Newsquawk 유럽장 마감 요약 - 2026년 2월 9일

유럽 주식은 대부분 변동성 장세 속에서 반등하며 장초반의 저점에서 회복했다. 중국이 시장 위험 속에서 은행들에 미국 국채 익스포저 축소를 촉구하고 있다고 전해졌다. 영국 Starmer 총리는 계속 임기를 수행하겠다고 약속하며 사임할 뜻이 없음을 분명히 했다. 주식 유럽 주식은 대부분 반등하며 장초반의 최저치에서 회복했다. 장은 전반적으로 변동성을 보였으며, 초반 강세로 출발했으나 이후 별다른 거시적 요인 없이 하락 압력도 받았다. FTSE MIB(+1.3%)는 USG(+6.3%)가 4분기 순이익으로 매출 부진을 상쇄하며 FY26 및 FY28 가이던스가 재확인되자 계속해서 아웃퍼폼했다. 유럽 업종별로는 혼조세를 보였다. 선도한 업종은 기본 자원(+1.5%), 산업재 및 서비스(+1.0%), 여행 및 레저(+0.4%)였다. 후자의 두 업종에는 특별한 거시 또는 개별 종목 뉴스가 없었으나, 기본 자원은 귀금속 가격 강세에 힘입어 받쳐졌다. 에너지(+0.3%)도 유가 강세로 다소 힘을 받았다. 반면, Optimised Personal Care Drug(-1.0%), 부동산(-0.9%), 소매(-0.9%)는 바닥권이었으나 하락을 설명할 만한 특별한 뉴스플로우는 적었다. 미국 주식은 하락 출발: 나스닥(-0.4%), S&P 500(-0.2%), 다우존스(-0.2%), 러셀 2000(-0.3%). 하지만 개별 종목 이슈로, EU 집행위가 META(+1.1%)에 WhatsApp에서 서드파티 AI 어시스턴트 제외 조치를 되돌릴 가능성 있는 잠정 조치를 통보했다. 또 다른 MAG-7 기업인 Alphabet(-0.3%)도, 7개 트랜치 달러 보험 채권 발행 신청으로 장 개시 전 일부 화제가 됐다. 최근에는 NVIDIA(+3.9%)의 급등이 주목받으며 기술 섹터가 급등, NQ 하락폭을 0.1%대로 축소시켰다. 미국 변동주로는 Kroger(+5.4%)가 전 월마트(-0.4%) 임원 Greg Foran을 최고경영자로 임명한 뒤 상승했다. Nexstar(+11.2%)와 Tegna(+8.6%)도 각각 트럼프 대통령이 인수합병을 지지한다고 언급한 후 강세를 기록했다. 제약 대기업 Eli Lilly(+3.0%) 역시 약 24억 달러 규모로 Oma Therapeutic를 인수할 것이라는 소식에 강세를 보였다. 반면, Hims & Hers’(-26.6%)는 Novo Nordisk(+5.9%)의 Wegovy 체중감량 약 모방 제품 판매 중단 소식에 급락세를 이어갔다. 외환 USD - DXY는 96.88–97.76 구간 하단까지 하락했다. 전반적인 JPY 강세(선거 이후)와 중국이 은행에 미 국채 익스포저 축소를 촉구한다는 블룸버그 보도로 인해 '미국 자산 매도' 우려가 재부각됐다. 미국 주요 지표 발표가 없어, 주목은 NFP(수, 비농업고용)와 CPI(금)로 옮겨갔다. 최근 고용 지표는 둔화되는 모멘텀을 시사했다. EUR - 유로는 달러 약세와 위험 선호 우위 속에 G10 통화와 함께 강세를 보였다. EUR/USD는 약 0.8% 상승, 특별한 유로존 신규 뉴스 없이 1.1803-1.1918 범위에서 움직였다. GBP - 스털링은 달러 약세에도 불구하고 정치 불안 심화로 G10 중 부진한 모습을 보였다. Starmer 총리는 Mandelson 스캔들로 McSweeney 비서실장이 사임하면서 압박이 커졌고, 추가 각료 사임 가능성 보도도 나왔다. 영국 정치 뉴스가 잇따르며 파운드/달러는 변동성을 보였으나, Starmer 총리는 계속 임기를 이어가겠다고 재확인했다. GBP/USD는 1.3586-1.3670 범위에서 움직였다. JPY - 엔화는 아웃퍼폼했다. USD/JPY는 개장 직후 157.65를 잠시 넘긴 뒤 JPY 매수가 가속화되며 155.52 저점까지 급락했다. 배경에는 LDP 압승 기대, JGB 금리 상승, Katayama 재무의 언급, 4월 BoJ 금리 인상 기대(약 60%), Takaichi 총리의 재정 긴축 공언 등이 있다. 