Newsquawk 데일리 미국 오프닝 뉴스 - 2026년 3월 23일

미국 트럼프 대통령은 토요일 저녁 19:44EDT/23:44GMT에 이란에 대해 호르무즈 해협을 완전히 개방할 것을 48시간 내로 요구하며, 그렇지 않을 경우 "여러 발전소를 완전히 파괴할 것인데, 가장 큰 발전소부터 시작하겠다"고 경고했다. 이란 혁명수비대는 만약 트럼프 대통령이 이란의 에너지 시설을 공격하겠다는 위협을 실행에 옮길 경우 호르무즈 해협을 완전히 차단하며, 파괴된 발전소가 다시 건설될 때까지 재개방하지 않을 것이라고 경고했다. 미국-이란 간의 위협 교환 속에 원유 가격이 상승세를 보이며, 브렌트유는 배럴당 100달러를 상회하고 있다. 유럽 증시는 하락세를 심화하며 조정 국면으로 진입했고, 미국 주식 선물도 약세를 보이며 S&P500(ES)은 6,500에서 머물고 있다. DXY는 지정학적 요인에 힘입어 상승 중이고, 금속 가격 하락으로 호주달러는 타격을 입었다. 에너지 가격 상승과 더욱 매파적인 금리 전망 탓에 채권 금리는 오르고, 이는 금속 가격에도 부담이 되고 있다. 이후 일정으로는 유럽연합 소비자신뢰치 플래시(3월), 미국 시카고 연방 전국활동지수(2월), 애틀랜타 연은 GDP, 호주 플래시 PMI(3월), 일본 CPI(2월) 발표가 있다. 연설 예정자로는 유럽중앙은행(ECB) 치폴로네, 레인, 미국 연방준비제도 미란이 있다. EU로부터의 공급도 예정되어 있다. 유럽 트레이드/주식 유럽 증시(STOXX 600 -2.1%)는 이란과 미국 간의 주말 위협 교환, 그리고 트럼프 대통령의 48시간 호르무즈 해협 재개방 요구로 거래주 초반 큰 압력 속에 출발했다. IBEX 35가 가장 크게 하락했고, 그 뒤를 FTSE MIB가 따랐다. 모든 업종이 하락 중이며, 부동산과 기초자원이 가장 약세를 보이고 있다. 금리 상승이 부동산에 부담을 주고, 강달러 및 추가 금리인상 전망으로 금속도 하락세다. 소비재 및 서비스가 상대적으로 선방하고 있다. 미국 주식 선물(ES -0.7% NQ -0.8% RTY -1.2%)도 글로벌 위험 회피 장세를 반영하며 약세를 보이고 있다. NQ(나스닥)는 20일/200일 이동평균선이 교차 직전이며, 2025년 마지막 교차 때 이후 17% 추가 하락했다. JP모건의 전술적 포지셔닝 모니터는 2024년 7월 이후 SPY에 대해 가장 약세적 관점을 보이고 있으며, 포지셔닝 인디케이터는 ETF 매도/쇼트가 늘고 있음을 시사한다. FX DXY는 오늘 아침 강세를 보이며 99.51~100.01 구간 최상단에 위치하고 있다. 최근 몇 주와 마찬가지로 지정학적 요인이 지수의 주요 동력이 되고 있으며, 위험회피 심리는 달러에 유리하게 작용하고 있다. 8:30 GMT 뉴스콕 피드에는 상세 지정학 분석이 업로드되었으나, 요약하자면 트럼프 대통령은 이란에 48시간 내로 호르무즈 해협을 완전히 개방하지 않으면 여러 발전소를 파괴하겠다고 했다. 이란은 만일 발전소가 타격을 받을 경우 해협을 완전히 닫고, 재건 시까지 개방하지 않겠다고 응수했다. 현재로서는 이란이 트럼프 대통령의 위협을 시험하는 모양새다. G10 통화는 전반적으로 USD 대비 약세다. 호주달러가 금속/비금속 가격 급락 탓에 가장 부진하며, AUD/USD는 50일 이동평균선(0.6995) 아래인 0.6938까지 하락했다. 에너지 순수입국인 CHF, EUR, GBP도 계속 하락세를 이어가고 있다. 지정학적 흐름에서 크게 영향이 없으나, 프랑스와 독일의 정치 소식이 있었다. 