Newsquawk 유럽 시장 요약 - 2026년 3월 12일

이란 최고지도자 Mojtaba Khamenei는 성명에서 호르무즈 해협의 폐쇄가 적에 대한 압박 수단으로 계속되어야 한다고 밝혔습니다. 미국 트럼프 대통령은 이란을 막는 것이 높은 유가로 돈을 버는 것보다 자신에게 더 중요하다고 게시했습니다. 유럽 및 미국 주식 선물은 이란 전쟁이 완화될 조짐을 보이지 않음에 따라 하락하였고, 브렌트유는 다시 USD 100/bbl를 향해 거래되고 있습니다. 주식 유럽 증시(STOXX 600 -1.0%)는 세션 내내 하락세를 보였으며, 높은 에너지 가격이 글로벌 주식에 대한 역풍으로 작용했습니다. DAX 40(-0.7%)의 하락폭은 Zalando(+10.5%)의 상승으로 제한되었는데, 해당 회사가 FY 조정 EBIT 및 2026 기준치에서 예상치를 상회하는 실적을 발표했으며, 최대 EUR 3억의 자사주 매입 프로그램도 발표했습니다. 섹터별로 보면 Chemicals(+1.8%)가 K+S(+13.6%)의 상승에 힘입어 가장 큰 상승폭을 기록했습니다. Banks(-4.1%)는 계속해서 저조한 성과를 보였습니다. 높은 유가로 인한 낮은 성장 전망 외에도 Deutsche Bank(-6.8%)는 비공개 신용에 대한 USD 300억 노출을 표명하면서 가장 큰 타격을 받았습니다. 기타 주요 종목으로는 BMW(-0.8%), Leonardo(+4.6%), RWE(+3.2%)가 포함됩니다. BMW는 Q4 판매 예상치를 미달했고, 높은 관세가 EBIT 마진에 부정적으로 작용할 것으로 전망했습니다. 독일의 RWE는 2025년 조정 EBITDA가 예상을 상회했으며, 첫 미국 가스 발전소 건설 계획을 발표했습니다. 마지막으로 이탈리아의 Leonardo는 FY 실적이 긍정적으로 나타났고, 2026년 가이던스도 상향 조정했습니다. 이 방산 대기업은 이란 전쟁의 계속된 영향으로 수혜를 받고 있습니다. 미국 주식 선물(ES -1.2%, NQ -1.5%, RTY -2.2%)은 현금 시장 개장 후부터 압박을 받고 있으며, 미국 에너지 장관 Wright의 발언이 에너지 가격을 끌어올리고 미국 지수에 부담을 주었습니다. 또한 트럼프 대통령과 새로운 이란 최고지도자의 매파적 발언이 압박에 동조하고 있습니다. 외환 DXY는 매우 소폭 상승한 뒤 세션이 진행됨에 따라 조금씩 올랐으며, 99.25-99.60 범위에서 거래되었습니다. 초반 강세는 지속되는 지정학적 전개와 관련이 있었으며, 오만 수출 터미널 공격으로 브렌트유가 다시 USD 100/bbl을 상회했습니다. 이후 미국 트럼프 대통령이 이란 저지를 강조하며 유가 상승에 집중하지 않겠다고 밝힌 뒤 일중 최고치를 기록했습니다. 이는 새로운 이란 최고지도자가 호르무즈 해협이 계속 폐쇄되어야 한다고 밝힌 시점과 맞물렸습니다. 전반적으로 이러한 요인이 DXY에 안전자산 유입을 촉진했습니다. 그 외 실업수당 청구 건수는 기대치와 대체로 일치했습니다. Oxford Economics는 해당 지표가 “2월의 비농업고용 급락은 일회성으로, 추세의 시작은 아니다”라고 평가했습니다. G10 통화는 대체로 USD 대비 약세를 보였습니다. JPY는 부양되며 USD/JPY는 159.00선에 도달했으며, 개입 가능성 있는 영역입니다. 