유럽 개장: KNEBV FH, TK Elevator 인수 협상 중 (가치 EUR 250억); FRA GY 핵심 이익 증가; STMPA FP, NVDA 플랫폼에 로봇 기술 통합; EU 항공사, 합성 연료 의무화 연기 요청; ALC SW, LNSR 합병 계약 종료

유럽 개장: 유럽 주식은 낮게 출발했으며, 이는 변동적인 아시아·태평양 거래 세션과, 유가 하락으로 미국 주식이 월요일 상승한 후의 움직임이다. 이번 하락은 거의 일주일 만에 처음이었다. 그러나 이란이 페르시아만 주변의 에너지 인프라 공격을 강화하자 원유 가격은 밤사이 상승했으며, 브렌트는 USD 105/bbl을 향해 올랐다. 아랍에미리트의 Shah 유전과 이라크 유전에서 운영이 중단되었고, 주요 에미레이트 항구인 후자이라도 공격을 받았다(현재 후자이라 선적은 중단됨). 트럼프 대통령은 전쟁이 곧 종료될 것이라고 했으나, 이번 주에는 아니라고 말했다; 이란 관계자들은 최근 미국과 직접 접촉이 있었다는 보도를 부인했다. 알루미늄은 이란 전쟁 불확실성으로 중동 주요 생산공장 추가 감산 우려가 커지면서 이틀간 하락 후 반등했다. 호르무즈 해협의 거의 완전한 폐쇄로 금속 운송·원자재 수입이 차질을 빚고 있으며, 여러 기업들이 이미 생산을 줄이고 있고, 분석가들은 전쟁이 계속된다면 추가 중단 위험이 커질 것이라고 경고한다. 금은 밤사이 좁은 범위에서 거래되었으며, 투자자들은 인플레이션 위험과 중동 전쟁의 유가 충격 대응을 저울질하고 있다; 금은 USD 5,000/oz 상위에 머물렀다. 분석가들은 유가 상승이 글로벌 인플레이션 우려를 자극하고 있으며, 중앙은행들이 금리 인하에 보다 신중한 정책 기조를 취할 수 있다고 본다. 관심은 이번 주 중앙은행 결정으로 이동되고 있다. 호주중앙은행(RBA)은 밤사이 5대4로 금리 인상을 단행했으며, 트레이더들은 이를 비둘기파적 인상으로 평가했으나, 기자회견에서는 매파적 기조가 강조됐다. 연준은 수요일 금리를 동결할 것으로 예상되며, 이는 이란 사태 전부터 목표를 크게 상회했던 인플레이션 대응과 관련하여, 미국 경제가 높은 물가, 성장 둔화, 노동시장 취약성 등 침체 위험에 직면하고 있다는 분석이 나온다. 오늘은 지정학적 이슈에 집중될 전망이다; 보도에 따르면 미국 특사 Witkoff가 화요일 이란 전쟁 관련해 소수 초당적 상원의원 집단에 기밀 브리핑을 할 계획이며, 상원은 트럼프의 차기 행동, 이란과의 외교, 호르무즈 해협 재개방 옵션 등에 대한 정보를 요청하고 있다. 개별 종목: 기술 분야에서는 미국 상무부가 트럼프 행정부의 AI 수출 프로그램이 4월 1일부터 다음 단계에 진입하며, 산업 주도 그룹이 90일 내 전체 스택 AI 수출 패키지 제안서를 제출할 수 있다고 밝혔다; 선정된 그룹은 수출 허가 심사 신속화, 연방 신용 지원, 정부의 해외 옹호 및 부처 간 지원을 받을 수 있다. Nvidia(NVDA) CEO는 연례 GTC 행사에서 Blackwell과 Vera Rubin 시스템용 주력 AI 프로세서가 2027년까지 USD 1조 매출 창출에 기여할 것이라고 언급했다(10월 발표는 USD 5,000억 규모). Vera Rubin은 올해 후반 출하 예정이며, 신제품도 발표했다. Nvidia는 CPU 분야로 확장, Groq에서 인수한 기술을 활용한 반도체 공개, 우주 데이터센터용 칩 개발 등도 밝혔다. STMicroelectronics(STMPA FP)은 Nvidia(NVDA) Holoscan Sensor Bridge 참조 세트에 로봇 부품을 통합하고, Nvidia Isaac Sim에 고정밀 부품 모델을 추가한다고 발표했다. 산업 분야에서는 유럽 항공사들이 2030년 시행 예정인 EU 합성 녹색 제트 연료 사용 규정에 대해 최소한 시행 연기를 공식 요청할 방침인 것으로 알려졌다. Kone(KNEBV FH)은 사모펀드 소유 엘리베이터 업체 TK Elevator 인수 협상 중이며, TK Elevator 소유주들은 최대 EUR 250억 평가액을 요구하는 것으로 전해진다. 