Newsquawk 미국 시장 요약: 복합적인 메가캡 실적과 지정학 이후 주식 상승

스냅샷: 주식 상승, 국채 상승, 원유 하락, 달러 하락, 금 상승 회고: 2분기 GDP는 2.0% 기록; 3월 PCE는 기대치 부합; 신규 실업수당 청구건수는 거의 최저치로 감소; CENTCOM이 트럼프에게 이란 내 잠재적 군사 행동에 대한 새 계획 브리핑 예정인 것으로 보도; 해당 계획에는 교착상태를 해소하기 위한 인프라를 겨냥한 짧고 강한 타격 가능성 포함; 미국 에너지부, SPR에서 최대 9,250만 배럴의 원유 교환 요청; 영란은행(Bank of England)과 유럽중앙은행(ECB) 모두 예상대로 금리 동결; 일본 총리 Takaichi, 일본 관련 선박의 해협 통과 보장 위해 노력했다고 발표; 일본 당국자들의 JPY 구두개입; 니케이, 정부가 외환시장 개입 확인 보도; GOOGL 실적 강세 발표; MSFT는 실적 상회했으나 4분기 매출 가이던스 미달; META의 설비투자(Capex) 증가가 우려를 야기, 매출 전망도 소폭 미달; AMZN의 실적도 큰 인상은 없었음. 예정: 데이터: 일본 도쿄 CPI(4월), 글로벌 제조업 최종 PMI(4월), 미국 ISM 제조업(4월). 연설자: 영란은행 Pill. 공급: 일본. 실적: Chevron, Colgate, Exxon, Moderna, Estee Lauder, NatWest. 시황 총괄: 목요일 주식이 랠리를 보인 반면 유가는 하락, 지정학적 불확실성(미국/이란 관련)이 여전함에도 불구하고 위험선호가 강화된 모습. 주식 상승은 강한 실적에 힘입었으며, 원유는 장중 상승세에서 하락 반전하여 국채를 지지하고 달러를 약세로 몰아넣음. 밤사이에는 미국/이란 협상 난항과 지정학적 긴장 고조로 원유 강세가 있었으나, 이란 제안 수정 기대 등 진전 조짐 일부에 장중 반전. 트럼프 또한 호르무즈 해협 재개방을 위한 연합 구성을 추진 중. 그러나 미국이 여전히 군사 옵션을 검토 중이며, 이스라엘 언론은 다음 주 초 미국/이란 협상 결렬 가능성을 경고. 주식에서는 강력한 실적 덕분에 투자심리 개선. 알파벳과 아마존은 높은 성장과 강력한 클라우드 수요를 보여줬고, 퀄컴은 중국 스마트폰 출하 증가에 대한 긍정적 언급으로 장중 하락을 만회함. 그러나 메가캡 기술주는 일부 엇갈리는 모습을 보이며, 마이크로소프트 및 메타는 AI 관련 설비투자 우려로 압박. 기타 경기순환주 및 방어주도 전반적 상승, 커뮤니케이션 서비스가 섹터 선도, 기술주는 후행. 국채에서는 전 구간에 매수가 유입되어 금리 하락, T-노트는 원유가격 하락과 맞물려 인플레 우려 완화—특히 단기물에서 뚜렷함. 외환에서는, 위험선호 개선과 엔 강세로 달러 약세. USD/JPY는 일본 개입 뉴스와 당국자, Takaichi 총리의 호르무즈 관련 발언 등에 따라 크게 하락. 엔이 명확한 강세주도, 오세아니아 통화도 강세. 파운드는 영란은행 결정 직후 소폭 매도됐으나 결과적으로 달러, 유로 대비 강세. 달러는 전반 약세, 유로 역시 ECB 결정 이후 소폭 후행, 다만 소식통들은 6월 인상 가능성을 시사함. 원자재에서는, 금과 은이 금리 하락과 달러 약세로 상승, 원유는 SPR 방출 예상 등으로 장중 상승분 반납하고 하락. 지표는 시장 영향 제한적. 미국 GDP는 예상 약간 하회, PCE는 부합, 실업수당 청구는 1969년 이후 최저치로 하락, 전체적으로 가격변동은 여전히 지정학과 에너지 이슈가 주도. 미국 3월 PCE: 헤드라인 PCE 0.7% 상승(전월 0.4%→), 연율 3.5%(기대치와 일치). PCE 오름세는 주로 에너지가격 급등 영향, 근원 PCE는 전월 대비 0.3%로 둔화(전월 0.4%), 연율은 3.2%(전월 3.0%). 모두 파월 의장의 진단과 일치. 연방준비제도(Fed)는 매파적 태도, 일부 위원은 성명 완화적 기조 유지에 이견, 인플레이션 문구 'elevated'로 상향. 파월은 에너지쇼크 영향을 간과하지 않겠다고 언급. 