이 수준에서 당국의 언급이 부족하다는 점은 USD/JPY가 더 상승할 가능성을 시사할 수 있습니다. 밤 사이 Ueda 총재는 외환이 경제 및 가격에 영향을 미치는 중요한 요인임을 강조했습니다. 호주는 오늘 아침 저조한 성적을 보였고, 위험선호가 악화되면서 뉴질랜드도 동참했습니다. 호주 달러 약세는 이번 주 초 최근 상승분을 일부 회수한 것으로 보이며, 이는 RBA의 매파적 재평가에 의해 촉진되었습니다 - ANZ는 다음 주 회의에서 25bp 인상을 전망하는 은행입니다. 현재 머니마켓은 약 80% 확률로 이러한 움직임을 반영하고 있습니다. 채권 벤치마크는 약세를 보였으며 에너지 가격이 USD 100/bbl 수준에서 유지되면서 수익률과 금리 인상 기대를 뒷받침했습니다. 초반에는 압박을 받았으나, 오전 중반 에너지 벤치마크가 고점에서 하락하면서 저점에서 반등했습니다. 그러나 지정학적 전개가 이어지면서 에너지 가격이 다시 고점으로 복귀하자, 수익률도 최고점으로 상승했습니다. 미국 경제지표에는 특별한 움직임이 없었습니다. 앞으로는 30년물 공급이 예정되어 있으며, 최근보다 양호하지만 평균보다 저조한 10년물과 약세인 3년물 판매가 있었습니다. 전반적으로 미국 국채는 오후에 111-21 저점으로 진입했으며, 하락폭은 약 10틱 미만입니다. Bunds도 비슷하게 20틱 하락했지만 126.00선을 유지하고 있으며, 최저점 125.91을 연장했습니다. Gilts의 경우, 벤치마크는 88.96 바닥을 찍으며 약 75틱 하락했습니다. 이는 영국은행(BoE)의 다음 금리 인하 시기에 대한 불확실성에 따른 움직임이지만, 최근 변화로 다음 주 인하 가능성은 사라졌습니다. 영국에서는 Mandelson 파일 첫 공개분이 PM Starmer에 대한 감시를 강화하는 요인으로 작용하고 있습니다. Gilts 움직임에서 88.96 바닥은 88.80 월간 최저점과 88.52 계약 최저점 바로 위에 위치합니다. 이탈리아는 EUR 6.0억 (예상 EUR 4.75-6.0억) 2.40% 2029년, 3.15% 2033년, 3.25% 2038년 BTP를 판매했습니다. 영국은 GBP 5억 1.825% 2049년 I/L Gilt: b/c 3.57배(이전 3.39배), 실질 수익률 2.019%(이전 2.360%)를 판매했습니다. 상품 WTI와 브렌트유는 APAC 세션 시작에서 꾸준히 상승했으나, 이후 USD 88.61-95.97/bbl와 USD 95.20-101.59/bbl 범위에서 횡보했습니다. 호르무즈 해협 폐쇄와 IEA 긴급 석유 비축 방출 이후 추가 논평에 초점이 맞추어졌습니다. APAC 움직임 뒤, 벤치마크가 꾸준히 상승해 USD 100/bbl에 근접했으며, 미국 에너지 장관 Wright가 미국이 향후 1년간 2억 배럴과 교환해 1억 7200만 배럴을 방출하겠다고 밝힌 뒤입니다. 본질적으로 더 많은 배럴이 시장에서 소거되어 공급 감소를 야기합니다. 트럼프 대통령과 새로운 이란 최고지도자가 발언했으나 에너지 가격에는 영향을 주지 않았습니다. 현물 XAU는 유럽 세션 내내 USD 5200/oz 미만에서 저항을 받았으며, 강세 달러가 금에 부담을 주었습니다. 금의 근본적 구조적 상승 요인은 유지되고 있지만, 연준 추가 인하 기대가 제한적이어서 금 가격의 추가 상승은 제한될 수 있습니다. 3M LME 구리는 USD 13k/t 선 위아래로 거래되었으며, 위험부담이 계속해서 구리 가격에 부담을 주고 있습니다. 