[시장 분석] 지정학적 요인에 힘입은 미 달러, USD/JPY는 160.00을 상회한 후 BOJ 요약 의견서의 매파적 기조와 구두 경고에 하락

DXY는 현재 100.05-100.34 구간에서 매우 미미한 상승폭을 보이며 거래되고 있으며, 지정학적 상황이 계속해서 달러 강세를 유지하고 있다. 단기적으로는 월요일 16일 고점인 100.48을 다시 시험할 수 있다. 지정학적 상황은 여전히 긴장 상태를 유지하고 있으며, 주말에 있었던 사건들로 인해 단기적 평화의 조짐은 보이지 않는다. 이란이 지원하는 후티가 처음으로 전쟁에 참전했으며, 트럼프 대통령은 미국이 하르크 섬을 "아주 쉽게" 점령할 수 있다고 언급했다. 국내적으로는 오늘 1등급 미국 경제지표가 부족하지만, 오늘은 NFP(비농업고용보고서) 발표를 앞두고 여러 노동시장 지표가 발표될 예정이다. 오늘은 연방준비제도 파월 의장에게 시장의 관심이 집중되며, Q&A 세션이 예정되어 있으나 다음 단계에 대한 언급은 없다. USD 강세에 따라 G10 통화는 전반적으로 약세(일본 엔 제외)를 보이고 있다. 위험 선호 심리와 인민은행이 위안화 기준환율을 낮게 설정한 영향에 따라 오세아니아 통화가 부진하다. 유로화는 유럽 정규장 개장 직후 1.1500 아래로 하락했으며, 바이에른주와 노르트라인베스트팔렌주 등 주요 독일 주별 CPI가 전국치(13:00 BST 발표 예정) 기대치 이상으로 상승했음에도 불구하고 전반적으로 큰 움직임을 보이지 않았다. 현재 EUR/USD는 1.1487-1.1521 구간 하단부에서 머물고 있다. USD/JPY는 장중 160.00 레벨을 돌파, 160.46까지 치솟으며 2024년 7월 중순 이후 최고치를 경신했다. 하지만 일본은행 3월 요약 의견서가 매파적 기조를 보이면서 다시 하락세로 전환했다. 해당 문건은 임금 동향과 지정학적 상황을 거론하며, 추세에서 뒤처질 수 있다고 지적했고, 중동 상황이 전개됨에 따라 "금리 인상 폭"을 고려해야 한다고 강조했다. 이로 인해 USD/JPY가 160.00 이하로 하락했으며, 일본 당국자들의 구두 경고(jawboning)로 한 차례 더 하락했다. 외환 담당자 미무라 등은 "과감한 조치가 필요할 수 있다"고 발언했고, 일본은행 우에다 총재는 은행이 환율 움직임을 면밀히 주시하고 있다고 언급했다. 유럽장 진입 시점에는 또 다른 일본 당국자가 "극도의 긴박감을 가지고 시장 움직임을 주시 중"이라며 다시 한 번 엔화의 강세를 촉진했다. 일본 당국자들의 구두 개입이 효과적인 도구로 남을지는 미지수다. 거래자들은 일본이 중동 지역의 변동성 속에서 실제 시장 개입을 할 의향이 있는지 의문을 가질 수 있다. 일부 분석가들은 최근 미국 국채에 대한 압력을 감안할 때, 일본이 미국의 개입 지지를 받지 못할 수 있으며, 이는 미국 부채 시장의 압력을 더욱 심화시킬 수 있다고 언급하고 있다.