뉴스스쿼크 유럽 시장 마감 - 2026년 10월 2일

미국 고용보고서가 모든 주요 지표에서 예상에 못 미친 뒤 비둘기파적 반응이 나타났다. 미국 비농업부문 고용자 수는 2만9천 명 증가했다(예상 9만 명). 하향 조정 폭은 6만 명이었으며, 실업률은 예상 밖으로 4.2%로 상승했다. 프랑스의 비축유 방출 제안 보도에 압박받은 원유 선물은 하락세를 확대했다. 주식 유럽 증시는 초반 전반적으로 상승 출발했지만, 금요일 거래를 혼조세로 마칠 것으로 보인다. 독일 DAX 40이 가장 좋은 성과를 보인 반면 이탈리아 FTSE MIB는 부진했다. EU가 경유와 원유를 각각 5천만 배럴 방출하는 방안을 논의하고 있다는 보도에 따라 에너지 복합체가 하락한 점이 주식시장에 힘을 보탰다. 업종들은 상승 기조를 유지했다. 기술주가 선두를 차지했고, 기초자원과 통신이 뒤를 이었다. 은행주는 계속 부진했으며 헬스케어와 미디어도 뒤따랐다. 주요 종목 소식: IG Group -21.4%, 3분기 총매출이 전년 대비 14% 감소; Volvo Cars -5.3%, 중국 시장의 어려움과 예상보다 느린 미국 회복세로 인해 2026 회계연도 판매량 및 현금흐름 전망을 철회; Julius Baer +2.4%, 6억 스위스프랑 규모의 자사주 매입 프로그램 발표; Solaria +3.5%, 스페인 데이터센터에 전력을 공급할 가능성을 두고 Alibaba와 논의했다는 보도; Glencore +3.0%, 2026 회계연도 마케팅 조정 EBIT가 50억 달러를 넘어설 것으로 전망. 미국 현물 주식은 고용보고서 부진에 힘입어 일제히 상승 출발했다. 이 보고서로 10월 연준 금리 인상 확률은 24%에서 18%로 낮아졌다. 간단히 말해, 헤드라인 고용자 수는 2만9천 명(예상 9만 명)이었고, 2개월간 순수정치는 6만 명 감소했으며 실업률은 4.2%로 상승했다(예상 4.1%). 개별 종목 소식: Tesla +4.6%, 3분기 총인도량이 예상 상회; Toshiba가 2027 회계연도까지 HDD 용량을 두 배로 늘릴 계획을 밝힌 뒤 메모리 종목들(Sandisk -3.2%). 외환 현황: 에너지 벤치마크가 고점에서 하락하고 부진한 비농업부문 고용보고서가 나온 여파로, CAD를 제외한 G10 통화가 전반적으로 달러 대비 강세를 보였다. 이와 관련해 헤드라인 비농업부문 고용자 수는 2만9천 명(예상 9만 명)이었고, 2개월간 순수정치는 -6만 명이었다. 실업률도 4.1%에서 4.2%로 상승했으며, 경제활동참가율은 61.6%에서 61.8%로 올랐다. 헤드라인 고용 증가세 부진과 실업률 상승, 마이너스 수정치는 노동시장에 대한 우려를 더한다. 그러나 노동시장은 비교적 견조한 상태를 유지해 왔고, 연준 관계자들은 대체로 완전고용에 근접한 상태라고 평가해 왔다. 정책당국자들은 노동시장 침체를 우려하려면 추가 증거가 필요할 것으로 보이며, 따라서 당분간은 물가 안정 책무에 초점이 맞춰질 것이다. 미국 CPI는 10월 14일 발표 예정이다. 머니마켓은 이제 10월 금리 인상 확률을 16%로 반영하고 있으며, 이는 목요일 저녁의 24%에서 낮아진 수치다. DXY는 101.71~102.13 범위의 중간 수준에서 런던장을 마칠 전망이다. 그 외에는 AUD가 이날 오전 소폭 앞선 성과를 보였고, 안전통화인 CHF와 JPY가 앞서 나타난 강세를 이어가며 상위 3개 통화를 채웠다. 좁아지는 금리차를 고려할 때 CHF는 최근 캐리 트레이드 청산의 수혜를 보는 것으로 보인다. 