유럽 시장 개장: VOW3 GY FY 영업이익 기대치 미달; RNO FP 새로운 전략 계획 발표; BOSS GY 매출 및 전망 기대치 상회; 몽골, RIO LN 대출 재협상 추진; 아람코 순이익 기대치 상회, 주식 환매 및 배당 확대 발표

유럽 시장 개장: 유럽 주식은 강한 출발을 보였으며, 아시아태평양(APAC) 주식은 기술주 중심으로 반등했고, 유가는 대통령 트럼프가 이란 전쟁이 끝에 가까워졌다는 신호를 준 후 하락했다. 브렌트유는 월요일의 큰 상승 이후 최대 10%까지 하락 후 일부 회복하여 현재 배럴당 91달러 근처에서 거래되고 있으며, 트럼프는 오일 관련 제재를 면제할 것임을 암시했고 미국 해군이 호르무즈 해협에서 유조선을 호위하겠다고 밝혔다. 미국은 G7 파트너들에게 러시아 제재 완화가 일시적일 것이라고 알렸으며, 인도에 대해 해상에 있는 러시아산 석유 수입을 허가하는 면제를 제공했다. 중국의 온쇼어 위안은 PBoC가 2025년 1월 이후 가장 큰 폭으로 기준 환율을 강화한 후 전일 한 달 최저치에 닿은 뒤 상승했다. 한편, 중국의 1~2월 무역 흑자는 2,136억2천만 달러(예상 1,796억 달러, 직전 1,141억 달러)를 기록했으며, 수입은 전년 대비 19.8%, 수출은 19.2% 증가했으며, 원유 수입은 16% 증가해 9,693만 톤에 달했다. 금 가격은 온스당 5,180달러 근처에서 전일 하락분을 되돌리며 상승했고, 달러 인덱스는 더 내려 월요일 하락세를 이어갔다. 비트코인은 4일 만에 처음으로 7만 달러에 도달했다. 알루미늄은 트럼프 발언 이후 4년 만의 최고치에서 추가 하락했다. 데이터로는 BRC가 소매 판매가 전년 대비 1.1% 증가(직전 +2.7%), 온라인 비식품 판매는 1.3% 감소했다고 밝혔다. 바클레이스는 2월 영국 소비자 지출이 전년대비 1.1% 증가(1월 0.8%)했다고 밝혔으며, 영국·유럽·글로벌 경제에 대한 신뢰도가 하락했다; 약 5명 중 4명의 소비자가 중동 분쟁으로 인한 높은 연료비, 에너지 요금, 인플레이션에 대해 우려하고 있었다. 한편, BRC는 소매 판매가 전년대비 0.7% 증가(예상 2.4%, 직전 2.3%)했다고 발표했다. 종목별 이슈: 기술 분야에서는 TSMC(TSM)가 1~2월 매출이 AI 인프라 수요와 중동 분쟁 전 영향으로 전년 대비 30% 증가해 7,189억 대만달러를 기록했다고 밝혔으며, 애널리스트들은 1분기 성장률을 33%로 예상한다; 2월 매출은 22% 증가했으며, 설날 영향으로 성장세가 제한됐다. Nvidia(NVDA)는 기업용 소프트웨어 회사들을 대상으로 오픈소스 AI 에이전트 플랫폼 NemoClaw를 준비 중이며, 개발자 컨퍼런스를 앞두고 Salesforce(CRM), Cisco(CSCO), Google(GOOG), Adobe(ADBE), CrowdStrike(CRWD)와의 협력을 논의하고 있다. Apple(AAPL)은 인도에서 아이폰 생산을 전년 대비 약 53% 늘려 2025년 5,500만 대에 달했으며, 이는 글로벌 생산량의 약 25%이다; 한편 DigiTimes는 Siri AI 개편 지연으로 스마트홈 기기 출시가 늦어지고 있다고 전했다. Qualcomm(QCOM)은 신제품 및 협력 발표로 물리적 AI 분야를 강화하며 휴머노이드 및 범용 로봇 분야 진출을 추진하고 있다. Microsoft(MSFT) 전략 EVP Kathleen Hogan은 3월 6일 12,300주를 505만 달러에 매각했다. Hewlett Packard Enterprise(HPE) 주가는 AI 서버 주문 급증과 네트워크 매출 전망 상향으로 시간외 거래에서 1.4% 상승했다. 소비재 분야에서는 폭스바겐(VOW3 GY)이 FY25 영업이익 89억 유로(예상 95억5천만 유로, 전년 191억 유로), 매출 3,219억 유로(예상 3,246억5천만 유로, 전년 3,247억 유로), 영업이익률 2.8%를 기록했으며, 차량 판매는 900만 대로 전년과 동일했다; 영업이익 감소는 미국 관세, 포르쉐 비용, 환율 및 가격/믹스 효과 때문이라고 밝혔다. VW는 5.26유로(-17% 전년대비) 배당을 제안했다. 