Newsquawk 유럽 시장 요약 - 2026년 4월 13일

미국-이란 파키스탄 회담이 합의에 도달하지 못한 이후, 유럽 증시는 압박을 받음. DXY(달러 인덱스)는 안전자산 수요로 혜택, JPY(엔화)는 부진. 이란 관리들이 전쟁 종식을 위한 미국의 조건으로 우라늄 농축 포기를 검토하고 있다는 NY Post 보도 이후 위험자산 선호 움직임이 약하게 나타남. 주식 유럽 증시(STOXX 600 -0.6%)는 이번 주 첫 거래일을 하락 마감할 전망이며, IBEX 35와 DAX 40이 경기민감 업종 비중 때문에 부진. 이는 파키스탄에서의 미국-이란 회담 결렬 및 트럼프 대통령이 미국 해군의 호르무즈 해협 차단을 발표한 데 따른 것임. 업종별로는 대체로 부정적. 에너지 업종만 상승세를 기록, 브렌트유는 약 7%의 상승폭을 유지. 통신 및 여행&여가 업종이 가장 크게 부진. 통신업종 부진은 미국 내 마진 약화 우려가 불거진 도이체 텔레콤이 주도, T-Mobile US가 회사 매출의 60% 이상을 차지함. 기타 주요 종목으로는 루프트한자, 어소시에이티드 브리티시 푸드, 에실로룩소티카가 있음. 루프트한자는 연금 문제로 이틀간의 조종사 파업에 직면. 이 파업은 지난주 객실 승무원 파업 종료 후 시작됨. 에실로룩소티카와 메타는 애플이 2027년 첫 스마트글라스 출시 계획을 밝히면서 경쟁에 직면. 마지막으로 어소시에이티드 브리티시 푸드는 RBC가 업종평균에서 언더퍼폼으로 등급 하향. 미국 주식선물은 현금장 시작 시점에서 전반적으로 하락세였으나, 최저점에서는 벗어남. 골드만삭스가 미국 실적 시즌 시작을 알렸으며, 여러 지표에서 실적을 상회했으나 FICC(채권·통화·상품) 부문 매출 추정치 미달로 장전 손실 발생. 트레이더들이 '이란 관리들이 우라늄 농축 포기 조건의 미국 제안 검토 중'이라는 NY Post 보도를 돌리면서 심리는 다소 반등. 외환 이번 주 첫 거래일 외환시장은 에너지 가격 상승(원유 +6%)에 따라 다소 위험회피 분위기. 최근 NY Post 기자가 '이란이 전쟁 종식 조건인 우라늄 농축 포기를 검토 중'이라고 말한 내용을 트레이더들 사이에 공유. 해당 소식(런던시간 12:46 송출) 이후 전반적으로 위험자산 선호가 나타나며 원유는 배럴당 약 2.7달러 하락. 다만 기사 본문은 이란이 미국 요구를 검토하고 있다는 최근 보도와 유사. 기타 세션 내내 파키스탄 중재로 추가 회담이 재개될 것이라는 언론 보도, FX 방향성엔 큰 영향 미치지 않음. 또한 미국의 호르무즈 해협 봉쇄와 관련해 추가 소식이나 변화 없음; 봉쇄는 3pm BST에 시작, 영국 총리는 BBC에 영국이 이번 움직임에 참여하지 않을 것이라 밝힘. DXY는 세션 내내 99.00선 부근에서 등락했으나, 앞선 NY Post 보도 이후 최근 하락. 이번 주 연방준비제도(Fed) 인사 발언과 화요일 발표 예정 PPI 지표가 예정됨. 미국 세션에는 극단적 비둘기파 Miran이 '금융 시스템 구축' 주제로 연설 예정. HUF(헝가리 포린트)는 야당 Tisza의 Magyar 당선자 효과로 강세. 예비 결과에서 Magyar가 138석(과반 133석)을 차지할 전망. 투자자들은 이미 승리를 반영했으나, 과반 확보로 HUF에 우호적 공약을 신속히 추진 가능(Newsquawk 분석 참조). 이에 EURHUF는 2022년 4월 이후 최저치 경신, 세션 저점 363.30 기록. 