하락세를 보인 통화는 루니로, 프랑스가 유럽에서 경유 5천만 배럴을, IEA 회원국 전역에서 원유 5천만 배럴을 방출하는 계획을 제안했다는 로이터 보도 이후 에너지 가격이 하락하면서 손실을 기록했다. EUR은 세션 내내 보합세를 유지했으며, 프랑스 재정 문제가 여전히 시장의 주요 관심사였다. 앞서 초점은 유로존 물가 보고서에 맞춰졌다. 헤드라인 전년 대비 상승률은 3.8%였다(예상 3.6%, 이전 3.2%). 서비스 물가도 이전보다 상승했다. 특히 근원 HICP는 2.1%에서 2.2%로 소폭 상승하는 데 그쳤으며, 2차 파급효과의 증거가 여전히 거의 없는 만큼 정책당국자들은 이를 긍정적으로 받아들일 것이다. 그럼에도 물가 상승 우려는 계속되고 있으며, 이 데이터는 올해 후반 추가 금리 인상 요구를 더욱 굳힐 것이다. 채권 현황: 글로벌 고정금리 벤치마크는 유럽 세션을 강세로 시작했고, 비둘기파적인 비농업부문 고용보고서에 힘입어 상승폭을 더 키웠다. 간단히 말해 헤드라인 수치는 예상에 못 미쳤고 실업률은 이전보다 상승했다. 정책당국자들은 노동시장 침체를 우려하기까지 보고서 한두 개를 더 확인할 것으로 보이며, 당분간은 물가 안정 책무가 핵심으로 남는다. 보고서 발표 후 미국 2년물 금리는 4.77%에서 4.70%로 하락한 뒤 다시 4.75% 수준을 향해 올랐다. 상승폭을 일부 되돌렸지만 유럽장 마감까지 강세 스티프닝 기조가 유지됐다. 미국 국채(ZN 26)는 104-16~105-08 범위에서 거래됐다. 분트(123틱 상승)와 길트(113틱 상승)는 주요국 채권시장에서 나타난 비둘기파적 움직임을 따랐다. 유럽의 경유·원유 비축량 방출 가능성에 관한 보도는 장 초반 분트를 뒷받침했고, 비농업부문 고용보고서 이후 추가 상승을 이끌었다. 헤드라인이 예상치를 웃돈 반면 근원 지표는 소폭 상승한 유로존 HICP 보고서 발표 후 유럽 국채 시장에서는 움직임이 없었다. 2차 파급효과의 징후는 여전히 거의 없지만 물가 상승으로 올해 금리 인상 가능성은 남아 있다. 영국 국채관리청(UK DMO)은 10월 7일 2028년 만기 일반 국채를 최대 15억 파운드 규모로 정기 입찰할 예정이다. 원자재 원유 - WTI 11월물과 브렌트 12월물 선물은 전일 상승 이후 하락세를 확대했다. 프랑스가 미국의 일방적인 경유 수출 금지 조치를 자제하는 것을 조건으로 유럽에서 경유 5천만 배럴을 방출하고 IEA 회원국 전역에서 원유 5천만 배럴을 방출하자고 제안했다는 보도에 처음 압박받았다. 미국 비농업부문 고용보고서가 예상보다 크게 부진해 고용자 수가 2만9천 명 증가하는 데 그쳤고(예상 9만 명), 6만 명의 하향 수정과 실업률의 예상 밖 4.2% 상승이 나타나면서 추가 하락했다. 그 외에 IRGC는 어떤 공격에도 대응할 준비가 돼 있다고 경고했고, 미국과 이란의 중재국인 파키스탄은 호르무즈 해협 통과에 수수료가 없어야 한다고 밝혔다. WTI는 고점인 배럴당 93.51달러에서 저점인 88.06달러로 하락했다(전일 범위 88.79~93.68달러). 브렌트는 고점인 102.85달러에서 저점인 98.72달러로 하락했다(전일 범위 96.55~103.96달러). 천연가스 - 네덜란드 TTF는 유럽의 에너지 안보 우려가 계속 주목받는 가운데, 비축량 공동 방출 논의에도 앞서 나타난 하락폭을 축소하고 크게 상승했다. EU는 미국의 경유 수출 금지 가능성을 거부했고, 독일은 에너지 시장을 더욱 불안하게 만들고 싶지 않다는 입장을 재확인했다. TTF는 저점인 MWh당 71.05유로에서 고점인 73.89유로까지 상승했으며, 작성 시점에는 장중 소폭 하락(-0.2%)한 상태로 거래됐다. 