유럽 시장 개장: E&, VOD LN 지분 59억5천만 달러에 매각; BAYN GY, APO로부터 30억 유로 조달; EZJ LN, 57억 파운드 APO 인수 합의; 미국, 무역협상 진행 중 항공기 관세 유예; IFX GY 가격 인상 및 칩 할당 경고; VOW3 GY, 모델 라인업 절반 축소 예정

유럽 시장 개장: 유럽 주식은 상승세로 개장했다. 하지만 이번 주에는 전체 Stoxx 600 및 좁은 범위의 Euro Stoxx 50 선물이 지난 주의 상승세를 뒤집을 전망이다. 전날 밤 아시아 태평양 주식은 AI 수요에 대한 낙관론이 재점화되며, 목요일 미국 기술주 주도 상승에 힘입어 올랐다. 일본 엔화는 일본 재무장관의 발언 이후 강세를 보였다. 그는 연기금에 일본 자산에 더 많이 투자할 것을 촉구했다. 그럼에도 불구하고, 블룸버그는 트레이더들이 실질적인 자산 재배분, 일본은행의 강력한 긴축 또는 재정 긴축 없이는 엔화 강세가 지속될 수 있을지에 대해 의문을 제기했다고 전했다. 중국 위안화는 인민은행이 기준환율을 6.7989로 설정하며 2023년 이후 처음으로 6.80 아래로 떨어진 뒤 강세를 보였다. 원유 선물은 소폭 상승, 브렌트유는 배럴당 76달러, WTI는 72달러를 상회하고 있다. 이는 미국과 이란 간의 기술적 협상이 양측 재공격 및 호르무즈 해협의 교통량 대폭 축소에도 불구하고 계속되고 있기 때문이다. 트럼프 대통령은 중간 합의가 끝났다고 밝혔지만 공식적으로 철회되지는 않았으며, 일부 조건이 여전히 준수되고 있다. 금은 온스당 4,110달러 부근에서 안정세를 보였다. 투자자들은 중동 충돌 재개 및 미국 금리 장기상승 가능성을 저울질하고 있다. 금값은 이번 주 1% 이상, 이란 전쟁 발발 이후 20% 이상 하락했다. 분석가들은 중앙은행의 매수가 부양 요인으로 남아 있으며, 인민은행은 최소 2015년 이후 가장 긴 순매수 행진을 이어가고 있다고 말했다. 철광석은 BHP 그룹 항만 파업 계획과 해결되지 않은 중국의 Fortescue 화물 제한 조치로 공급 우려가 높아지며 5월 초 이후 최대 주간 상승세를 기록하고 있다. 구리는 거래자들이 중동 분쟁 재개에 따른 수요 위험을 넘어서면서 2주 연속 주간 상승을 목전에 두고 있다. 영국 정치에서는 앤디 버넘이 당 대표 경선 첫날 403명의 노동당 의원 중 322명의 지명을 받아 사실상 차기 영국 총리로 가는 길을 확정지었다. 필요한 81명 지명을 넘긴 경쟁자가 없어, 버넘은 7월 17일 경선 종료와 함께 당 대표가 되며, 7월 20일 공식적으로 총리로 취임할 예정이다. 기타 소식으로는, ECB 라가르드 총재가 자신은 2027년 프랑스 대선 후보가 아니지만, 선거전에서 유럽의 중요성을 옹호할 것이라고 유로뉴스에 밝혔다. 데이터 측면에서 BRC에 따르면, 영국 6월 소매상 방문자 수는 폭염으로 전년 대비 3.4% 감소했다. 하이스트리트 방문은 6.2%, 쇼핑센터는 2.5%, 소매공원 방문은 0.3% 각각 줄었다. 독일의 6월 최종 물가상승률은 전월 대비 -0.3%(예상 -0.3%), 전년 대비 2.3%(예상 2.3%, 이전 2.6%)였다. 프랑스의 최종 연율 인플레이션은 1.8%(예상 1.8%)로 확정되었다. 주요 종목별 소식: 기술: 인피니언(IFX GY) CEO는 일부 부문에서 가격을 인상하며, 전력관리 칩이 수요 회복으로 인해 할당제에 처할 수 있다고 경고했다고 한다고 한델스블라트가 보도했다. SK하이닉스(SKHY)는 미국 ADR 공모에서 265억 달러(초기 280억 달러 조달 전망 대비)를 조달, 역대 미국 외국기업 최초 상장 최대 규모를 기록했다. ADR 1억7790만 주를 주당 149달러(목요일 서울 종가 대비 3% 프리미엄)에 발행했다. 