Newsquawk 유럽 시장 마감 요약 - 2026년 8월 27일

유럽 증시는 목요일 거래를 광범위한 하락세로 마칠 전망이며, CAC 40이 뚜렷한 부진을 보이고 있습니다. WTI 10월물과 브렌트 11월물은 앞서의 손실을 만회하고 미국-이란 간 입장 강경화로 상승 전환했습니다. 미 백악관은 반도체에 대한 새로운 관세 부과를 검토 중이라고 Politico가 소식통을 인용해 보도했습니다. 주식 유럽 증시는 목요일 거래를 광범위한 하락세로 마칠 전망이며, 프랑스 은행권과 대선주자 간 토론을 앞두고 Pernod Ricard의 실망스러운 실적 발표 영향 등으로 CAC 40이 뚜렷한 부진을 시현했습니다. 독일 DAX 40만이 인피니온, SAP가 엔비디아와 세일즈포스의 호실적에 힘입어 상승을 기록하며 유일하게 플러스권을 지켰습니다. 섹터들은 대체로 부정적 흐름을 보였고, 테크가 수익률 선두를 차지, 금융서비스와 에너지는 소폭 상승세를 보였습니다. 반면 유틸리티가 약세를 주도했고 통신, 건설도 부진했습니다. 주요 변동 종목으로는 Pernod Ricard(-7.7%, 2분기 매출 예상 하회 및 연간 가이던스 하단 제시, 미국 시장 부진), Entain(-2.6%, FTSE 100 제외 후 하락세 지속), Kuehne+Nagel(-1.8%, 미국이 엔비디아 AI 칩 밀수 관련 Apex Logistics 조사), Novo Nordisk(-3.2%, 도이치뱅크 매도 의견 하향), Computacenter(+6.5%, Peel Hunt 매수 의견 상향) 등이 있었습니다. 미국 현금 주식시장은 대체로 긍정적으로 출발했으며, NDX는 엔비디아가 7% 이상 뛰며 2026년 2월 이후 최대 상승일이 될 가능성에 힘입어 두드러진 수익률을 보였습니다. 장전 실적에서 Dollar General(+4.8%, 2분기 지표 호조 및 연간 EPS 상향), Dollar Tree(-2.9%, 2분기 동일점포매출은 컨센서스 상회함에도 불구) 등이 있습니다. 외환 오늘 런던 거래 시간 동안 G10 통화는 조용한 움직임을 보였습니다. 위험 선호가 강해지며 오세아니아와 북유럽 통화가 주도했고, JPY, GBP, EUR는 대부분 횡보세였습니다. NVIDIA 실적 발표 후 AI 설비투자 내러티브에 영향을 줄 만한 변수는 없었으며, Q2 결과도 강세였고 가이던스도 인상적이었으나 외환시장엔 별다른 영향을 주지 않았습니다. Schmid가 잭슨홀 언급에서 특별히 새로운 내용을 추가하지 않아, 시선은 금요일 15:00 BST 발표 예정인 Warsh 의장으로 집중되고 있습니다. DXY는 99.16 200DMA 위 이익 실현 이후 보합세로 런던 거래 마감 예정입니다. JPY도 G10전체의 보합 흐름에 동조했으며, BoJ 이마이노 부총재가 9월 25bp 인상 가능성과 일치하는 톤을 유지했습니다. 그(이마이노)는 두 차례 연설에서 BoJ가 "이전보다 상방 인플레이션 리스크에 더 주목할 필요가 있다"고 언급했습니다. USD/JPY는 APAC 시간대 도쿄 CPI 발표를 앞두고 159.30~159.50대 박스권을 유지했습니다. EUR는 다양한 유로존/프랑스 악재(프랑스 예산, 대선 토론, TTF 가격 상승 등)에도 달러 대비 보합세로 마감할 전망입니다. EUR는 오전 내내 1.1636까지 하락했으나, 마린 르펜(극우, RN)과 장 뤽 멜랑숑(극좌, LFI)이 출연하는 첫 대선 토론(15:45BST 시작)을 앞두고 다시 1.1660선 위로 반등(거래자들은 기술적 요인 주장)했습니다. 