Newsquawk 미국 시장 요약: 전쟁 종식 기대감에 주식 랠리, 유가는 급락

스냅샷: 주식 상승, 미 국채 상승, 유가 하락, 달러 하락, 금 상승 되돌아보기: 미국과 이란이 전쟁 종식을 위한 1장짜리 합의서에 근접했다고 보도됨; 이란은 여전히 답변을 준비 중; 이란 보도는 미국 및 이란이 합의에 근접했다는 보도를 낮춰 평가; Trump는 Project Freedom이 이란과의 합의가 최종 확정 및 서명될 수 있는지 보기 위해 잠시 중단될 것이라고 발언, 봉쇄는 유지될 것이라고 언급; 이란과 사우디 외교장관은 외교 지속을 강조; 이스라엘, 수주 만에 처음으로 베이루트 공습; 일본, UAE산 원유 2천만 배럴 매입 예정; AMD 실적 호조로 급등; ADP 예상치 상회 일정: 데이터 - 호주 무역수지(3월), 독일 공장주문(3월), 프랑스 무역수지(3월), 유로존 건설 PMI(4월), 유로존 소매판매(3월), 미국 챌린저 감원(4월), 미국 실업수당청구(5월 2일), 애틀랜타 연은 GDP, 멕시코 인플레이션(4월). 이벤트 - 노르웨이중앙은행 정책 발표(5월), 릭스방크 정책 발표(5월), 체코중앙은행 정책 발표(5월), 멕시코중앙은행 정책 발표(5월), 러시아중앙은행 의사록(5월), 영국 지방선거, 일본은행 의사록(3월). 연설자 - ECB de Guindos, Elderson, Schnabel, Lane; 영란은행 Lombardelli, Mann, Taylor; 연준 Hammack, Williams, Kashkari; 노르웨이중앙은행 Bache; 릭스방크 Thedeen. 공급: 스페인, 프랑스. 실적 발표: CoreWeave, IREN, Coinbase, Cloudflare, DraftKings, ACM Research, Datadog, McDonald's, Shell, Enel, Rheinmetall. 시장 요약: 수요일 세션 전체에서 미국과 이란이 전쟁 종식 합의에 근접했다는 보도 속에 주식은 랠리를 펼쳤고, 유가는 급락했다. 미국과 파키스탄 미디어가 이란 매체보다 눈에 띄게 더 낙관적이었으며, 진전이 계속 되고 있는 것으로 보인다. Trump 대통령은 협상이 잘 진행되고 있으며 차이나로 출국하기 전 합의를 마무리하길 희망한다고 했으나, "기한은 없다"고 덧붙였다. 지정학적 상황이 개선되면서 브렌트유는 배럴당 109달러 근처 고점에서 97달러 이하로 급락했다가, 낙폭을 일부 만회하며 100달러 이상으로 다시 올라왔다. 유가 급락이 전곡선에서 미 국채를 강하게 지지했으며, 전단기물 금리 하락이 두드러졌다. 기대인플레이션 완화와 연준 완화 기대로 해석된다. FX에서는 캐나다 달러와 노르웨이 크로네 등 원유 관련 통화가 약세를 보였고, 달러는 안전자산 수요가 해소되며 약세 전환. 금은 금리와 달러 하락에 힘입어 상승, 비트코인은 소폭 상승. 주식에서는 에너지와 유틸리티를 제외하고 전반적으로 상승세. 기술주가 AMD 실적 호조 등에 힘입어 강세. 미국 ADP: 4월 ADP 전국고용보고서는 일자리 10.9만개 증가로 7.9만 예상(이전 6.2만) 보다 상회. 애널리스트 예상 범위(4만~17만) 내. ADP 수석이코노미스트 Dr Nela Richardson은 "대소기업 모두 채용 중이나 중간 규모 기업의 부진이 나타나고 있다. 대기업은 자원이 풍부하고 소기업은 민첩성에서 강점이 있다"고 발언. 생산업 1.5만 명, 서비스업 9.4만 명. 재직자 임금 연간 중간 상승률은 4.4%(이전 4.5%), 이직자 임금 상승률은 변동 없이 6.6%. 