Citi, 중동 분쟁에 따라 영국 주식 비중 상향 조정…원자재·항공우주 노출 효과

Citi는 초기 변동성에도 불구하고, 글로벌 주식은 지정학적 분쟁이 시작된 후 역사적으로 비교적 빠르게 회복하는 경향이 있지만, 지정학적 리스크가 에너지 가격의 지속적인 급등을 촉발할 경우에는 상당한 하락세를 나타내는 경우가 많다고 언급했습니다. 이 은행의 원자재 전략가들은 현재 유가가 배럴당 80달러 이상에서 거래되고 있다고 보며, 이에 따라 글로벌 주식 전략 내에서 영국 비중을 기존 '비중 축소'(Underweight)에서 '비중 확대'(Overweight)로 상향 조정했습니다. "영국 시장은 원자재 및 방어적(Defensive) 섹터의 비중이 크고 항공우주 및 방위 산업의 비중 역시 상당해, 주식 포트폴리오 내에서 효과적인 '지정학적 헤지' 역할을 할 수 있습니다." Citi는 전술적으로 일본 비중을 '비중 확대'(Overweight)에서 '비중 축소'(Underweight)로 하향 조정했으며, 은행은 일본이 유가 상승 시 수익률이 낮은 경향이 있다고 밝혔지만, "Sanaenomics"와 EPS(주당순이익) 수정에 따른 기존의 성장 모멘텀은 인정했습니다.