한국은행은 기준금리를 25bp 인상해 3.00%로 결정했으며 이는 시장 참여자 약 절반이 예견한 바였습니다. KRW는 달러 대비 우세를 보였으나 YTD 저점인 1376 근방에서 탄력이 둔화되었고, 현재 USD/KRW는 -0.2%입니다. 이번 회의 결과는 매파와 비둘기 양측 입장을 모두 뒷받침합니다. 6개월 선행 가이던스에선 내년 1분기까지 한 차례 추가 인상을 시사했으나, 수출 주도 성장 기대가 KRW 강세로 이어졌습니다. 채권 채권 기준물은 혼조세였습니다. 미국채(UST, +1틱)는 견조했고, 독일국채(-24틱), 영국국채(-10틱)은 다소 압박받는 모습입니다. 미국채 거래량은 제한적이었으며, 일부 트레이더에 따르면 수요일 CME 시스템 장애 보고가 오늘까지 이어졌습니다. 현재 수정 중으로 알려졌으나 유동성은 여전히 부족합니다. 또 트레이더들이 위험자산으로 몰리는 점(엔비디아 실적 영향)도 제한적 움직임에 힘을 보탰습니다. 앞서 발표된 미국 실업수당 청구는 노동시장 균형을 시사(203k로 예상 208k, 이전 207k)했으나 데이터 발표 후 시장 반응은 거의 없었습니다. 연준 관계자 다수가 오늘 발언에 나섰으며, Schmid는 7월 금리인상에 찬성했을 것이라 밝히며, 인플레이션이 여전히 끈질기고 집요하다고 언급했습니다. Goolsbee는 인플레이션 충격이 지속적인지 파악 중이라 밝혔고, 경제는 대체로 균형 상태라고 강조했습니다. 독일국채, 영국국채는 네덜란드 TTF 가격 급등의 영향으로 약세였습니다. 러시아 당국자들의 매파적 발언, 이란의 호르무즈해협 운송 경로 위반 선박/국기 추가 블랙리스트화 가능성도 위험 요인입니다. 프랑스 채권도 오늘 다소 부진(OAT -24틱)했는데, 이는 첫 프랑스 대선 토론(15:45 BST 시작) 및 사회당의 2027 예산 요구 발표(주말 예정) 등 정치적 불확실성 탓으로 해석됩니다. 자세한 내용은 14:20 BST 헤드라인 피드를 참고하세요. 원자재 WTI 10월물, 브렌트 11월물은 미국-이란 간 발언 강경화로 앞서의 약세를 만회, 상승 전환에 성공했습니다. 백악관은 현재 어떠한 협상도 진행 중이 아니며, 모든 옵션이 검토되고 있다고 밝혔고, 해상 봉쇄도 유효하다고 했습니다. 한편, 이란은 새로운 호르무즈 통과 규정 위반 선박은 블랙리스트에 오를 수 있다고 경고했으며, 이란 고위 안보 관계자는 미국이 이란산 원유를 나포할 경우, 미국 관련 해운, 에너지, 보험, 금융 이익에 대한 비례 대응을 경고했습니다. WTI는 저점 USD 80.65/bbl에서 USD 82.81/bbl로, 브렌트는 USD 85.32/bbl에서 USD 87.70/bbl로 반등했습니다. 더치 TTF는 미국-이란 긴장 재고와 이에 따른 역내 에너지 흐름 리스크로 장중 저점에서 급등, 현재 세션 중 3% 이상 상승하며 EUR 65.02/MWh에서 EUR 67.78/MWh 고점까지 랠리했습니다. 귀금속은 탄탄한 달러에 의해 상하 혼조세를 보였습니다. 금 현물은 고점 USD 4,643/온스에서 저점 USD 4,564/온스까지 하락했다가 약간 회복해 약 USD 4,575/온스 선에서 거래 중입니다. 은 현물은 더욱 견조하게 움직여 저점 USD 67.63/온스에서 약 USD 67.94/온스로 반등, 한때 USD 69.63/온스를 찍고 100DMA(USD 68.24/온스) 근방을 오갔습니다. 기초 금속은 중국의 부양 기대에도 불구하고 전반적으로 부진했으며, 강세 달러와 에너지 가격 상승이 부담으로 작용했습니다. COMEX 구리는 고점 USD 6.63/파운드에서 저점 USD 6.53/파운드까지 하락했다가 약간 회복해 USD 6.57/파운드에서 거래 중이며, 3개월 LME 구리는 USD 14,207~14,323/톤 구간 내에서 움직였습니다. 