Newsquawk 유럽 시장 정리 - 2026년 6월 16일

유럽 및 미국 주식 선물은 상승세를 보이고 있으나, 상승 폭은 다소 미미합니다. 원유 벤치마크는 미국-이란 합의를 시장이 소화함에 따라 하락세를 이어갔으며, 브렌트 2026년 8월물은 3% 하락했습니다. 일본은행(BoJ)은 예상대로 25bp 금리 인상을 단행했으며, 이후 기자회견에서는 새로운 정보가 거의 제공되지 않았습니다. 호주중앙은행(RBA)은 매파적 동결을 결정했습니다. 주식 유럽 증시(STOXX 600 +0.3%)는 미국-이란 합의의 성사 기대감으로 화요일 거래를 또 한 번 상승세로 마감할 예정입니다. 미국 트럼프 대통령은 G7에서 선박들이 호르무즈 해협을 통과하기 시작했으며 금요일까지 완전히 개방될 것이라고 거듭 밝혔습니다. 또한 이란과의 양해각서(MoU)에는 이란이 핵무기를 보유하지 않겠다는 점이 명확히 명시돼 있으며, 공식 석상에서 전문을 공개할 것이라고 밝혔습니다. 업종별로는 혼조세를 보였습니다. 은행(+1.6%)과 산업재 및 서비스(+1.1%)가 업종군 상위권을 차지한 반면, 자동차(-1.0%)는 전일 상승분을 반납하며 가장 뒤처지는 모습입니다. 장중에는 Fila(+3.0%)가 인도 기업 Doms의 약 7% 지분을 매각한다는 소식이 전해졌고, 이에 Fila 주가가 급등했습니다. 다른 주요 움직임을 보인 종목으로는, HSBC가 투자의견을 '매수'로 상향 조정하며 특히 중국에서의 성장 잠재력을 언급한 Puma(+2.9%), 15억 달러의 전환 사채를 판매할 예정인 STMicroelectronics(-1.5%), 2026년 자사주 매입을 미화 30억 달러로 두 배 늘린 Equinor(-1.1%) 등이 있습니다. 미국 현금 주식 시장은 전반적으로 상승 출발했으나, NDX(+0.1%)는 다소 부진했습니다. 예상대로 SpaceX(+9.6%)가 시가총액 면에서 Amazon을 추월했으며, Yum Brands(+2.7%)는 Pizza Hut을 27억 달러에 매각하는 계약을 체결했습니다. 전망과 관련해 Wells Fargo는 S&P 500의 연말 목표치를 7,950포인트로 상향 조정했으며, Goldman Sachs 트레이더들은 최근의 랠리가 AI를 넘어 확산될 여지가 있다고 봤습니다. 외환 달러는 에너지 벤치마크가 3월 수준까지 되돌아가는 역전 흐름을 이어가면서 대부분의 유럽 세션에서 약세를 보였습니다. 이는 카타르 LNG가 호르무즈 해협 재개방 후 2개월 이내 80% 생산에 도달한다는 보도 이후입니다. 지정학적 뉴스 흐름이 금요일 미국-이란 서명 전까지 조용해 하루 종일 뚜렷한 방향성은 없었습니다. 시장의 관심은 Warsh 의장의 첫 FOMC 회의로 옮겨가며, 위원회가 금리를 동결할 것으로 전망되는 가운데 Warsh의 입장과 완화 기조 관련 언사에 주목하고 있습니다. DXY는 세션 저점 99.52를 기록했습니다. RBA는 예상대로 기준금리를 4.35%로 동결했으며, 추가 인상 가능성을 명확히 시사하며 매파적으로 대응했습니다. 