Newsquawk 유럽 시장 요약 - 2026년 4월 1일

유럽 주요 증시는 강세를 보였으며, DXY는 압력을 받았고, 지정학적 낙관론에 힘입어 에너지 가격이 하락했습니다. 미국 트럼프 대통령은 이란 전쟁에 대해 NBC 뉴스에 "끝나가고 있다"고 밝혔습니다. 미국 트럼프 대통령은 백악관에 따르면, 수요일 21:00EDT/02:00BST에 이란 관련 중요한 내용을 전국 연설을 통해 발표할 예정입니다. 주식 유럽 주요 증시(STOXX 600 +2.3%)는 트럼프 대통령이 밤사이 이란 전쟁이 곧 끝날 것이라는 발언 이후 위험 선호가 개선되면서 3거래일 연속 상승세로 마감할 전망입니다. 이탈리아 FTSE MIB가 가장 우수한 성과를 냈고, SMI는 동종 지수 대비 부진했습니다. 업종별로는 전체적으로 긍정적인 분위기를 유지한 가운데 에너지만 하락세를 보였습니다. 은행업이 선두자리를 지켰으며, 산업재 및 서비스가 그 뒤를 이었습니다. 산업재 부문은 트럼프 대통령이 텔레그래프와의 인터뷰에서 이란 전쟁에 NATO가 불참한 데에 대해 미국의 NATO 탈퇴를 강하게 고려한다고 밝히며 유럽 방위 관련주(Leonardo, Rheinmetall)가 상승했습니다. 주요 변동 종목에는 버클리, 바브콕, 페렉스포가 있었습니다. 버클리는 거래 업데이트에서 주택 개발에 대한 세금 및 규제 부담이 지속적으로 증가함에 따라 토지 매입을 중단하고, 중기적으로 수익이 둔화될 것으로 전망했습니다. 페렉스포는 현금이 2026년 6월 말까지는 충분하다고 밝혔으나 VAT 환급 중단이 지속될 경우 중대한 결과가 초래될 수 있음을 언급하며 주가가 급락했습니다. 바브콕의 경우, 씨티에서 중립에서 매수로 등급이 상향조정됐습니다. 미국 주식 선물은 현금 시장 출발 전 상승폭을 유지하고 있습니다. ES는 6,600선을 유지 중이지만, 가격이 더욱 상승할 경우 20-SMA인 6,671선에서 저항에 직면할 수 있습니다. 나이키(-12.9%)는 중국 내 지속적인 약세 전망 경고 후 큰 하락세로 거래를 시작했습니다. 외환 DXY는 장 내내 약세를 보였으며, 지정학적 긴장 완화에 대한 낙관론이 유가에 압력을 주며 가격 흐름에 영향을 줬습니다. 요약하자면, 미국 트럼프 대통령은 NBC 뉴스에서 이란 전쟁 관련 "끝나가고 있다"고 밝혔고, 백악관 관계자는 곧 합의가 이뤄질 것이라고 자신감을 내비쳤습니다. 흥미롭게도, 이란 측 페제쉬키안 대통령은 이란이 추가 공격에 대한 보장과 함께 전쟁 종식을 원한다고 언급했습니다. 트럼프 대통령이 이란 counterpart로부터 휴전을 요청받았으며, 해협이 개방되면 이를 고려할 것이라고 Truth Social에 올린 이후, 해당 소식으로 잠시 DXY에 압력이 가해졌습니다. 현재는 트럼프 대통령이 오늘 밤 21:00 EDT / 02:00 BST에 할 전국 연설로 시선이 집중되고 있습니다. 미국 내에서는 ADP 고용 변화가 62k 증가로 컨센서스인 40k를 웃돌았지만, 전월(63k)보다는 소폭 하락했습니다. 이 데이터는 노동시장이 다소 안정되고 있음을 시사하지만, 트레이더들은 확인을 위해 금요일 NFP 보고서를 기다릴 전망입니다. 이란 분쟁 시기와는 다소 시기적절하지 않지만, 2월 소매판매는 0.6%(예상 0.4%, 이전 -0.2%)로 분쟁 전 소비심리가 양호했음을 보여줍니다. 활동지표 측면에서는 PMI 제조업이 52.3(이전 52.5)으로 소폭 하향 조정됐으나, 동반 보고서는 전쟁의 영향이 단기적이고 제한적일 것임을 시사했습니다. 이후 ISM 제조업 PMI는 52.7(예상 52.3, 이전 52.4)로 예상 소폭 상회, 가격지불(Prices Paid) 항목이 특히 강했습니다. 