유럽 시장 개장: BHP AT, 구리가 이익 견인하며 상승; 영국, 북해 프로젝트 결정 연기 가능성; HEN3 GY 거래, FTC 영구 금지명령으로 차단; RHM GY, 중국 무역 조치 직면할 수도; COLOB DC, 3분기 성장 후 연간 가이던스 유지

유럽 시장 개장: 유럽 주식은 하락세로 출발했으며, 지정학적 불확실성과 국채 수익률 상승 속에 약한 밤사이 흐름을 따랐습니다. 영국 FTSE 100은 에너지 기업 비중이 높고 유가가 오르면서 다소 더 나은 성과를 보이고 있습니다. 아태 지역 주식도 대부분 하락했는데, 이는 월가 주요 지수들이 모두 하락한 영향으로, 유가 상승과 수익률 상승, 미-이란 양해각서(MoU) 만료 이후 계속되는 지정학적 불확실성 탓입니다. 원유 가격은 미-이란 갈등이 단기간 내 마무리될 가능성이 낮아지면서 오르고 있고, 호르무즈 해협에서 또 다른 선박이 공격받으면서 상승했습니다. 트럼프 대통령은 갈등 해결에 급하지 않다며, 오만이 미국의 노력을 방해하면 위협할 것이라고 밝혔습니다. 브렌트유는 배럴당 91달러 이상, WTI는 84달러 이상에서 거래되고 있습니다. 채권 시장은 인플레이션 우려, 정부 및 기업의 대규모 발행, 투자자 수요 변화로 인해 장기 국채 수익률이 세계적으로 급등하며 주목 받고 있습니다. 미국 30년물 국채금리는 5.3%를 돌파해 2007년 이후 최고치를 기록했습니다. 프랑스, 독일, 영국, 일본의 차입 비용도 상승했습니다. 특히 프랑스에서는 트레이더들이 내년 4월 예산 협상 및 대선 앞두고 공매도를 늘리고 있다고 블룸버그가 전하며, 프랑스 30년물 국채 수익률은 2008년 이후 최고치, 독일 국채와의 10년물 금리차는 84bp로 확대됐습니다. 프랑스 Lecornu 총리는 2027년 예산안이 통과되지 않을 경우 적자가 GDP의 6.5%까지 늘어날 수 있다고 경고했습니다. 금값은 온스당 약 4,400달러에서 안정세를 보였으며, 최근 미 연준 추가 금리인상 기대 감소로 달러가 약세를 보이며 상승세를 나타낸 이후, 지정학적 우려 속에 숨고르기를 하고 있습니다. 애널리스트들은 미국 지표 부진, 부채 우려, 투자자 수요 회복이 금값에 우호적이라고 평가합니다. 지표 측면에서, 영국 6월 실업률은 4.9%로 변동 없었고 (예상 4.8%), 8.3만 개의 일자리가 추가됐습니다(이전 14.7만). 보너스 제외 평균 임금은 3월~6월 연간 기준 3.5%(예상 3.4%, 이전 3.4%)로 상승했고, 보너스 포함 임금은 4.1%(예상 4.1%, 이전 4.4%)로 낮아졌습니다. 7월 청구자 수는 -1.1만 명(예상 +1.12만), HMRC 급여도 -1.3만 명 변동을 보였습니다. ONS는 고용, 실업, 비경제활동률이 전반적으로 거의 변화가 없었다고 전했으며, 급여 신고 직원 수는 소폭 감소, 구인 공고 수는 5년 만에 최저치로 떨어졌는데, 이는 주로 소규모 기업이 인건비와 운영비를 이유로 들었습니다. 통계청은 정기 임금 상승률이 전반적으로 안정적이나 민간 부문 임금증가율은 계속 둔화, 공공 부문 임금증가율은 NHS 임금 인상 타이밍 영향으로 여전히 높다고 덧붙였습니다. 종목별: 소재 부문: BHP(BHP AT) 주가는 예상보다 높은 연간 이익과 4년 만의 최고 배당금 지급 소식에 밤사이 상승했습니다. 이는 사상 최고치의 구리 가격과 강한 구리 수익이 철광석 수익을 앞지르며 주요 이익 기여원이 된 결과입니다. CEO는 구리가 BHP의 가장 큰 성장 기회라고 밝히며, 생산량이 2035년까지 최대 40% 증가할 수 있다고 했습니다. BHP는 2050년까지 구리 수요가 연간 5,000만 톤(현 3,400만 톤) 이상이 될 것으로 전망합니다. 인수합병(M&A) 관련해서는 경영진이 인수보다는 유기적 성장에 더 큰 매력을 느낀다고 밝혔습니다. 산업재 부문: Rheinmetall(RHM GY)은 Politico 보도에 따르면, 중국이 무역 분쟁의 일환으로 조치를 취할 경우 영향을 받을 첫 기업 중 하나가 될 수 있습니다. 