귀금속 - 부진한 미국 고용보고서 발표 이후 귀금속은 상승폭을 확대했으나 이후 비농업부문 고용 발표로 인한 상승분 대부분을 되돌렸다. 고용 및 임금 데이터 약세가 금리에 하방 압력을 가하고 지지 요인으로 작용했으며, 앞서 원유 가격이 하락한 점도 뒷받침했다. 이후 주말 지정학적 위험에 초점이 맞춰지면서 가격이 약해졌다. 유가가 급등하면 금 가격에 부담이 될 수 있다. 현물 금은 저점인 온스당 4,134달러에서 고점인 4,228달러로 상승했고, 현물 은도 저점인 60.22달러에서 고점인 62.08달러로 상승했다. 비철금속 - 중국 본토가 일주일간의 휴일로 시장에 없는 상황에서도 비철금속은 강세를 보였다. 처음에는 에너지 가격 하락과 비농업부문 고용 발표 이후 위험선호 환경의 개선에 힘입었다. COMEX 구리는 저점인 파운드당 6.52달러에서 고점인 6.61달러로 상승했고, LME 3개월물 구리는 톤당 14,243.03~14,420.83달러 범위에서 거래됐다. 로이터의 렌쇼에 따르면, 미국 백악관은 사상 최고치의 경유 가격에 대응하기 위한 행정명령을 준비 중이며 빠르면 다음 주 발표될 수 있다. 행정명령에는 세금이 면제되는 적색 염료 경유 사용 확대와 연료 비용을 낮추기 위한 기타 세제 변경 조치가 포함될 예정이다. 세부 내용은 아직 조율 중이다. 보도에 따르면 러시아의 1~9월 정유량은 전년 대비 14% 감소했다. 블룸버그 보도에 따르면 사우디아라비아는 동서 송유관을 통해 하루 약 600만 배럴을 수송 중이며, 수출용 송유관 흐름 여력은 하루 약 450만 배럴이다. 보도에 따르면 소식통들은 모든 국가가 자료를 제출하지 않아 OPEC+ 산유능력 평가 작업이 지연됐다고 밝혔다. 작업은 11월 중순까지 완료될 것으로 예상된다. EU 대변인은 “우리는 경유 금지를 전적으로 거부한다”고 말했다. 이어 금지는 누구에게도 이익이 되지 않지만 미국을 신뢰할 수 있는 파트너로 보는 우리의 신뢰를 훼손할 것이라고 덧붙였다. 어떤 방출이든 IEA가 주관하는 일이라고 밝혔다. 독일 정부 대변인은 “우리는 미국을 신뢰할 수 있는 연료 공급국으로 계속 보고 있다”며 “시장을 더욱 불안하게 만들고 싶지 않다”고 말했다. 폴리티코는 소식통을 인용해 프랑스가 EU 국가들에 원유 5천만 배럴과 경유 5천만 배럴을 방출하자고 제안했다고 보도했다. 러시아 언론에 따르면 노박 러시아 부총리는 더 중요한 과제는 설비와 장비의 복구라며 정유소 보호를 강화하기 위한 많은 작업이 진행되고 있고, 과잉 생산이 발생하면 경유 수출을 허용할 수 있다고 말했다. 러시아 경유 시장은 균형을 이루고 있다. 국내 시장이 균형을 이루는 대로 휘발유 수출을 재개하고 수입을 중단할 것이라고 밝혔다. 엘리제궁은 마크롱 프랑스 대통령이 트럼프 미국 대통령과 에너지 및 연료 가격에 대해 대화했다고 밝혔다. 마크롱 프랑스 대통령은 연료비 상승에 대응하고 정제 제품의 글로벌 공급을 보장하기 위해 협력할 필요성을 강조했다. G7 국가들은 수출 제한 없이 공조해 행동하는 데 이해관계가 있다고 밝혔다. 그는 캐나다의 카니와도 같은 사안을 논의했다. 연료 가격 상승에 맞서고 정제 제품의 세계적인 공급을 보장하기 위해 함께 협력할 필요가 있다고 말했다. 로이터는 소식통을 인용해 프랑스가 유럽에서 경유 5천만 배럴을, IEA 회원국 전역에서 원유 5천만 배럴을 방출하는 계획을 제안했다고 보도했다. 