Newsquawk 미국 마감 요약: 메모리주 급락과 지정학으로 유가 급등, 주식 하락

스냅샷: 주식 하락, 국채 하락, 원유 상승, 달러 상승, 금 하락. 전일 관전 포인트: 이란, 호르무즈 해협에서 카타르·사우디 선박 등 공격; 미국 재무부, 이란 제재면제 철회; 미국, 이란 행위에 결과 경고; 일본 경제장관, 저금리 압박설 부인; Deepseek, 자체 AI 칩 개발 중 보도; AMZN, 8개 부문 대규모 채권 발행 신청; 미 무역적자 확대; Fed Williams, 통화정책이 좋은 위치라 언급; 영국 개혁당 Farage, Clacton-on-Sea 보궐선거 위해 의원직 사임; NY 연은 SCE 상승; 3년물 국채 입찰 호조. 예정: 데이터: 스웨덴 인플레이션 잠정치(6월), 미국 애틀랜타 연은 GDP(2분기). 이벤트: 뉴질랜드중앙은행 정책 발표(7월), 폴란드중앙은행 정책발표(7월), 헝가리중앙은행 의사록(6월), 연준 의사록(6월), NATO 앙카라 정상회담. 연설: 뉴질랜드중앙은행 Breman; 미국 트럼프 대통령. 공급: 호주, 영국, 독일, 미국. 시장 요약: 화요일 주식이 매도세를 보였고, 나스닥이 기술주 중심으로 가장 부진했다. 주요 원인은 삼성전자의 2분기 잠정 실적이 높았던 기대를 저버리며 최근 메모리섹터 랠리 이후 밸류에이션 재평가를 야기한 것이다. 산업재도 부진했는데, GE Vernova(GEV)가 에너지 집약형 데이터센터 인프라 공급 노출로 AI 테마를 위축시켰다. 에너지 부문은 원유 가격 상승과 함께 두드러진 강세를 나타냈다. 이란이 호르무즈 해협에서 카타르 및 사우디의 상업용 선박을 공격했으며, 미국은 이에 대응해 이란의 General License X(에너지 생산·공급·판매 허용)를 철회했다. 이 발표는 장 후반에 나와 원유가 재차 상승했다. 유가 마감 급등은 위험자산 투자심리에 부정적으로 작용했다. 장 중반 손실을 일부 만회하던 주식선물이 재차 낙폭을 확대했으며, 국채금리는 에너지 가격 상승에 따른 인플레이션 우려로 곡선 전 구간 상승했다. Amazon(AMZN)의 8부분 채권 발행(25억 달러 규모 예상)으로 인한 금리 연계 헤징, 기술적 요인도 국채 약세에 영향. 반면 3년물 국채 580억달러 입찰은 큰 수요를 보였으나 시장 반응은 제한적이었다. 외환시장에선 지정학적 전개로 달러가 다시 강세를 보였고, 스위스 프랑과 오세아니아 통화가 약세였다. 귀금속은 달러 강세 및 국채 금리 상승 영향으로 금·은이 추가 하락. 또한, 미국 무역적자는 예상대로 확대됐고, 뉴욕연은 소비자기대 서베이에선 인플레이션 기대치와 노동시장 인식 모두 상승했다. 뉴욕 연은 Williams 총재는, 불확실성 상황에서 forward guidance(사전 정책 가이던스)는 적절하지 않다는 기존 입장 재확인. 뉴욕 연은 SCE(6월): 1년 기대 인플레이션 중간값은 0.2%p 상승한 3.7%(2023년 9월 이래 최고), 3년 기대도 0.2%p 상승한 3.3%(2022년 6월 이래 최고). 5년 기대는 변동 없이 3.0%로 장기 기대는 안정적. 소비자들은 휘발유 가격 상승 전망을 3.5%p 내린 1.5%로 낮췄으며(2022년 8월 이래 최저), 실직 가능성은 14.1%로 하락(전월 15.1%), 재취업 가능성은 44.9%(전월 43.7%)로 상승. 가계 금융 상황 인식 개선(지난 1년간 악화 경험 응답 비중 감소), 향후 1년간 신용 획득 난이도는 일부 악화 전망 비중 증가. Williams 총재: 미국 경제 안정적 성장세, 노동시장 견조, 고용 위험 균형. 통화정책이 목표 달성에 적절하며, 향후 정책은 데이터·위험 균형에 따라 결정할 것, 불확실성 크므로 명확한 forward guidance는 부적절하다는 입장 재확인. 물가 압력은 여전히 높으나, 에너지 가격 하락에 힘입어 단기적 인플레이션 전망은 개선, 관세 효과도 정점에 근접해 있다고 언급. AI 투자는 장기적으로 경제에 힘을 실어줄 것으로 전망. 미국 무역수지: 5월 무역적자는 776억 달러로 4월 546억 달러에서 확대(예상치 적자 788억 달러보다 소폭 양호). 