뉴스콕 유럽 마켓 랩 - 2026년 3월 5일

유럽 증시는 장 초반 혼조세를 보이다가 유럽 세션 마감 무렵 하락세로 전환됐다. 나토 사무총장 뤼테는 터키 미사일 사건이 심각하다고 언급했으나, 이번 사안에 대해 5조 발동은 해당되지 않는다고 말했다. NBP가 국방자금 마련을 위해 금 판매를 저울질 중이라는 보도 이후 현물 금 가격이 하락했다. 주식 유럽 증시(STOXX 600 -0.6%)는 장 초반 혼조세를 보이다가 유럽 세션 마감 무렵 하락 전환했다. SMI(-1.2%)가 세션 내내 최악의 성적을 기록했고, DAX40(-1.0%) 역시 DHL(-4.3%)과 머크(-4.0%)의 실적 부진에 영향을 받았다. 업종별로는 약세가 우세했다. 기초자원업종(-2.7%)이 맨 아래에 위치했으며, 이는 NBP 글라핀스키 총재가 국방자금 마련을 위해 금 매각을 검토하고 있다고 밝힌 후 금 가격이 업종에 부담을 주었기 때문이다. 그 외 부진했던 업종으로는 개인케어(-1.7%), 헬스케어(-1.1%) 등이 있다. 반면 미디어(+1.3%)는 업종 내 전 종목이 상승하며 뚜렷한 강세를 보였다. 주요 종목 움직임으로는 ST마이크로일렉트로닉스(+4.3%), 레킷 벤키저(-7.3%), 넥시(-14.7%)가 있다. 프랑스 기반의 칩 대기업은 초소형 스마트기기의 성능을 높이고 극한의 비용, 크기, 전력 제약을 충족하는 신형 칩을 발표했다. 레킷은 연간 매출 기대치에 미치지 못했으나, 중국과 인도에서의 세정·헬스 상품 수요 호조로 2026년 매출 성장 목표는 달성할 수 있을 것이라고 전망했다. 이탈리아 넥시는 초소형 스마트기기 성능 강화를 위한 신형 MCU 발표 이후 주가가 하락했다. 미국 주가지수 선물(ES -0.2%, NQ 보합, RTY -0.7%)은 현물시장 개장 초반 압박을 받았으나 최저점에서 반등했다. 에너지 업종은 유가 강세에 힘입어 여전히 강세를 보인다. 외환(FX) USD - DXY는 목요일 강세를 보였으나 98.66–99.20의 오전 범위 내에 머물렀다. 걸프 지역 분쟁 지속과 호르무즈 해협 사실상 폐쇄로 안전자산 수요가 재확인됐다. 인덱스는 스카이뉴스 아라비아가 이란 외무차관 발언을 전하며 테헤란이 미국측의 가치있는 제안에 핵 프로그램을 포기할 수 있다고 하자 99.08에서 98.75까지 잠깐 하락했다. 이후 이란 언론은 우라늄 비축 포기(전쟁 전 제안설)를 추가로 보도했다. 전체적으로 지정학적 요인이 지배적이며, 내일 NFP 발표를 앞두고 시장은 미국 지표에는 비교적 주목하지 않는 분위기이다. EUR - EUR/USD는 에너지 수입과 성장 우려로 압박받았으나 이란 관련 헤드라인 이후 최저점에서는 벗어났다. ECB 드긴도스는 전쟁에 따른 인플레이션 기대 변화가 있을 경우 정책 전환이 있을 수 있다고 했으나 환율 반응은 미미했다. ECB 의사록은 별 의미가 없었다. EUR/USD는 1.1581-1.1647에서 거래됐고, 어제 구간(1.1575-1.1655) 내에 머물렀다. GBP - 파운드는 전반적으로 약세지만 최저점에서는 벗어났다. ING는 GBP가 EUR 대비 상대적 강세를 보이는 원인으로 자산운용사들이 유로화 매수 포지션을 청산하고 시장이 단기 영란은행 금리 인하 시기를 뒤로 미룬 점을 들었다. 세션 중 파운드의 새로운 재료는 크게 없었으며, 영국 스타머 총리의 이란 관련 기자회견도 영향이 없었다. GBP/USD는 1.3305-1.3387 범위(어제: 1.3303-1.3403, 100일 이동평균 1.3398)에서 움직였다. JPY - 엔은 약세를 보였으며, USD/JPY는 156.44–157.78 구간에서 거래됐다. 