프랑스의 경우, 지방선거에서 극우 RN이 소도시에서는 이겼으나 대도시에서는 졌다. 독일에서는 메르츠 총리의 CDU가 라인란트-팔츠 선거에서 승리, 35년 집권한 SPD가 밀렸다. ING에 따르면 이는 SPD에 양극단의 선택지를 남기는데, 1) CDU가 제안한 개혁안을 통과시키는 진정한 소수 파트너가 되거나, 2) 개혁을 차단해 연정 붕괴로 갈 수 있다는 것이다. 엔화는 상대적으로 나은 흐름을 보이고 있는데, USD/JPY는 159.01-159.65 범위를 유지하고 있다. 임금 측면에서 일본 최대 노총 렌고는 2026년 임금 선제 인상률이 5.26%(전년 5.46%)라고 발표했다. 참고로 일본은행 우에다 총재는 3월 통화정책회의 이후 회견에서 "중소기업의 임금 모멘텀이 과거보다 양호할 수 있다"고 언급한 바 있다. 2차 임금협상은 3월 27일 예정, 최종 확정치는 7월 초 나온다. 예비치의 수정도 통상 예상된다. 동시에, 최근 변동성 장세와 관련해 환시 개입 가능성이 주목받지만, 공식적으로는 미무라 외환담당관이 구두개입에 나섰을 뿐, 실제 개입 가능성은 낮다는 전망이다. 채권(Fixed Income) 채권(벤치마크) 시장은 약세세션을 기록하며, 주말 지정학 긴장 고조로 에너지 가격이 상승한 것이 배경이다. 여기에 계속되는 주요 중앙은행의 매파적 전망도 겹쳐 채권 금리가 오르고 있다. 특히 미국채는 단기물이 주도를 하며 커브는 평탄화(bear-flattening)되고, 2년물은 3.99%까지 치솟아 2025년 8월 3.999% 이후 최고를 기록했다. 이후 2025년 고점(4.424%)이 다음 저항선이다. 이 움직임에 UST(미국채) 선물은 110-04+ 근처의 저점을 기록했다. 연방준비제도의 경우, 글로벌 타국과 달리 2026년 금리인상 완전 반영은 아니며, 현재로선 10월 20bp 인상까지 정점에 반영됐다. 독일 국채(분트)는 124.80까지 하락하며 최대 50틱 손실을 기록했다. 마찬가지로 ECB의 경우 2026년 기준금리 3회 인상이 전적으로 반영되고, 아침에 추가 금리인상 가능성도 50%/50%로 가격에 반영됐다. 참고로 ECB의 기본 시나리오 전망은 3월 13일 당시 시장가격 기준이며, 약 40bp 인상 전망이 반영된 시기였다. 독일과 프랑스 정치 뉴스는 보통 EGB(유로국채)에 중요한 영향을 미치지만, 오늘은 에너지/중앙은행 변동성에 가려졌다. BTP-분트 10년물 금리 스프레드는 2025년 6월(102.4bp)이후 처음으로 100bp를 돌파했다. 영국의 경우 그 현상이 더욱 극단적이다. 2026년 기준금리 인상 100bp가 연말까지 전적으로 반영됐다. 길트기준물은 63틱 하락 출발 이후 추가로 약 50틱 더 내려 86.07까지 떨어졌다. 독일 2분기 부채 발행계획은 2025년 12월 최초 계획에서 변동 없다. 원자재(Commodities) 트럼프 대통령이 이란에 대해 월요일까지 호르무즈 해협 개방을 요구하며, 불응시 인근 발전소 공격을 위협한 이후 원유가 강세를 나타냈다. 이란 혁명수비대는 만약 트럼프 대통령이 공격 위협을 실행하면 해협을 완전히 봉쇄, 발전소 재건 때까지 재개방하지 않겠다고 경고했다. 또한 이란 국회의장은 "만약 자국 발전소와 인프라가 공격받는다면, 역내 모든 중요 에너지 및 석유 인프라 역시 합법적 타겟이 되어 되돌릴 수 없이 파괴되고, 유가가 오랫동안 고공에 머무를 것"이라고 했다. 이날 이란 국방위원회도 지상 침공시 '페르시아만 전역에 기뢰 부설'을 경고했다고 AP는 보도했다. 