비축량 방출에 관한 어떤 합의에도 미국이 일방적인 경유 수출 금지를 피하겠다는 약속이 포함돼야 한다. 로이터는 소식통을 인용해 EU 국가들이 금요일 회의에서 미국의 경유 비축량 방출 요구와 미국의 경유 수출 금지 위협을 논의했다고 보도했다. 소식통에 따르면 미국은 유럽 주요 국가들이 6개월 동안 경유 80만 톤을 방출할 것을 요청했다. 이날 오후 추가 논의가 있을 예정이다. 이란 의회 에너지위원회 대변인은 휘발유가 국내에서 충분히 생산되고 있다고 말했다. 우크라이나 농업부 장관은 2027년 겨울밀 재배 면적이 약 17% 감소할 수 있다고 말했다. 요르겐센 유럽 집행위원은 경유 비축량을 방출할 시기가 되면 EU는 미국뿐 아니라 모든 IEA 회원국과 논의하고 있다고 말했다. 유럽 지표 유럽 근원 HICP(9월 전년 대비) 2.2%(이전 2.1%). 유럽 CPI 잠정치(9월) 104.3(이전 103.69). 유럽 HICP(9월 전월 대비) 0.6%(이전 0.4%). 유럽 식품·에너지·담배 제외 HICP(9월 전년 대비) 2.5%, 예상 2.5%(이전 2.4%). 유럽 HICP(9월 전년 대비) 3.8%, 예상 3.6%(이전 3.2%); 서비스 3.2%(이전 3%). 에너지는 18.8% 상승(이전 14.3%). 프랑스 신차 등록(9월 전년 대비) 11.6%(이전 7.4%). 영국 DMP 3개월 산출물 가격 전망(9월) 3.7%(이전 3.8%). 영국 DMP 1년 CPI 전망(9월) 3.3%(이전 3.1%). 이탈리아 소매판매(8월 전년 대비) 0.5%(이전 0.8%). 이탈리아 소매판매(8월 전월 대비) 0.3%, 예상 -0.1%(이전 -0.4%). 스페인 실업자 수 변화(9월) 23.587K, 예상 17.6K(이전 44.419K). 스페인 관광객 입국(8월 전년 대비) 9.2%(이전 4.6%). 노르웨이 실업자 수(9월) 61.3K(이전 61.9K). 노르웨이 등록 실업률(9월) 2%, 예상 2.1%(이전 2.1%). 주요 헤드라인 백악관 국가경제위원회(NEC) 국장은 미국 고용보고서에 실망하지 않았으며, 정부 고용은 감소했지만 다른 모든 부문은 증가했고 정책이 효과를 내고 있다고 말했다. 워시는 공급 충격과 수요 충격의 차이를 이해하고 있음을 보여줬다. GDP는 여전히 약 4% 수준이다. 경유와 관련해 유럽과 논의해 왔다. 유럽이 방출하면 엄청난 영향이 있을 것이다. 조만간 관련 소식이 있기를 기대한다고 말했다. 하셋 미국 백악관 NEC 국장은 고용보고서가 예상에 부합했다고 말했다. 파르멜린 스위스 대통령은 12월 31일 정부에서 물러날 예정이다. 스웨덴 의회 의장은 안데르손 사회민주당 대표에게 다시 한번 정부 구성 시도를 할 기회를 줬다. 무디스는 정치적 분열에도 불구하고 프랑스가 핵심 정책 과제를 해결할 수 있는 역량이 부정적 전망의 해소를 좌우하는 핵심 요소라고 밝혔다. 프랑스 재무장관은 예산안의 모든 조치가 협상 대상이라고 말했다. 무역·관세 트럼프 미국 대통령은 대한민국과의 협정이 계속 더 좋아지고 있다고 말했다. 전체 게시글: * 대한민국과의 협정이 계속 더 좋아지고 있다는 사실을 발표하게 되어 매우 기쁩니다! 향상된 석유 회수 프로젝트에 84억 달러를 투자합니다. 더 많은 석유와 가스를 생산하는 것은 미국의 에너지 지배력과 미래 세계의 에너지 안보를 의미합니다! 도널드 J. 트럼프 대통령. 중앙은행 빕치치 ECB 위원은 은행 자본 수준이 유럽의 경쟁력에 불리한 요인은 아니지만 규정을 간소화할 수 있다고 말했다. 