미국이 섹션 301 조사에 나선다는 소식이 구리 가격을 끌어내렸고, 유럽 세션이 시작되면서 그 하락폭이 일부 반등했습니다. 트럼프 행정부는 유가 진정을 위해 Jones Act를 일시 중단할 전망이라고 블룸버그가 보도했습니다. 미국 에너지 장관 Wright는 석유 비축 방출은 아시아 지역의 단기 공급 보장도 포함하며, 미국은 현재 4억 1,500만 배럴의 재고를 보유하고 있다고 밝혔습니다. 미국은 방출 이후 1년 뒤에 SPR에 더 많은 석유를 확보할 계획입니다. 대만은 호르무즈 해협에 대한 LNG 의존도를 줄이고, 미국 LNG 수입을 확대할 계획이라고 닛케이가 보도했습니다. 이라크 석유장관은 국영 뉴스통신을 통해 원유 생산을 하루 140만 배럴로 계속하기로 결정했다고 밝혔습니다. 남부 수출은 중단됐으며, 원유 수출 대안 모색 중입니다. Ceyhan 파이프라인을 통한 원유 수출 협정도 체결했다고 밝혔습니다. 미국 에너지 장관 Wright는 SPR 배럴 1억 7,200만 개를 방출하며, 1년 안에 2억 배럴과 교환한다고 밝혔습니다. 군사 작전은 수개월이 아니라 수주 내에 진행될 예정입니다. 해군 호송은 곧 이루어질 것이지만 당장은 불가하며, 이달 말까지는 가능성이 높다고 밝혔습니다. SPR 방출은 미국 납세자에게 비용 없이 교환될 예정이며, 미국은 호르무즈 해협 재개를 위해 타국과 협력할 것입니다. SPR 방출은 교환 형태로 이루어지고 석유는 비축으로 반환됩니다. 추가 자산 확보 시 해협을 통해 유조선을 이동시킬 수 있습니다. 단기 중단은 장기 에너지 안보를 위해 필요합니다. 정유제품 수출 금지에 관한 논의는 없습니다. 미국 수출 제한(중국 등)에 관한 논의도 없다고 밝혔습니다. 러시아는 제재 완화 없이 유지됩니다. 유가가 USD 200/bbl까지 오를 가능성은 낮다고 밝혔으며, 러시아 미정제 우라늄에서 벗어날 수 있다고 밝혔습니다. 중국 정부는 Sinopec의 9500만 배럴 국영 상업 비축 활용 요청을 거부했다고 보도되었으며, 국영 정유사에 '전략 비축'에 대한 비축품은 현 시점에서 활용 불가함을 통보했습니다. IEA OMR: 2026년 글로벌 석유 공급 증가 전망을 110만 BPD(이전 240만 BPD)로 하향, 2026년 총 공급 전망은 1억 720만 BPD(이전 1억 860만 BPD). 중동 분쟁 사상 최대 공급 차질. 중국은 BHP(BHP AT) 철광석 수입 금지를 신규 품목까지 확대했으며, 내주부터 국내 제철소에 BHP Portside Newman fines 인도 금지를 요청했습니다. 오만 Mina Al Fahal 원유 수출 터미널은 목요일 일시 중단 후 정상 운영을 재개했으며, 현재 원유 하역 활동이 정상적으로 진행 중이라고 보도되었습니다. 유럽 데이터 스웨덴 CPIF MoM 최종(2월) M/M 0.6% vs. 예상 0.6%(이전 0.3%). 스웨덴 CPIF YoY 최종(2월) Y/Y 1.7% vs. 예상 1.7%(이전 2.0%); XE 1.4%(예상 1.4%). 스웨덴 통계청: “2월에는 CPI 기준 인플레이션율이 주로 전기와 식품 가격 상승, 그리고 외식 가격 인상에 의해 영향을 받았습니다. 