수입은 3.3% 증가(3953억 달러), 수출은 3.2% 감소(3177억 달러). 수입 증가는 주로 소비재(+35억 달러), 산업재·원자재(+31억 달러), 자동차(+22억 달러) 주도. 수출은 산업재·원자재(-55억 달러), 자본재(-35억 달러) 큰 폭 감소. Oxford Economics는 6월 원유 수출 급감 감안, 2분기 말까지 수출 부진 예상 및 순수출이 2분기 GDP 성장률에서 2%포인트 이상 하락 요인으로 반영될 것으로 전망. 또한, 5월 자본재 수입(컴퓨터, 액세서리, 반도체 포함)이 전년동월대비 42%↑로 AI 하드웨어 수요 지속을 시사하나, 대부분 수입에 의존하므로 미국 GDP 상승 효과는 제한적이라고 평가. 채권/T노트선물(U6) 10틱 하락, 109-10+. Amazon(AMZN)의 대규모 채권발행, 호르무즈 긴장 및 미국의 이란 원유 판매 라이선스 철회로 국채 매도세. 2년+5.4bps(4.166%), 3년+5.6bps(4.190%), 5년+5.6bps(4.260%), 7년+5.8bps(4.390%), 10년+6.2bps(4.533%), 20년+6.1bps(5.046%), 30년+5.7bps(5.043%). 시장 상황: 화요일 국채 전 구간 약세, 금리 5~6bp 상승. 근본 원인은 호르무즈 해협의 긴장 고조 및 이에 따른 유가 급등. 이란이 카타르 LNG‧사우디 탱커 등 상선들을 24시간 내 잇따라 공격, 이로 인한 미국 대응 우려 부각. 테헤란은 행동이 MoU 가이드라인 내라는 입장 견지. 미국은 국채결제 직전 이란의 에너지 생산·공급·판매 라이선스 철회, 유가 재차 상승하며 국채 추가 압박. 이외에 Amazon(AMZN)의 8개 만기 채권 발행(25억 달러 조달 추진), 관련 금리 헤징이 곡선 부담, 단기물부터 40년물까지. 블룸버그에 따르면 620억 달러 수요 확인, 발행 규모 확대 여부 주목. 3년물 입찰은 매우 강했으며, 6월 FOMC 이후 최근 단기물 수요 호조 지속. 최근 비농업고용 둔화 이후 연준 인상 기대 완화에도, 높은 금리, 낮은 변동성, 지정학 완화 등이 단기물 수요를 견인. 총평: 금리 급락에도 현 수준에서 단기 국채 매입 수요는 견조. 경제 데이터: 미국 무역적자 776억달러(기대 788억달러, 전월 559억달러), NY연은 소비자 기대 인플레이션 1년후 3.7%(기존 3.5%) 3년후 3.3%(기존 3.1%), 5년후 3.0%(변동 없음). Williams 총재는 에너지 가격 하락 덕분에 단기 인플레 전망이 개선됐지만 여전히 높다며 정책이 좋은 위치에 있고, 정책은 위험과 데이터에 달려있다고 언급. Warsh의 “불확실성 시 forward guidance 부적절” 시각 공유. 다음 관전 포인트는 수요일 10년물 입찰·FOMC 의사록, 다음 주는 미국 CPI·PPI(6월) 보고서임. 공급/입찰: 미국 3년물 국채 580억 달러 매각, stop-through 0.6bp. 미국 재무부, 10년물 390억달러(7월8일), 30년물 220억달러(7월9일) 매각 예정, 모두 7월15일 결제. 1년 만기 국채(3.860%, B/C 3.14x), 6주물(3.635%, B/C 2.74x) 매각 완료. 4주물(1000억, 기존 850억), 8주물(950억, 기존 850억) 7월9일 매각; 17주물(720억, 변동 없음) 7월8일 매각, 모두 7월14일 결제 예정. 단기금리/운용: 연준 프라이싱: 32bp(전월말 30bp) EFFR 3.63%(동일), 거래량 1170억달러(기존 1210억달러, 7월6일 기준) SOFR 3.63%(기존 3.64%), 거래량 3.212조달러(기존 3.208조달러, 7월6일 기준) NY연은 RRP 수요 44.8억달러(전일 27.2억달러), 14개 거래상대방(기존 13개, 7월7일 기준) NY 연은 T-빌 매수(4-11개월): 24.52억달러 중 3.32억달러 채택; 커버비율 7.39x 원유: WTI(Q6) 전일대비 1.89달러 상승, 70.44/배럴; 브렌트(U6) 2.17달러 상승, 74.16/배럴. 