블룸버그는 당국자들이 3월 금리인상 가능성을 낮게 보나 4월은 배제하지 않는다고 보도했으며, 이로 인한 엔 강세는 미미했고 이후 달러 강세에 재차 약세로 전환됐다. 오세아니아통화 - AUD와 NZD는 금속가격 약세와 호주 무역지표 혼조로 부진했다. 중국이 2026년 GDP 성장률 목표를 4.5–5%(예상치)로 설정하면서 1991년 이래 최저를 기록, 구조적 역풍을 재확인했다. AUD는 NBP 금 매각 보도 영향도 받았다. 채권(FIXED) 유럽 세션 시작부터 채권은 약세를 보였으며, 이후 하락폭을 키웠다. 중동 분쟁이 아침 내내 기준금리 지표에 영향을 미쳤으며, 투자자들은 에너지 가격 상승에 따른 인플레이션 영향을 주시했다. 미국채(UST)는 112-10~112-24 범위 하단에서 마감할 전망이다. 개장과 함께 떨어졌으나, 이란이 미국이 만족할 만한 대안을 제시하면 핵 프로그램을 포기할 의사가 있다는 보도로 잠깐 상승했으나 이어진 미국 지표 발표로 세션 저점 부근에 머물렀다. 신규실업수당 청구가 예상보다 소폭 낮게, 수출물가지수는 전월보다 둔화됐다. 10년물 금리는 4.00%를 넘어 4.14% 부근이다. 분트채(Bund)는 유럽 마감 무렵 약 90틱 하락하며 127.29-128.03 범위 저점에서 거래 마감이 예상된다. 대체로 글로벌 벤치마크와 동반 약세를 보였으며, ECB 인사 발언은 영향이 미미했다(드긴도스: 전쟁으로 인플레이션 기대가 변하면 정책 방향 변경 가능). 독일의 경우 한델스블라트가 7월 1일부터 연금이 4.24% 인상된다고 보도, 분트채에는 아주 미미한 압박이 있었다. 길트채(Gilt)는 동반 약세로 유럽 마감 무렵 약 100틱 하락, 91.18~92.15 범위 하단에서 마감할 전망이다. 전일 타 시장 변동에 뒤늦은 반영이 원인. 스타머 총리의 기자회견은 특별한 내용이 없었다("이란 분쟁은 당분간 지속될 수 있다"고만 언급). 영국 10년물 금리는 4.5%를 넘어 4.53% 부근에 있다. 베이커휴즈(BKR), 5개 트랜치 회사채 매각 제출. EA 인수 금융 관련 은행들이 미국에서 약 100억달러, 유럽에서 약 40억유로로 분할 매각 추진 중이라고 블룸버그가 소식통 인용 보도. 프랑스, 3.5% 2035, 1.25% 2036, 2.5% 2043, 4.1% 2046 OAT에서 총 134.49억유로(예상: 115~135억유로) 매각. 영국, 4.0% 2029 길트 35억파운드 매각: b/c 3.49배(이전 3.66배), 평균수익률 3.810%(이전 3.821%), 테일 0.4bp(이전 0.3bp). 스페인, 2.35% 2029, 3.0% 2033, 3.5% 2041 보노에서 53.4억유로(예상: 45~55억유로), 1.15% 2036 IL에서 5.92억유로(예상: 2.5~7.5억유로) 매각. 원자재(COMMODITIES) 원유 - 중동 긴장 지속에 따라 WTI는 74.97~78.37달러, 브렌트는 81.50~84.74달러 범위 상단에서 거래되며 강세를 유지했다. 장 초반 이란 육군 중앙사령부가 호르무즈 해협이 열려 있고, 선박 운항이 국제 규정하에서 유지된다고 밝혔으며 여기에 이란 외무차관 발언(미국이 가치 있는 제안을 하면 핵 프로그램 포기 가능, 단 미국 측에 공식 메시지는 없었다)이 하락을 유발했다. 완화 신호에도 불구, 지정학적 위험으로 인해 여전히 강한 매수세가 존재했다. 천연가스 – 네덜란드 TTF가 50유로/MWh 부근에서 소폭 상승했다. 중동 이슈에 민감하게 반응하나 최근 변동성에 비해 평이한 가격 흐름. 귀금속 – 현물 금은 소폭 상승해 온스당 5,200달러 아래에서 멈췄으며, NBP의 금 매각 검토 보도 이후 변동성이 제한됐다. 전일 저점(5,084달러 부근)에서 지지를 받으며 어제 범위 이내에서 거래됐다. 