시장이 RBA 매파성에 대해 높은 기대치를 갖고 있는 가운데, 투자자들은 호주 성장둔화에 주목하면서 호주달러는 세션 내내 약세/보합세를 보였으나, 전일 위험선호 급등 이후 다소 안정되는 모습을 보였습니다. RBA 이후 Westpac은 6월 분기 물가상승률이 강할 경우 8월 추가 인상 가능성을 언급했고, ING는 연말까지 동결 전망을 유지했으며, ANZ는 부진한 활동지표가 이사회가 8월까지 금리를 4.35%로 유지하는 데 충분한 근거가 될 것이라 봤습니다. AUD/USD는 -0.1%이나 전일 범위 상단에 근접해 움직였고, 세션 저점은 0.7040을 약간 상회했으며, 이후 고점 0.7070부근까지 올랐습니다. BoJ는 예상대로 7-1 찬성으로 금리를 25bp 인상해 1.00%로 조정했습니다. 새로 임명된 Asada가 유일한 반대표를 던졌으며, 고용 및 생산의 하방 위험이 인플레이션 위험보다 크다고 주장했습니다. JPY는 회의/기자회견에 큰 반응을 보이지 않았으며, 대행으로 나선 Uchida가 특별한 입장을 내지 않을 것이란 전망과 부합했습니다. 향후 정책의 단서는 많지 않았고, 시장은 12월 추가 긴축 가능성을 85%로 반영하며 변화가 없었습니다. USD/JPY는 160.00선 지지 아래 움직임이 없었습니다. 채권 채권 벤치마크(일본 제외)는 유럽 세션 시작 당시 횡보세를 보이다 현금 시장 개장 후 빠르게 상승했습니다. 채권 강세는 미국-이란 합의와 호르무즈 해협 재개방을 시장이 소화하며 유가 하락과 함께 나타났습니다. 수익률은 전 구간에 걸쳐 하락세를 보이며 전 세션에서 이어진 불 스티프닝이 지속됐습니다. 다만, 세계 인플레이션이 여전히 높고 중앙은행의 매파적 재평가, 산유 재개까지 걸리는 시간 등으로 수익률은 전쟁 전 수준을 크게 상회합니다. 미국 국채(USTs, +5틱)는 유럽 세션 마감 시점에 109-19~109-29 범위 상단에 머물 전망입니다. 이날 가격 움직임은 지정학/에너지 요인에 좌우됐으며, 미국 지표는 미 국채에 큰 영향을 미치지 않았습니다. 주간 ADP 고용은 2.55만(이전 2.9만)으로 둔화됐고, 수입물가는 예상을 상회했으며, 뉴욕 연은 기업 지도자 조사 결과도 전월 대비 악화됐습니다. Bunds(+30틱), Gilts(+30틱)도 동일하게 움직였습니다. 유럽 국채(EGB)는 미국-이란 진전 낙관론에 힘입은 견조한 ZEW 서베이를 소화했습니다(조사기간 6월8~15일). 한편, 영국 국채는 양호한 2036년물 입찰을 소화했으며, 이는 목요일 영란은행(BoE), 금요일 Makerfield 지역 보궐선거에 앞선 결과입니다. 일본 국채(JGBs, -60틱)는 BoJ의 25bp 인상(예상 부합) 및 2027년부터 JGB 매입 축소를 중단한다는 발표 탓에 타국 채권 대비 부진했습니다. 동반된 기자회견에도 전향적 가이던스 관련 언급은 없었고, 부총재 Uchida는 전망 관련 언급을 피했습니다. 시장은 연내 추가 인상 확률을 60%로 반영해 Ueda 총재의 병원 복귀 후 발언에 주목하는 모습입니다. 독일은 2031년 2.50% Bobl을 38.24억 유로(예상 50억 유로) 판매했으며, 응찰 배수 1.64배(이전 1.32배), 평균 수익률 2.64%(이전 2.85%), 잔류율 23.5%(이전 23.12%)를 기록했습니다. 영국은 4.875% 2036년물 국채 42.5억 파운드 판매, 응찰 배수 3.46배(이전 3.45배), 평균 수익률 4.858%(이전 5.026%), 테일 0.1bp(이전 0.3bp)였습니다. 원자재 에너지 부문은 미국-이란 서명 기대감과 그에 따른 공급 정상화를 가격에 반영하며 약세장을 보였습니다. 