씨티의 주식시장 포지셔닝 모델, 미국 대형주에 대한 강세 포지셔닝 심화…유럽은 안정화

씨티는 미국 대형주에 대한 강세 포지셔닝이 점점 더 과열 양상으로 심화되고 있다고 밝혔다. S&P 500에 남아 있는 기존 숏 포지션으로 인해 이를 커버하는 과정에서 추가 상승 여지가 열려 있는 반면, 나스닥에서는 수익률이 높은 가운데 차익 실현 위험이 커지고 있다고 전했다. 유로스톡스, DAX, FTSE로의 신규 매수세가 유입되면서 유럽 자금 흐름은 보다 긍정적으로 전환됐으나, 유로스톡스는 여전히 순숏 상태를 보이며 매수 확신은 제한적인 것으로 나타났다. 코스피 포지셔닝은 글로벌 시장에서 가장 과도한 수준으로, 평균회귀 리스크가 높아진 상황이다. 반면 차이나A50은 강세 포지셔닝이 꾸준히 개선되고 있다고 밝혔다.