유럽 시장 개장: ULVR LN, 식품 사업 제안 확인 및 MKC와 전액 주식 합병 논의; NOVN SW, 30억 달러 Synnovation 거래 합의; FDX, 실적 상회 및 전망 상향으로 상승; BP/ LN, Whiting 영향 없음, 노조 협상에 열려 있음; RIO LN, 사이클론 이후 Amrun 및 Andoom 광산 폐쇄

유럽 시장 개장: 유럽 주식은 상승세로 개장했다. 좁은 범위의 Euro Stoxx 50 선물은 3주 연속 하락세를 보이고 있으며, 더 넓은 Stoxx 600 선물은 지난주 소폭 상승 이후 손실이 예상된다. 밤 사이 APAC 주식은 대체로 조용했으나, 최근 석유 가격 변동, 중앙은행 발표, 지정학적 이슈에 따라 하락폭은 제한적이었다. 일본 참가자 부재로 인해 상황은 얇아졌으며, 이는 춘분 휴일 때문이다. 유가는 2022년 7월 이후 최고치에서 하락했으며, 브렌트는 약 108달러/배럴, WTI는 95달러/배럴 아래로 낮아졌다. 이는 미국과 이스라엘이 이란 전쟁에 대한 시장 우려를 진정시키려 했기 때문이다. 트럼프 대통령은 미국이 지상군을 파병하지 않겠다고 밝혔고, 이스라엘 Netanyahu 총리는 이스라엘이 이란 에너지 시설에 대한 공격을 중단할 것이라고 말했다. 구리와 알루미늄은 목요일 급락 이후 상승했다. 금은 중동 전쟁으로 에너지 가격이 상승하고 금리 인하 기대가 감소하면서 인플레이션 우려가 높아져 6년 만에 가장 큰 주간 손실을 기록할 전망이며, 이번 주 약 7% 하락해 온스당 약 4,685달러가 됐다. 다른 한편, 오늘은 네 가지 금융상품 만기일로, 애널리스트들은 미국 주식, 지수, ETF 옵션 약 5.7조 달러가 만기될 것으로 보고 있으며, 이는 기록상 3월 최대 이벤트다. 중동 긴장 고조로 변동성이 심해질 수 있다. Citi와 Goldman Sachs는 높은 상관관계, 대규모 숏 포지션, 추가 하락 혹은 숏커버링 반등의 양방향 리스크를 지적했다. 종목별 이슈: 소비재 부문에서 Unilever(ULVR LN)는 식품 사업부에 대한 제안과 McCormick(MKC)와 전액 주식 합병 논의를 확인했다. 애널리스트들은 이로 인해 뷰티, 퍼스널 케어, 홈에 집중할 것이라고 밝혔으며, 거래는 수주 내 이루어질 수 있다. 헬스케어 분야에서 Novartis(NOVN SW)는 Synnovation Therapeutics의 실험적 유방암 치료제 인수를 최대 30억 달러에 합의했으며, 이 중 20억 달러는 선불, 최대 10억 달러는 경과급 지급이다. Novo Nordisk(NOVOB DC)는 미국 FDA가 Wegovy의 체중 감량 및 장기 유지에 대한 고용량을 일부 성인 환자에게 승인했다고 밝혔다. 영국 의약품 가격 규제기관은 Eli Lilly(LLY)의 알츠하이머 치료제 donanemab를 NHS 사용에 권장하지 않기로 한 결정을 재검토해야 하며, Lilly가 항소에서 승리했다. 산업 부문에서 FedEx(FDX) 주가는 실적 및 매출 기대치 상회, 연간 가이던스 상향으로 거래 후 10% 이상 상승했다. Smiths Group(SMIN LN)은 FY25 매출 및 영업이익이 기대치보다 약간 높았으며, FY26 유기적 매출 성장 전망을 3-4%(기존 4-6%)로 하향 조정했다. 에너지에서 BP(BP/ LN)는 Whiting 정유공장 운영이나 생산에 영향이 없을 것으로 보며, 지속가능한 합의에 대해 노조 대표와 선의의 협상에 열려 있다고 밝혔다. 소재 부문에서는 Rio Tinto(RIO LN)가 호주 북부 퀸즈랜드에서 열대성 사이클론 Narelle이 북동부에 상륙하면서 Amrun과 Andoom 보크사이트 광산을 일시적으로 폐쇄했으며, 이곳은 연간 약 3천만 톤을 생산한다. 금융 부문에서는 Deutsche Bank(DBK GY)가 Fabrizio Campelli를 사장으로 임명했다. Standard Chartered(STAN LN)와 BSI Bank는 싱가포르 고등법원에서 1MDB 관련 청산 신청에 참여하려 했으나, 판사가 이들이 조건부 채권자가 아니라고 판결해 실패했다. 대표적 브로커 업데이트로 Bunzl(BNZL LN)은 Barclays에서 하향, Lufthansa(LHA GY)는 Goldman Sachs에서 하향, OMV(OMV AV)는 Jefferies에서 하향됐다. Galderma(GALD SW)는 Oddo Securities에서 Outperform 등급으로 개시됐으며, ADP(ADP FP)는 UBS에서 상향, Kering(KER FP)는 Avior Capital Markets에서 상향, Neste(NESTE FH)는 OP Corporate Bank에서 상향됐다. 오늘의 주요 일정: 금일 예정: 유로존 1월 경상수지 및 무역수지 데이터 발표. 영국에서는 3월 CBI 산업 동향 주문. 북미에서는 2월 캐나다 생산자물가지수(전월 +2.7%에서 +1.1% 상승 예상)와 1월 소매판매(전월 0.0%에서 +1.0% 예상) 발표. 연설 예정자에는 미 연준 Bowman(투표권, 비둘기파)가 08:00EDT/12:00GMT에 Fox에서, 미 연준 Waller(투표권, 비둘기파)가 08:30EDT/12:30GMT에 CNBC에서 연설 예정이다. ECB의 Nagel(매파)도 예정. 에너지에서는 Baker Hughes가 주간 리그 카운트 통계 발표 예정. 오늘 CRA에서는 Scope가 그리스(BBB)와 프랑스(AA-)를, DBRS는 프랑스(AA), Moody’s는 EU(AAA)와 ESM(Aa1)을 리뷰한다. 주목할 기업 실적 발표로 Xpeng(XPEV)이 예정되어 있다. 한편 오늘은 네 가지 금융상품 만기일로, 애널리스트들은 미국 주식, 지수, ETF 옵션 약 5.7조 달러가 만기될 것으로 보고 있으며, 이는 기록상 3월 최대 이벤트다. 중동 긴장 고조로 변동성이 심해질 수 있다. Citi와 Goldman Sachs는 높은 상관관계, 대규모 숏 포지션, 추가 하락 혹은 숏커버링 반등의 양방향 리스크를 지적했다.