반면 오세아니아 통화는 견조, 원유 강세와 위험 분위기에도 NZD(뉴질랜드 달러)는 연내 추가 인상 82bp를 반영하며 변동 없음(지난주 75bp에서 상승). AUD는 장 대부분 USD와 횡보, RBA Hauser 발언 예정. 채권 글로벌 주요 채권은 에너지 급등과 미-이란 평화회담 결렬 여파로 전면 약세 출발. 이후 트럼프 미국 대통령이 호르무즈 해협 모든 선박의 출입을 봉쇄하겠다고 발표, 15:00 BST/10:00 EDT에 개시 예정. Axios는 '모든 당사자가 거래 가능성 있다고 본다'고 전했고, 이란 사법수장도 원칙·논리에 기반한 대화 가능성 언급. 미국채는 소폭 하락 출발했으나, 세션 진행 중 점진적으로 낙폭 회복. 미국채는 유럽 마감 기준 110-22+~111-02+ 범위의 상단, 단 1틱 하락으로 마감 예상. 이는 휴전 유지와 이란/파키스탄 측 추가 협상 의지 덕분. 이후 NY Post가 '이란 관리들이 우라늄 농축 포기 조건의 미국 제안 검토 중'이라는 보도 내며 낙폭 완화. 독일 국채는 내내 하락, 유럽 마감 기준 약 30틱 하락(124.68~125.13범위). 이날 Merz 연정이 독일 소비자 에너지 가격 상승 완화 위해 16억 유로 규모 조치 합의. 기타 유로지역 뉴스는 적었고, ECB de Guindos, Vujcic의 발언은 독일 국채에 큰 영향 없었음; 후자는 에너지 가격이 ECB 기준치 부근이라 강조. 수익률 측면에서 독일 2년물은 2.637%로 상승(금요일 마감 2.588%), BTP-분트 스프레드는 약간 확대됐으나 이란전 고점 대비 충분히 낮음. 코메르츠방크 전략가 Siemssen은 '3월 고점 재차 테스트엔 추가 지정학적 악화 필요'라고 평가하며, 이번 주 BTP는 OAT보다 약세를 보일 것으로 전망, 그 이유는 에너지 가격 민감도가 더 높기 때문이라고 부연. 영국 국채는 원유 순수입국 특성상 동종국 대비 부진. 영국 자산 뉴스는 적었으며, BoE Taylor 연설문도 통화정책 언급 없음. 유럽 마감 기준 55틱 하락(87.82~88.46범위). 아침엔 하락 출발 이후 낙폭 회복 시도도 있었으나, 나중에는 에너지 가격 급등의 인플레 부작용을 반영하며 오후 저점. Blue Owl(OWL)은 무담보 노트 매각 신고; 규모 미공개. 원자재 원유선물 – 미-이란 협상 결렬과 미국의 호르무즈 해협 해상 봉쇄 발표 이후 급등. 브렌트 6월물은 100달러를 돌파(100.94~103.87달러), WTI 6월물은 93.58~96.93달러대. 해상 봉쇄가 지속될 경우 150달러 상승 위험성도 언급됨(호르무즈는 기존 글로벌 원유·LNG 물동량 약 20% 차지). 트레이더들 사이에 '이란 관리들이 전쟁 종식 조건인 우라늄 농축 포기 검토' 보도 유포로 소폭 매도세도 감지. 천연가스 – 네덜란드 TTF는 51.30유로/MWh 돌파 후 상승폭 일부 반납, 근월물은 50유로 아래로 하락. 블룸버그는 거래시간 확장(21시간) 언급, 공급 차질 리스크 속 변동성 급등 반영. 귀금속 – 금 현물은 4,650달러 아래로 하락했다가 4,725달러까지 반등, 4,644~4,740달러 사이 거래. 강달러·금리 상향 기대에 눌림. 비철금속 – 비철금속 혼조, 구리는 하락, 알루미늄은 급등. 구리는 12,684.63~12,920.23달러 범위, 에너지값 상승으로 글로벌 성장 둔화 우려에 눌림. 