뉴스콕 유럽 시장 요약 - 2026년 7월 29일

미국 트럼프 대통령은 이란이 계속해서 말하게 둘 것이며, "이란을 강하게 타격할 것"이라고 밝혔습니다; 유가는 일중 최고치를 새로 기록했습니다. 트럼프 대통령의 발언 이후 유럽 주식은 대부분 하락했으며, 앞선 실적 발표로 인한 가격 움직임도 있었습니다. 연준은 금리를 동결할 것으로 예상되나, 최근 지정학적 전개에 따라 매파적 위험은 여전히 존재합니다. 주식 유럽 주요 증시는 전반적으로 하락세를 보였으며, 이는 오전에 집중적으로 발표된 실적에 의해 좌우되었습니다. 유로스톡스50은 -0.3%. 거시경제 측면에서는 미국과 이란 간의 야간 갈등 재개, 그리고 대통령이 "이란을 강하게 타격할 것"이라고 언급한 것이 주요 내용이었습니다. 분쟁 재점화 초기(즉, 트럼프 Truth 이전)에는 SK하이닉스가 실적 발표 이후 9% 하락하며, 사상 최대 이익에도 불구하고 기대를 충족시키지 못했고, AI 수요 및 주주환원에 대한 우려가 메모리 수요를 상쇄했습니다. 이에 코스피는 6% 가까이 하락 마감했습니다. 유럽에서는 앞서 언급했듯 실적이 풍부했으며, 전반적으로는 긍정적이었습니다. 주요 내용: 케어링(+15%)은 LFL 매출 +2%, 구찌의 감소 완화 및 주얼리 증가; 도이치뱅크(+2.1%)는 IB/FIC 성장, 자사주 매입으로 인해 순이익 강화; 글렌코어(+3.3%)는 생산 실적 강세, 가이던스 상향 가능 암시; 카이사뱅크(-6%)는 NII 실망; ASM인터내셔널(-4.3%)은 SK하이닉스에 가려짐. 미국 지수는 하락세로 시작했으며, 나스닥100이 상대적 강세를 보이며 이번 주 들어 두드러진 매도 이후에도 비교적 약한 압력을 보여 다른 지수보다 선방했습니다. 실적 발표가 몰리면서 업종별로 혼조세를 보이며 에너지와 커뮤니케이션 서비스가 가장 강하고, 산업재가 뒤처졌습니다. 장 마감 후에는 MSFT, META, QCOM, LRCX, ARM 등 실적 발표가 주목받고 있습니다. 외환 USD - DXY는 FOMC를 앞두고 유럽 오전 대부분 좁은 범위(101.24-101.49)에서 곡예를 보이며 비교적 변동 없이 거래되었으나, 트럼프의 이란 타격 임박 발언 이후 ~101.50까지 단기 상승했습니다. 이내 시장은 연준에 주목하며 지수는 지정학적 긴장에도 불구하고 전반적으로 보합이었습니다. 연준은 금리 동결이 예상되지만, 최근 지정학 리스크로 매파적 위험이 남아 있습니다. (전체 뉴스콕 사전보기 제공) EUR - EUR/USD는 달러 약세로 장 초반 완만한 상승세를 보였으나, 트럼프 발언 후 USD가 강세를 보이면서 소폭 되돌림, 1.1375-1.1404 범위를 유지했습니다. 블록 차원의 이슈는 적었습니다. GBP - 초반 1.3300 부근에서 소폭 상승세였으나, USD 상승에 약간 후퇴하며 1.3277-1.3309 범위에서 움직임. 영국의 관심은 내일 영란은행(BoE)에 모아지며, 동결이 가장 유력하나 표결 결과, 성명, 이어지는 베일리 총재 기자회견(13:00 BST, 은행 공사로 평소보다 늦게)에 차례로 주목. JPY - 엔화는 지정학적 긴장에 따른 안전자산 수요와 아시아태평양 주식 약세로 다소 강세였으나, DXY가 올라가면서 USD/JPY는 가장 낮은 수준을 벗어나 유럽 거래일에는 163.28-163.88 중간부근 마감 예상. 연준에 이목 집중, 일본은 전일 대지진 여파로 차기 일본은행 회의에서 동결 전망에 무게. 재정 소식으로는 일본 PM Takaichi가 2027년 4월부터 2년간 음식 판매세를 1%로 인하 계획, 8월에 최종 확정 예정. 오세아니아통화 - 혼조; AUD는 인플레이션 둔화 및 Westpac의 RBA 동결 예상(기존 8월 인상 전망에서 변화)으로 0.6935-0.6979 하단에서 압박, NZD는 AUD/NZD 하락에 일정 부분 방어됐으나 전반적으로 약세, 0.5769-0.5794 범위. 