투자자 날을 앞두고 르노(RNO FP)는 2030년까지 유럽에서 출시 예정인 22개 차량 중 16개를 완전 전기차로 할 계획이라고 밝혔다; 유럽 외 지역에서 14개 차량 출시를 계획하며, 연료비 상승에 직면한 소비자 시장에서 더 많은 성장을 목표로 하고 있다. 휴고 보스(BOSS GY)는 FY25 매출 42억7천만 유로(예상 42억 유로), EBIT 3억91백만 유로(예상 3억79백만 유로)를 기록했고, FY26 매출 42억7천만 유로, EBIT 3억~3억5천만 유로를 전망한다; 2027년 말까지 최대 2억 유로 주식 환매, 0.04유로 배당을 제안했다. Lindt(LISN SW)는 FY2025 EBIT를 9억71백만 프랑(예상 9억68백만 프랑)으로 발표하며, 코코아 비용 인상을 고객에게 전가하였고, 유기적 매출은 12.4% 증가, EBIT 마진은 16.4%(+20bp); 10억 프랑 주식 환매를 발표하며, FY26 유기적 매출은 4~6% 성장 전망. 에너지 분야에서는 사우디 아람코가 2025년 수정 순이익이 기대치를 상회했으며, 상장 이후 처음으로 30억 달러 주식 환매 및 배당 확대를 발표했다; 평균 원유 및 정제 제품 가격 하락이 원유·가스·정제 제품 전체 판매량 증가를 상쇄했으며, 변화하는 에너지 시장 환경을 헤쳐 나가고 있다고 밝혔다. 산업 분야에서는 에어버스(AIR FP)가 2월 인도 35대, 총 주문 28대를 기록했고, 1~2월 인도는 54대, 총 항공기 주문은 77대(순주문 77대)였다. 원자재 분야에서는 몽골 정부가 Oyu Tolgoi 동/금광 개발 자금 조달에 사용된 Rio Tinto(RIO LN) 대출 재협상을 추진하며, 더 낮은 금리와 더 낮은 연간 광산관리 수수료를 요구하고 있다. 금융 분야에서는 영국 은행에 주목할 만한 사항으로, 노동당 정부가 1월 1일 부당 해고 청구 한도를(현재 약 11만8천 파운드) 폐지할 계획이어서 금융업계 종사자들이 Employment Rights Act 혜택을 받을 수 있다. 헬스케어 분야에서는 Evotec(EVT GY)이 잠정 FY25 그룹 매출 7억88백만 유로(예상 7억88백만 유로), 수정 EBITDA 4천1백만 유로(예상 3천만 유로)를 기록했으며, FY26 매출은 7억~7억8천만 유로(예상 8억28백만 유로), 수정 EBITDA는 0~4천만 유로를 전망한다; Horizon 변혁 계획을 발표하며, 2027년 말까지 약 7천5백만 유로 비용 절감을 예상한다. 브로커 주요 업데이트로 Santander가 Shell(SHEL LN), BP(BP/ LN), Equinor(EQNR NO)를 업그레이드했으며, OMV(OMV AV)는 하향 조정됐다; Novo Nordisk(NOVOB DC)는 TD Cowen에서 하향 조정됐으며, Volvo AB(VOLVB SS)는 SpareBank에서 매수 의견으로 시작됐다; Kone(KNEBV FH)는 DNB Markets에서 상향 조정됐고, Centrica(CNA LN)는 Citi에서, Hermes(RMS FP)는 Kepler Cheuvreux에서 상향 조정됐다. 오늘의 일정: 금일 주요 일정: G7 에너지 장관 회의가 08:45EDT/12:45GMT에 예정되어 있다. 유럽에서는 1월 이탈리아 생산자물가지수(PPI)와 3월 스웨덴 중앙은행(Riksbank) 기업 설문조사가 발표된다. 미국에서는 2월 NFIB 기업 낙관지수(예상 99.7, 직전 99.3), ADP 주간 고용 데이터(직전 4주 평균 1만2,750명), 2월 기존 주택 판매(예상 390만, 직전 391만)가 발표된다. 에너지에서는 EIA가 STEO 보고서를 발표하며, 시간외에는 API가 주간 에너지 재고 데이터를 발표한다. 공급 측면에서 독일은 50억 유로의 Schatz를, 미국은 580억 달러의 3년물 국채를 판매한다. 오늘의 주요 기업 실적 발표에는 Oracle(ORCL), NIO(NIO), Kohl’s(KSS)가 있다.