반면, 가격 상승은 계속해서 낮은 이자비용에 의해 상쇄되었습니다.” 주요 헤드라인독일 IFW 연구소는 2026년 인플레이션 2.5%(이전 1.8%), GDP 0.8%(이전 1.0%), 2027년 GDP 1.4%(이전 1.3%)로 전망.무역/관세 EU 위원회 대변인은 "미국이 EU-US 무역 협정을 완전히 준수한다는 점을 재확인할 수 있다"고 밝히며, 미국이 협정 위반 시 비례 대응 준비를 언급했습니다. 한국 국회는 예고된 미국 투자 법안을 통과시켰습니다. 중앙은행 PBoC 총재는 신중하게 완화된 금융정책을 계속 시행하며, 역주기/교차주기 조정을 강화하겠다고 밝혔습니다. 터키 중앙은행 정책 발표 37%(예상 37%, 이전 37%). NBP Janczyk는 현 기준금리가 향후 몇 분기 동안 적절한 수준이라고 밝혔습니다. 지정학러시아-우크라이나 헝가리는 EU가 러시아에 20차 제재 패키지 채택을 우크라이나가 "Friendship" 파이프라인을 통해 러시아산 석유 수송을 재개할 때까지 저지할 예정이라고 헝가리 총리실이 밝혔습니다. 러시아 크렘린은 미국과 에너지 분야 협력에 대해 논의는 진행 중이지만 구체적 협력 언급은 시기상조라고 밝혔습니다. 중동 이란 최고지도자 Mojtaba Khamenei는 성명에서 호르무즈 해협의 폐쇄가 적에 대한 압박 수단으로 계속되어야 하며, 지역 내 모든 미국 기지는 즉시 폐쇄되고 공격되어야 한다고 밝혔습니다. 호르무즈 해협은 계속 폐쇄되어야 한다고 언급했습니다. 국민 단합을 촉구하며, 순교자의 복수를 포기하지 않을 것이고, 적으로부터 보상을 얻을 것이라고 밝혔습니다. 각국은 미국 기지 폐쇄를 시행해야 합니다. 이란은 적으로부터 보상을 얻거나 그 자산을 파괴할 것이라고 밝혔습니다. 이웃과의 우정을 믿으며, 전쟁이 계속되면 다른 전선이 열린다고 언급했습니다. 다른 전선 개방에 대한 연구도 진행했다고 밝혔습니다. 미국 트럼프 대통령은 "미국은 세계에서 가장 큰 산유국이므로, 유가가 오르면 돈을 많이 번다. 그러나 대통령으로서 훨씬 더 큰 관심과 중요성은 사악한 이란 제국을 저지하는 것이다"라고 게시했습니다. 전체 게시물: "미국은 세계에서 가장 큰 산유국이므로, 유가가 오르면 돈을 많이 번다. 그러나 대통령으로서 훨씬 더 큰 관심과 중요성은 사악한 이란 제국이 핵무기를 갖는 것을 막고, 중동과 전 세계 파괴를 막는 것이다. 이런 일이 절대로 일어나지 않게 할 것이다! 이 사안에 주목해 주셔서 감사하다. 대통령 DONALD J. TRUMP". 이란의 Larijani는 트럼프가 "내가 이란의 전기를 1시간 만에 끊을 수 있지만 하지 않았다"고 말했다고 게시했습니다. 그러나 만약 그렇게 하면 30분 이내에 전체 지역이 정전되고 어둠이 도망치는 미국 병사 추격 및 포획의 완벽한 기회를 제공할 것이라고 밝혔습니다. IDF는 Sky News Arabia를 통해, 이란이 핵무기 개발의 중요한 역량 확보에 사용한 "Telkan" 부지를 공격했다고 발표했습니다. 보도에 따르면, 이란이 호르무즈 해협에서 미국 석유 운반선을 공격했다고 밝혔습니다. 미국 행정부의 한 고위 관계자는 중동 분쟁 및 트럼프 대통령의 입장에 대해 "이란이 호르무즈 해협을 위협하면서 트럼프 대통령의 입지가 굳어지고 있다"고 밝혔습니다. 