채권 금리채권은 하루 종일 소폭 압박을 받으며, 미국채는 몇 틱 하락, 분트채는 약 15틱 하락, 길트채는 그 중간. IRGC가 미군을 겨냥, 미국이 보복한 지정학적 이슈와 실적 집중 세션이 주시되었습니다. 트럼프 대통령이 미국이 "이란을 강하게 타격할 것"이라고 게시한 것이 주된 촉매였으며, 이는 미국채를 108-16+ 저점까지 밀어 지난 이틀간 저점(108-15+, 108-12+)에 근접. 앞으로의 주목은 연준이며, 동결 전망이 우세하나 최근 에너지 이슈로 매파적 위험이 존재, 시장은 약 30-35% 인상 가능성 내포. 전체 뉴스콕 사전보기 제공. EGB도 트럼프 발언에 124.80(분트채)로 신저점 기록, 오후에는 약간 회복해 5틱 낮은 수준에서 마감할 전망이지만 전일 대비 30틱 하락. 독일 6월 수입물가 YoY 저하에서는 일시적 상승, 10년물 입찰 부진에는 반응 없음, ECB 임금 트래커도 별 반응 없었음. 독일은 EUR 4.5bln(예상 6bln) 2036년 만기 3.00% 분트채를 발행: b/c 1.1x(이전 1.03x), 평균 수익률 3.13%(이전 3.09%), 잔액 25.05%(이전 35%). 원자재 원유 - 지정학적 긴장이 고조되며 야간에 선물이 갭상승, 이란이 요르단 주둔 미군기지에 미사일을 발사한 뒤(미 해군중앙사령부는 모두 요격했다고 전함) 미국-사우디가 이라크 내 이란 지원 민병대를 공습 및 사우디는 에너지 인프라 겨냥한 드론을 요격. 이란 혁명수비대는 요르단 미군 자산 미사일 타격, 호르무즈 해협서 유조선 3척 타격 및 압류 주장, 미국 개입시 응징 경고. 이후 트럼프가 추가 타격 시사하며 유가 급등, 브렌트 10월물은 수 분 만에 약 85.90달러에서 87달러 상회(일중 83.95-87.22달러 범위). 천연가스 – 네덜란드 TTF는 처음에 59.50유로/MWh에서 저항, 58유로에서 지지 받았으나 세션 내내 상승세, 트럼프 발언 후 61유로 상회. 귀금속 – 전반적으로 혼조. 금 현물은 안전자산 수요로 초기에는 지지, 달러는 거의 변화 없었으나 트럼프 발언 후 잠깐 달러 강세 및 금가 하락. FOMC 앞두고 가격 움직임 제한적. 금 현물은 유럽 종료 기준 4,009-4,047달러/온스 하단부 근처. 비철금속 – 지정학적 긴장으로 성장 전망이 악화되며 혼조~약세. 3개월 LME 구리는 13,568.00~13,690.90달러/t 내 좁은 범위, 철광석은 철강 수요 부진 우려로 밤새 약세. 러시아가 디젤 수출 금지 한 달 연장 준비중이나, 국내 공급 상황 나아지면 8월 중순 해제 가능(로이터, 소식통 인용). 이집트는 72억달러 투자로 신규 석유·가스정 160개 시추 계획(알아라비야). 러시아 우랄 원유 인도 브렌트 대비 인도 내 할인폭이 1~2달러까지 축소(소식통). UAE 국영 석유사는 최근 입찰에서 아시아 정제업체에 더 높은 가격에 원유 판매(소식통). 유럽 경제지표 영국 6월 모기지 승인 58.20K vs 예상 56K (이전 56.21K). 영국 6월 개인 순대출 MoM 9.5B vs 예상 5.5B(이전 4.6B). 영국 6월 모기지 대출 7.73B vs 예상 3.95B(이전 2.89B). 영국 6월 M4 통화공급 MoM 0.8% vs 예상 0.2%(이전 0.1%). 영국 6월 BoE 소비자 신용 1.807B vs 예상 1.7B(이전 1.662B). 이탈리아 5월 산업판매 MoM 0.60%(이전 0.3%). 이탈리아 5월 산업판매 YoY 5.3%(이전 3.2%). 스웨덴 2분기 GDP 성장률 속보 YoY 2.8%(이전 2%). 스웨덴 6월 GDP MoM -0.2%(이전 0.9%). 스웨덴 2분기 GDP 성장률 QoQ 속보 1.4% vs 예상 0.7%(이전 -0.2%). 독일 6월 수입물가 MoM -0.7% vs 예상 -0.8%(이전 0.7%). 독일 6월 수입물가 YoY 6.1% vs 예상 6.0%(이전 6.8%). 노르웨이 6월 소매판매 MoM 1.8%(이전 -2.1%). 