바클레이스는 BoJ의 25bp 인상 전망을 4월로 앞당기고 종단 금리 전망을 1.5%로 상향했다. 오세아니아 - AUD, NZD 모두 달러 약세와 위험 선호에 강세를 보였으며, AUD는 리스크 온 심리와 달러 약세 수혜가 컸다. 채권 채권 벤치마크는 주 초 약세로 출발했다. JGB는 LDP/Takaichi 총리의 대승 선거 이후 그녀의 확장적 재정정책 기대에 타격을 받았다. 4월 BoJ 금리 인상 기대는 직전 주말 50% 초반에서 약 60%로 상승했다. 이후, 블룸버그 보도(중국 은행의 미국 국채 보유 다각화 지시)로 미 국채는 추가 약세를 보여 111-26 저점까지 후퇴했다. 시간이 지나며 Alphabet의 회사채 발행 등으로 약세가 이어졌다. Bunds 역시 블룸버그 보도로 초반 하락했으나, 이는 기술적으로 EGB에는 긍정적이란 해석에 128.03 저점 이후 낙폭을 줄였다. ECB Villeroy 조기 사임 외엔 유럽 뉴스플로우는 제한적. Gilts(영국 국채)는 하루 종일 주요 초점이었다. Mandelson/Epstein 스캔들 속에 McSweeney 사임 영향으로 42틱 급락 후 반등했다. 이후 커뮤니케이션 담당 Allan까지 사임하며 89.82 저점까지 압박이 가중됐으나, Starmer 총리가 사임하지 않겠다고 밝히자 국채는 반등세를 보였다. 최근에는 부총리와 주택장관이 총리를 지지하며, 특별히 스코틀랜드 공동대표 Sarwar는 사임을 요청했다. 장관들의 향후 발언이 주목되나, 지금은 재무 Reeves까지 총리를 지원해 우려가 다소 완화된 상황. 오후 6시(London) Labour 의원들에게 Starmer가 하는 브리핑 결과에도 관심. 영란은행은 외환보유고 확보를 위한 3년물 USD채권을 곧 발행할 예정. 중국은 시장 리스크 속에 은행들에 미 국채 익스포저 축소 지침을 내렸다(블룸버그), 단 국채의 중국 국유보유분에는 적용하지 않음. 원자재 유럽장에서 유가는 월간 EIA, OPEC, IEA 전망 발표를 앞두고 뚜렷한 방향성을 보이지 않았다. WTI는 63달러 선에서 등락, 카타르의 LNG 증설사업 개시가 2026년 말로 미뤄졌다는 소식에 상승 모멘텀을 얻었다. 미국 장 개시와 함께 유가가 추가 상승해 WTI와 브렌트는 각각 64.30달러, 68.80달러에 거래됐다. 추가 상승은 베네수엘라 원유 생산이 100만 bpd에 근접했다는 소식에 기인했다. 현물 금은 PBoC가 15개월 연속 금 보유를 늘리면서 온스당 5,000달러를 회복했다. 금값은 급등락 없이 4,965~5,047달러 박스권에서 등락했다(달러 약세에도 불구). 3개월 LME 구리는 중국 춘절 연휴 앞두고 거래량이 부진했다. 구리는 13,000달러 상단에서 출발해 12,990~13,140달러 범위에서 움직였다. 상하이선물거래소는 구리(CU2702), 금(AU2605), 은(AG2702) 등 계약의 증거금/가격제한 조정. Tengiz 유전은 2월 23일까지 일간 12만톤의 최대 생산 복귀를 목표로 함. 2월 8일까지 일평균 7만톤(55만 bpd) 생산 회복. 카자흐스탄의 2월 1~8일 원유/가스 응축수 생산은 일 160만 bpd로 1월 평균(127만 bpd)보다 증가. 카타르 LNG 증설 개시도 2026년 말로 지연. 미국 에너지장관 Wright는 곧 베네수엘라 방문 예정(Politico); PDVSA 경영 개선 논의. 베네수엘라의 18~24개월 내 대선 실시 전망. Vitol 그룹은 원유 수요 피크 시점이 2030년대 중반까지 연기, 피크 수요는 일 1,120만 bpd로 예측. 상하이선물거래소는 원유/구리 선물 계약 증거금 요건 변경 예정. 유럽 지표 유로존 Sentix 투자자 신뢰지수(2월) 4.2(예상 0, 이전 -1.8). 헝가리 재정수지(1월) 323억(이전 -1,669억). 노르웨이 PPI YoY(1월) -7.8%(이전 -11.4%). 노르웨이 GDP 성장률 YoY(4분기) 2.2%(이전 2.1%). 