기초금속 – 전반적으로 하락했으며, 3개월 LME 구리는 12,810~13,153달러/톤 범위 하단에 위치했다. 중국의 사상 최저 성장률 목표가 투자심리에 부담을 주었다. NBP 글라핀스키 총재가 국방자금 조달을 위해 금 매각을 저울질 중이라고 보도됨. 블룸버그에 따르면 글라핀스키는 국방지출을 위해 금 보유고 매각으로 PLN 480억(약 130억달러) 조달 제안을 내놓았으며 폴란드 대통령이 해당 방안을 지지한다고 한다. 금은 상승폭을 반납, 현재 약 5달러/온스 하락세. 5분간 현물금 가격이 5,160달러에서 5,092달러로 하락했다. ONGC 페트로 어디션즈, 가스 공급업체의 불가항력 선언 통지 접수; 영향 규모 불확실. Lloyds Market Association 이메일에 따르면 호르무즈 해협 통과 선박에 보험 제공. 중국 국영 철광석 바이어, BHP 선적 신규 제한 조치 도입 예정. 중국 광물자원그룹이 이번 주 일부 트레이더에 조정 지시. 이란 원격조종 폭탄선이 이라크 해역에서 바하마 국적 원유선 Sonangol Namibe을 겨냥, 이라크 항만 보안 소식통이 초기 평가. 프랑스 재무부는 전략적 석유 비축분 방출 논의가 시기상조라며 현 상황을 반영하지 않는다고 언급. 러시아 부총리 노박은 러시아 에너지 수출 루트에 대해 논의할 예정이라고 언급. 카타르는 4월 선적 해상유 공식판매가를 오만/두바이 플러스 0.05달러/배럴, 육상유는 1달러/배럴로 고시. 사우디 아람코, 호르무즈 해협 우회를 위해 원유 수출을 적해항구로 추가 전환(WSJ 인용 소식통). 중국 국영 철광석 바이어, BHP 제재 관련 수개월 교착 끝 트레이더 소집(블룸버그 인용). 독일 경제장관, 에너지 가격 검토 일환으로 에너지 상황이 악용되고 있는지 조사 중. 인도 MRPL, 원유 부족으로 30만BPD 정제소의 일부 원유 및 2차 설비 가동 중단. Petronet(PLNG IS), 포스마쥬어 선언 보도. 켑러 데이터, 3월 1~4일 사우디 알무아지즈항에서 1천만 배럴 원유 선적. 이는 역대급 속도로, 최소 3척의 초대형유조선(VLCC)이 홍해에서 얀부로 향하며 추가 선박도 이동 중. 유조선 이동은 위험 고조 속 재배치의 조기 신호. 러시아 대사 Alipov, 인도에 대한 석유 공급 가능성을 항상 열어둔다고 언급. 유럽 경제지표 유로존 소매판매(1월) 전월대비 -0.1%(예상 0.3%, 이전 0.2%, 수정 전 -0.5%, 최저 -0.1%, 최고 0.6%) 유로존 소매판매(1월) 전년대비 2.0%(예상 1.7%, 이전 1.8%, 수정 전 1.3%, 최저 1.4%, 최고 2.1%) 유로존 HCOB 건설 PMI(2월) 46.0(이전 45.3) 영국 S&P 글로벌 건설 PMI(2월) 44.5(예상 47, 이전 46.4) 영국 신차판매(2월) 전년대비 7.2%(이전 3.4%) 이탈리아 소매판매(1월) 전월대비 -0.8%(예상 0.2%, 이전 -0.8%) 이탈리아 소매판매(1월) 전년대비 2.3%(이전 0.9%) 이탈리아 HCOB 건설 PMI(2월) 50.4(이전 47.7) 독일 HCOB 건설 PMI(2월) 43.7(이전 44.7) 프랑스 HCOB 건설 PMI(2월) 43.9(이전 43.5) 프랑스 산업생산(1월) 전월대비 0.5%(예상 0.5%, 이전 0.5%, 수정 전 -0.7%, 최저 0.2%, 최고 1.0%) 스페인 산업생산(1월) 전년대비 0.3%(예상 1.7%, 이전 -0.3%) 스위스 실업률(2월) 3.2%(이전 3.2%, 최저 2.9%, 최고 3.0%) 스웨덴 잠정 CPIF-XE(2월) 전년대비 1.4%(이전 1.7%), 전월대비 0.6% 스웨덴 잠정 인플레이션률(2월) 전년대비 0.5%(예상 0.6%, 이전 0.5%) 스웨덴 CPIF 전월대비(2월) 0.6%(예상 0.8%, 이전 0.3%) 스웨덴 CPIF 전년대비(2월) 1.7%(예상 1.8%, 이전 2.0%) 스웨덴 인플레이션 전월대비(2월) 0.6%(예상 0.8%, 이전 0.1%) 주요 헤드라인 독일 연금 7월 1일부터 4.24% 인상 예정(한델스블라트 보도), 임금 상승 영향. 