유럽 오픈: ENR GY, 100억 유로 규모 산업 부문 매각 제안 요청; SHEL LN, 트리니다드 Aphrodite 가스 프로젝트 중단; AIR FP 스페인 근로자 파업 승인; EL FP 전략 책임자 사임 예정; NWG LN, 미국 시장 진출 계획

유럽 오픈: 유럽 증시는 화요일 장을 상승세로 시작했다. 산업주가 선두를 이끌고, 기술주가 뒤를 이었으며 자동차주는 부진했다. APAC 주식은 밤새 혼조세를 보였으며, 미국 월스트리트의 전반적인 약세와 기술주의 부진, 미국의 이란 제재 및 미-캐나다 무역 긴장으로 대부분 주요 지수는 하락했다. 재무장관 Bessent는 “Operation Economic Outcast”를 가동하며, 이란 석유 밀수, 핵 조달, 사이버 작전에 연루된 60개 이상의 기관, 개인 및 선박에 제재를 부과했다. 이란 경제 장관은 테헤란이 완전히 준비가 되어 있고, 제재 관리 2년 계획이 있다고 밝히며, 만일 전쟁이 계속되면 모든 역내 석유 수출을 중단하겠다고 거듭 경고했고, 선박들에게 허가 없이 호르무즈 해협을 통과하지 말라고 다시 한 번 통보했다. 한편, 파키스탄은 이란과의 회담에서 추가 확전을 막고, 호르무즈 해협 재개방 및 분쟁 종식을 위한 상당한 진전이 있었다고 말했다. 이란에 대한 미국의 조치가 호르무즈 해협 유동성 복원에 명확한 해답을 주지 못해 트레이더들은 물리적 공급에 즉각적 영향이 제한적일 것으로 보고 유가 선물은 하락했다. 브렌트유는 배럴당 90달러 이하, WTI도 85달러 이하로 떨어졌다. 미국 달러는 소폭 상승했다. 월말에 접어들며 Barclays의 리밸런싱 모델은 모든 주요 통화 대비 달러 매도가 중간 수준임을 시사했다. 은행 측은 8월 서머 랠리가 짧게 끝났으며, 미-이란 갈등 고조로 브렌트유가 90달러를 돌파해 인플레이션 우려를 부활시켰고, 미 재무부의 채권 재매입 발표는 장기금리 압박을 시인했으나 지속적인 해소 효과는 없었다고 언급했다. 미 증시는 연준 추가 금리인상 위험이 가격에서 제외되면서 반등했지만, 달러는 급격히 약세를 보였고 Barclays의 달러 심리지수도 하락세에 진입했다. 금은 4일 연속 랠리 후 보합세를 보여 유럽장 초반에도 큰 변동이 없었다. 금괴는 한때 온스당 4,700달러에 근접했으나 하락했다. 시티그룹은 금 3개월 목표가를 4,800달러로 상향하며, 투기적 모멘텀의 추가 상승 여력을 거론했으나, 랠리가 지속되기 위해서는 실물 수요가 더 강해져야 한다고 평가했다. 비트코인은 5월 중순 이후 처음으로 8만 달러를 돌파했으며, 지난주 대비 20% 넘게 상승했다. 달러 약세로 가치 하락 매매가 재부각됐다. RBA(호주중앙은행) 8월 회의록에 따르면, 위원회는 기준금리 25bp 인상을 논의했으나 결국 4.35%로 동결했다. 일부 위원은 인플레이션 상방 위험이 현실화될 수 있고 추가 긴축이 필요하다고 봤고, 다른 위원은 하방 위험과 향후 데이터 평가의 여지를 언급했다. 일본은행(BoJ) 근원 소비자물가지수는 7월 전년대비 2.3%로 하락(이전 2.6%)했으나 여전히 2% 목표를 상회했다. 시장은 9월 18일 BoJ 금리 인상 확률을 약 80%로 보고 있다. 지표 면에서는 독일 2분기 최종 GDP 성장률이 전기 대비 0.3%(예상 0.2%, 이전 0.4%)로 나왔으며, 연율은 1.0%(예상 0.9%, 이전 0.7%)였다. 독일 통계청은 연초 경기가 지속적으로 성장하고 있으며, 수출이 1분기와 마찬가지로 주요 성장 동력이라고 밝혔다. 영국에서는 Burnham 총리가 10월 28일 예산안에서 세금 인상 가능성을 배제하지 않으면서, 신중히 접근하고 공공재정의 어려운 상황을 비현실적으로 볼 수는 없다고 말했다. 지금까지 발표된 생활비 조치들은 신규 차입이 아닌 지출 재조정으로 충당됐음을 언급했다. 종목별 이슈: 금융: NatWest(NWG LN)가 FT에 따르면 미국 시장 진출을 계획 중이며, 이는 영국 은행의 해외사업 규제가 완화된 데 따른 것이다. 의결권 자문사 ISS는 인테사의(ISP IM) 자본 확충을 BMPS(BMPS IM) 인수를 지원하기 위한 것으로 찬성 투표를 권고했다. 