미국 시장 마감: 선거 전 공격에 대한 트럼프의 반발에도 유가 상승, AI 우려에 주식 하락

요약: 주식 혼조, 미 국채 상승, 원유 상승, 달러 하락, 금 상승 지난 상황: OpenAI의 연환산 매출은 앞서 시사된 것보다 약 200억 달러 적은 것으로 알려짐; 트럼프는 행정부가 공격 준비에 나서고 있다는 보도 이후 중간선거 전 이란을 공격하지 않겠다고 밝힘; 트럼프는 이란과 생산적인 논의를 했다고 밝힘; 미국 30년물 국채 입찰 평균 수준; 연준의 월러는 인플레이션을 억제하기 위해 추가 금리 인상이 필요할 가능성이 높지만, 인상은 연속해서 이뤄질 필요가 없다고 밝힘; 미국 신규 실업수당 청구 건수는 거의 변동 없음; 위성 사진에 사우디아라비아의 석유·가스 시설에서 연기가 피어오르는 모습 포착; ECB 의사록에서 관계자들은 수익률 재평가가 향후 정책 기조에 영향을 줄 수 있다고 언급; ORCL은 뉴멕시코 데이터센터의 전력 대안을 검토 중인 것으로 알려짐; 삼성전자 잠정 3분기 실적은 예상 하회; TSMC 3분기 매출 예상 상회 예정: 지표: 노르웨이 CPI(9월), 캐나다 고용보고서(9월), 미국 미시간대 소비자심리지수 예비치(10월). 발언자: ECB의 치폴로네, 슈나벨; 연준의 콜린스. 공급: 호주. 실적: 델타항공. 신용등급: S&P의 영국 평가. 시장 마감 미국 지수는 목요일 하락했지만, 손실은 주로 기술주가 이끌었으며 시장 전반의 상승 종목 비율은 긍정적인 수준을 유지했다. 나스닥은 약 1.4% 하락한 반면, 동일가중 S&P 500은 0.6% 상승했다. 이는 고평가된 기술주에서 시장의 다른 부문으로 일부 자금이 이동한 것을 반영했을 가능성이 있다. 업종별로는 혼조세였으며, 에너지가 필수소비재와 함께 뚜렷한 강세를 보인 반면 기술주는 부진했고 그다음으로 헬스케어가 약세를 보였다. 에너지는 유가 상승의 수혜를 입었고, 필수소비재는 후자의 실적 발표 이후 코카콜라(KO)와 펩시코(PEP)의 상승에 힘입었다. 삼성전자의 부진한 잠정 실적 발표 이후 야간 거래에서 메모리 부문의 약세가 시작됐다. 영업이익과 매출이 예상에 미치지 못했고, 삼성전자 주가는 아시아에서 2.4% 하락 마감했다. 이 실적은 메모리 관련 주식에 부담을 줬으며, DRAM ETF가 약 5% 하락했고 삼성전자, SK하이닉스, 마이크론, 시게이트도 약세를 보였다. 미국 거래 중 FT가 OpenAI의 연간 매출이 이전 추정치보다 200억 달러 낮은 500억 달러로, 700억 달러가 아니라는 보도를 낸 뒤 AI 관련 종목은 추가 압박을 받았다. 이 보도는 엔비디아, 마이크로소프트, AMD, 오라클, 브로드컴, 아마존, 네비우스, 코어위브에 부담을 줬다. 그러나 CNBC는 이후 이 차이가 회계 처리 방식의 차이를 반영한 것이라고 명확히 했다. OpenAI가 클라우드 파트너의 총매출을 제외해 보다 명확한 매출 수치를 제시했다는 설명이다. 주식 약세 속에 미 국채는 상승했으며, 장기물이 상승세를 주도하면서 수익률 곡선은 강세 평탄화됐다. 미국 지표와 연준 발언의 영향은 제한적이었지만, 신규 실업수당 청구 건수는 20만 건 아래를 유지했다. 연준의 월러는 윌리엄스와 제퍼슨의 발언에 동조해 금리 인상이 연속된 회의에서 이뤄질 필요는 없다고 말했으나, 추가 인상이 필요할 가능성이 높다고 언급했다. 장기 국채 랠리로 입찰 전 양허폭이 줄어든 뒤 30년물 국채 입찰은 대체로 평균 수준을 보였으며, 이후 진행된 20~30년물 매입에서는 재무부가 최대 규모인 60억 달러를 받아들였다. 