트럼프 대통령의 최후통첩 평가로 밤새 유가가 상승했으며, 브렌트는 114.43달러(저점 110.22달러)까지, WTI도 한때 101.67달러까지 올랐다가 100달러 아래로 다시 조정됐다. 미국은 국내 생산력 덕분에 공급차질 여파가 상대적으로 적다. 금 현물은 2026년 상승폭을 모두 반납하며 재차 하락했다. 중동전쟁이 4주차에 접어들며 인플레이션 부담과 중앙은행의 완화 한계가 우려되고 있다. 금은 세션 내 최고 4,536달러에서 4,099.02달러까지 급락했다가, 200일 이동평균선(4,090.97달러) 위에서 반등해 4,250달러까지 회복했다. 비철금속 중 구리는 위험회피와 인플레이션, 성장 우려로 3개월 만에 최저로 떨어졌다. LME 3월물 구리는 1만2천달러 아래인 1만1,707~1만1,911달러 밴드에 있다. 한편, Mysteel Global은 이란전 여파로 구리가격이 급락하는 가운데 중국 구리 재고가 올해 가장 큰 주간 감소폭을 기록했다고 전했다. IEA(국제에너지기구) 비롤 총재는 아시아가 이번 에너지 위기의 최전선에 있으며, 중동 상황은 1970년대 두 차례 석유위기보다 심각하다고 말했다. 현 상황의 유일한 해법은 호르무즈 해협 재개방이라고 했다. 사우디 아람코는 아시아향 4월 원유 공급을 축소했다. 인도 모디 총리는 정부가 원유 및 가스 공급 중단 없이 유지토록 하고 있으며, 530만톤의 전략비축유를 보유, 650만톤 추가 확보를 진행 중이라고 밝혔다. 중국 국가발전개혁위원회는 3월 24일부터 휘발유 가격을 톤당 1,160위안, 경유는 1,115위안 인상한다고 밝혔다. 이 조치는 단기적으로 유가안정용 임시책이다. 그리스 총리는 에너지비 상승 대응을 위해 3억 유로 규모의 유류보조금을 가계에 공급할 것이라고 밝혔다. 시노펙(0338 HK) 부사장은 미국 제재 완화(waiver) 하에서도 러시아산 원유 이용 여지가 많지 않으며, 이란산 원유 구입 리스크를 평가 중이라고 했다. ADNOC Gas는 LNG 생산을 일시적으로 조정했다고 밝혔다. 미국 제재 완화 이후 중국 국영정유사들이 이란 원유 거래를 추진 중이라고 한다. 일본 정부는 NHK에 따르면 휘발유 가격 억제를 위해 예비비 8,000억엔을 쓸 방침이다. 주요 유럽 뉴스 독일 메르츠 총리의 CDU가 라인란트-팔츠 주 선거에서 30.8%를 얻어 사민당(26%)을 누르고 35년 만에 정권을 교체할 전망이다. 프랑스 극우 RN은 지방선거에서 소도시에서 승리, 마르세유·툴롱 등 주요 대도시에서는 패배했다. RN 동맹 치오티는 니스 시장에 당선됐다(FT 보도). 중앙은행 관련 ECB 카지미르는 "인플레이션이 장기적으로 목표 상회 위험 시 주저 없이 대응할 것이며, 당분간 인플레이션 급등에는 할 수 있는 일이 거의 없다. 아직 우리 '좋은 위치'를 벗어나지 않았다"고 말했다. ECB 데 긴도스는 유로존이 경기침체를 피할 것으로 보며, 에너지발 초기 물가상승은 막을 수 없지만 필요시 대응하겠다고 밝혔다. ECB 임금트래커: 2026 연평균 2.270%(이전 2.388%). 분기별로는 2026년 1분기 1.887%(이전 2.058%), 2분기 2.100%(이전 2.169%), 3분기 2.521%(이전 2.617%), 4분기 2.574%(이전 2.709%). 아사다 토이치로, 사토 아야노(학자·리플레이셔니스트)가 일본은행 위원으로 확정됐다. 폴란드 NBP 글라핀스키 총재는 디스인플레이션 압력이 높은 에너지 가격을 상쇄할 것이라고 말했다. 주요 미국 뉴스 미국 트럼프 대통령은 ''미친, 국가파괴적 급진 좌파 민주당원들과는, 그리고 이들이 '세이브 아메리카 법안'에 공화당과 함께 찬성하지 않는 한 어떤 거래도 논의하지 않을 것이라고 게시했다''. 