헝가리 차기 총리 Magyar는 러시아산 석유 구매 중단 안 할 것, 전쟁 끝나면 EU의 대러제재 해제 기대. CPFC는 4월 10일 유지보수 후 파이프라인 정상 가동 발표. OPEC MOMR(3월 – 이란전 반영): 3월 DoC(OPEC+) 산유국 원유 생산량 전월비 770만 배럴 감소, 3,506만 배럴 수준(보조 자료 기준). UBS는 브렌트 전망을 6월말 100달러/배럴, 9월말 95달러, 12월말 90달러, 2027년말 85달러로 상향. JP모건은 2026년 올해 190만톤 알루미늄 공급부족 전망, 중동 공급 240만톤 감소가 원인. 단기적으로 현물 알루미늄 가격 4,000달러/톤 이상 상승 잠재여, 2분기 평균 3,800달러/톤 전망(공급차질 현실화). 씨티는 글로벌 경제가 유가 충격을 감내할 여력이 높아졌으며, 경기침체 가능성은 유가 100달러 기준에서도 높지 않다고 평가. 러시아 해상 석유제품 수출은 3월 전월비 0.9% 증가(출처 인용). 북해 Forties 원유는 LSEG 집계 기준 배럴당 148.87달러로 사상 최고, 미국의 해협 봉쇄 계획으로 공급 우려 심화. 모건스탠리는 브렌트 전망 수정 없이 2분기 110달러, 3분기 100달러, 2027년 80달러로 예상. CPC(카스피안 파이프라인 컨소시엄) 3월 원유 수출은 2월 대비 48% 급증 158만 배럴(탱기즈 유전 회복 영향, 로이터 인용). 독일 정부, 향후 2개월간 디젤·휘발유 에너지세 리터당 0.17유로 인하. 고용주는 세금개혁의 일환으로 직원들에게 1,000유로 비과세 보너스 제공 허용. 소득세 개혁은 내년 1월 도입 예정. 쿠웨이트, 5월 아시아향 원유 공식판매가 인상(가격문서 인용). 사우디 아람코의 5월 대중국 원유판매는 내달 약 2,000만 배럴로 절반 감소 예정(블룸버그, 소식통 인용). 주요 헤드라인 독일 경제부는 중동분쟁의 부정적 영향이 "올해 내내" 독일 경제에 남을 것이라 발표. 독일 재무장관 Klingbeil은 2026년 담뱃세 인상을 세제지원 보완재원으로 추진. 독일 CSU 대표 Soeder는 유럽 차원의 초과이익세 부과 필요성 강조(광물유회사 대상). 헝가리 선거 승자 Magyar는 예산을 수정해야 한다고 발언. 헝가리 선거 승자 Magyar는 해외 40만표 개표 시 Tisza 의석이 141~142석까지 늘 수 있다고 발언. EU 집행위원장 폰 데어 라이엔은 이란전 이후 화석연료 비용이 220억 유로 증가했다고 밝히며, 회원국간 에너지가격 협조 필요성을 강조. 국가간 가스 저장 협력, 응급조치는 단일시장 영향 없음; 에너지 가격 완화 조치, 취약계층·시한 한정, 4월 22일 관련 제안 발표, 5월엔 에너지세 인하 제안 예정. 무역/관세 신약 관세 신설로 일부 바이오텍 기업들은 트럼프 행정부와의 자율 가격협상(관세 면제 조건) 검토(Axios 보도). 중소기업은 대기업보다 가격 인하·생산복귀 여력이 부족하다고 주장, 희귀의약품·세포유전자치료제는 별도 예외. 일본우정(6178 JT)은 7개월 만에 미국행 우편 접수 재개, 'de minimis'(소액물품면세) 종료 요인, 공식 발표. 중국 외교부는 트럼프 측이 이란에 무기 공급 시 관세 부과 위협에 대한 질문에 "무역전쟁엔 승자가 없다"고 답변. 중앙은행 일본은행 우에다 총재는 일본경제가 완만한 회복세이나 일부 약점은 남아있다고 평가; 경기 및 물가가 일본은행 전망과 대체로 부합, 근원 인플레이션도 점차 목표치로 가속 중이라고 언급. 