호르무즈 해협 연쇄 공격 보도로 전반적으로 견조. 첫 보도는 심야, IRGC가 호르무즈 해협에서 상선을 향해 미사일 2발 이상 발사, 2척 명중. 카타르 유조선 1척은 미 해군 호위를 받아 오만 경로 통과 예정이었으나, 반복 경고 무시 후 공격받았다고 Fars 보도. 이후 영국 UKMTO도 추가 2건 보고, 유가 상승 재료. 사우디는 공격 선박이 자국 선박임을 확인, 이란에 전적 책임 주장. 공급 측면에서 러시아 옴스크 정유시설, 드론 공격 익일 가동 중단. 이라크는 West Qurna 1 및 Rumaila 유전 전면 정상화. 사우디는 홍해 수출 경로 확대 위해 동서 원유관 수송 능력 200만 bpd까지 증설 계획, 호르무즈 의존도 축소 취지. EIA 단기전망: 2026년 세계 원유 수요 1억280만bpd(이전 1억290만), 2027년 1억480만(이전 1억530만). 브렌트는 72.04~74.41달러, WTI는 68.58~72.04달러 범위 거래, 마감가는 고점 부근. 주식: 마감: SPX -0.48%(7,501), NDX -1.77%(29,173), DJI -0.25%(52,925), RUT -0.91%(2,982) 섹터: 에너지 +3.01%, 헬스 +1.55%, 부동산 +1.50%, 필수소비재 +0.99%, 유틸리티 +0.91%, 통신 +0.60%, 금융 -0.17%, 자유소비재 -0.44%, 소재 -0.98%, 기술 -1.62%, 산업재 -1.67%. 유럽 마감: 유로스토xx50 -1.24%(6,319), DAX -1.27%(25,489), FTSE100 +0.13%(10,666), CAC40 -0.51%(8,436), AEX -0.32%(1,079), IBEX35 -0.22%(19,640), FTSE MIB -0.95%(52,455), SMI +0.41%(14,360), PSI +0.35%(9,249) 개별종목별: 삼성전자, 2분기 잠정실적 발표 후 장외 급락, 기대에 미치지 못함. DeepSeek, 추론용 AI칩 자체 제작 추진(학습용 아님) JPM, BAC 등 대형은행, Fiserv(FISV) 직불카드 네트워크 인수 예비 논의. Rivian(RIVN), 7500만 주 보통주 매각 계획 공시, 차기 분기 전망은 긍정적. Crinetics Pharmaceuticals(CRNX), VRTX에 1주당 85달러 현금 인수(월요일 종가 42.03달러) First Solar(FSLR), 도이치은행에서 등급 상향. Walmart(WMT), 쇠고기·음료·생활용품 등 수천개 품목 가격 인하 예고. Trimble(TRMB), Goldman Sachs와 운송사업부 매각 작업 중(Axios 보도) Microsoft(MSFT), 일부 앱에서 OpenAI·Anthropic 대신 자체 AI 탑재. 외환: 달러, 화요일 주요 10개국 통화 대비 전반적 강세, 미국의 이란 대응 강경화 조치(이란 원유제품 거래 라이선스 폐기, 고위관계자 호르무즈 해협 사건 보복 경고) 발표로 미국장 후반 상승폭 확대. 높은 국채금리와 유가와 함께 달러 지지. 지정학 보도 전까지 G10통화는 제한 범위 혼조세였으나, 이후 스위스프랑·유로·파운드·오세아니아 통화가 상대적으로 부진, 캐나다달러·엔은 보합권. 엔은 일본 경제장관 Kiuchi가 정부가 일본은행에 금리인하 압박 보고 부인, 정책변경 없음을 강조한 후 한때 강세. 정치 이슈: 프랑스 Le Pen, 파리 법원서 횡령 유죄 판결(2027년 대선 출마의사·전자팔찌 미착용 의지 재확인). 영국 Reform UK Farage, 하원의원 사임하여 보궐선거 촉구, Clacton-on-Sea 출마 의사 밝히며 "국민 대 기득권 구도" 주장. 뉴욕 연은 Williams 총재, 연준 목표 달성 위한 통화정책 적정성 재확인, 향후 정책은 데이터와 위험에 달림을 반복, 이번 발언은 시장 반응 미미. FOMC 의사록, 뉴질랜드중앙은행 정책결정 주목. 위안화 주시자 참고: PBoC Pan 총재, 통화정책은 여전히 완화적, 남향 채권 연결 쿼터를 5000억 위안→8000억 위안 확대 발표.