트럼프 대통령이 중간선거 전에 이란에 대한 공격을 검토 중이라는 야간 보도가 나온 뒤 원유가 상승했다. 그러나 트럼프가 보도에 반박하며 미국은 선거 전에 이란을 공격하지 않을 것이고 테헤란과의 협상은 생산적이라고 밝힌 후 가격은 고점에서 내려와 마감했다. 외환시장에서는 유가 상승과 함께 캐나다달러가 강세를 보였고, 미국 수익률 하락에 달러는 약세를 보였다. 호주달러는 부진했고, 귀금속은 혼조세로 금은 상승했지만 은은 하락했다. 연준 월러(투표권자): 인플레이션을 통제하기 위해 추가 금리 인상이 필요할 가능성이 높지만, 연준은 긴축 속도에 유연성을 갖고 있으며 인상은 연속된 회의에서 이뤄질 필요가 없다고 밝혔다. 그는 인플레이션이 여전히 너무 높으며, 강한 AI 투자와 지속 중인 에너지 충격이 물가 압력을 지속시키고 있다고 경고했다. 경제에 관해 월러는 2026년 하반기 활동 강화 조짐이 있다고 언급했으며, 고용 창출은 약했지만 9월 노동시장은 견조하고 안정적이었다고 말했다. 정책 소통과 관련해 그는 명시적인 선제 지침을 약속하지 않고도 잠재적인 정책 선택지를 알림으로써 시장의 이해를 높일 수 있다고 주장했다. 무살렘(2028년 투표권자, 매파): 인플레이션은 높은 수준이며 지속적인 수요 압력과 공급 충격에 의해 견인되고 있다. 적시에 인플레이션을 2%로 되돌리고 2차 효과를 제한하는 핵심은 통화정책을 더 긴축하는 것이다. 무살렘은 향후 6~9개월 동안 금리가 올라야 한다고 말했으며, 모든 회의에 열린 마음으로 참석한다고 밝혔다. 한편 그의 접촉 인사들은 대부분 인플레이션을 우려하며 고용시장에 대한 우려는 보이지 않는다고 말했다. 그는 현재 경제가 상당히 강하다고 묘사했으며 연준이 할 수 있는 최선은 인플레이션을 낮추는 것이라고 말했다. 수익률에 관해 그는 실질 수익률이 금리 전망의 영향으로 상승하면서 명목 수익률도 오르고 있다고 언급했다. 시장의 인플레이션 기대는 안정적으로 유지되고 있으며, AI 투자와 정부 재정적자도 수익률 상승 압력을 가하고 있다. 별도로 그는 금융 여건이 다소 긴축됐지만 여전히 완화적이며 성장을 뒷받침한다고 말했다. 마지막으로 무살렘은 시장에 약간의 문제가 있지만 신용 여건은 견조하고 양호하다고 밝혔다. 지표 실업수당 청구: 10월 3일 종료 주간 신규 실업수당 청구 건수는 19만7천 건으로 발표돼 이전 19만9천 건과 대체로 비슷했고 예상치 20만 건을 소폭 밑돌았다. 경제가 저고용·저해고 노동시장을 계속 보여주는 가운데 4주 평균은 20만500건에서 19만8천 건으로 낮아졌다. 헤드라인의 계절조정 전 수치는 17만333건으로 전주 대비 7.6% 증가했고, 계절 요인은 8.7% 증가를 예상했다. 세부 내역을 보면 가장 큰 증가는 캘리포니아(+4,578건), 일리노이(+1,154건), 뉴욕(+985건)이었다. 9월 26일 종료 주간 계속 실업수당 청구 건수는 171만6천 건(예상 171만 건, 이전 169만9천 건)이었다. 전반적으로 실업수당 청구 건수는 매우 낮은 수준이며, 옥스퍼드 이코노믹스는 기저 고용 증가세가 안정적이고 노동시장의 균형 고용 증가 속도와 일치하는 한편 해고도 적다고 덧붙였다. 채권 미국 국채 선물(Z6) 결제: 7틱 이상 상승한 104-23 AI 우려가 주식에 부담을 주고 ECB 의사록 이후 유로존 수익률이 하락하면서 미 국채 선물은 상승했다. 결제 시 2년물 -1.9bp, 4.751%; 3년물 -3.0bp, 4.885%; 5년물 -4.1bp, 4.987%; 7년물 -5.1bp, 5.105%; 10년물 -5.9bp, 5.227%; 20년물 -7.0bp, 5.645%; 30년물 -7.2bp, 5.601%. 