태국 금 도매업자들은 재무부가 단기적으로 금에 대한 세금 부과 계획이 없다고 밝혔습니다. 쿠웨이트와 카타르는 보도에 따르면 호르무즈 해협을 통한 원유 선적을 일평균 140만 배럴(분쟁 전 대비 약 70%)까지 늘렸다고 전해집니다. 유럽 지표 프랑스 실업수당 청구(7월) 21.5K (이전 5.9K) 프랑스 구직자 총수(7월) 3143K (이전 3121.5K) 프랑스 생산자물가지수(7월 전년대비) 3.40% (이전 2.80%) 프랑스 생산자물가지수(7월 전월대비) 1.1% (이전 -0.4%) 유럽 가계대출(7월 전년대비) 3.1% vs. 예상 2.9% (이전 3%) 유럽 기업대출(7월 전년대비) 4.4% (이전 4.0%) 유럽 M3 통화량(7월 전년대비) 3.4% vs. 예상 3.4% (이전 3.3%) 노르웨이 GDP 성장률(Q2 전년대비) 2.0% (이전 1.7%) 노르웨이 본토 GDP 성장(Q2 전분기대비) 0.3% vs. 예상 0.4% (이전 0.2%) 노르웨이 GDP 성장률(Q2 전분기대비) 0.7% (이전 0.4%) 독일 GfK 소비자신뢰지수(9월) -26.6 vs. 예상 -29.6 (이전 -29.4) 무역/관세 미국 Moreno 상원의원(공화)은 USTR Greer에게 쿠팡에 대한 한국 정부의 대우 관련 301조 조사 개시를 요청하는 서한을 보냈다고 Semafor가 보도했습니다. 미 백악관은 반도체에 대한 새로운 관세 부과를 검토중이며, Politico가 소식통을 인용해 보도했습니다. 검토 중인 한 방안은 관세 부과 대상 기술 제품을 늘리는 것으로, 이 경우 칩은 물론 노트북, 게임콘솔, 데이터 센터용 서버 등에 대해서도 관세가 부과됩니다. 상무장관 Lutnick은 외국 기업의 관세 감면을 미국 내 반도체 생산 투자와 연동하는 구조를 선호한다고 전해집니다. Lutnick은 관세 없이 미국 유입을 허용할 칩 물량을 한정하되, 미 내 생산 약속 비율과 연동하는 방안을 지지하는 것으로 보입니다. 새로운 관세 도입에 대한 유예 기간도 검토 중이나, 앞으로 몇 주~몇 달 내에 재조정될 여지가 있습니다. 최근 IT업계와의 논의는 부정적으로 흘러갔다고 소식통은 전했습니다. 아직 구체적 관세율은 확정되지 않았습니다. 중국 상무부는 미국의 과잉공급 관세에 대해 모든 필요한 조치를 취할 권리를 보유한다고 밝혔습니다. 중국 외교부는 올해 미국 트럼프 대통령과 중국 시진핑 국가주석 회담에 대해 상호 소통 중이라고 밝혔습니다. 중앙은행 미국 연준 Goolsbee(2027년 투표권, 중립)는 인플레이션 충격의 지속성을 파악 중이라고 밝혔습니다. 관세와 전쟁 관련 가격 상승이 도전과제이며, 연준에 대한 정치적 압박이 부담이 됨을 강조했습니다. 중앙은행에 대한 정치적 개입은 대체로 인플레이션을 초래한다고 보았습니다. 3개월 인플레이션은 심각하지 않습니다. 3% 금리, 2% 인플레이션은 연준이 지향하는 느슨한 목표(장기적 관점, 2% 인플레 목표, 약 3% 중립금리 배경)라고 언급했습니다. 경제는 대체로 균형 상태에 있습니다. 현재 저고용·저해고 고용시장은 이례적입니다. 단기적으로 가장 큰 우려는 인플레이션이 통제되지 않는 것입니다. 연준 Schmid(2028년 투표권, 매파)는 중간선거가 연준 10월회의에 영향을 주지 않을 것이며, 최근 몇 주간 연준의 신뢰도 훼손은 없었다고 밝혔습니다. 7월 금리인상에 찬성했을 가능성이 높으며, 대차대조표 조정엔 시간이 걸릴 것이라고 덧붙였습니다. 