Newsquawk 유럽 시장 요약 - 2026년 3월 17일

유럽 세션은 전반적으로 강세를 보였으며, 전반적인 투자 심리는 세션 내내 지속된 원유 가격 하락에 의해 강화되었습니다. DXY(달러 인덱스) 가격 흐름은 원유 및 지정학적 이슈에 민감하게 반응하며, 제한된 추가 긴장 고조가 달러를 압박합니다. 이스라엘은 향후 6주 내에 이란의 표적을 공격할 계획이 있다고 Sky News Arabia가 보도했습니다. 주식 유럽 증시 – 유럽 증시는 전반적으로 강세로 마감할 것으로 예상(Stoxx 600 +0.9%)되며, 전반적인 투자 심리는 세션 내내 지속된 원유 가격 하락에 의해 강화되었습니다. IBEX 35(+1.5%)가 두드러졌고, FTSE 100(+1.0%)가 그 뒤를 이었습니다. 한편 SMI(+0.7%)는 지역 내에서 가장 약한 상승폭을 보였습니다. 유럽 업종 – 위에서 언급한 심리의 강화로 대부분 강세를 보였습니다. 그럼에도 불구하고, 에너지 부문은 원유 가격 하락에도 불구하고 승자 부문으로 부상했는데, 이는 원자재 비용이 완제품(휘발유, 디젤 등)보다 더 빠르게 하락하면서 정제 마진이 확대된 데 따른 것으로 보입니다. 전체적인 업종 편향은 세션 내내 더 순환적으로 변했습니다. 미국 주식 선물 – 전반적으로 강세(ES +0.7%)를 보였으며, 가격 흐름은 주로 앞서 언급한 원유 가격 하락에 의해 결정되었습니다. 주요 미국 뉴스는 적었지만, NVIDIA CEO 황은 심층 추론의 변곡점으로 인해 성장 속도가 더 큰 규모에서 가속화되고 있다고 언급했습니다. 외환 DXY – 전날 최고치에서 완화된 뒤 유럽 세션에서 더 낮은 수준에 마감하며 최근 추가적인 압박이 가해졌습니다. 가격 흐름은 원유 및 지정학 이슈에 민감하게 반응하며, 제한된 추가 긴장 고조가 있었습니다. 미국–이란 대화 가능성과 접촉에 대한 상반된 보도로 방향이 억제되었습니다. 주간 ADP에서는 움직임이 없었습니다. DXY는 100.12의 최고치에서 99.66(월요일 저점) 아래로 내려가 현재 99.523의 저점까지 하락했으며, 가격 흐름은 주로 원유 시장 움직임과 유사합니다. EUR – 더 높게 움직이며 초기 약세를 되돌렸고 이는 달러의 약세와 일치합니다. EU 칼라스의 발언이 주목됐으며, 칼라스는 흑해식 보안 모델이 호르무즈 해협에도 적용될 수 있다고 제안하며 EU 참여 가능성을 열어놓았습니다. EUR에 대한 추가적인 촉매는 제한적이었으며, EU–호주 무역 협상 진전에 대한 반응도 미미했습니다. 독일 ZEW 경제 기대 지표 부진에 따라 EUR 하락이 있었으나, EUR/USD는 1.1466-1.1544 범위 내에 머물렀습니다. GBP – 달러의 약세 속에서 동료 통화와 함께 강세를 보였습니다. 영국 현지 뉴스 흐름은 적었으나, 이란 분쟁 포지션을 둘러싼 긴장감 때문에 영국–미국 관계 모니터가 계속되고 있습니다. 영국의 리브스 재무장관은 이란 분쟁이 향후 몇 달간 인플레이션 압력을 높일 가능성이 있다고 밝혔습니다. GBP/USD는 1.3273-1.3347 범위를 거래했습니다. JPY – USD/JPY는 159.00 부근에서 횡보했으며, 달러 약세와 원유 가격의 지속적인 하락 속에서 무거운 움직임을 보였습니다. 유럽 시간 동안 달러 약세로 상승폭이 제한되어 최근 고점에서 벗어나 어제의 범위 내에서 조정되었습니다. 오세아니아 통화 – 혼조세로 AUD/USD는 RBA 발표 이후 강세를 보였습니다. 금리 결정(5-4로 인상)에 대한 초기 비둘기파적 반응은 불록 총재가 인플레이션이 높게 유지되고 있으며 추가 긴축의 방향보다는 시기에 대해 이견이 있다고 강경한 톤을 취하면서 반전되었습니다. 채권 미국 국채 – 전일 하락세를 이어가며 원유 강세가 수익률을 끌어올리고 가격을 세션 저점으로 밀어냈습니다. 