독일 2026년 CPI 예상 2.1%. 무역/관세 미국 연방관보, AX Wireless, LLC의 제소에 따라 미국 ITC가 섹션 337에 따라 노트북·라우터·게이트웨이·구성품 일부 수입 및 판매 관련 특허 침해 조사 개시 공고. 일본 아카자와 무역상, 대안적 10% 관세 협의 위해 미국행. 미국 상무장관 루트닉과 논의 예정(니케이 보도). 중앙은행 소식 미국 연준 바킨(2027년 투표권자): 2.8% 생산성은 여전히 양호한 수치. 기업들이 생산성 투자를 하고 있다고 블룸버그TV에서 발언. ECB 나겔 "뉴욕에 있는 독일 금 환수 필요 없어" 언급. ECB 2월 의사록: 일부 위원이 인플레이션 리스크를 하방, 소수는 상방으로 봄. 유로는 달러 대비 소폭 강세, 명목 실효환율은 대체로 안정. 일부는 최근 1년 유로 강세가 수출·인플레이션 억제 효과 언급. 단기 인플레 전망엔 환율 영향 제한적. 나겔은 국내 유가 통제 조치 도입에 반대, 이란 이슈 관련 정책 판단은 시기상조. 렌 "단기적으로 인플레이션 오를 가능성. 이런 분쟁은 수요 위축, 성장 둔화 초래". 드긴도스 "유럽 전망은 이란 전쟁에 좌우, 전쟁 전엔 리스크 균형. 기본 시나리오는 단기 충돌이나 장기화 시나리오도 존재. 전쟁으로 인플레 기대치 변화 시 정책 스탠스 변경. 인플라 및 기대치 지속적 변화 주시". 모건스탠리, ECB가 2026년 기준금리를 동결 예상(기존 6·9월 25bp 2회 인하 전망에서 변경), 2027년 인하(6·9월), 25bp 2회 전망. ECB 빌르루아 "금리 인상 이유 없으며 에너지시장·금융시장 면밀히 주시, 금융안정 우려는 없음" 언급. 영국 중앙은행 DMP(2월): 1년 기대 CPI 3.00%(이전 3.10%), 3년 기대 2.8%(이전 2.9%). 헝가리 NBH 바르가 총재 "HUF 강세가 수입물가에 점점 더 반영" 언급. 체코 CNB 프로하즈카, Ekonom 인터뷰에서 "25bp 인하 여지, 연내 1회 추가 인하 가능성" 언급. 브라질 BCB 데이비드 총재 "FX정책상 수요 균형점 발견, 통화스왑 재매입 필요성 전무. 금리 추가 인상 공간 있어 일부 시그널 무시 가능". 또한 "인플레 기대치 비고정(탈앵커) 여전, 개선세 있으나 긴축정책 필요. 시장 데이터 해석엔 침착함이 중요하나, 침착함이 무관심 의미는 아님. 유가 상승은 인플레이션 가능성 내포. 모든 변수 정책 결정에 반영". 지정학 러시아-우크라이나 EU, 우크라이나 석유시설 복구 지원 논의 중이라는 보도. 크렘린 "EU, 노르드스트림에 대한 입장 변함 없는 것으로 보이나, 러시아 LNG 수입 금지 도입은 연기 검토 중" 언급. 러시아 라브로프 외무장관 "추가 우크라이나 협상 준비됐지만, 서방의 안전보장이행 확인 전에는 동의적 입장 아님" 언급. 중동 나토 사무총장 뤼테, 터키 미사일 사건은 심각하나 5조 적용 안 됨. 이란이 유럽에 대한 위협 국면에 근접, 유럽에 위협을 가하지 않도록 해야 하며 상황 종결 예측이 어렵다고 언급. 이란 핵·미사일 제거한 트럼프 대통령 조치에 나토는 지지한다고 덧붙임. 이란군, 이라크 에르빌 주둔 미군 기지 드론 공격(이란 국영TV 보도). 이탈리아 국방장관, 미·이스라엘 이란 타격은 국제법 위반이며 사전 경고도 없었다고 언급. 이란 외교부, EU가 중동 분쟁에 침묵할 경우 대가를 치르게 될 것이라 경고. 