소비재: 폭스바겐(VOW3 GY) CEO Blume와 브랜드 책임자 Schafer가 볼프스부르크 공장 노동자들에게 구조조정 계획을 발표할 예정이며, 이는 최대 10만 명의 일자리 감축이 될 수 있다. IG Metall 지도자 Benner는 비용 절감 목표 및 9% 마진 목표가 비현실적이라고 이미 밝힌 바 있으며, 일부 노조원들은 Blume가 계획을 철회하지 않으면 파업 가능성을 경고했다. 에너지: Shell(SHEL LN)은 트리니다드 토바고 해상 Aphrodite 가스 프로젝트를 내셔널 가스 컴퍼니와 판매조건 합의 실패로 중단했다. Shell은 계약된 잭업 드릴링선을 해제했지만 통합 프로젝트 일정에는 계속 검토하고 있다. 산업재: Siemens Energy는 골드만삭스(GS)와 협력해 Transformation of Industry 부문 지분 대다수 매각 제안서를 받고 있다. 해당 부문의 가치는 100억 유로 이상이 될 수 있다. CVC 캐피탈, EQT, Bain, Brookfield, KKR 등이 입찰을 검토 중이며 이사회는 오늘 처리 방안을 정할 예정이다. 에어버스(AIR FP) 스페인 근로자들은 임금 인상안이 불충분하다고 판단해 8월 25일(화)부터 무기한 파업을 대다수로 가결했다. 에어버스는 이번 파업이 생산, 고객 계약에 영향이 미칠 수 있다며 앞으로 며칠 내 합의가 중요하다고 밝혔다. 헬스케어: Leonardo Maria Del Vecchio가 MF-Milano Finanza에 따르면 Ray-Ban 회장 및 EssilorLuxottica(EL FP) 최고전략책임자 직을 8월 31일부로 사임할 예정이다. 그는 CEO Francesco Milleri의 경영 방식이 소원하고 비인간적이라고 비판했다. Gerresheimer(GXI GY)는 임시 CEO Rohrhoff가 사임한다고 밝혔으며 임시로 CFO Wolf Lehmann과 이사회 멤버 Achim Schalk이 직무를 대행할 예정이다. 기술: SAP(SAP GY)는 내부 직원들의 여러 불만 제기 이후 조사에서 결함이 없다고 결론 내린 인사(HR) 고위 임원의 계약을 연장했다. 주요 브로커 업데이트: Drax(DRX LN)가 UBS에서 상향; Next(NXT LN)가 Citi에서 상향; 에어프랑스(AF FP)가 Kepler Cheuvreux에서 상향; Yara(YAR NO)가 Arctic Securities에서 상향. 오늘 주요 일정: 이벤트: 캐나다 장관들은 16:00 BST/11:00 EDT에 미국 관세에 대한 캐나다의 대응을 발표할 예정이다. 지표: 유럽에서는 독일 8월 Ifo 기업환경지수가 87.2(이전 86.6), 기대치 87.5(이전 86.7), 현황 87.0(이전 86.5)로 예상된다. 북미에서는 Conference Board 소비자신뢰지수(이전 90.8), 신규주택판매(이전 62.8만 건; 이전 1.6% 전월대비), S&P/Case-Shiller 주택가격(이전 1.6% 전년대비), FHFA 주택가격지수(이전 2.2% 전년대비)가 발표된다. 그 외 Richmond Fed 제조업지수(이전 5), 최종 건축허가 데이터(예상 144.3만 건, 이전 137.4만 건), 주간 ADP 고용지표(이전 9,500건)도 공개될 예정이다. 중앙은행: Riksbank 8월 의사록 발표; Fed는 할인율 의사록 발표. 헝가리 중앙은행은 금리를 25bp 인하해 5.5%로 내릴 것으로 예상되며, 이는 3차례 연속 금리 인하이다. 공급: 미국이 2년 만기 국채 690억 달러를 매각; 영국은 2033년 만기 채권 40억 파운드 발행; 독일은 2028년 만기 Schatz 채권 50억 유로 발행. 에너지: 브렌트 2026년 10월물 옵션 만기; 미국 장 마감 후 주간 민간 에너지 재고 추정치 발표 예정. 실적: 오늘 주요 기업 실적으로는 Intuit(INTU), Zoom Communications(ZM), Dick's Sporting Goods(DKS) 발표가 예정되어 있다.