다만, 활동 재개 지연, 진입 대기 에너지 물량, 호르무즈 해협 운항 불안 지속 등으로 벤치마크 유가가 분쟁 전 수준으로 복귀하기까지는 시간이 더 걸릴 전망입니다. WTI와 브렌트는 유럽세션 마감에 근접해 큰 폭의 하락세(약 3달러/배럴)를 기록 중이지만, 최저점에서는 다소 반등한 모습입니다. 앞서 브렌트 8월물은 80달러 밑인 79.61달러까지 하락했으며, WTI 7월물도 77달러 미만으로 내려갔습니다. 지정학 관련 소식은 대부분 기존 보도 및 금요일 스위스 서명에 대한 예상 흐름과 부합했습니다. 이날 에너지는 카타르가 생산 복구 관련 발언을 내고, 이란이 카타르와 에너지(전력) 인프라 연결 계획을 밝히는 등 약간의 압박을 받았습니다. 현물 금은 달러 기준 온스당 30달러가량 오른 4,306~4,355달러에서 강세를 이어갔습니다. 혼조된 아시아 태평양 투자심리, 최근 에너지 여파로 중앙은행 가격 및 단기 수익률이 하락한 점이 금값을 지지했습니다. 향후 일정으로는 수요일 첫 Warsh 의장 체제 하 연준 회의에 앞서 미국 채권 공급에 시장 관심이 집중됩니다. 비철금속 시장은 대체로 제한적 등락에 머물렀으며, 3개월 LME 구리는 폭 좁은 범위에서 변화 없이 거래됐습니다. 특별한 뉴스는 없으며, 블룸버그는 Glencore 등 일부가 Merdeka Gold Resources 홍콩 상장에 투자할 계획이라고 전했습니다. 참고로 이 회사의 Pani 광산은 인도네시아 내 최대 금광 중 하나로서, 매장량이 740만 온스에 달할 전망입니다. 카타르에너지는 Ras Laffan의 LNG 생산을 매우 신속하게 재개하고 1개월 내 최대 생산량에 근접할 준비가 돼 있다고 소식통은 밝혔습니다. 최대 쟁점은 생산이 아니라 선박 운송이며, 카타르가 얼마나 빠르게 선박을 들여올 수 있냐가 관건입니다. 영국 Ofgem은 향후 데이터센터가 전력망 부담 시 전력 사용을 줄여야 할 의무를 부과할지 검토 중이라 밝혔습니다. Kpler의 Bakr는 6월 15일 기준, 호르무즈 해협 모니터링 구역의 통과량이 전일대비 변화 없이 5척으로 상업·비상업 통합 수치임을 언급했습니다. Commerzbank는 브렌트유가 내년쯤 65달러 선으로 회귀할 것으로 예상했습니다. 터키 고위 관리는 현 조건 하에서 Kirkuk-Ceyhan 송유관 계약을 연장하지 않을 방침임을 밝혔습니다. Kpler에 따르면 걸프 해역에는 약 1억 1,800만 배럴의 원유를 실은 118척 내외의 유조선이 묶여 있으며, 해협이 재개방되는 즉시 이동을 시작할 것이라 전망했습니다. 이란 에너지부 장관은 이란이 곧 카타르와 전력망을 연결할 계획임을 밝혔습니다. 블룸버그 보도에 따르면 카타르는 호르무즈 해협 개방 후 한 달 안에 LNG 생산량의 절반을, 두 달 안에 80%를 회복할 예정입니다. 이란 석유장관은 Central Iranian Oil Company가 관할하는 유전에서 가스 생산을 신속히 늘릴 계획을 발표했습니다. 골드만삭스는 2026년 4분기 브렌트유 전망을 80달러(이전 90달러)로, 2027년 전망은 75달러(이전 80달러)로 하향 조정했습니다. WTI는 2026년 4분기 75달러, 2027년 70달러로 내렸습니다. Mitsui OSK Lines(9104 JT) CEO는 많은 선사들이 최소 2주~1개월은 호르무즈 해협 정상 운항 복구를 기다릴 것이라 밝혔습니다. 