당일: 목요일 미 국채 선물은 안전자산 수요의 수혜를 받은 것으로 보였으며, 장기물이 상승을 주도하면서 수익률 곡선은 강세 평탄화됐다. 유가 상승에도 기술주가 위험회피성 거래를 보인 가운데 이러한 움직임이 나타났다. 실망스러운 삼성전자 잠정 실적이 메모리 부문에 부담을 준 뒤 기술주가 압박을 받았으며, 미국 거래 중 FT는 OpenAI의 연간 매출이 기존 추정치보다 200억 달러 낮은 500억 달러로, 700억 달러가 아니라는 보도를 냈다. 이 보도는 NVDA, ORCL, AMD, INTC를 포함한 광범위한 AI 관련 종목에 부담을 줬다. 그러나 기술주 약세가 주요 지수를 끌어내린 반면, 수익률 하락은 시장 전반의 주식을 지지한 것으로 보였으며 시장의 상승 종목 비율은 긍정적으로 유지됐다. 관심은 220억 달러 규모의 30년물 미 국채 입찰에도 쏠렸다. 지난달 입찰보다 상당히 높은 수익률이 수요를 끌어들이는 데 도움이 됐을 수 있지만, 목요일 내내 장기 미 국채가 랠리를 펼치면서 입찰 전 양허폭이 일부 줄었다. 5.618%의 최고 낙찰 수익률은 장중 앞서 기록한 약 5.773% 고점보다 훨씬 낮았다. 최종적으로 입찰은 대체로 평균 수준이었으며, 0.1bp의 미미한 테일과 이전 입찰보다 약한 간접 입찰자 참여를 보였다. 그럼에도 평균을 웃도는 응찰률과 비교적 낮은 딜러 배정 비중은 입찰 물량이 상당히 원활하게 소화됐음을 시사했다. 미국 지표에서는 최신 주간 신규 실업수당 청구 건수가 다시 20만 건 아래를 유지했고, 4주 평균도 이 기준선 아래로 내려가 저고용·저해고 노동시장이 계속되고 있음을 시사했다. 연준 발언에서 월러 총재는 금리 인상 속도에 유연성이 있으며 인상은 연속적일 필요가 없다는 윌리엄스와 제퍼슨의 의견에 동조했지만, 인플레이션 억제를 위해 추가 인상이 필요할 가능성이 높다고 강조했다. 무살렘도 인플레이션을 목표치로 되돌리려면 추가 인상이 필요하다고 강조하며, 향후 6~9개월 동안 금리가 올라야 한다고 말했다. ECB 의사록 이후 유로존 수익률이 하락하면서 유럽 국채에서 일부 후속 움직임이 있었을 수도 있다. 의사록은 장기 수익률 상승이 질서 있는 움직임으로 유지된다면 의도한 통화정책 기조를 뒷받침하며 향후 정책금리 경로에 영향을 줄 수 있다고 언급했다. 이는 금융 여건 긴축이 ECB의 추가 금리 인상 필요성을 낮출 수 있음을 시사한다. 한편 피에라카키스 유로그룹 의장은 유로존 국채 스프레드를 주시하고 있지만 우려할 정도는 아니라고 말하며, 건전한 2027년 프랑스 예산 채택이 시장 안정에 핵심이라고 덧붙였다. 그는 재정 건전성도 촉구했다. 라가르드 ECB 총재는 최근 시장 움직임을 인정하며 ECB가 동향에 주의를 기울이고 있고 부당한 시장 역학에 대응할 수단을 보유하고 있다고 언급했다. 공급 중기물 미국, 30년물 채권 390억 달러 매각; 테일 0.1bp. 단기물 미국, 8주물 단기국채를 최고 금리 3.980%, 응찰률 2.77배로 매각; 4주물 단기국채를 최고 금리 3.980%, 응찰률 2.40배로 매각 미국은 10월 13일 26주물 단기국채 820억 달러, 13주물 950억 달러, 6주물 950억 달러를 매각할 예정이며, 모두 10월 15일 결제 단기 금리 선물 / 운용 CME 페드워치의 연준 금리 인상 가격 반영: 10월 4.3bp(이전 4.9bp), 12월 24.1bp(이전 25.5bp) 10월 7일 EFFR 3.88%(이전 3.88%), 거래량 