프라포트(FRA GY)는 2026년 EBITDA가 약 EUR 15억으로 예상(전년 EUR 14.4억), 이는 프랑크푸르트 터미널 3 4월 개장과 여객 증가에 힘입은 것임; 올해 프랑크푸르트 여객은 6,500만~6,600만 명으로 전망(전년 6,320만), 단기적으로는 이자·감가상각 상승으로 EUR 3억~4억 부담이 예상된다. 에너지 분야에서는 BP(BP/ LN)가 앙골라의 신규 가스 합작 프로젝트 생산 시작을 확인했으며, Quiluma 유전의 초기 생산량은 하루 1억5,000만 표준 입방피트로 연내 3억3,000만 입방피트로 증가할 전망이다. 소비재에서는 Delivery Hero(DHER GY)가 시장 불안 속 USD 14억 대출 규모 축소·가격 범위 확대를 추진했다는 보도가 Bloomberg 소스를 인용해 나왔다. Travis Perkins(TPK LN) 25회계연도 매출 GBP 45.7억(전년 46.1억), 조정 영업이익 GBP 1억3,300만(전년 1억5,200만); 이사회는 연간 배당 12펜스(전년 14.5펜스)를 권고; 경영진은 거래 환경이 계속 침체되어 영국 건설업 활동 부진을 반영한다고 말했다. 자동차 부문에서는 Volkswagen(VOW3 GY)이 미국에서 약 4만8,000대 차량 리콜 신청을 했으며, NHTSA가 밝혔다. 금융 분야에서는 BNP Paribas Cardif(BNP FP)이 Warburg Pincus의 IndiaFirst Life Insurance 26% 지분 인수 협상에 진전이 있으며, 거래가 IndiaFirst 가치를 약 USD 3.5억으로 평가할 수 있지만, 아직 성사되지 않았다. BNP는 별도로 2030 전략 계획을 공개하여 2028년까지 RoTE 133% 달성을 목표로 하고 있으며, 약 EUR 3,500억 누적 순유입 및 연평균 매출 성장률 +4%를 목표로 한다. 헬스케어에서는 Alcon(ALC SW)과 Lensar(LSNR)이 기존의 합병 계약을 종료하기로 합의했다; Alcon은 인수로 FLACS 혁신·경쟁 강화가 가능하다고 보지만, 장기 규제 검토 끝에 FTC가 반대하고 지연·비용 증가로 거래 매력도가 떨어졌다고 설명했다. 주요 증권사 의견 변경으로 Neste(NESTE FH)는 Barclays에서 상향됐고, Roche(ROG SW)는 BNP Paribas에서 하향, Ubisoft(UBI FP)는 AlphaValue에서 하향, Unite(UTG LN)는 Barclays에서 하향, Senior(SNR LN)는 Peel Hunt에서 하향 조정됐다. 오늘 일정: 앞으로: Axios는 미국 특사 Witkoff가 화요일 이란 전쟁 관련 소수 초당적 상원의원 집단에 기밀 브리핑을 계획한다고 보도했다. 상원은 트럼프의 다음 움직임, 이란과의 외교, 호르무즈 해협 재개방 방안에 대한 정보를 요청하고 있다. 유럽에서는 2월 이탈리아 인플레이션 최종 통계 발표 예정. 독일의 3월 ZEW 서베이는 심리지수가 38.7(전월 58.3)로 하락, 현재 상황은 -67.1(전월 -65.9)로 예상된다. 유로존 ZEW 심리 지도는 24.3(전월 39.4)로 하락 전망. 미국에서는 주간 ADP 고용지표 발표(지난 4주 평균 +1만5,500명/주), 2월 미결 주택매매 지수도 발표된다. 에너지 분야에서는 API가 미국 장 마감 후 주간 재고 평가치 공개 예정. 농산물 분야에서는 GDT 가격 지수 발표 예정(이전 발표: 지수 +5.7% USD 4,301, WMP 가격 +4.5% USD 3,863). 연설은 ECB의 Nagel(매파)이 예정되어 있다. 채권 공급은 미국이 USD 130억 20년물 납입, 영국은 GBP 40억 2031년물 납입 예정. 주요 기업 실적 발표는 Lululemon(LULU), DocuSign(DOCU)이 포함된다.