Newsquawk 유럽 시장 랩 - 2026년 2월 26일

유럽 증시는 혼조세; 미국 주식 선물은 다소 하락, NVIDIA(-3.5%)는 하락 전환. G10 통화는 전반적으로 달러 대비 약세, 엔화는 소폭 강세 유지. 미국-이란 회담의 실질적 업데이트 없음, 오후에도 회담 계속 예정. 주식 유럽 증시(STOXX 600 +0.1%)는 대체로 강세를 보였으며, CAC 40(+0.8%)가 확연한 강세를 보인 반면, SMI(-0.2%)는 Holcim(-5.1%)의 부진으로 약세. 섹터별로 혼조세를 보임. 금융 서비스(+1.9%)가 여행 및 레저(+2.4%) 바로 아래에서 상위권 유지. LSEG(+7.4%)가 30억 파운드 규모의 자사주 매입 프로그램 발표 후 금융 서비스가 지지. Howden Joinery(+10.5%)는 초반 상승세를 이어가며 소매(+1.6%) 섹터 전반의 견조한 흐름에 기여. 반면, 원자재(-2.7%)는 은값 하락 영향을 받아 부진. 많은 대형 종목의 변동 속에서, Engie(+7.3%), Rolls Royce(+5.0%), Hikma Pharmaceuticals(-16%)가 두드러짐. Hikma는 FY25 실적이 전망치에 부합했으나 2026년 그룹 매출 성장 가이던스를 2~4%로 제시해 애널리스트 예상치 5.6%에 미치지 못함. 긍정적인 소식으로, Rolls-Royce는 2026~2028년 최대 90억 파운드 규모 자사주 매입 계획을 발표, 2026년 가이던스 상향 및 2028년 영업이익 가이던스 상향으로 주가 상승. Engie는 UK Power Networks를 105억 파운드에 인수 예정, 이는 결과에 즉각적인 긍정적 영향을 줄 전망. 미국 주식 선물은 현금 장 개장과 함께 약세, NQ(-0.4%)가 Nvidia(-3.0%)의 장전 상승분 반납과 함께 지수에 부담. 참고로, 동사는 4분기 실적이 호조를 보여 EPS 및 매출이 기대를 상회했고, 전망도 강하게 제시했음. 외환 G10 통화는 대부분 달러 대비 약세, 달러 대비 소폭 강세를 보인 것은 엔화뿐. DXY는 97.48~97.76 범위에서 소폭 상승. 오늘은 초비둘기파인 Miran의 연준 발언이 있었으며, 그는 올해 100bp 인하 필요성을 재차 강조했고, 네 번의 인하가 더 빨리 필요하다고 언급. 경제지표로는 시카고 연준 노동시장 지표가 4.28%(이전 4.36%)에 인쇄; 실업수당 청구(계속)는 예상보다 소폭 하회. 지표 발표에도 인덱스는 큰 움직임 없음. 아마도 오늘 더 주목받는 이슈는 제네바에서의 미-이란 회담; 초기 분위기는 긍정적으로 보였으나, 일부 간극이 남아있다는 한 이란 고위관리 발언에 인덱스가 약간 강세. 엔화는 USD/JPY가 전일 2주 최고치 경신 후 하락 조정하며 소폭 아웃퍼폼. 자극 요소 부재 및 일본발 주요 지표 부재가 하락을 제한, 일본은행 Ueda 총재는 추가 인상 기조를 재확인했고, 매파 Takata 위원도 인상 필요성을 점진적 방식으로 강조. 유로와 파운드는 달러 대비 소폭 약세. 뚜렷한 방향성 부재, 파운드는 Gorton and Denton 보궐선거에 주목. 애널리스트들은 집권 노동당이 크게 패할 경우 파운드가 변동성을 겪을 수 있다고 언급. 약 100년 만의 안전지대인 노동당 지역구 상실 시, 영국 Starmer 총리 리더십에 대한 추측이 재점화될 수 있음. 채권 채권 벤치마크는 아침 내내 보합, 공급, 지표 및 연준 발언 대기. 이탈리아 공급은 이전보다는 부진하게 소화됐으나 별 영향 없음. 미국 7년물 입찰이 곧 예정, 직전 5년물은 다소 부진했음. 