이 보고서 발표 후 DXY는 일부 강세를 보였습니다. G10 통화는 달러 대비 다양한 폭으로 강세를 기록했습니다. CHF가 선두를 이끌었고, 저유가 효과로 GBP와 AUD도 상승했습니다. GBP의 경우, 영국 정부가 오늘부터 시행될 생활비 압박 완화 대책을 발표했습니다. 통화정책과 관련해, 영란은행 베일리 총재는 로이터 인터뷰에서 시장이 금리 인상을 반영하는 속도가 너무 빠르다고 언급했습니다. 이 발언 이후 GBP에 약간의 단기 압력이 가해졌습니다. JPY 역시 USD 대비 강세였으나 여타 통화 대비 폭은 작았습니다. 이란 긴장 완화가 JPY에도 긍정적으로 작용했으며, 최근 세션의 강세, 구두 개입 및 이번 주초 매파 성향의 일본은행 속기록 효과가 반영됐습니다. 오늘 발표된 일본 단칸지수는 대체로 예상을 상회해 4월 일본은행 금리 인상 기대를 뒷받침합니다. USD/JPY는 유럽 세션 마감 시 158.27~159.01대 중간에서 등락할 전망입니다. 채권 채권은 초반 강세였으나, 에너지 가격이 유럽 오전 급락하며 관련 보도가 집중되고 전쟁 조기 종전 기대감이 고조됐습니다. 다만 트럼프 대통령의 발언 등 불확실성이 남아 있습니다. 미국 국채(UST)는 최고 111-14+까지 올랐고, 최대 15틱 강세가 나타나며 2년물 금리가 11거래일 만에 가장 낮은 3.73%를 기록했습니다(최저 3.65%). 10년물 역시 4.261%까지 하락(분쟁 피크 4.48%). 분트는 126.26에서 정점, 1포인트 미만 강세. 길트는 보통과 같은 방향이나 변동폭은 더 크며 89.34 최고점, 155틱 상승을 기록했습니다. 그러나 오후 들어 에너지 가격이 다시 오르자 채권시장은 초기 이익을 상당수 반납했습니다. 이날 에너지 상승은 단일 원인보다는 참가자들의 포지션 조정과 트럼프 대통령 연설을 앞둔 움직임으로 보입니다. ADP는 미국 국채에 다소 압력을 주었고, 헤드라인은 컨센서스 상회했으나 전월과 대체로 유사했습니다. 활동지표 측면에서는 PMI 제조업이 52.3(이전 52.5)로 소폭 하향 조정됐으며, 동반 보고서는 전쟁의 영향이 단기적이고 완만할 것임을 시사했습니다. 이어 ISM 제조업 PMI는 52.7(예상 52.3, 이전 52.4)로 예상치 상회, 가격지불 항목이 강했으며, 미국 벤치마크의 약간의 압력을 불러왔습니다. 독일은 2.50% 2032년 분트 30.25억 유로 매각(기대 40억 유로): b/c 1.11배(이전 1.51배), 평균수익률 2.78%(이전 2.60%), 보유분 24.3%(이전 20.1%). 원자재 유가는 유럽 세션 내내 방향성 없이 등락을 거듭했습니다. 초반에는 트럼프 대통령이 NBC와 인터뷰에서 이란 전쟁이 끝나가고 있다고 밝혔으나, 초반에는 별 반응이 없었고, 유럽 세션이 시작되면서 브렌트 26년 6월물은 103.40달러에서 98.35달러(오전 7시)에 저점을 찍은 후, 이후 100달러선 부근에서 등락을 지속했습니다. 기타 지정학적 주요 소식으로 이란 국회 부의장이 호르무즈 해협 개방 불가 및 협상 거부, 트럼프 대통령은 로이터 인터뷰서 '이란에서 완전한 체제 교체(full regime change)를 이뤄냈다'고 발언했습니다. 이는 오늘 밤 21:00EDT/02:00BST 전국 연설을 앞둔 발언입니다. 금 현물은 달러 약세 및 시장의 미연준 금리 인상 기대 후퇴에 힘입어 4,700달러/온스선을 회복했습니다. 금요일 고용보고서를 앞두고 3월 ADP 고용 변화가 예상보다 높았으나 금값에는 큰 영향이 없었습니다. 3개월물 LME 구리는 유럽 세션 내내 12,340~12,500달러/톤의 좁은 범위에서 등락했습니다. APAC 거래 시작과 함께 위험 선호가 개선되며 급등했으나, 중국 제조업 PMI 둔화로 상승이 제한됐습니다. 현재 구리는 12,400달러 기준선 부근에서 약간의 상승세로 마감할 전망입니다. 