개인소득은 예상치(0.3%)를 넘어 0.6% 상승, 실질소비는 기대(0.3%) 하회하는 0.2% 상승, 개인소비지출은 0.9% 올라 전망치와 일치, 전월 0.6% 상회. Pantheon Macroeconomics는 소비가 환급금 영향으로 일시적 상승, 2분기엔 정체 전망. 4월 근원 PCE 전망은 3.3%로 올렸으나, 연말까지 3% 미만도 기대함. 미국 GDP(1분기): 1분기 GDP 2.0% 상승(전망 2.1%), 전분기 0.5%에서 가속. 투자, 수출, 소비, 정부지출이 증가. ING는 정부 셧다운이 4분기 성장률에 -1pp, 재개로 1분기에 +0.7pp 효과, 수입증가도 영향. Pantheon은 '순수출이 Q1 성장률에서 1.3pp 차감, 수출 12.6%↑보다 수입 21.4% 급증 영향(주로 컴퓨터장비), AI 붐 영향'으로 분석. 소비지출은 Q1 1.6%로 둔화(Q4 1.9%). 물가는 4.5%로 크게 상승(예상 3.9%, 전월 3.7%), 근원 PCE(식품·에너지 제외)는 4.3% 급등(직전 2.7%). ING는 '소비 다소 둔화 속, 기술·AI 투자 관련 투자가 미국 성장의 엔진이 됐음' 평가. 실업수당 청구: 4월 18일 마감 주 신규청구 18.9만 명(예상 21.5만, 전주 21.5만), 4주 평균 20.75만으로 하락. 1969년 이후 최저. 계속청구(4월 25일 마감)는 178.5만(예상 182만, 전주 180.8만). 미조정 청구는 179,765건(전주 205,833건), 계절조정 요인은 1,724건 감소 예상치. 지역별로는 뉴욕(-10,810), 캘리포니아(-4,629), 코네티컷(-2,249) 등 감소, 로드아일랜드(+2,023), 아칸소(+1,075) 등 증가. 단기 변동성 커 추세 확인은 시간 필요. 고용비용: 1분기 고용비용지수 0.9% 상승(예상 0.8%, 전기 0.7%). Oxford Economics는 Q1 임금비용 증가는 계절적 요인이며 임금 상승 신호는 아니라고 평가. 유가급등 등으로 인플레 기대는 높아지겠지만 고용시장 자체가 네트 약하므로 실제 임금상승압력은 제한적일 것. 국채선물(M6): 110-19에서 7틴틱 이상 상승 마감. 목요일 전 구간에서 국채 강세, 금리는 하락, WTI 부진이 브렌트 대비 뚜렷. 에너지부 SPR 오일 교환 입찰은 인플레 완화, 단기물 저점 지지. 지정학 이슈는 혼재됨. 트럼프 대통령은 호르무즈 해협 통과 위한 새 연합체 제안했고, CENTCOM은 극초음속 미사일 포함 지역 배치 등 군사옵션 준비 보도. 이스라엘 소식통은 미국-이란 협상 결렬 가능성 경고. 지표는 3월 PCE는 예상 수준, 실업청구건수는 뚜렷한 하락. 장중 변동성은 있었으나 방향성 영향은 제한, 원유가가 주도 지속. 중앙은행 이슈: ECB, BoE 모두 금리 동결, ECB는 6월 인상 시사, BoE의 Pill는 25bp 인상 Dissent. 일본 당국의 FX 개입은 국채 영향 미미. 공급: Meta 250억달러 회사채 청약, 수요 약 960억달러. 전체적으로 국채는 원유·지정학 움직임 영향, 유가 하락이 최근 금리상승분 일부 되돌림. 단기채 판매: 미국 8주물(3.620%, 경쟁률 2.79배), 4주물(3.600%, 2.92배) 발행. 5/4일 26주·13주물, 5/5일 6주물 추가, 모두 5/7일 결제 예정. 연준 정책금리선물: 6월 +0.8bp(이전 +1.9), 7월 -1.2(이전 +0.8), 9월 -2.3(이전 +0.8), 12월 -0.8(이전 +3.3). NY 연은 RRP 82.6억달러(이전 7.5억) 12기관(이전 5기관), SOFR 3.63%(전일 3.64%), EFFR 3.64%(전일과 동일). 원유: WTI(M6) 1.81달러 하락, 105.07달러/배럴; 브렌트(N6) 0.04달러 하락, 110.40달러/배럴. 밤사이 미-이란 긴장 고조로 최고치(103.78, 114.70달러) 기록, 워싱턴은 추가 군사옵션·호르무즈 개입·우라늄 압수 검토. 일본 Takaichi 총리가 '이란 대통령과 통화 후 일본 관련 선박 해협 통과를 보장'했다고 긍정 발언, 달러 약세 촉발. 