이란의 최고 안보 관리 라리자니 관련 헤드라인이 원유 가격을 끌어내리고 위험 심리를 회복시켜 국채를 broadly unchanged 수준까지 복구시켰으며, 집필 시점에 약 세 틱 상승해 움직였습니다. 주간 ADP로 인한 움직임은 거의 없었습니다. 앞으로는 공급 이슈가 주목받습니다. 독일 국채 – 미국과 유사한 움직임을 보였으며 에너지 강세에 수익률이 오르며 초기 저점에 도달했습니다. 라리자니 관련 헤드라인으로 원유 상승폭이 줄어들면서 국채가 다시 긍정적 영역으로 이동했습니다. 부정적인 ZEW 경제 기대 지표가 최근 거래에서는 국채를 지지했으며, 독일 벤치마크는 유럽 세션을 126.02~126.57 범위 상단으로 마감할 전망입니다. 영국 국채 – 라리자니 관련 헤드라인에 따라 초기 급등 후 상승세를 이어갔으며, 초반 소폭 하락 이후 급격히 반전 상승했습니다. 벤치마크는 수익률과 에너지 하락에 힘입어 강하게 상승하며 동료들을 압도했습니다. 벤치마크는 안정적으로 유지됐으며, 영국 리브스 재무장관은 이란 분쟁이 향후 인플레이션 압력을 높일 것이라고 밝혔습니다. 영국 국채는 유럽 세션을 약 60틱 상승으로 마감할 전망입니다. Bunge(BG) 7년 및 10년 채권 판매 신청. 브라질 재무부는 오전 10시(현지) LTN 및 NTN-F 매매를 위한 경매를 실시한다고 밝혔습니다. 영국은 GBP 40억 4.125% 2031년 국채를 판매했습니다: b/c 3.33배(이전 3.94배), 평균 수익률 4.228%(이전 4.001%), 꼬리 0.3bps(이전 0.2bps). 영국 DMO는 4월에 만기 10년짜리 신규 국채, 6월에 장기 만기 국채 판매 예정입니다. 4월~6월 간 2건의 국채 신디케이트 판매도 계획 중입니다. 원자재 원유 선물 – 전일 하락세 이후 밤새 반등했으며, 이란 분쟁이 주요 고조 없이 지속되고 있습니다. 유럽에서는 부다이라 항구의 유류 적재 중단, 이스라엘이 이란의 최고 안보 책임자 라리자니가 사망했을 가능성을 언급하는 등 헤드라인이 변동성을 추가했습니다. 호르무즈 해협 관련 이슈가 주목받으며, EU 칼라스는 흑해식 프레임워크를 제안했고, 이라크는 이란과 유조선 통과 허용 논의를 진행 중입니다. 전반적으로 원유는 낮은 수준에서 꾸준히 하락했으나 하루 기준으로는 상승을 이어갔으며, WTI는 92.88~97.65달러/bbl, Brent는 101.08~104.98달러/bbl 범위 내에 있습니다. 귀금속 – 현물 금은 좁은 범위에서 거래됐으며, 주로 달러 움직임을 추종했습니다. 지정학적 긴장과 인플레이션 우려가 안전자산 상승폭을 제한하며, 가격 흐름은 5,000달러/온스 수준에서 억제되었습니다. 산업용 금속 – 혼조세로 구리는 위험 심리가 개선되어 전 거래일 상승 이후 조정 중이나, 13,000달러/t 이하에서 제한되고 있습니다. 영국 리브스 재무장관은 정부가 목요일 철강 전략을 발표할 것이라고 밝혔습니다. 인도 재무장관은 국내 LPG 공급은 안정적으로 유지되고 있다고 밝혔습니다. 슬로바키아 Fico 총리는 외국인 대상 디젤 가격 인상 검토 중이라고 밝혔으며, 폴란드발 연료 관광을 언급했습니다. 스페인 장관은 전략적 석유 비축분을 90일간 1,150만 배럴 방출할 것이라고 밝혔습니다. 독일은 연료 가격에 대한 규제를 강화할 예정이며, 높은 연료 가격 속에서 통근자 대상 지원금을 배제하지 않는다고 FT가 독일 경제장관을 인용해 보도했습니다. 미 상원 Gallego(D)는 에너지부 Wright 장관에게 SPR(전략비축유) 방출 계획에 대한 상세 정보를 요청했다며 Axios가 보도했습니다. 영국 리브스 재무장관은 로즈뱅크 및 잭도우 북해 프로젝트 결정이 곧 내려질 것이라고 밝혔습니다. 일본 알루미늄 구매자들이 4~6월 선적분에 USD 350/t 프리미엄을 글로벌 생산업체와 합의했다고 보도되었습니다. 부다이라 항구는 유류 적재를 중단했다고 블룸버그가 소식통을 인용해 보도했습니다. 