유럽중앙은행 de Guindos는 이란전 영향은 분쟁 지속 기간에 달려있다 언급. 유럽중앙은행 Vujcic는 에너지 가격이 여전히 ECB 기준치에 근접해 있다고 발언. 지정학 리스크(러시아-우크라이나) 헝가리 차기 총리 Magyar는 러시아산 석유 구매를 중단하지 않을 것, 전쟁 종료 시 EU 대러제재 해제 기대. 러시아 로사톰 사장은 부셰르 원전의 마지막 대피작업 개시(리아 통신 인용). 독일 정부 대변인, 헝가리 투표 결과로 우크라이나 기금이 곧 풀릴 전망이라 밝혀. 러시아 해상 석유제품 수출 3월 전월비 0.9% 증가 추정. 중동 파키스탄 외무부 소식통은 파키스탄 관리들이 미국 대표단에 협상 재개 설득을 계속하고 있으며, 회담도 긍정적 분위기에서 이뤄져 추가 대화 여지가 있음을 시사(N12, 카타르 언론 인용). 파키스탄·이집트·터키 중재자들은 미-이란 간 견해차 해소 위해 향후 수일간 추가 회담 계속 예정(Axios, 소식통 인용). 모든 당사자들은 합의 가능성 있다는 입장. 소식통은, 트럼프 대통령이 해상봉쇄 후에도 이란이 변화 없을 경우 공습 재개 가능, 목표에는 이전 휴전 전 위협했던 인프라도 포함. 봉쇄는 파키스탄 회담에서 미국 대표단 퇴장도 협상과정 일부로 해석. 파키스탄 국방장관은 미-이란 협상 재개 가능성이 남아 있으며, 곧 차기 회담 진행 예정이라 CCTV에 밝힘. 이란 주인도 대사는 워싱턴이 '불법적 요구'를 하지 않는다면 대화 재개 의사 있다고 밝힘. 이란 사법수장은 원칙과 논리에 기반한다면 협상 준비돼 있다고 IRNA 보도. 이란은 미국과 추가 논의 의사 있으며, 관련 대사는 인도정부와 선박 통항 관련 좋은 소통 중이고 인도에 기꺼이 원유를 판매하겠다고 발언(구체 내용 부족). 이란 슈라위원회 부의장은 이스파한 작전 당시 미국 목표가 우라늄 이첩이었으나 실패했다고 언급(Al Mayadeen). 이전 협상에선 미국·사우디가 참여하는 우라늄 희석 콘소시엄 설립안 있었으나 무산. 이란은 450kg의 농축우라늄 희석(반환 아님)으로 진정성 입증할 준비 있었음. 이란 외무장관 Araghchi·사우디 외무장관 bin Farhan은 지역 정세 및 이란-미국 협상 관련 전화통화(타스님). 지역 긴장 완화와 현지 분쟁 흐름 대응이 주요 의제. 이란군은 만약 이란 항만이 위협받으면 "페르시아만과 오만해의 어느 항만도 안전하지 않을 것"이라 경고(IRIB). UKMTO는 이란 항만 출입 제한이 4월 13일 14:00 UTC에 시작된다고 통보받았다고 발표. 미군은 해상봉쇄가 오만만·아라비아해 해상(호르무즈 해협 동쪽)에서 시행되며, 모든 선박(국적 불문) 대상이라고 선원 안내문에서 공지. 이란 외무장관 Araghchi와 사우디 외무장관 bin Farhan, 이슬라마바드에서 전화통화로 지역정세와 이란-미국 협상 논의(타스님). 미-이란 대표단은 최근 회담에 이어 추후 별도 시간·장소에서 추가 협상키로 했다고 파키스탄 언론이 보도. 이스라엘 네타냐후 총리는 이스라엘이 레바논 내 안전지대 확대를 추진 중이라고 발언. 이스라엘 네타냐후 총리는 이란에 대한 트럼프 대통령의 봉쇄를 지지한다고 밝혀. IDF(이스라엘군)는 레바논이 현재 전투 핵심 무대, 이란은 "준비 태세 무대"로 정의하며 고도의 경계 상태임을 강조. 이스라엘은 레바논 접경 마을 일대에 15곳의 상설 진지 건설에 합의(알자지라/채널12 인용).