1,080억 달러(이전 1,200억 달러) 10월 7일 SOFR 3.88%(이전 3.90%), 거래량 2조9,680억 달러(이전 2조9,970억 달러) 10월 8일 뉴욕 연은 역레포 운용 수요 3억4천만 달러(이전 23억4천만 달러), 거래상대방 2곳(이전 15곳) 미 재무부 바이백[유동성 지원, 20~30년물, 최대 60억 달러]: 제시된 148억9천만 달러 중 60억 달러 수용; 적격 증권 34종 중 10종 수용 원유 WTI(X6) 배럴당 3.21달러 상승한 91.49달러로 결제; 브렌트(Z6) 배럴당 4.08달러 상승한 104.28달러로 결제 트럼프가 앞선 보도에 반박하는 최신 트루스 게시물을 올린 뒤 원유 시장은 강세를 보였지만 고점에서 내려와 마감했다. 워싱턴이 11월 중간선거를 앞두고 이란에 대한 잠재적 공격 작전 계획을 완료했으나 최종 결정은 내리지 않았다는 보도로 미국과 이란 간 긴장 고조 위험이 처음 커지면서 유럽 거래 시간과 미국 장중 내내 벤치마크 가격은 상승했다. 이에 WTI와 브렌트는 각각 배럴당 93.20달러와 105.92달러의 고점을 기록했지만, 트럼프 미국 대통령이 트루스에 이란과 생산적인 논의를 하고 있으며 중간선거 전에는 어느 때에도 이란을 공격하지 않을 것이라고 게시한 뒤 상승분 일부를 빠르게 반납했다. 이 두 가지 주요 소식 외에 참고로, 벤치마크 가격은 중동 관련 세 가지 별도 헤드라인에 따라 움직였으며 첫 번째와 세 번째는 상승 요인, 두 번째는 하락 요인이었다. 1) 이란 최고지도자의 고문은 미해결 사안이 해결될 때까지 호르무즈 해협이 다시 열리지 않을 것이라고 말했다. 2) 아라그치 이란 외무장관은 협상 과정이 계속되고 있으며 며칠 내 미국의 제안에 답하겠다고 언급했다. 3) 후티 대변인은 “사우디아라비아의 모든 석유 시설에서 전문가, 엔지니어, 노동자를 포함한 모든 직원에게 우리 군의 표적이 되는 지역에 머물지 말라고 경고했다.” 앞서 언급한 트럼프의 트루스 게시물 이후 WTI는 배럴당 88.77달러, 브렌트는 100.76달러까지 하락했으며, 시장 참가자들은 추가 업데이트나 이란의 반응을 기다리고 있다. Axios는 이후 미국의 대규모 전투 작전이 이란에서 재개될 경우 이란의 에너지 시설, 인프라, 핵 시설에 대한 대규모 공격이 포함될 것으로 예상된다고 보도했다. 주식 마감: SPX -0.49%, 7,764; NDX -1.39%, 30,726; DJI +0.10%, 51,232; RUT -0.03%, 2,792 업종: 기술 -1.78%, 경기소비재 -0.47%, 헬스케어 -0.41%, 유틸리티 -0.26%, 커뮤니케이션 서비스 보합, 산업재 +0.3%, 소재 +0.46%, 부동산 +0.58%, 금융 +0.91%, 필수소비재 +2.12%, 에너지 +2.92%. 유럽 마감: Euro Stoxx 50 -0.94%, 6,122; DAX 40 -1.12%, 24,823; FTSE 100 -0.16%, 10,442; CAC 40 -0.51%, 7,730; FTSE MIB -1.35%, 49,298; IBEX 35 -0.87%, 18,952; PSI +0.15%, 9,348; SMI -1.24%, 13,637; AEX +0.31%, 1,121 개별 종목: 오라클(ORCL)은 뉴멕시코 데이터센터의 전력 대안을 검토 중인 것으로 알려짐; 지연된 파이프라인 대신 트럭으로 가스를 현장에 운송할 수 있음; 이 소식은 블룸에너지(BE)에 부담을 줌 FT는 소식통을 인용해 OpenAI의 연환산 매출이 앞서 시사된 것보다 약 200억 달러 적다고 보도. CNBC TV는 OpenAI의 500억 달러 매출 수치에 클라우드 파트너의 총매출이 포함되지 않는다고 설명함(700억 달러에는 포함). TSMC(TSM)의 9월 매출은 전년 대비 54.6% 증가한 5,118억6천만 대만달러. WSJ는 브로드컴(AVGO)이 OpenAI의 맞춤형 AI 칩을 위해 500억 달러를 초과하는 자금 조달을 준비 중이라고 보도. 