연준 회의 횟수 축소 여지도 있다고 언급했습니다. 연준 정책이 현재 무엇을 제한하는지 불명확하지만, 다음 회의가 다가오면 할 일이 많을 것이라고 설명했습니다. 연준은 더 많은 정보가 필요합니다. 인플레이션은 끈질기고 집요합니다. 에너지 충격이 경제로 침투하고 있습니다. 연준은 2% 인플레이션 달성에 집중해야 합니다. BoJ 이마이노 부총재는 BoJ 금리 인상 경로에 관한 시장 기대에 대해 언급하지 않을 것이며, 중동 갈등, AI 수요, 환율 영향 등 여러 리스크를 감안해 인상 속도를 결정할 것이라 설명했습니다. "적정 정책 대응으로 근원 인플레이션을 2%로 안정화시킬 수 있다"고 밝혔습니다. 매 회의마다 인상 속도·시기에 대해 토론할 예정입니다. GDP 약세 데이터는 다소 우려되나 기술적 요인 탓이기에 경제 전망을 바꿀 정도는 아니라고 했습니다. 금융 환경이 지나치게 완화될 경우 인상 속도가 빨라질 수 있습니다. ECB 의사록에서는 인플레이션 상승의 근본 원인을 금리 인상이 해결하지 못할 것이라는 주장이 나왔습니다. 모든 위원은 세 가지 기준금리를 동결하는 데 동의했고, 불확실성 고조 및 에너지 충격에 따른 인플레 불완전 반영 상황에서 일시 정지가 적절하다고 판단했습니다. 동결 입장을 전제로, 대외 소통에서 물가 안정 2% 목표를 반드시 강조하기로 했습니다. 일부 위원은 최근 수치가 추가 긴축 필요성을 뒷받침한다며 금리 인상 반대를 고집하지 않았다고 밝힘. ECB Radev는 10월·12월 회의 모두 중요한 결정이 이뤄질 가능성이 있다고 했으며(Econstream 보도), 2차 효과가 뚜렷히 드러난 뒤 행동하면 너무 늦을 수 있음을 언급했습니다. 2.5%는 "정확한 경계선"은 아니지만 "중립에 가까운 수준"으로 보았습니다. 9월 전망은 단기 인플레 상향·성장 둔화를 시사할 것으로 내다봤습니다. 금융여건 긴축 기조를 종합적으로 고려해야 하며, 성장 리스크가 확실하게 상방이라고 말할 근거는 부족하다고 평가했습니다. 폴란드중앙은행 의사록(7월): 회원들은 향후 몇 개월간 주로 부가세와 연료세 인상으로 물가가 오를 수 있다고 밝혔습니다. CPI 인플레이션은 2027년 하반기 2.5% 수준으로 복귀할 전망이며, 장기적으로는 이보다 더 낮을 수도 있습니다. 인플레이션 전망은 원자재 가격, 재정정책에 따른 불확실성에 노출되어 있다고 강조했습니다. 최신 임금 데이터는 임금 상승세 둔화를 확인시켜줍니다. 향후 몇 년간 예상되는 경제성장률은 과도한 인플레 압력을 유발하지 않을 것으로 판단합니다. 7월 전망에는 임금 증가세 둔화가 반영되어 있습니다. 필리핀 기준금리 결정 5.00% vs. 예상 5% (이전 4.75%) 지정학 중동 이란 석유장관은 ISNA에 원유 판매량이 감소했음에도 여전히 먼 시장 고객까지 납품이 이뤄지고 있다고 밝혔습니다. 미 백악관은 이란 관련해 현재 아무런 협상도 없고, 모든 옵션이 테이블에 올라 있으며, 해상 봉쇄도 유지 중이라고 Fox News Live 인터뷰에서 밝혔습니다. 카타르 외교부는 카타르와 이란이 호르무즈 해협을 통한 항행 재개를 위한 단계적 프레임워크(임시 공동 운항로 개설, 기뢰 제거 프로젝트 포함)를 논의했다고 밝혔습니다. 이란 국회의원은 이란이 호르무즈 해협을 통제하고 있으며, 미국·프랑스·영국 등 적대국 선박은 진입이 금지된다고 언급했습니다. 이란은 새로운 호르무즈 운항규정 위반 선박 및 해당 국적, 분류기관, 보험사까지 블랙리스트 및 제재·보복 조치 대상이 될 수 있다고 노우르뉴스가 공식 인사를 인용해 전했습니다. 