이에 벤치마크는 박스(113-04~113-09) 내에서 소폭 강세. 오늘 헤드라인은 주간 실업수당 청구, 신규 청구가 컨센서스보다 소폭 하회, 계속 청구는 183만명으로 컨센서스(186만명) 하회; 계속 청구는 BLS 조사 시점과 일치. 데이터에 큰 반응 없음. 미국채 역시 연준 발언에 무반응, Miran은 기존 입장을 유지. 그는 올해 네 번의 인하로 100bp 완화 필요성을 다시 언급하며, 2026년까지 50bp 추가인하 의도는 없음을 시사. 독일 10년물은 피크 129.72로 10틱 가까이 강세 마감 예정. 오늘 데이터나 유럽중앙은행 발언에 영향은 미미. 영국 10년물 국채는 최대 22틱 상승, 93.00 상회. Gorton and Denton 보궐선거 앞두고 최근 여론조사는 녹색당, 노동당, 개혁당 모두 당선 가능. 만약 노동당 승리 실패 시 Starmer 총리에 대한 압박 가능성, 단 단기초점은 다음 주 non-event로 관측된 봄 예산안 및 5월 7일 지방선거. 이탈리아는 EUR 65억(예상 EUR 55억~65억) 2.85% 2031/ 3.45% 2036 BTP, EUR 25억(예상 EUR 20억~25억) 1.468% 2035 CCTeu 발행. 원자재 유럽 장 마감 즈음 유가 벤치마크 소폭 하락. WTI, 브렌트의 초점은 제네바 미-이란 3차 협상. 이란 외교부 대변인이 상당 수준의 유연성을 가지고 왔다고 발언한 뒤 유가 하방 압력. 다만, 미국이 핵과 비핵 문제 분리를 요구할 경우 합의 가능성이 있다는 이란 고위관리 발언 후 낙폭 일부 만회 시도. 그러나 전반적으로 WTI, 브렌트는 이번 주 초반 상승 대비 하락 마감(64.15~65.85달러, 69.78~71.06달러 하단 거래). 금속도 상승폭 축소, 금(XAU), 은(XAG)도 각각 5,140~5,305.5, 85.7~90.2달러 구간 하방. 은이 3.5% 하락하며 유럽장 마감 즈음 낙폭 가장 컸고, 지정학적 긴장 완화로 금의 안전자산 수요도 약화. 비철금속도 약세, 중국 시장 혼조세 영향. 상하이 종합지수는 약보합 마감. 구리는 3M LME에서 1만3,200~1만3,300달러로 좁은 박스권. World Gold Council은 인플레이션 헤지 수요와 주식/채권 상관관계 상승이 금에 대한 지지 요인이 되고 있으며, 금융 투기로부터의 안전자산 수요가 나타날 수 있다고 함. 과도한 밸류에이션에 주의 필요. 미국 Trump 대통령 행정부, 감면된 바이오연료 혼합 의무 최소 50%를 대형 정유사로 재배분할 계획이며 더 높아질 수 있다고 소식통 전함. 인도 증권 당국, 4월 1일부터 공인 거래소에서 공시된 가격을 기준으로 뮤추얼펀드의 실물 금·은 평가 예정. 이 방식은 현지 시장 상황을 반영할 것. 유럽 데이터 EU 경제심리지수(2월) 98.3 vs 예상 99.8 (이전 99.3, 수정 99.4, 최저 98.5, 최고 100) EU 산업심리지수(2월) -7.1 vs 예상 -6.1 (이전 -6.8, 최저 -7.5, 최고 -6) EU 서비스심리지수(2월) 5.0 vs 예상 7.5 (이전 7.2, 최저 6.8, 최고 7.9) EU 소비자신뢰 최종치(2월) -12.2 vs 예상 -12.2 (이전 -12.4) EU 판매가격 기대(2월) 11.5 (이전 10.0) EU 소비자 인플레이션 기대(2월) 25.8 (이전 24.2, 수정 24.1) 이탈리아 소비자신뢰(2월) 97.4 vs 예상 97.2 (이전 96.8) 이탈리아 기업신뢰(2월) 88.5 (이전 89.2) 스위스 농업 외 고용(Q4) 5.544 (이전 5.532) 주요 헤드라인 덴마크 총리, 3월 24일 국회의원 선거 실시 발표.