부다이라 유조선 터미널의 적재 부두는 화요일 오전부터 중단되었습니다. 이라크 석유부는 에르빌이 Kirkuk-Ceyhan 송유관을 통한 모든 수출을 차단할 경우 법적 조치를 취할 수 있다고 경고하며, 송유관 수출은 호르무즈 영향 상쇄에 도움이 될 수 있다고 밝혔습니다. 스페인은 에너지 가격 인하를 위해 탄소 시장을 중단하려는 EU에 경고했다고 FT가 보도했습니다. 유럽 데이터 독일 ZEW 현황지수(3월) -62.9(이전 -65.9, 최저 -80, 최고 -61.6). 독일 ZEW 경제 기대 지수(3월) -0.5(이전 58.3, 최저 30, 최고 54.5). EU ZEW 경제 기대 지수(3월) -8.5(이전 39.4). 이탈리아 최종 소비자물가 상승률(2월) 전년 1.5% vs. 예상 1.6%(이전 1%). 이탈리아 최종 소비자물가 상승률(2월) 전월 0.7% vs. 예상 0.8%(이전 0.4%). 스위스 생산자 및 수입물가 전년(2월) -2.7%(이전 -2.2%). 스위스 생산자 및 수입물가 전월(2월) -0.3%(이전 -0.2%). 주요 헤드라인 영국 리브스 재무장관은 이란 분쟁이 향후 몇 달간 인플레이션 압력을 높일 가능성이 있다고 밝혔습니다. 영국 총리 대변인은 영국 주유소가 충분히 비축되어 있으며, 영국 연료 생산 및 수입은 평소대로 지속되고 있다고 밝혔습니다. 트럼프 발언을 제외하면 영국–미국 관계는 지속적이고 긴밀하다고 언급했습니다. 영국, 핀란드 등은 2027년까지 새로운 국방 금융 메커니즘을 모색 중이며, 탄약 등 주요 역량의 가용성 확대를 목표로 하고 있다고 보도되었습니다. 무역/관세 중국 외교부는 미국 트럼프 대통령이 시진핑 중국 국가주석과의 정상회의 연기를 요청한 데 대해, 트럼프의 방중 문제와 관련해 미·중이 소통 중임을 밝혔습니다. 미 재무장관 Bessent는 파리 회담 관련 성명을 며칠 내 발표할 예정이라고 밝혔습니다. EU 의원들은 이번 주 EU–미국 무역협정 조항 이행법안 표결을 진행할 예정입니다. 머스크(MAERSKB DC)는 바레인, 쿠웨이트, 카타르, UAE로의 수입화물 빈 컨테이너를 기존 반납 장소에서 즉시 반입하지 않겠다고 밝혔습니다. 중앙은행 인도네시아 기준금리 결정 4.75%(이전 4.75%). 지정학 러시아–우크라이나 우크라이나 Zelensky 대통령은 EU에 Druzhba 송유관 수리 작업이 완료 단계에 있으며, 1.5개월 내 파손된 펌핑스테이션이 복구될 것이라고 밝혔습니다. 유럽위원회 Druzhba 관련 성명: "EU는 우크라이나에 기술 지원 및 자금 지원을 제공했습니다. 우크라이나는 이 제안을 환영하고 수락했습니다. 유럽 전문가들은 즉시 투입 가능합니다." "우리의 우선순위는 모든 유럽 시민의 에너지 안보 확보입니다. 이런 의미에서 우리는 비러시아 원유가 중앙 및 동유럽 국가로 비중국 경로로 이동될 수 있도록 관련 당사자들과 계속 협력할 것입니다.". 중국 국영 석유업체들은 미 정부의 면제 이후 러시아산 원유 선적 재개를 모색하고 있다고 소식통이 전했습니다. 카자흐스탄과 러시아는 중국 향 러시아산 원유 운송을 연간 1,250만 톤으로 늘리는 문제를 협의했다고 밝혔습니다. 중동 미 국가대테러센터 Joe Kent 국장은 이란전쟁 관련 사임했습니다. 이스라엘 Netanyahu 총리는 "더 많은 놀라움이 예정되어 있다"고 밝혔으며, 이란 라리자니 제거가 체제 약화 및 국민에게 정권 전복 기회를 주기 위한 노력의 일환임을 언급했습니다. 월요일 미국 트럼프 대통령과 걸프 이슈에 대해 장시간 논의했다고 밝혔습니다. 이스라엘은 향후 6주 내 이란 표적 공격 계획이 있다고 Sky News Arabia는 이스라엘 채널12, 이스라엘 관계자를 인용해 보도했습니다. 