강한 보고서에도 Pantheon Macroeconomics는 ADP 데이터의 신뢰도가 낮아 고용 개선 신호로 삼기 어렵다고 평함. 연준 Musalem(2028년 투표권, 매파)은 현재 완화적 금융여건의 순풍이 미국 경제의 역풍(관세·전쟁 불확실성 등)을 상쇄한다고 발언. 현 시점에선 금리 인상·인하 양방향 가능성 존재. 인플레이션이 목표대비 높으며, 기저 물가 상승도 연준이 대응해야 할 부분이라고 언급. 현 통화정책은 실질적으로 중립적 혹은 약간 완화적이라 평가. 세인트루이스 연은 총재는 소비자·기업이 높은 물가에 부담을 느끼고 있다고 지적. 연준의 2% 인플레이션 목표 달성이 성장과 고용을 위한 최선의 선택이라고 강조. 인플레이션 정상화 시 금리 추가 인하 여지. 기업들은 지속되는 불확실성으로 신규 채용에 소극적. 채권 T-NOTE 선물(M6) 14틱 이상 상승, 110-25+에 마감 T노트는 전쟁 종식 기대가 불거지며 전단기 중심 강한 상승세. 2년 -8.3bp(3.863%), 3년 -8.7bp(3.887%), 5년 -8.8bp(3.995%), 7년 -8.4bp(4.170%), 10년 -7.6bp(4.350%), 20년 -6.7bp(4.926%), 30년 -5.2bp(4.939%) 일지: 전 구간 T노트 랠리, 특히 단기물 금리 급락. 미-이란 협상 진전설에 시장 낙관론. 주식·국채 상승, 유가 급락. 유가 급락이 인플레이션 우려 완화 및 전쟁 종식 기대감 부각. 당국은 전쟁 장기화시 인플레이션 리스크가 커질 것이란 점을 재차 경고. ADP 고용호조(10.9만 명)에도 Pantheon은 여전히 ADP의 신뢰도를 지적하며 해석 자제를 촉구. 분기 환매 공지(refunding)는 기존 예상 부합, TBAC 의사록은 차기 분기 내 가이던스 조정 가능성을 시사. 전반적으로 ADP와 환매 내용은 국채 시장엔 영향 제한적, 가격은 지정학 및 유가 하락이 주도. T노트는 세션 최고치 대비 다소 낮은 수준에서 강하게 마감. 공급 분기 환매: 발행 규모 및 가이던스 변동 없음. “당분간 현재 수권규모 유지”라는 문구 역시 유지. Barclays 등 일부는 "수개월"로 가이던스 변화 기대했으나, 당 분기엔 변동 없음. TBAC 의사록은 차기 분기 조정 가능성 내포. [전체 리뷰는 여기를 클릭] 단기물: 17주물 발행, 고정금리 3.605%, B/C 3.13배 STIRS/운영 연준 금리 결정: 12월물 +2.8bp(이전 +7.9bp) EFFR(연방기금금리) 3.64%(이전 3.64%), 5월 5일 거래량 1,130억달러(이전 1,110억) SOFR 3.62%(이전 3.63%), 5월 5일 거래량 3.148조달러(이전 3.113조) 뉴욕 연은 RRP 수요 16.33억달러(이전 11.2억), 7개 후행사(이전 6) 원유 WTI(M6) 7.19달러 하락, 95.08달러/배럴; 브렌트(N6) 8.60달러 하락, 101.27달러/배럴 미국-이란 대화 진전설에 원유시장 대폭 하락. 유럽 오전, Axios는 미-이란이 전쟁종식 1장 메모에 근접했고 백악관이 전쟁종식 및 구체적 핵 협상구도를 확보 중이라고 보도. 파키스탄 언론 Mallick도 “파키스탄 중재로 미-이란이 합의에 근접”했다고 언급. 반면 이란은 합의 근접설을 일축하며 유가 낙폭 일부 만회. Al Araby는 “미국 언론 보도가 협상현실과 다르다”는 이란 소식통을 인용. 미·파키스탄은 종식 기대가 강한 반면 이란은 부정적, 미국은 대규모 군사행동 재개를 꺼리나 Trump는 "합의 없으면 폭격 시작, 예전보다 훨씬 강도가 세다"고 경고. 