미국 상원의원들은 월요일 CFTC 감독 대상 기관(예: 칼시, 폴리마켓 미국 플랫폼)이 스포츠 관련 계약을 상장하지 못하도록 금지하는 초당적 법안을 발의할 예정이다(WSJ). 라과디아 공항 관계자는 블룸버그를 통해 공항이 최소 14:00EDT/18:00GMT까지 폐쇄될 예정이라고 밝혔다. 지정학/중동 미국 트럼프 대통령은 이란에 대해 토요일 저녁 19:44EDT/23:44GMT에 48시간 내 호르무즈 해협을 완전 개방할 것을 요구했고, 불응시 "여러 발전소를 완전히 파괴, 가장 큰 발전소부터 시작"한다고 경고했다. 앞서 트럼프 대통령은 미국의 군사목표 달성에 근접해 있다며 "이란 전쟁 종결 검토중"이라고 게시한 바 있다. 이란 혁명수비대는 만약 트럼프 대통령이 이란 에너지 시설을 공격할 경우 호르무즈 해협을 완전히 봉쇄, 건설 완료 시까지 재개방하지 않겠으며, 모든 이스라엘 발전소·에너지·ICT 인프라를 타격할 것이라고 경고했다. 또한 역내 미국 주주를 둔 유사기업, 미군 주둔국 발전소 역시 '완전파괴' 및 합법적 타격 대상이 될 것이라 했다. 이란 국방위원회는 지상 침공시 '페르시아만 전역에 기뢰 부설'을 경고했다고 AP는 전했다. 이란 외무부는 디에고 가르시아 기지 미사일 공격설을 부인, 해당 공격은 '이스라엘 자작극'이라 주장했다. 쿠웨이트에서 미군 전투기가 추락했으며(알-아드 뉴스), 이란 언론은 해당 전투기가 이란 영공에서 피격된 뒤 쿠웨이트에서 추락했다고 보도했다. 뉴욕타임스는 이스라엘 공습으로 테헤란에 정전이 발생했다고 전했다. 이스라엘군은 테헤란 내 이란 인프라 타격을 목표로 대규모 공습을 시작했다고 발표했다. 이라크 친이란 무장단체 카타이브 헤즈볼라는 미 대사관 공격 유예를 5일 연장하되, 공격받을 경우 대응하겠다고 했다(AFP). 영국 스타머 총리는 트럼프 대통령과 통화, 호르무즈 해협 재개방 필요성 논의. 러시아-우크라이나 러시아 프리모르스크·우스트-루가 항구가 3월 22일부터 드론공격 여파로 석유·연료 선적을 중단했다고 소식통이 전했다. 우크라이나는 러시아 에너지시설을 겨냥해 사라토프 정유소를 타격했다고 발표했다. 암호화폐 비트코인은 68,000달러에서 지지를 확인, 이더리움은 2,000달러에 근접. 아시아-태평양 거래 아태지역 주식은 미국-이란간 주말 위협 교환, 트럼프 대통령의 48시간 최후통첩 발표로 압박 받고 있다. 이란은 발전소 공격 시 호르무즈 해협 완전 봉쇄, 미군 주둔국 발전소 타격 경고 등 맞불을 놓았다. ASX 200은 광산·소재·자원 업종 부진이 이어지며 하락, 방어주는 반사이익을 봤다. 니케이225는 3일 연휴 후 복귀해 52,000선 하회 및 2,000포인트 이상 하락, 에너지 역풍이 배경이다. 일본 모테기 외무상은 일본이 호르무즈 해협 선박 통과 위해 이란과 단독 협상 계획이 없음을 부인했다. 항셍·상하이종합도 실적 발표 및 전반적인 위축 심리가 겹치며 약세, 중국인민은행 판 총재의 완화적 통화정책 유지 기조 발언에도 안정감은 주지 못했다. 주요 아시아-태평양 뉴스 일본 최대 노총 렌고는 2026년 임금 인상률(예비치)이 5.26%(전년 5.46%)라고 발표했다. 일본 외환담당관 미무라는 필요시 적극적으로 환시장에 대응하고 언제든 조치할 것이라고 말했다. 일본 정부는 수요 증가와 물가상승 기대 속 인플레이션 연동국채 매입 축소를 검토 중이라고 소식통이 전했다. 일본 기하라 관방장관은 상황 대비를 위해 잠정예산 편성을 검토할 수 있다고 밝혔다.