유럽 증시 개장: ALV GY 이익 증가, 신규 자사주 매입 시작; DTE GY 독일·미국 성장으로 호실적; PUM GY 손실 보고, 배당 중단; STLAM IM EV 관련 비용으로 손실 전환; RR/ LN 최대 90억 파운드 주주 환원 예정; 미-이란 회담 예정

유럽 증시 개장: 유럽 주식은 혼조세로 출발하고 있다. 밤 사이, APAC(아시아태평양) 증시는 대체로 긍정적이었는데, 대부분의 지역이 월가의 상승세에서 영향을 받았고, 기술주가 상승을 주도했으며 Nvidia(NVDA)가 기대 이상의 실적을 발표했다. CNH는 PBoC가 6.9228로 강한 위안화 고시를 설정하면서 거의 3년 만에 최고치를 기록했다. JPY는 BoJ Ueda 총재가 일본은행이 과거 금리 인상 효과를 평가하겠다고 시사하면서 G10 통화 중에서 강세를 보였고, BoJ Takata 이사(매파적 반대자)는 인플레이션이 근본적으로 가열됐다고 언급하면서 추가 금리 인상과 가격 안정 목표 달성이 임박했다는 점을 강조했다. 한편, BoK는 지난 2024년 10월 이후 네 차례 금리 인하 후 기준금리를 만장일치로 2.5%에 동결, 6개월간 정책 변화 없음을 시사했다. 금은 6일간 약 6% 상승하며 온스당 미화 5,200달러에 근접했다. 이는 미국 관세, 중동 긴장, 이란 관련 단체에 대한 제재가 발표된 영향을 반영한다. LME 구리는 설 명절 이후 중국 산업 수요 반등을 기대하며 2일간의 랠리를 마감하고 하락했다. 리튬 가격은 짐바브웨가 농축액 수출을 중단한 후 상승했으며, 광저우 선물거래소에서 리튬 탄산 가격이 상승했고, 중국·호주·미주 리튬 생산업체 주가도 올랐다. 유가는 오늘 제네바에서 예정된 미-이란 핵 협상 앞두고 안정세를 보이고 있다; 지난 이틀간 하락 후 Brent는 약 미화 71달러/배럴, WTI는 미화 66달러/배럴 근방에서 거래됐다; 중동 주요 생산국 중 일부가 잠재적 지역 분쟁 불확실성 속에서 수출을 늘렸다는 보도가 있었다. 오늘 주요 일정은 제네바에서 열리는 미-이란 핵 협상이고, 미국 주간 실업 지표와 유럽의 심리지수도 발표 예정이다. 종목별 뉴스: 기술주에서는 Nvidia(NVDA)가 데이터센터 매출 75% 증가로 Q4 실적 및 매출 모두 기대를 뛰어넘었으나, 거래 종료 시점에 주가 상승폭을 반납하며 보합 마감했다; 이는 실적이 기대 수준이었으며 고객 집중도 및 경쟁 우려, 중국 데이터센터 매출 전망 제외 등이 영향을 끼쳤다고 보도됐다. Salesforce(CRM)는 분기 실적은 기대 이상이었으나 매출 전망이 기대에 못 미치면서 주가가 장외에서 4.1% 하락, 500억 달러 자사주 매입 발표도 약세를 막지 못했다. Snowflake(SNOW)는 분기 혼합 실적 발표 후 장외에서 2% 하락, 업종 전반 성장 둔화로 투자자 기대를 충족시키지 못했다. 금융에서는 Allianz(ALV GY)가 2025년 사상 최대 영업이익을 기록했고 2026년 영업이익도 전년과 유사할 것으로 전망, 재산·상해 보험 부문 리테일/상업 실적 강세와 17.10유로/주 배당을 발표했다. AXA(CS FP)는 FY 순이익이 전년 대비 24% 증가하며 기대를 상회했으며, AXA Investment Managers를 BNP Paribas에 매각해 일회성 이익을 기록했다고 밝혔다. HSBC(HSBA LN)의 인도네시아 리테일 자산 매각에 아시아 은행들이 입찰 준비 중이라고 블룸버그가 보도했다. Munich Re(MUV2 GY)는 Q4 순이익이 전년 대비 12% 하락하며 기대에 못 미쳤는데, 약한 달러로 인한 환차손이 주요 원인; 연간 순이익은 목표를 상회했고, 연초 재계약은 7.8% 감소, 수익률이 맞지 않는 사업을 거부했다고 언급했다. 영국 은행들은 BoE의 자본 비율 하향 제안에 저항하고 있는데, BoE FPC가 Tier 1 자본비율을 13%로 낮춘 점이 위험을 초래할 수 있다는 비판이 나왔다. 통신에서는 Deutsche Telekom(DTE GY)이 Q4 수정 EBITDAAL이 기대를 상회했고 미국 T-Mobile(TMUS) 매출은 2025년 증가, 독일 매출은 감소; 2026년 핵심 이익 474억 유로, 리스 후 자유현금흐름 198억 유로로 컨센서스 보다 다소 낮게 전망했다. WPP(WPP LN)는 2028년까지 연 5억 파운드 비용 절감, 비핵심 사업 매각 등 구조조정으로 2027년 성장 복귀를 목표; 4개 부문 개편과 AI 플랫폼(WPP Open)에 연 3억 파운드 투자 계획. 