한 참모는 트럼프가 작전 성과에 대해 강한 자신감을 보이고 있으며, 미국 국민이 전쟁이 끝나면 옳은 접근이었다고 믿을 것이라고 밝혔습니다. 그러면서 트럼프 및 행정부 내 다른 인사들은 중동 분쟁이 끝나면 휘발유 가격이 크게 하락할 것이며, 중간선거 상당히 앞서 문제가 되지 않을 거라고 믿고 있습니다. 트럼프 대통령의 참모들은 만약 이란이 호르무즈 해협을 장악하고 유가를 용인 수준 이상으로 끌어올리면 전쟁이 더 길어질 수 있다고 경고했습니다. 레바논 신문이 외교 소식을 인용해 따르면, 이란은 미국 및 이스라엘 공격에 대해 방어할 것이며, 명확한 보장이 없는 휴전에는 동의하지 않을 것이라고 N12 뉴스 기자 Lipkin을 통해 밝혔습니다. 인도는 이란과 호르무즈 해협을 통한 20척 유조선 통과 보장을 확보하기 위한 논의 중이라고 블룸버그가 보도했습니다. 4개국(이집트, 오만, 파키스탄, 터키) 관계자들은 미국과 이란의 대화 시작을 설득하려 하고 있으나, 이란은 아직 협상에 응하지 않고 강경 입장을 유지하고 있다고 Jerusalem Post가 보도했습니다. 이란 최고지도자 Khamenei의 첫 대국민 메시지는: 순교 지도자 특이점, 국민·군·행정부·저항 세력·지역국가 역할과 임무 및 적에 대한 대응을 다룰 것이라고 현지 언론이 전했습니다. 이란 새로운 최고지도자 Mojtaba Khamenei의 첫 메시지가 수 분 내 발표될 예정이라고 전해졌습니다. Sky News Arabia, 이스라엘 관계자 인용: "헤즈볼라에 대한 작전은 단기간에 끝나지 않을 것이며 구체적 일정에 따르지 않을 것이다". 미국 트럼프 대통령은 G7 정상간 통화에서 "모호하고 비확약적"이었다고 Axios가 보도했으며, 일부 참가자는 대통령이 전쟁 종료를 원한다고 생각했지만 다른 참석자들은 정반대의 인상을 받았다고 밝혔습니다. 주요 북미 뉴스 일본과 미국은 국방 협력 관련 기밀 정보 공유 확대에 합의했다고 Kyodo가 보도했습니다. 보도에 따르면, 이란이 호르무즈 해협에서 미국 석유 운반선을 공격했다고 밝혔습니다. 북미 데이터 미국 QSS: Q4 주요 서비스 총수익 USD 6,163.5억, 전분기 대비 +0.8%, 전년대비 +6.7%. 미국 수입(1월) 3,566억 vs. 예측 3,510억(이전 3,576억). 미국 주택 착공 MoM(1월) 월간 +7.2%(이전 6.2%). 미국 주택 착공(1월) 148.7만 vs. 예상 135만(이전 140.4만, 최저 130만, 최고 140.5만). 미국 건축 허가 MoM 잠정(1월) 월간 -5.4%(이전 4.8%). 미국 신규 실업수당 청구(3/07) 21.3만 vs. 예상 21.5만(이전 21.3만, 최저 20.8만, 최고 22.4만). 미국 계속 실업수당 청구(2/28) 185만 vs. 예상 185만(이전 186.8만, 최저 182.9만, 최고 185.5만). 미국 무역수지(1월) -545억 vs. 예상 -680억(이전 -703억, 최저 -800억, 최고 -620억). 미국 건축 허가 잠정(1월) 137.6만 vs. 예상 141만(이전 145.5만, 최저 137만, 최고 150만). 미국 실업수당 청구 4주 평균(3/07) 21.2만(이전 21.575만). 미국 수출(1월) 3,021억 vs. 예상 2,860억(이전 2,873억).