레엔 ECB 위원은 ECB 전망이 극도로 높고 광범위한 불확실성에 직면해 있으며, 에너지 급등은 불리한 시나리오에 더 가깝다고 말했다고 에코노스트림이 보도했다. 한 가지 불확실성은 AI에 대한 시장 심리가 갑자기 반전될 수 있다는 점이다. 장기 금리 상승은 경제 성장을 둔화시키고 에너지 충격이 가격과 임금에 전가되는 정도를 낮출 것이다. 영란은행 의사결정자 패널(9월): 기업들의 향후 1년 CPI 인플레이션 기대는 3.1%로 변함없었고, 3년 기대치는 2.8%로 유지됐으며, 임금 상승률 기대는 3.4%로 유지됐다. 향후 1년 CPI 인플레이션 기대: 3.1%(이전 3.1%). 향후 3년 CPI 인플레이션 기대: 2.8%(이전 2.8%). 향후 1년 임금 상승률: 3.4%(이전 3.4%). 향후 1년 고용 증가율: 0.2%(이전 0.1%). 향후 1년 자체 가격 인플레이션 기대: 3.7%(이전 3.8%). 지정학 중동 파키스탄 외무장관은 다음 주 회의에서 군사 행동이 아니라 후티와의 정치적 교류를 논의할 것이라고 말했다. 6개국 이상이 메카 방위 협정에 가입하는 데 관심을 보이고 있다. 협정이 완전히 가동될 때까지 신규 가입 요청을 검토할 수 없으며, 완전 가동까지 최대 1년이 걸릴 수 있다. 이란 IRGC는 어떤 위협이나 공격에도 대응할 준비가 돼 있다고 밝히며, 이전보다 더 치명적으로 대응할 것이라고 경고했다. 알 알람은 소식통을 인용해 네타냐후 이스라엘 총리가 트럼프 미국 대통령을 새로운 대이란 전쟁에 끌어들여 선거에서 승리하려 한다고 보도했다. 파키스탄 외무장관은 호르무즈 해협 통과에 어떤 수수료나 요금도 부과해서는 안 된다고 말했다. 이란 국가안보위원회는 호르무즈 해협에 대한 이란의 관리가 적용될 것이라고 밝혔다. 시온주의 정권 또는 적대 정권에 속한 선박은 해협을 통과할 수 없으며, 다른 선박은 허가를 받아야 한다. 법안은 의회 상정 대기 중이다. 하셋 백악관 NEC 국장은 해군이 호르무즈 해협을 개방했고 원유가 통과하고 있으며, 다음 주 에너지 관련 추가 발표가 있을 것이라고 말했다. 러시아-우크라이나 젤렌스키 우크라이나 대통령은 우크라이나가 러시아의 사마라 및 볼고그라드 정유소를 공격했다고 말했다. 러시아 크렘린궁은 흑해를 통해 우크라이나군에 무기와 연료가 공급되는 것을 완전히 차단하기 위한 작전을 계속할 것이라고 밝혔다. IFX가 러시아 국방부를 인용해 보도한 바에 따르면 러시아는 밤사이 흑해의 선박 한 척과 우크라이나 오데사주 이즈마일 항구의 산업·생산 단지를 공격했다. 러시아는 밤사이 드니프로강을 가로지르는 다리와 키이우의 변전소도 타격했다. 북미 지표 미국 시간당 평균임금(9월 전년 대비) 3%, 예상 3.2%(이전 3.1%). 미국 경제활동참가율(9월) 61.8%(이전 61.6%). 미국 실업률(9월) 4.2%, 예상 4.1%(이전 4.1%). 미국 U-6 실업률(9월) 7.6%(이전 7.7%). 미국 민간 비농업부문 고용자 수(9월) 46K, 예상 85K(이전 89K). 미국 비농업부문 고용자 수(9월) 29K, 예상 90K(이전 133K); 2개월 순수정치: -60K(이전 6월과 7월 합계 +55K); 출생·사망 조정: -190K. 미국 시간당 평균임금(9월 전월 대비) 0.1%, 예상 0.3%(이전 0.3%). 미국 정부 부문 고용자 수(9월) -17.0K(이전 44.0K). 미국 제조업 고용자 수(9월) 9K, 예상 10K(이전 15K). 미국 주당 평균 근로시간(9월) 34.4, 예상 34.3(이전 34.4).