노르웨이 내수 GDP 성장률 QoQ(4분기) 0.4%(예상 0.4%, 이전 0.1%). 노르웨이 GDP 성장률 QoQ(4분기) -0.3%(이전 1.1%). 주요 헤드라인 영국 노동당 Morgan 의원(웨일스 제1장관)은 오늘 Starmer 총리에 대해 언급할 계획이 없다고 Guardian의 Crerar가 전했다(일부 언론 보도와 달리). 영국 노동당 Sarwar 의원이 곧 Starmer 총리에 대한 사임 직접 요청을 할 것으로 예상( BBC의 Eardley), 현지 14:30 기자회견 예정. 영국 총리 대변인 “총리는 변화를 이끌고 있으며 물러날 계획 없다.” 영국 재무 Reeves, Starmer 총리를 지지. Starmer 총리는 계속 임기 수행 의지와 사임 의사 없음 재확인. 총리 커뮤니케이션 디렉터 Tim Allan 사임. 내각 장관들은 Starmer가 물러날 경우를 대비해 논의를 하고 있음( The Times). 실제로 그가 사임할지 확실치 않지만 상황이 악화될 수 있음. 내각은 국왕에게 대행 총리 지명자를 추천해야 하며, 지도부 경선이 없을 후보가 검토 대상. DPM인 David Lammy가 유력하게 거론 중이나, 모든 시나리오가 열려 있음. Starmer가 사임하지 않을 것이란 동료들의 증언도 있으나 이슈 자체가 내각 레벨에서 논의된다는 점에서 의미 있음." 통상/관세 멕시코 대통령 Sheinbaum은 미국과 중요 광물 관련 협정은 체결되지 않았다고 언급. 중앙은행 전 연준 부의장 Clarida “연준 의장은 거의 항상 자신의 의사를 관철한다”(블룸버그TV 인터뷰). ECB의 Lagarde, Villeroy가 ECB에서 물러날 것임을 확인. ECB Villeroy, 2026년 6월 1일 자로 ECB 사임 예정(라 트리뷴: Emmanuel Moulin 후임 거론). ECB Kocher, 인플레이션 기대치는 완전히 앵커됨/환율 변동 반영, 유럽은 더 큰 금융 피난처 역할 준비해야. 현재 정책 적절하며 환경 변화 있어야 정책 변경. ECB Simkus, "다음 행보가 인상이든 인하든 50/50, 금리는 중립이며 성장률 잠재치 근접. 경제환경은 취약." 멕시코 근원 인플레이션 YoY(1월) 4.52%(예상 4.50%, 이전 4.33%). 멕시코 인플레이션 MoM(1월) 0.38%(예상 0.41%, 이전 0.28%). 멕시코 근원 인플레이션 MoM(1월) 0.60%(예상 0.59%, 이전 0.41%). 멕시코 인플레이션 YoY(1월) 3.79%(예상 3.82%, 이전 3.69%). 스위스 Sight Deposit(2월 6일 기준): 국내은행 4,306억 CHF(이전 4,366억), 전체 4,474억 CHF(이전 4,527억). 지정학/러시아-우크라이나 백악관 행정명령 이후 인도가 러시아산 원유 수입을 절반 수준으로 줄일 가능성이 큼(블룸버그). 해당 명령에서 인도는 러시아산 원유 직접 및 간접 수입 중단 또는 관세 인상에 동의. 중동 이란 원자력청장 Eslami “모든 제재 해제 시 고농축 우라늄 농도 희석 가능”(ISNA). 이란 최고지도자 보좌관, 화요일 오만 방문 예정( Tasnim). 이란 외무장관 Araqchi “미국에 대한 불신의 벽이 존재”. “1년 내 외교가 전쟁을 앞서게 되길 희망한다.” 주요 북미뉴스 미국 트럼프 대통령, 해고된 연방 공무원의 복직 관련 법적 경로 축소/독립기구 제소권 금지 제안. NEC 디렉터 Hassett “바이든 행정부 때보다 인플레이션 크게 낮췄다”(CNBC); 일자리 수치는 소폭 하락 예상하지만 공황 유발할 수준은 아님. 미국 증시 주요 헤드라인 오픈AI Altman CEO, ChatGPT 성장 재가속 언급(CNBC). 이번 주 새로운 챗 모델 출시 예정. Alphabet(GOOGL), 7개 트랜치 달러화 채권(3년, 장기 6년, 장기 15년, 32년, 100년물 포함) 발행 신청. EU 집행위, Meta(META)에 WhatsApp의 타사 AI 어시스턴트 제한조치 관련 잠정조치 통보.