유럽 지표 독일 ZEW 현황지수(6월) -81.0(예상 -77, 이전 -77.8, 저점 -78.1, 고점 -74). EU ZEW 경제심리지수(6월) 9.5(예상 -7.6, 이전 -9.1). EU 노동비용지수(YoY, 1분기) 3.2%(예상 3.3%, 이전 3.3%). EU 임금상승률(YoY, 1분기) 3.40%(이전 3%). 독일 RWI는 2026년 2분기 독일 경제가 정체될 것으로 예상하며, 2026년 물가상승률 3.1%, 2027년 2.9%, 성장률은 각각 0.8%로 전망했습니다. 이탈리아 소비자물가지수(MoM, F, 5월) 0.4%(예상 0.4%, 이전 1.1%). 이탈리아 소비자물가지수(YoY, F, 5월) 3.2%(예상 3.2%, 이전 2.7%). 주요 헤드라인 영국 재무장관 Bell은 연금 부채 이전 규정에 대한 검토를 실시할 것이라고 밝혔습니다. 스웨덴 NIER는 2026년 GDP 성장률 전망을 2.2%(이전 2.5%)로 하향 조정했습니다. 무역/관세 EU 의회가 미국과의 무역 협정을 지지했습니다. 중국과 미얀마는 협력을 위한 18건의 양해각서를 체결했습니다. 중앙은행 UBS는 연준 완화 시점 전망을 변경, 2027년 3월과 6월에 25bp 인하를 예상(이전 전망은 2026년 12월과 2027년 3월 인하). ING는 BoJ 회의 후 12월 인상을 기본 시나리오로 유지, 중동에서의 불확실성을 이유로 제시했습니다. Credit Agricole은 BoJ 회의 후 2027년 인상 전망을 2회(이전 3회)로 줄이고, 2026년에는 추가 인상 없을 것으로 전망, 경제 둔화와 BoJ의 조기 인상을 원인으로 언급했습니다. BoJ 부총재 Uchida(정책 회견)는 4월과 6월의 주요 차이점은 경제 위험 감소라고 밝혔습니다. BoJ 부총재 Uchida(정책 회견)는 일본 경제가 일정 정도 회복됐으나, 일부에 약점이 있다고 언급했습니다. ECB Lane은 앞으로 물가상승 압력이 있고, 경제는 견조하므로 금리 인상은 명확한 결정이었다고 밝혔습니다. ECB Escriva는 거래에도 불구하고 에너지 혼란이 당분간 지속될 것으로 봤습니다. ING는 RBA 회의 후 연말까지 동결 전망을 유지했습니다. Westpac은 RBA 회의 후 "인플레이션이 강하다면 8월 추가 인상" 전망을 재확인했습니다. RBA 총재 Bullock은 인플레이션이 여전히 너무 높다며, 냉각되는 주택시장 효과는 정책에 도움 될지 아직 이르다 밝혔습니다. 이사회는 인플레이션에 여전히 우려하나 더 나은 입장에 있음. 인상은 검토하지 않았으나, 상향 위험이 여전히 있음. 추가 인상 필요성은 배제 못함. 현재 유가는 기준 시나리오와 부합함을 밝혔습니다. 지정학 - 러시아/우크라이나 독일 외교장관은 러시아-우크라이나 평화회담이 여름 중 진행될 가능성이 있다고 밝혔습니다. 우크라이나 Zelensky 대통령은 미국 트럼프 대통령에게 우크라이나에 대한 새로운 무기 지원 협상 개시를 촉구했으며, 미팅에서는 패트리어트 미사일에 초점을 맞췄다고 Telegraph의 Barnes는 전했습니다. 공식 측은 이번 회담이 '현황 파악' 성격이 강하다고 밝혔습니다. 캐나다는 러시아의 섀도우 선단, 에너지 수익, 방산, 정보 왜곡 부문을 겨냥한 신규 제재를 도입했습니다. 우크라이나 Zelensky 대통령은 G7 국가들과 방공미사일과 미사일 관련 논의를 했으며, 전쟁 종식을 위해 중국 Xi 주석과의 만남에도 매우 열려있다고 밝혔습니다. 