중국은 국가 비축용 냉동 돼지고기를 추가 매입할 계획이며, 중국 NDRC는 시장 안정을 위한 돼지고기 비축 확대를 약속했습니다. Petrobras(PBR)는 항공유 가격을 약 55% 인상했습니다. UAE 알루미늄 제련소가 공장 피해 이후 원료 판매를 추진하고 있습니다. 사우디아라비아의 3월 원유 수출은 이란의 호르무즈 해협 봉쇄로 약 50% 감소했다고 보도됐습니다. 인도 정부 관계자는 인도 법령상 원유 수출이 허용되지 않는다고 밝혔습니다. 사우디 아람코와 소나트라크는 4월 LPG 가격을 38~80% 인상했습니다. 한국 이 대통령은 원유를 홍해로 운송할 방안을 지시했다고 청와대가 밝혔습니다. 인도 정부 관계자는 농산물 가격이 대체로 안정적이고 면밀히 모니터링되고 있다고 밝혔으며, 각 주에는 비료를 신중하게 사용할 것을 요청했습니다. 이란 전쟁에도 불구하고 오만에서 독일로의 첫 LNG 선적이 시작됐다고 독일 매거진 Capital이 보도했습니다. 영국 스타머 총리는 연료세를 9월까지 현행 수준으로 유지하겠다고 밝혔으며, 호르무즈 개방에 주도적 역할을 맡을 의향이 있다고 했습니다. 말레이시아 정부 대변인은 호르무즈 해협을 통과하려 대기 중인 일부 선박이 통행료를 지불하지 않을 것이라고 밝혔습니다. 유럽 경제지표 EU 실업률(2월) 6.2% (예상 6.1%, 이전 6.1%) EU S&P Global 제조업 PMI 최종치(3월) 51.6 (예상 51.4, 이전 50.8, 최저 51.4, 최고 51.4) 영국 S&P Global 제조업 PMI 최종치(3월) 51.0 (예상 51.4, 이전 51.7, 최저 49.9, 최고 51.9) 이탈리아 실업률(2월) 5.3% (예상 5.2%, 이전 5.1%) 이탈리아 S&P 제조업 PMI(3월) 51.3 (예상 50.8, 이전 50.6) 독일 S&P Global 제조업 PMI 최종치(3월) 52.2 (예상 51.7, 이전 50.9, 최저 50.9, 최고 51.7) 프랑스 S&P Global 제조업 PMI 최종치(3월) 50.0 (예상 50.2, 이전 50.1, 최저 50.2, 최고 50.2) 스페인 S&P 제조업 PMI(3월) 48.7 (예상 50.5, 이전 50.0) 스웨덴 Swedbank 제조업 PMI(3월) 56.3 (이전 56.1) 주요 헤드라인 프랑스 정부가 페르노(RI FP)-브라운포만(BF.B) 간 협상을 예의주시하고 있다고 블룸버그가 보도했습니다. 독일 VDMA는 독일 기계공학 수주가 12~2월 연간 -8%(내수 -6%, 해외 -8%) 감소했다고 밝혔습니다. 독일 경제연구소들은 2026 및 2027년 GDP 성장률 전망을 하향 조정했다고 확인했습니다. 통상/관세 스위스 정부는 미국이 제조업 과잉생산 및 생산 관련 무역조사에서 제기한 혐의를 일축했습니다. 중앙은행 미국 연준 무살렘 위원(2028년 투표권자)은, 미국 통화정책이 '잘 자리잡고 있다'며 '당분간 현 수준을 유지해야 한다'고 밝혔습니다. 전쟁 충격이 경제와 인플레이션 위험을 높였으며, 금리 인상·인하 양쪽 시나리오 모두 가능하다고 했습니다. 통화정책은 현재 중립 범위 하단에 머무르고 있으며, 공급충격이 인플레이션 위험을 더 키우는 환경이라고 발언했습니다. 에너지 충격을 간과하는 것에 신중해야 하며, 관세도 인플레이션 요인이지만 영향은 약화될 것이라고 했습니다. 경제전망은 매우 불확실하며, 기본 시나리오는 양호한 성장, 완화되는 인플레이션, 안정적 실업률로 봤습니다. 인플레이션과 고용 모두에 부정적 위험을 보고 있습니다. 금융여건은 대체로 완화적이며, 민간 신용의 광범위한 스트레스는 보이지 않는다고 밝혔습니다. 미국 연준 바킨 위원(2027년 투표권자)은, 소비지출이 여전히 견고하며 인플레이션 기대가 무너질 위험은 보지 않는다고 밝혔습니다. 인플레이션은 느리게 개선될 것으로, 신속한 목표 복귀는 예상하지 않는다고 했습니다. 상품업체들은 가격 책정력이 제한됐으나 서비스업체들은 이를 느낀다고 했습니다. 