이란 Isfahan에서는 전투기 소리와 폭발이 들렸다고 Iran International이 보도했습니다. NEC 책임자 Hassett는 비축유 동시 방출이 필요하면 확대될 수 있다고 밝혔으며, 이란 분쟁은 단기간에 종료될 것이라고, 모든 분쟁 단계마다 대비책이 있다고 밝혔습니다. 이스라엘 외무장관은 이미 승리했으며 이란이 극적으로 약화됐고, 임무가 완수될 때까지 이란과의 전쟁을 계속할 것이라고 밝혔습니다. 그리스 Mitsotakis 총리는 유럽은 이란 인근 군사작전에 동참하지 않을 것이라고 밝혔습니다. 이스라엘 정부는 이란이 곧 협상 개시를 준비하고 있다고 보고 있다고, 친 Netanyahu 채널13이 보도했습니다. "이란은 협상 윤곽, 조건, 논의 의사사항 등을 논의 중이며 곧 미국과 공식 접촉 및 요청이 있을 것"이라고 밝혔습니다. 인도 외교부는 호르무즈 해협에 고립된 선박 귀환을 위해 이란과 협의 중임을 밝혔습니다. 이란 고위 관계자는 신임 최고 지도자가 두 중개국이 보낸 평화 제안을 거부했다고 밝히면서 지금은 평화 협상의 적기가 아니며 미국과 이스라엘은 반드시 패해야 한다고 밝혔습니다. 이스라엘 Katz 국방장관은 이란 최고 안보 책임자 라리자니가 공습에서 사망했다고 밝혔습니다. EU 칼라스는 흑해식 모델이 호르무즈 해협에도 적용될 수 있으나 이웃국(이란 포함)의 합의가 관건이며, 해협 참여의 문이 닫히지 않았다며 "이와 관련해 지원할 준비가 되어 있다"고 밝혔습니다. 이스라엘은 준군사 바시지 고위 지휘관들이 어제 타격 대상이었으며, 고위 장교 Gholamreza Soleimani가 사망할 확률이 높다고 이스라엘 언론이 보도했습니다. 이스라엘이 이란 고위 관계자 라리자니를 공격했으나 부상 혹은 사망 여부는 불명확하다고 이스라엘 관계자가 Jerusalem Post에 밝혔습니다. 이라크 석유장관은 호르무즈 해협 유조선 통과 허용을 위해 이란과 접촉 중이라고 국영 언론이 보도했습니다. 이란 국회의장은 지역국가에 미국 주둔이 안보를 보장하지 못한다며 미국은 떠나야 한다고 국영TV에서 밝혔습니다. 이란 혁명수비대는 북동부에서 외국인 10명을 간첩 혐의로 체포했습니다. Ambrey는 UAE 샤르자항 북북서 4NM 정박 중인 선박 주변에서 폭발음 목격 보고를 받았으나, 상선이나 항만 시설에 피해는 없다고 밝혔습니다. 미국 대통령 동맹들은 호르무즈 해협에서의 이란의 유조선 공격이 미 정부의 대응 범위를 제한한다고 Politico가 보도했습니다. 기타 중국 해양경비대는 일본 선박이 센카쿠 인근 해역에 침입해 퇴거 조치했다고 밝혔습니다. 주요 북미 뉴스 백악관은 민주당으로부터 DHS(국토안보부) 자금 지원 제안을 받았다고 NBC가 보도했습니다. BofA 펀드매니저 설문조사는 3월 현금 비중이 4.3%(이전 3.4%)로 팬데믹 이후 가장 큰 증가를 보였고, 글로벌 성장 기대는 7%(이전 39%)로 하락했습니다. 인플레이션 우려는 CPI 상승 예상하는 투자자가 45%(이전 9%)로 급증했으며, BofA는 이란 관련 및 민간 신용 우려로 투자심리가 약세전환됐다고 밝혔습니다. 북미 데이터 미국 ADP 고용변화 주간 9K(이전 15.5K). 미국 주택매매 예정 MoM(2월) 1.8%(이전 -0.8%, 저 -4.5%, 고 7.2%). 미국 주택매매 예정 YoY(2월) -0.8%(이전 -0.4%). 미국 Redbook YoY(3/14) 6.4%. 뉴욕 연방 서비스지수(3월) -22.6(예상 -20.0, 이전 -25.7). 주요 미국 주식 뉴스 NVIDIA(NVDA) CEO 황은 CNBC 인터뷰를 통해 심층 추론 확산에 따른 성장 가속화와 USD 1조달러 규모 Blackwell, Rubin에 대한 높은 신뢰도를 언급했습니다. Delta Air Lines(DAL)은 수요 모멘텀에 힘입어 매출 전망치를 상향했으며, 이전 안내보다 약 3포인트 높은 성장률을 기대한다고 밝혔습니다. APAC 주요 헤드라인 일본 Takaichi 총리는 소비세 추가 인상 검토하지 않는다고 재확인했습니다.