주요 헤드라인 독일 정부 대변인은 베를린이 석유 회사에 대한 횡재세 부과에 열려 있으나, 법적 장애물이 크다고 언급. 무역/관세 미국 관세로 일부 기업이 중국으로 다시 이동 중이라고 NYT 보도. 영국 외무장관 Miliband는 영국의 브렉시트 재설정 협상에서 전임자보다 더 큰 역할을 할 것이라고 FCDO가 POLITICO에 전함. 중앙은행 ECB Patsalides 이사는 인플레이션 리스크가 상승하면 선제적 조치로 균형이 이동한다고 EconoStream이 보도. 7월 인상 근거는 없으며 이차 효과도 뚜렷하지 않고 기대심리도 유지. 석유가 고가를 유지하면 인플레 상승 가능. 전망 상의 인상은 집행 의무가 아니며, 정책은 오늘의 금리곡선에 달릴 수 없음. 시나리오는 9월 데이터 이후 변경 또는 갱신 가능. 가격 상승이 쉽게 관측되지 않는 경제 일부에도 침투 중일 수 있음. ECB 임금 트래커 - 연간(2026): 2.301%(이전 2.281%). 분기별, 2027년 1분기: 2.664%(1차 추정). 분기별 2026년 1분기: 1.833%(이전 1.834%). 2분기: 2.140%(이전 2.129%). 3분기: 2.590%(이전 2.558%). 4분기: 2.641%(이전 2.604%). 2027년 1분기: 2.664%(1차 추정). 연간 2026: 2.301%(이전 2.281%). 지정학 - 중동 미국 트럼프 대통령은 이란이 계속 말하도록 둘 것이며, "이란을 강하게 타격할 것"이라고 Fox 인터뷰에서 밝혔음; 요르단 내 미군 목표물 공격에 대한 보복타격이 있을 예정. 사우디 및 미국의 타격은 이라크 정부와 조율됨. 요르단 공격에 대한 대응이 있을 예정. 적 발사체가 이란 북서부 웨스트아제르바이잔 무인지역에 명중했다는 Fars News 보도. 이란 해군은 이란 군이 호르무즈 해협 동부, 오만만, 북인도양을 완전히 통제하며, 허가 없는 움직임은 없다고 Tasnim이 보도. 예멘 후티조직이 남홍해를 지나는 상선에 통행료 부과 검토, 중국 선박은 면제 가능성(소식통). 이스라엘 군 소식은 카츠 국방장관이 이란 공격 위해 이스라엘에서 이륙한 미 전투기 운영 세부사항 공개(Al Hadath 보도). 이란 군 소식은 이란이 사우디 영토 공격에 관여하지 않았다고 밝혀짐(Al Mayadeen 보도). 일본 관련 선박 3척이 이란이 지정한 항로로 호르무즈 해협을 통과해 빠져났다고 Kyodo가 보도. 중국 외교부는 이란이 곧 중국제 휴대용 방공무기를 받는다는 보도를 부인. 미국 국방장관 Hegseth는 이스라엘 PM 네타냐후와 오늘 만날 예정(Axios 보도). 미국 고위관료는 "공격은 없었다"고 N12 News Barak Ravid에 언급. 이라크의 Harakat Hezbollah Al Nujaba는 미국이나 사우디군이 이라크 영토를 더럽힌다면 대가를 치르게 할 것이라고 언급. 이스라엘 군은 헤즈볼라의 휴전 위반을 명백한 위반으로 규정. 이라크 하시드 알샤비는 오늘 오전 이 조직의 공식 기지가 몇몇 주에서 미-사우디 연합 공격을 받았다고 Irib 보도. 요르단에서는 여러 차례 큰 폭발음 보고(Nour News). 이라크 총리의 내일 사우디 방문이 취소됐다고 이라크 정부 소식통이 Al-Araby에 전함. 이란 고위 관계자는 오만의 호르무즈 해협 공동관리 제안을 실현 불가로 거부했다고 보도됨. 이스라엘군은 헤즈볼라의 침투 후 대규모 보복을 요구하며, 이스라엘 관계자들은 헤즈볼라가 감내하기 힘든 주요 역량을 타격하는 것이 목표라고 N12 News가 보도. 러시아-우크라이나 우크라이나 Zelensky 대통령은 자국군이 페름 지역 러시아 정유소, 로스토프 지역 수출 터미널 및 군수공장을 타격했다고 언급. 러시아군은 오데사 인근 우크라이나 항구로 무기를 운반하는 선박 2척을 공격했다고 러시아 국방부 발표. 북미 경제지표 미국 MBA 30년 고정금리(7/24) 6.76%. 미국 MBA 모기지 신청(7/24) -6.4%.