트럼프 대통령은 미국이 우크라이나를 추가 방공미사일로 더 도울 수 있다고 매우 긍정적으로 입장을 표했습니다. 우크라이나 Zelensky 대통령과 미국 트럼프 대통령, 미 국무장관 Rubio의 G7 회담이 시작됐습니다. 우크라이나 공군은 무인항공기가 Kramatorsk와 Slovyansk로 향하고 있다고 밝혔습니다. 중동 미국 트럼프 대통령은 Zelensky 우크라이나 대통령과 대화했으며, 러시아는 협상을 해야 한다고 주장했습니다. Zelensky와는 오늘 중 만날 예정이며, "우크라이나 전쟁 종식을 위해 필요한 일이라면 뭐든 할 것"이라 밝혔습니다. 이란 문제는 이제 뒷전이라고 언급했습니다. 트럼프 대통령은 이란 합의가 성공적일 것이라며, 공정하며 좋은 합의라고 밝혔으며, 이란에 한 푼도 투자하지 않을 것이라고 했습니다. 카타르와 좋은 관계라고 밝혔으며(카타르 에미르와 동석 발언). 이란 합의는 2단계로 나뉘며, 2단계가 1단계보다 쉽고, 이란은 핵무기를 절대 갖지 않을 것이라 분명히 했습니다. 이란이 핵무기를 추구할 경우 큰 고통을 겪게 될 것이며, 합리적인 이란 지도자를 상대하고 있다고 강조했습니다. 정권교체에 신경쓰지 않았으며, 이란도 자국을 도우려 하고 있다고 봤습니다. 이란이 핵무기 시도 시 지옥이 펼쳐질 것이라 경고했고, 이란 내 핵물질 확보 후 파괴할 것이라고도 언급했습니다. 이란 내 지하 핵물질을 언급했습니다. 합의는 이스라엘이 레바논을 공격해도 지속될 수 있음을 밝혔고, 이스라엘에 시리아가 헤즈볼라를 처리해야 한다고 제안했다고 했습니다. 이스라엘 Netanyahu 총리에게 실망하지 않았으나, 더 책임감 있는 자세를 주문했습니다. 트럼프 대통령은 선박이 호르무즈 해협을 지나가고 있으며 금요일까지 완전 개방될 것이고, 유가가 빠르게 하락 중이라고 밝혔습니다. 이란과의 2단계 협상도 시점에 맞춰 진행될 것이며, 이란 협정 전문을 공식 석상에서 공개할 것이라고 했습니다. 서명 전문 공개 전 공식 서명 희망. 며칠 내 언론에 이란 MoU를 설명할 것이라고 밝혔습니다. 호르무즈는 영구 개방 시 통행료가 없을 것이라 했습니다. 이란 합의는 의회 검토 요청 예정. 이미 유류 흐름이 시작됐습니다. 이란 고농축 우라늄 확보에 급할 것 없다며, 확보 즉시 파괴할 것이라고 밝혔습니다. 러시아에 관해선, 곧 추가 제재를 할 수 있게 된다 했고, 유류 흐름 탓에 러시아 원유 면제를 종료할 수 있다고도 밝혔습니다. UAE에는 칭찬을 보내며, 미국의 투자를 강조했습니다. 이스라엘 Hayom에 따르면 트럼프 대통령은 이란 핵합의에 반대한 고위 인사들(육군장관 Hegseth, CIA 국장 Ratcliffe 등) 해임을 고려하고 있습니다. N12 기자에 따르면 이스라엘은 미-이란 MoU 열람을 요청받았으나 거절됐습니다. 미국 부통령 Vance는 Fox에서, 이란이 트럼프 대통령이 체결한 호르무즈 해협 재개방 60일 시험 기간에 들어간다고 하면서, 이란이 핵무기 개발 및 테러 지원을 포기했다는 점을 행동으로 보여야 한다고 밝혔습니다. Vance는 이란에 '두 갈래 길'이 있다며, 정상국가처럼 행동하면 제재 해제와 국제 관계 복원 혜택을 받고, 핵무기 재개발 및 테러지원을 계속할 경우 모든 혜택 상실이라 했습니다. 