울프스피드(WOLF), 미국 국방부로부터 조건부 15억 달러 규모 30년 대출 약정 발표 리바이 스트라우스(LEVI), 매출 부진 및 다음 분기 이익 전망 약세 펩시코(PEP), 매출과 순이익 모두 예상 상회 아르젠엑스(ARGX), 에프가티지모드 피하주사제의 3상 UNITY 연구 중단 예정 크레센트 에너지(CRGY), 데본(DVN)의 이글포드 자산을 현금 42억2천만 달러에 인수 예정 비아트리스(VTRS), 파시라 바이오사이언스(PCRX)를 주당 36.5달러, 총 16억5천만 달러에 인수하기로 합의; PCRX는 수요일 주당 25.20달러에 마감 삼성전자 잠정 3분기 영업이익 전년 대비 783% 증가, 매출 127% 증가했지만 둘 다 예상 하회 구글(GOOGL) 클라우드, 제미나이 에이전트 출시 글로벌파운드리스(GFS), TSMC(TSM)와 5년간 실리콘 인터포저 제조 계약 체결; 양산은 2028년 상반기 확대될 예정. FT 보도에 따르면 스타벅스(SBUX)는 치폴레(CMG) 인수 가능성을 검토했으며, 소식통들은 두 소비재 대기업을 결합하는 복잡성 때문에 논의가 거래로 이어지지 않을 수도 있다고 말함. 디즈니(DIS), 아이맥스(IMAX)와 경쟁하기 위해 파라마운트(SKYD) 및 유니버설(CMCSA)에 대형 스크린 사업 제안. 외환 수익률 하락이 달러에 압력을 가하면서 달러는 소폭 약세였지만, AI 우려에 따른 주식 전반의 위험회피 거래가 하락폭을 제한했다. 위험회피 속 안전자산 선호, 다소 비둘기파적인 ECB 의사록, 그리고 이란과의 “생산적인” 대화를 언급하며 중간선거 전 이란 공격은 없을 것이라고 한 트럼프 미국 대통령의 발언으로 수익률이 하락했다. 트럼프가 행정부가 중간선거 전에 이란 공격을 준비하고 있다는 최근 보도를 반박했음에도, 선거 이후의 결의에 대한 세부 사항이 없었던 탓에 유가는 상승분을 유지했다. 반면, OpenAI의 연환산 매출이 예상보다 200억 달러 부족하다는 AI 우려는 DXY의 하방을 지지했다. DXY는 장중 102.033~102.467 범위에서 약 102.13에 거래됐다. 연준의 월러는 인플레이션이 예상대로 나타날 경우 2%로 되돌리는 데 추가 인상이 필요할 것으로 예상해 매파적인 깜짝 발언을 내놨다. 그는 인상이 연속적으로 이뤄질 필요는 없지만 적절한 기간에 걸쳐 시행돼야 한다고 단서를 달았다. 캐나다달러, 스위스프랑, 유로, 파운드, 뉴질랜드달러는 달러 대비 소폭 강세를 보였다. 캐나다달러는 유가 상승으로 가장 좋은 성과를 보였고 호주달러는 부진했다. 유로화에서는 비둘기파적 문구가 담긴 ECB 의사록이 주요 관심사였다. “수익률 곡선 장기 구간의 재평가는 질서 있는 움직임으로 유지되는 한 의도한 통화정책 기조를 뒷받침했으며, 향후 적절한 정책금리에 영향을 미칠 수 있었다.” 이는 ECB가 최근 수익률 움직임이 긴축 목표에 도움이 된 것으로 보고 있음을 시사하며, 이미 하락 중인 금리 인상 기대를 더욱 낮췄다. EUR/USD는 1.12 위로 올라 약 1.1211을 기록했고, 10년물 OAT-분트 스프레드는 1.9bp 하락한 136.1bp를 기록했다.