청약 경쟁률은 7배를 넘었으며, 알리바바(BABA)의 미국 데뷔를 추월해 역사상 세 번째로 큰 상장이 되었다. ADR은 SKHY라는 심볼로 7월 13일 나스닥에서 거래를 시작할 예정이다. 산업재: 이지젯(EZJ LN)은 아폴로(APO)에 주당 715펜스로 57억 파운드 인수를 합의, 기존 캐슬레이크가 제시한 690펜스 제안을 뛰어넘었다. 항공기 제조사 참고로, 미국은 232조 국가안보조사 결과에 따라 상업용 항공기, 제트엔진 및 부품에 관세를 즉시 부과하지 않기로 했으며, 트럼프 대통령은 대신 미무역대표부와 상무부에 교역상대국과 수입조정 협상을 지시했다. 향후 180일 내 합의 미도달 또는 합의가 비효율적일 경우 관세가 재개될 수 있다. 에너지: 독일 석유업계는 16억 유로 규모 2개월 유류세 인하 중 1~2억 유로만 운전자에게 전달되었고, 리터당 0.17유로 인하분 중 평균 0.15~0.16유로만 가격에 반영했다고 경쟁제한위원회가 밝혔다. 이 패널은 시장 개입이 비용 부담은 큰 반면 비대칭적 구제 효과와 가격 신호 둔화로 인해 향후 피해야 한다고 결론냈다. 통신: UAE 통신그룹 E&가 보유한 보다폰(VOD LN) 지분을 프랑스 억만장자 자비에 니엘의 가족그룹에 59억5천만 달러(종가 대비 15% 프리미엄)에 매각한다. 이번 거래로 E&는 약 13억 달러 순 현금 유입을 얻게 되며, 국제 포트폴리오 검토에 따른 보다폰 철수다. 소비재: 폭스바겐(VOW3 GY)은 모델 라인업을 최대 50%까지 축소, 가장 매력적인 시장 부문에 집중할 계획이다. 연간 생산능력 목표를 900만 대로 재조정하고, 전략적 기여 및 수익에 따라 자기자본 및 투자 포트폴리오를 재조정한다. 금융: HSBC(HSBA LN)는 홍콩계 은행 행셍뱅크를 136억 달러에 비상장화한 뒤 위험자산 대출을 투자자들에게 마케팅하고 있다고 FT가 보도했다. UBS(UBSG SW)는 사모 크레딧 노출도가 높은 고객에게 블루아울(OWL)의 30억 달러 기술 소득 펀드에서 자금 인출을 권고했다고 한다. 2025년 4분기 투자자들은 자산의 15.4%를 인출해 약 4억 달러의 순유출이 발생했고, 2026년 1분기에는 상환요청이 펀드 가치의 40%를 넘어섰다. 헬스케어: 바이엘(BAYN GY)은 아폴로(APO) 운용 자금으로부터 30억 유로의 자본을 확보했다. 해당 자금은 바이엘의 장기지속피임제 사업 부문을 보유한 신설법인의 소수(비지배) 지분 취득에 사용된다. 바이엘은 대다수 지분과 전권을 유지한다. 주요 증권사 평가 변경: 인터텍(ITRK LN)은 로스차일드에서 하향조정; 위즈에어(WIZZ LN)는 RBC 하향조정; 워치스 오브 스위스(WOSG LN)은 제퍼리스에서 하향조정. 레오나르도(LDO IM)는 제퍼리스에서 상향조정; 잘츠기터(SZG GY)는 JP모건에서 상향조정. 앞으로의 일정: 주요 일정: 유로그룹 경제·재정이사회 회의 주요 데이터: 북미에서는 캐나다 6월 고용지표가 헤드라인 1만 명(이전 8.8만 명), 실업률 7.00%(이전 6.6%)로 예상된다. USDA의 세계 농산물 수급 보고서도 발표 예정(아날리스트들은 옥수수 생산 감소 및 대두 생산 전망 상승을 예상). 중앙은행: ECB의 Vujcic(중립)가 패널 참석(발언문 없음). 공급: 이탈리아는 2029, 2033, 2041년 만기 국채로 60~75억 유로를 입찰한다. 에너지: 7월 IEA 석유시장보고서 발간, 베이커휴즈 주간 시추기 집계 발표(이전 석유 시추기 445대, 시추기 총 580대). 실적발표: 오늘 예정된 주요 미국 실적발표 기업은 델타항공(DAL) 등. 신용평가: 오늘 일정에는 Fitch의 네덜란드(AAA) 전망, Morningstar DBRS의 스위스(AAA), Scope Ratings의 일본(A) 평가 등이 포함됨.