소비재에서는 Puma(PUM GY)가 2026년 영업 손실 및 저·중 한자리수 매출 감소 전망, 재고정리 및 수익성 개선 재포지셔닝을 위해 배당 중단, CEO는 2025년을 리셋의 해로 언급. Stellantis(STLAM IM)는 EV 전략 축소로 지난해 하반기 조정 영업손실을 기록, 감가상각·충당금 대부분이 북미와 관련. 유틸리티에서는 Engie(ENGI FP)가 CK Group(CKHUY)으로부터 UK Power Networks를 105억 파운드에 인수, 기업가치 기준 158억 파운드(2027년 수정 EBITDA의 10배) 평가; 거래 완료 후 첫 해부터 실적에 긍정적 영향 예상. Schneider Electric(SU FP)은 Q4 유기적 매출이 10.7% 성장으로 기대를 상회, 데이터센터 사업이 세 자릿수 증가를 주도; 연간 수정 EBITA는 컨센서스 상회, Q4 매출은 달러 약세로 7억 10만 유로 감소; FY26-30 목표는 유지, CFO 이임 예정. 에너지 분야에서는 Shell(SHEL LN)이 Adnoc XRG 투자 부문 및 기타와 호주 북서부 LNG 플랜트 일부 지분(340억 호주달러)에 대한 매각 협상 중이라고 블룸버그가 보도했다. 산업에서는 Rolls-Royce(RR/ LN)가 2025년 매출 200억 5천만 파운드(전년 178억 4천만), 영업이익 34억 6천만 파운드(전년 24억 6천만), 주당 기본 EPS 29.55(전년 20.29) 발표; 2026-2028년 70억~90억 파운드 규모의 연간 자사주 매입 계획; 2026년 영업이익 40억~42억 파운드, 자유현금흐름 36억~38억 파운드 전망. 영국 정부는 레오나르도(LDO IM)의 영국 헬리콥터 공장 계약을 곧 발표할 예정; 정부 자금 지원 지연으로 불확실성이 있었으나 계약 추진 중. 소재에서는 Core Lithium(CXOXF)이 호주 Finniss 광산 재고광석을 Glencore(GLEN LN)에 매각, 프로젝트 재가동을 위한 자금 확보, 리튬 가격 하락으로 2024년 초 광산 가동 중단. 헬스케어에서는 Sarepta Therapeutics(SRPT)의 Q4 이익이 기대에 못 미쳤고, Roche(ROG SW)와 공동 개발한 ELEVIDYS의 권고 승인이 내려진 상태, 비보행 환자 커뮤니티 재접촉, PMO군 유전자 치료제 실적 견고. 증권가 업데이트로 MTU Aero(MTX GY)는 Kepler에서, Sandoz(SDZ SW)는 Barclays에서 등급 하향. 오늘의 주요 일정: 금일 일정: 미국과 이란이 제네바에서 간접 협상 3차 회의를 오만의 중재로 개최, 군사 긴장 고조 속에서 진행; 트럼프 대통령은 핵 합의 없을 경우 공격을 경고했고, 이란은 우라늄 농축 중단을 거부하지만 일정 양보 신호; 미국 대표단은 Steve Witkoff와 Jared Kushner 포함, 이란은 Abbas Araghchi 외무장관이 이끈다. 데이터 측면에서 Chicago Fed가 노동시장지표 발표(1월 업데이트 실업률 전망 4.36%, 공식 데이터 4.3% 대비), 실업수당 청구는 215,000건(전주 206,000건), 계속 수령은 1,860,000건(전주 1,869,000건) 전망(BLS 2월 고용보고 기간 일치). 유럽은 2월 심리지수 및 소비자 신뢰지수 발표 예정. 연설 일정: Bowman 연준 감독 부의장(비둘기, 투표권자)은 오늘 상원 증언에 앞서 은행시스템이 강하나 전통적 대출기관이 경쟁력 확보를 위해 도구와 유연성 필요, 비은행 금융기관은 자본·유동성 등 규제 기준 없이 대출 비중 증가 중이라고 발언. Miran 연준 위원(비둘기, 투표권자) Fox Business News 인터뷰 예정, Goolsbee 연준 위원(2027년 투표권자, 비둘기) Fox에 출연. ECB Lagarde 총재는 경제학 행사 연설(텍스트 발표 예정), BoE Lombardelli(중립)는 연례 BoE 네트워킹 행사 패널사회 및 발언 예정. 공급 일정: 이탈리아 2031·2036 BTP 55-65억 유로, 2035 CCTeu 20-25억 유로 발행; 미국은 7년 국채 440억달러 매각. 오늘 미국 실적 발표 기업: Intuit(INTU), Monster Beverage(MNST), Dell Technologies(DELL), Sempra(SRE), Vistra(VST), CoreWeave(CRWV). 에너지에서는 EIA 주간 천연가스 재고 데이터 발표 예정.