전체 원문에서 "호르무즈에서의 새 경고: 국기와 보험 선택이 더이상 무상하지 않다. 신규 운항규정 발표 후 일부 보험사, 선주, 경제행위자들이 해당 이란 기관에 규정 준수 의사를 밝혔으며, 현행 심사 기준은 선박 국적, 등록지보다 전문적 운항행위 및 규정 준수 정도"라고 설명했습니다. 위반 시 선박뿐 아니라, 국기, 분류, 보험사까지 블랙리스트에 오르고, 이와 연계된 다른 선박도 영향을 받을 수 있습니다. 블랙리스트화된 국기·보험사를 이용할 경우 위반행위가 없더라도 운항 금지, 벌금 등 불이익이 생길 수 있습니다. 전체본문은 링크 참조. 파키스탄 외교부 대변인은 파키스탄은 이란에 대한 일방적 제재를 준수할 의무가 없으며 UN 대이란 제재와는 별개라고 말했습니다(기자 Mallick 게시). 이란 석유부 차관은 파르스 남부 손상 설비 40%가 복구되어 생산에 재투입됐다고 Fars가 보도했습니다. 독일 Merz 총리는 장기 EU 예산안이 최대 60% 증액이 될 수 있다고 언급했습니다. 영국 맨체스터 및 여타 영국 공항이 사이버 공격을 당했다는 보도가 나왔습니다(Sky News). 미국 국방부 정책총괄 Colby는 폴란드, 독일, 네덜란드가 방위에 엄청난 투자를 하고 있다며, 유럽은 여전히 미국의 핵심 이익이라고 밝혔습니다. 카타르 총리 및 외교장관이 이란 외무장관과 테헤란에서 회담, 역내 긴장 완화 외교 노력 논의(IRNA 보도). 이란 고위 안보 관계자는 미국이 이란 원유를 나포할 경우 석유, 해운, 보험, 금융 등 미국 관련 이익에 비례 보복이 있을 것이라고 노우르뉴스에서 밝혔습니다. 기타 Kioxia(285A JT)와 Sandisk(SNDK)가 일본에서 310억달러 규모의 메모리팹 증설을 계획 중이라고 블룸버그가 보도했습니다. 북한은 미국의 한국 무기 판매 결정에 대해 반발하며, 대북 적대감이 분명해졌으며 적대행위에는 신속·확실하게 대응하겠다고 KCNA가 전했습니다. 러시아-우크라이나 인도 Modi 총리와 러시아 Putin 대통령이 8월 31일~9월 1일 SCO에서 정상회담을 가질 예정입니다. 러시아 크렘린은 모스크바가 우크라이나 문제 해결을 위한 협상 참여에 여전히 열려 있다고 알 아라비야가 보도했습니다. 러시아 외무부는 영국이 러시아에 대한 적대 정책을 버려야 하며, 그렇지 않은 경우 갈등이 근본적으로 새로운 단계로 이전할 수 있다고 IFX가 전했습니다. 러시아 외무부는 우크라이나 내 외국군이 러시아 작전을 방해하면 정당한 군사 목표가 될 것이라고 재차 강조했습니다. 러시아 정부 대변인 Peskov는 우크라이나의 러시아 경제/무역 인프라 공격에 대해 러시아가 강력히 대응할 것이라고 밝혔습니다. 북미 지표 시카고 연방 노동시장 지표(8월) 4.10% (이전 4.09%) 미국 도매재고 잠정(7월 전월대비) 1.3% vs. 예상 0.1% (이전 0.3%) 미국 소매재고 자동차 제외 잠정(7월 전월대비) 0.7% (이전 -0.5%) 미국 실업수당 4주 평균(8/22) 205.5K (이전 204.25K) 미국 계속 실업수당(8/15) 1778.0K vs. 예상 1790K (이전 1796.0K) 미국 신규 실업수당(8/22) 203.0K vs. 예상 208K (이전 207.0K) 미국 상품 무역수지 잠정(7월) -1188억달러 vs. 예상 -990억달러 (이전 -1014.1억달러) 캐나다 주간 평균임금(6월 전년대비) 3.4% (이전 3.4%) 캐나다 경상수지(2분기) 88억달러 vs. 예상 -20억달러 (이전 -83억달러)