에너지 부문: 영국 정부가 두 건의 북해 석유·가스 프로젝트 결정을 연기할 것으로 예상됩니다. 이는 잇단 폭염 직후 발표하는 것에 대해 '보여지는 이미지'에 대한 우려 때문이라고 Times가 전했습니다. 번개로 탐사 파이프라인의 Tulsa 인근 Glenpool 저장시설이 피격·화재로 세 개 탱크가 불에 휩싸여 시설 운영이 중단되고, 1,800마일 길이의 중요 시스템이 영향을 받았습니다(저장 용량 340만 배럴). 헬스케어 부문: Bayer(BAYN GY)는 Health Canada로부터 LYNKUET의 허가를 받아 유방암 연관 내분비 치료로 인한 중등도~중증 혈관운동 증상 치료 적응증을 확대받았다고 밝혔습니다. Coloplast(COLOB DC)는 3분기 유기적 매출이 6% 증가해 73억6,000만 DKK(예상 72억6,000만), 영업이익률 26%를 기록했습니다. 마진 압박에는 환율 역풍 및 Kerecis가 반영됐습니다. 연간 가이던스는 변동 없으며, 유기적 매출 성장률 5~6%, 영업이익 5% 성장 전망을 유지했습니다. 경기민감소비재 부문: 호주 정부가 도박 광고 및 마케팅에 추가 규제를 시행해, 도박권유 인센티브 및 직원 인센티브 지급을 제한했습니다. 테슬라(TSLA)는 이르면 8월 텍사스 오스틴에서 Cybercab을 출시할 예정이며, 초기에는 직원 대상 공공도로 시범 운행 후 며칠내 로보택시 서비스에 차량을 추가할 계획이라고 The Information이 보도했습니다. 필수소비재 부문: 법원이 미국 FTC의 영구 금지명령 요청을 받아들여 Henkel(HEN3 GY)의 Liquid Nails(미국 산업 파트너스로부터, 7억2,500만 달러 규모 인수) 인수를 차단했습니다. 기술 부문: DataVita는 ING Group(INGA NA), ABN AMRO(ABN NA), Santander(SAN SM)로부터 3억 파운드의 자금조달을 받아 스코틀랜드 데이터센터 확장과 추가 건설을 추진할 수 있게 됐습니다. Fabrinet(FN) 주가는 미국 시간 외 거래에서 8% 하락했는데, 분기 실적 및 매출 호조에도 불구하고 이익률, 대규모 자본지출, 향후 성장률 둔화에 대한 투자자 우려가 주가를 짓눌렀던 것으로 보입니다. 주요 증권사 등급 변동: Segro(SGRO LN) Berenberg 하향; Hermes(RMS FP) RBC 하향; Land Securities(LAND LN) Peel Hunt 하향. Kingspan(KGP LN) Jefferies 상향; Whitbread(WTB LN) Societe Generale 상향. Rolls Royce(RR/ LN)는 골드만삭스에서 매수 의견을 재확인받았습니다. 오늘 일정: 지표: 유럽에서는 독일 ZEW 경기심리가 30(이전 26.3)로 상승, 현황지수는 -68.8(이전 -77.6)로 개선 예상; 유로존 ZEW 심리도 25.4(이전 23.4)로 상승 전망입니다. 북미에서는 미국 산업생산(전월대비 0.3% 예상), 제조업 생산(0.2% 예상), 설비가동률(이전 76.1%) 자료가 발표됩니다. 신규 주택착공은 7월 135만 채(이전 142만7,000), 건축허가도 소폭 137만(이전 137만4,000)으로 전망됩니다. 7월 수입물가는 전월대비 0.1%(이전 0.3%), 수출물가는 0.2%(이전 -0.6%) 예상. 미국 미결주택매매지수도 공개됩니다. 오늘 발표 이후 애틀랜타 연준은 3분기 GDPNow 추정치를 업데이트합니다(이전 4.3%). 캐나다는 7월 신규주택착공 예정입니다. 중앙은행: ECB 수석 이코노미스트 Lane이 '지정학적으로 분절화된 세계의 통화정책'을 주제로 EEA-ECB 패널에 참가합니다(발언문 공개 예정 없음). 공급: 영국은 2036년 만기 국채 40억 파운드 발행 예정입니다. 에너지: 미국 장 마감 후 API 주간 에너지 재고 자료 발표 예정입니다. 실적발표: 오늘 주요 실적발표 기업으로는 Home Depot(HD), Keysight Technologies(KEYS), Baidu(BIDU), Jack Henry(JKHY) 등이 있습니다.