무역/관세 독일 Merz 총리, 시진핑 중국 국가주석과 대화에서 극복해야 할 많은 과제 지적; 경제장관 후속방문 예정, 독일-중국 정부 회담은 2026년 말 가능성. 인도 통상장관, 미 상무장관 Lutnick 접견 후 양국이 무역·경제 협력 확대 위한 매우 생산적 논의 진행했다고 발표. 중앙은행 연준 Miran 위원, 은행권은 과도하게 규제되어 신용창출 저해, Bowman 의제에 강한 지지. 민간 신용 부문에서 아직 우려할 만한 이슈 없음. 노동시장 지표는 다소 개선, 아직 완화 신호 선언하긴 이르다. 미국이 당장 인플레이션 문제에 직면해있지는 않다고 보고, 가격은 안정적. 신용카드 갭 영향은 통화정책이 상쇄 가능. AI는 강한 디스인플레이션 요인. 식료품 가격은 예외 다수 발생 가능. 올해 100bp 인하 재강조, 네 번 인하가 적절하며 신속해야. ECB Lagarde 총재, 중기적으론 물가상승률 2% 목표로 안정화 기대, 데이터·회의별 접근 방침 유지. 지정학/러시아-우크라이나 우크라이나-미국 회담이 제네바에서 시작됐다고 우크라이나 대표단장 발표. 러시아 외무부, 영국군의 우크라이나 파병은 분쟁을 끝내지 못할 것이며, 전쟁을 장기화할 뿐이라고 언급. 러시아 외무장관, 우크라이나 해결의 데드라인은 없으나 이를 해결하기 위해 노력 중임을 확인했다고 알자지라가 보도. 중동 이란 고위관리, 미국이 핵과 비핵 문제를 분리하면 합의 가능, 회담에서 새로운 아이디어 나와 추가 조율 필요, 일부 간극 남아있다고 출처 보도. 이란, 향후 회담이 핵이슈, 제재에 집중되길 희망. 이란 외교부, 미국과의 회담이 16:30~17:00GMT/11:30~12:00ET 사이에 재개될 것이라고 발표. 미국-이란 간 제네바 회담이 이날 오전 간접·직접 방식 모두로 진행됐다고 Axios가 소식통 인용 보도. 제네바 미국-이란 회담은 15:30 GMT에 재개될 예정이다. 미국이 이란에 제안문에서 3개 핵시설 파괴 요구, 또 모든 고농축 우라늄의 미국 인수 요청, WSJ 인용 알아라비야 보도. 오만 외무장관, 이란·미국 회담에서 긍정적·창의적 아이디어 교환, 양국 회담은 오후 재개, 추가 진전 희망. 미국/이란 협상, 현재 협의로 인해 잠시 중단, 오늘 늦은 오후 제네바에서 재개 예정. "이란 일부 언론은 테헤란 GPS 장애 발생 보도", 이란 인터내셔널 보도(상세 확인 중). 미 항공모함 USS 제럴드 R 포드, 그리스 나토 해군기지 출항, 24시간 내 이스라엘 도착 전망, 이스라엘 보도. 오만 외교장관, 이란·미국 양국이 제네바 회담 제안에 호응했다고 언급. 제네바에서 09:45에 시작된 미-이란 회담은 여전히 진행 중, Tasmin News Agency 인용 기자 보도. 이란 외교부 대변인, 협상팀이 30분 내로 핵협상장 이동, 협상팀은 제네바 미-이란 핵협상에 상당한 유연성 보유. 북미 데이터 미국 신규실업수당 청구(2/21) 21.2만 vs 예상 21.5만 (이전 20.8만, 수정 20.6만, 최저 20.3만, 최고 23.0만) 미국 계속실업수당 청구(2/14) 183.3만 vs 예상 186만 (이전 186.4만, 수정 186.9만) 미국 실업수당 4주 평균(2/21) 22.025만 (이전 21.95만, 수정 21.9만) 시카고 연준 노동시장 지표 2월 실업률 4.28%(이전 4.36; 공식 실업률은 1월 4.3%) BofA 카드지출, 2월 21일까지 주간: +4.4%(이전 4.4% W/W), 이는 폭설 전 재고 축적도 일부 반영된 것으로 보임.