이후, 에너지부 SPR 교환 소식에 벤치마크 재차 저점 시험. 중동 관련, AP는 트럼프가 호르무즈 재개방 새 계획 추진하며 대이란 봉쇄 지속, 이란 자유항해 저지 땐 비용 증대 협조. 이스라엘 국방장관도 이란 관련 재행동 가능성 시사. MS NOW는 미·이란 협상 종결 관련 이란측 새로운 제안 예상 보도, CNN과 맥락 일치. 주식: 종가: SPX+1.02%(2,709), NDX+0.98%(27,452), DJI+1.62%(49,652), RUT+2.21%(2,800) 섹터: 기술 -0.63%, 금융 +0.40%, 에너지 +0.81%, 소재 +1.05%, 소비재 +1.24%, 필수소비재 +1.69%, 부동산 +1.78%, 건강 +2.20%, 유틸리티 +2.55%, 산업 +2.76%, 커뮤니케이션 +3.98% 유럽 종가: Euro Stoxx50 +1.00%(5,874), DAX40 +1.33%(24,272), FTSE100 +1.62%(10,379), CAC40 +0.53%(8,115), FTSE MIB +0.94%(48,246), IBEX35 +0.78%(17,781), PSI +1.47%(9,345), SMI +0.80%(13,136), AEX +1.70%(1,014) 종목별: Alphabet(GOOGL): 실적 호조, 매출·이익 증가, 클라우드 수요 및 AI가 주요 성장 동력 Amazon(AMZN): 실적 호조, EPS·매출·AWS 모두 상회, 광고 성장 및 클라우드 모멘텀 가능, Q2 가이던스 긍정 Microsoft(MSFT): 사상 최대 AI설비투자 우려, 클라우드 성장 완만, 다음 분기 매출 전망 부진 Meta(META): AI인프라 투자 및 Capex 증가 우려, 주가 압박 Qualcomm(QCOM): 가이던스 약화로 초기 하락, 대형 데이터센터 고객 출하 조기 개시 및 중국 스마트폰 시장 Q3 바닥 기대 언급, 반등 Quanta Services(PWR): 1분기 및 연간전망 모두 긍정 Carvana(CVNA): 매출·이익 모두 상회 Caterpillar(CAT): EPS·매출 상회 Royal Caribbean(RCL): 순이익 강세 Eli Lilly(LLY): EPS·매출 모두 월가 예상 상회, 연간 가이던스 호조 Altria(MO): 매출·이익 모두 상회 Merck(MRK): 예상보다 적은 주당손실, 매출 및 Keytruda 매출 상회 Mastercard(MA): Q1 교환량·국경간 교환량 모두 미달 Hertz(HTZ)·Uber(UBER) 자율주행 로보택시·운전자 주도 차량함대 협력 ADW, Driven Brands(DRVN) 전주식 18달러에 인수제안(WSJ보도) Blue Owl(OWL), 소프트웨어 익스포저 축소 중, SpaceX 투자 절반가량 처분(평가액 1.25조달러) Trian, Solventum(SOLV) 이사회에 사업분할(치과·소프트웨어) 촉구 서한 발송(CNBC) Hunterbrook Capital, DataDog(DDOG) 매수 포지션 보유 Meta(META), 추가 해고 배제하지 않는다고 내부 공지(Business Insider) FX: 달러는 전반적으로 약세, 주식 위험선호가 외환시장에도 확산. 엔 강세는 탑딥로머 및 재무장관 구두개입 이후 강화. Takaichi 총리가 이란 대통령과 통화 후 일본 관련 선박 해협 통과 보장했다고 발표, 이후 니케이에서 일본 정부가 외환시장 개입 사실 확인. USD/JPY는 160.73→155.56 급락. GDP 2.0%(예상 2.1%), 3월 PCE 부합, 실업수당 1969년 이후 최저에도 USD 반응은 제한. 지리정세는 여전히 미-이란 교착, Axios는 CENTCOM이 트럼프에게 잠재 군사옵션 브리핑 예정 보도. EUR은 ECB 발표 이후 예상보다는 소폭 상승, 스태그플레이션 우려 공유. BoE의 매파 기조 및 Pill의 25bp 인상 Dissent로 EUR/GBP는 하락, BoE Bailey 총재 "완화라 부르지는 않겠다, 시장 반응도 합리적" 언급. 케이블은 4월 신규 고점 1.3612, EUR/GBP는 0.8612 근접.