이란 외무차관은 IRIB에, 호르무즈 해협 내 선적항구 봉쇄가 완화됐으며, 공식 서명 전 소수 선박의 통과가 허용됐다고 밝혔습니다. CNN에 따르면 최근 24시간 내 CNN이 2척 화물선, 2척 유조선의 해협 통과를 확인했습니다. Marine Traffic 선박추적 데이터에 따르면, 이란 선적 제재 유조선 Dalia가 오늘 아침 페르시아만 향해 해협에 진입했으며, Curacao 선적 Argo Maris와 해당 화물선 2척은 월요일 해협을 통과해 오만만으로 나갔습니다. 헤즈볼라는 이란이 이스라엘이 레바논에서 철수하지 않으면 미국과 최종 핵합의를 체결하지 않겠다고 약속했다 밝혔습니다. 레바논 국회 부의장은 Al-Mayadeen에, 미국이 이스라엘에 레바논의 완전한 영토주권을 인정했다고 통보했다고 밝혔습니다. "걸프국들이 3,000억 달러를 제공할 준비가 돼 있으나, 이는 오직 이란이 평화 국가로 변모해 모든 악행을 종식시킬 경우에만 해당한다"고 Fox의 Roberts가 브리핑을 인용해 보도했습니다. 이란 유조선 3척, 화물선 2척이 인도양에서 이란 향해 항해 중이라고 Al Araby는 이란 TV를 인용해 보도했습니다. G7 정상 간 미국-이란 합의 논의는 "솔직하고 심도 있었다"고 CNN은 소식통을 인용해 보도했으며, 유럽 쪽에선 합의에 대한 의문점이 남아 있다고 밝혔습니다. 이란 Araghchi 외무장관은 MOU의 공식 발효가 금요일 이루어질 것이라고 했으며, 전쟁, 특히 레바논 내 군사행동도 즉시 종식된다 밝혔습니다. 2단계 협상은 즉각 개시될 전망입니다. 미국-이란 차기 협상은 금요일 스위스에서 시작(예상 부합). 이스라엘의 레바논 영토 점유는 휴전 위반이라고도 했습니다. 이란 외교부 대변인 고문은 "레바논 남부에서의 이스라엘 전쟁 지속은 합의 위반"이라며, 위반 시 협상과정에 영향이 있을 것이며, 이란은 대응할 권리를 보유한다고 밝혔습니다. 미국 특사는 알아라비야에, 미군 주둔 민병대 무기 폐기 관련 시간표를 이라크 총리에게 요청했다고 전했습니다. 이스라엘 Netanyahu 총리는 오늘 오후(시간 미공개) 국한된 내각회의를 개최할 예정입니다. 주요 북미 뉴스 미 상원 소수당 원내대표 Schumer는 18억 달러의 "반무기화" 기금과 트럼프 대통령 감사 면책 특권 폐지 법안의 만장일치 통과를 추진할 예정이라 Punchbowl이 소식통을 인용해 보도했습니다. 북미 경제지표 미국 레드북 전년동기대비(6/13 기준) 9.4%. 미국 5월 주택착공 117.7만 건(예상 144만, 이전 146.5만, 저점 137.4만, 고점 148.1만). 미국 5월 수입물가지수 전년대비 6.7%(이전 4.2%). 미국 5월 수출물가지수 전년대비 11.2%(이전 8.8%). 미국 5월 주택허가 전월대비 -0.7%(이전 4.4%, 저점 1.375%, 고점 1.46%). 미국 5월 주택허가 141.3만 건(예상 141만, 이전 142.3만, 저점 137.5만, 고점 146만). 미국 5월 수입물가 전월대비 1.9%(예상 0.9%, 이전 1.9%, 저점 0.2%, 고점 2.0%). 미국 5월 수출물가 전월대비 1.3%(이전 3.3%, 저점 -0.2%, 고점 2.1%). 미국 5월 주택착공 전월대비 -15.4%(이전 -2.8%). 미국 ADP 고용변화 주간 2.55만 명. 뉴욕 연은 기업 지도자 서베이: 사업활동 -10.1(이전 -5.8).