미국 트럼프 대통령, 이란·이라크 쿠르드 소수민족 지도자들에게 광범위한 미 항공 지원 제공 제안했다고 워싱턴포스트 인용. 이란 언론, 대가 있는 미국 측 논의에 우라늄 비축 포기 용의 있었다고 보도. 이란 외무차관, 미국이 가치있는 대안을 제시할 경우 이란 핵 프로그램 포기할 용의, 단 분쟁 종결 공식 메시지는 미국에 보내지 않았다고 스카이뉴스 아라비아에 밝힘. EU, 이란 전쟁 우려에 방위채권 공동 발행 검토(벨트 보도), 관련 제안 예정. 회원국 담보 방안도 검토 중. 이란 외무차관보, 전쟁이 지속되는 한 호르무즈 해협은 계속 폐쇄 상태여야 한다고 주장. 이란 주인도 대사, 테헤란은 미국·이스라엘과 협상할 의사 없으며 전쟁 원치 않으나 대응 능력은 충분하다고 밝힘. 중국 외교부, 이란 관련 위기 중재에 적극 관여했다고 스카이뉴스 아라비아에 언급. 캐나다 카니 총리 "(미국-이스라엘) 전쟁에 절대 불참하겠다고 단정 지을 순 없다"고 CNN에 밝혀 이전과 달리 여지를 남김. 이란 육군중앙사령부 부사령관, "호르무즈 해협 폐쇄한 적 없으며 국제 규정·협정에 따라 선박 통제 중"이라고 CCTV에 언급. 미국 관리들, 이란 혁명수비대 핵심 인사 및 핵 프로그램 관계자를 겨냥해 특수작전팀 이란 투입 논의(중동아이드 보도, 걸프 소식통 인용). 이스라엘, 대규모 대이란 공격 개시(스카이뉴스 아라비아 보도). 미국 걸프 동맹국, 이란 대미사일 요격체계 부족(CBS 보도). 터키 국방장관, 공격적 상황 발생시 출처 불문 대응권 보유 및 나토·동맹국과의 공조 강조(알자지라 인용). 북미 뉴스 미국 재무장관 베센트, 하원 공화당에 "주택 부담 완화 법안 제정 주도하라"고 공언(세마포르 인용). BoA 카드지출 2월 28일 기준 주간 +1.8%(이전주 +4.4%), 북동부 지출은 2차 폭설로 급감. 미국 상원 공화당, 텍사스 상원 결선에서 트럼프 대통령의 지지 여부 주목(폴리티코 보도). (기존 중도성향 후보 vs. MAGA 후보 구도). 북미 경제지표 시카고 연은 실업률 전망(2026년 2월, 확정): 4.27%(전월 4.28%, BLS 발표 기준). 미국 단위노동비용(Q4 예비): 전기대비 2.8%(예상 2%, 이전 -1.8%, 수정 전 -1.9%) 미국 수입물가(1월) 전월대비 0.2%(예상 0.2%, 이전 0.2%, 수정 전 0.1%, 최저 -0.1%, 최고 0.6%) 미국 비농업생산성(Q4 예비) 전기대비 2.8%(예상 1.9%, 이전 5.2%, 수정 전 4.9%) 미국 신규실업수당 4주 평균(2/28) 215,750건(전월 220,500건, 수정 전 220,250건) 미국 Revelio Labs NFP(2026년 2월) -16,700(이전 -13,300) 미국 수출물가(1월) 전년대비 2.6%(이전 3.1%) 미국 수입물가(1월) 전년대비 -0.1%(이전 0%) 미국 지속실업수당(2/21) 186만8천(예상 185만, 이전 182만2천, 수정 전 183만3천) 미국 신규실업수당(2/28) 21만3천건(예상 21만5천건, 이전 21만3천건, 수정 전 21만2천건, 최저 21만, 최고 22만5천) 미국 수출물가(1월) 전월대비 0.6%(예상 0.3%, 이전 0.6%, 수정 전 0.3%, 최저 0.0%, 최고 0.6%) 미국 챌린저 기업 감원(2월) 48,307명(이전 108,435명). 챌린저, 그레이 & 크리스마스의 앤디 챌린저 최고매출책임자는 "2월 감원 감소는 한시적 휴식이나, 이란 전쟁 등으로 Q1 말 추가 감원 계획이 나올 가능성" 언급. 글로벌 기업 헤드라인 알리바바(BABA) Qwen팀, 현안 없어 대량 이탈설 부인 및 오픈소스 유지 예정.