향후 14포인트 평화안 관련 외교 진전 여부가 주목. EIA 주간 데이터상 원유·정제유 재고 감소폭이 예상보다 작고 휘발유 재고는 큰 폭 감소. 전체 원유 생산은 전주 대비 1.3만 배럴 감소한 1,357.3만 배럴. WTI는 88.66~102.70달러, 브렌트는 96.75~109.02달러 범위 내 거래. 주식 종가: S&P500 +1.46%(7,365), 나스닥100 +2.08%(28,599), 다우존스 +1.24%(49,911), 러셀2000 +1.47%(2,887) 섹터별: 에너지 -4.07%, 유틸리티 -1.45%, 헬스 +0.08%, 필수소비 +0.08%, 금융 +0.50%, 부동산 +1.35%, 소비재 +1.37%, 소재 +1.88%, 커뮤니케이션 +2.05%, 기술 +2.56%, 산업 +2.60% 유럽 종가: 유로스톡스50 +2.52%(6,018), DAX40 +2.24%(24,949), FTSE100 +2.15%(10,439), CAC40 +2.94%(8,299), FTSE MIB +2.35%(49,697), IBEX35 +2.47%(18,104), PSI +1.12%(9,267), SMI +1.77%(13,283), AEX +1.67%(1,031) 종목별 주요 이슈: AMD: 실적 및 가이던스 모두 예상 상회, 데이터센터 성장·프로세서 및 GPU 수요 호조 Super Micro Computer: 실적 호조·다가올 분기 및 연간 전망 강세, AI서버 수요 견조 Corning: NVDA와 파트너십 체결, 미국 AI 인프라 생산 강화 예정 Anthropic: Google Cloud와 5년간 2천억불 사용 계약 Occidental Petroleum: 매출 미달, 2026년 생산 전망 하향 Novo Nordisk: 순매출, 영업이익, Wegovy 매출 모두 예상 상회 CVS Health: 실적 호조, 연간 이익 전망 상향 Cencora: 매출 미달 Disney: 견조한 분기 실적 Uber: 분기 수치는 부진하나 강한 앞으로의 전망 GlobalFoundries: Susquehanna가 '중립'에서 '긍정적'으로 상향 Arista Networks: 1분기 실적·가이던스 모두 상회, 공급 제약·성장둔화·밸류 부담 대두 FX 지정학 호재에 달러 약세. 전쟁 종식 가능성 보도에 달러와 유가 동반 하락. Trump 대통령은 Project Freedom 잠정 중단 발표 및 이란 합의 마무리 가능성 시사. Axios도 미국-이란이 전쟁종식 합의서에 근접했다고 보도. 하지만 이란은 Axios 보도를 일축, 봉쇄는 유지되고 핵 이슈 등 쟁점 남아 협상 최종화 의문. 비지정학적으로, 4월 ADP가 10.9만명으로 NFP 발표 전 고용 호조. 연준 2028년 투표권자 Musalem은 금리 인상·인하 모두 가능한 시점이라고 언급. 14~15일 Trump-중국 시진핑 회담 주목, Trump는 이란과의 합의가 이 전까지 이뤄질 수 있다고 했으나, 나중에 언제든 합의할 수 있다고도 함. DXY는 97.625까지 하락했다 유가 반등과 함께 98선 상회로 회복. CAD·NOK는 유가 급락에 약세. USD/CAD는 Ivey PMI(57.7, 예상 49.9, 7개월 최고치)에도 소폭 상승(1.3635 부근). NZD가 G10 통화 중 상대적으로 강세였고, USD/JPY는 개입 이후 저점(155.03)까지 하락했으나 추가 개입은 확인되지 않음. 이후 156.37 부근에서 일부 반등.