가구와 기업은 유가 충격을 단기 현상으로 보고 있다고 했습니다. 미국 연준 바 위원(투표권자)은, 인플레이션이 2022년 고점에서 약 3%로 하락했으나, 2% 달성을 위해 추가 금리조정이 필요하다고 강조했습니다. 일본은행 신임 이사 아사다는 구체적 입장 언급을 피했으며, 유가 상승이 인플레이션에 상방압력을 미치는 한편, 성장에는 부담으로 작용해 스태그플레이션 경향을 만든다고 했습니다. 유럽중앙은행 마흘로프 위원은 어떤 경우도 배제하지 않는다며 전쟁 장기화시 ECB의 역경 시나리오가 가까워진다고 밝혔습니다. 유럽중앙은행 스투르나라스 위원은 유가가 150달러/bbl을 넘길 경우 유럽이 침체에 빠질 수 있다고 했습니다. 유럽중앙은행 돌렌치 위원은, 역경 시나리오가 차기 기준 시나리오가 될 가능성이 높다고 했으며, 현재 기준 시나리오는 사실상 최선의 시나리오에 가깝다고 했습니다. 영란은행 베일리 총재는, 시장이 금리 인상 기대를 너무 앞서 반영하고 있다고 했으며, 필요시 단호히 대응해야 하지만 에너지 가격 충격의 근원을 해결하는 게 가장 중요하다고 했습니다. 고유가와 공급 차질이 장기화될 경우 많은 국가에 '상당한 부담'이 될 것이라고 했습니다. 인플레이션을 최대한 성장과 일자리 훼손을 적게 하며 목표로 복귀해야 함을 분명히 했습니다. 인플레이션 기대치를 세심히 모니터링하고 있으나, 단기적으로는 헤드라인에 따른다고 했습니다. 기업들은 "가격 책정력 결여"를 심각하게 느낀다고 언급했습니다. 영국 성장률은 잠재력 미달, 노동시장 완화라고 했습니다. MPC에서 예방적 금리 인상 필요성 토론도 있을 수 있으나, 권한과 목표 복귀 맥락에서 판단해야 한다고 했습니다. 길트 시장은 "질서있지만 과도하게 팽창"했고, 매시간 모니터링 중이라고 했습니다. 민간신용에 대한 투자자 신뢰 상실에도 유의할 필요가 있다고 했습니다. 영란은행 금융정책위원회 의사록: 분쟁 전 위험 신용시장, 특히 민간 신용에 대한 투자자 심리가 악화되었다고 밝혔습니다. 지정학 러시아-우크라이나 IEA 비롤 청장은 중동 위기로 지금까지 1,200만BPD 이상의 석유 공급이 손실됐으며, 이번 위기가 1970년대 유가 쇼크와 2022년 러시아 가스 손실을 합친 것보다 더 심각하다고 했습니다. 러시아 크렘린은 우크라이나군이 2개월 내 도네츠크에서 철수토록 통보했다는 질문에, 젤렌스키 대통령이 이미 "어제" 결단했어야 한다고 했습니다. 미국은 러시아산 석유의 카자흐스탄~중국 경유 운송 면허를 2027년 3월까지 연장했다고 IFX가 카자흐 에너지부 인용 보도했습니다. 중동 미국 트럼프 대통령은 오늘 밤 연설을 앞두고 로이터 인터뷰에서 '이란에서 완전한 체제 교체'를 이뤘다며, '곧 이란에서 철군할 것'이라고 밝혔습니다. 구체적인 일정은 없다고 하며, 남은 몇몇 표적이 있다면 후속 타격에 나설 수 있다고 했습니다. 이란이 핵무기를 갖지 않을 것이며 원치 않는다고 재확인했으며, 오늘 연설에서 NATO에 대해 실망을 드러낼 것이라고 했습니다. 미국의 NATO 탈퇴도 '진지하게' 고려 중이라고 했으며, 핵물질에는 관심 없고 위성감시만으로 충분하다고 밝혔습니다. 트럼프 대통령은 새 이란 대통령이 휴전을 요청해 왔으며, 미국은 호르무즈 해협이 개방될 때까지 검토할 것이라고 했습니다. "이란의 새 체제 대통령은 전임자보다 훨씬 덜 과격하고, 훨씬 더 영리하여 방금 미국에 휴전을 요청했습니다! 호르무즈 해협이 열리고 안전·명확해질 때까지 검토하겠습니다. 그 전까지는 우리는 이란을 완전히 파괴할 것이며, '석기시대로 돌려보내겠다'는 말처럼!!! 대통령 DJT". 트럼프 대통령은 NATO가 자신의 이란 전쟁에 동참하지 않은 데 대해 미국의 NATO 탈퇴를 강하게 고려하고 있다고 텔레그래프가 보도했습니다. 트럼프 대통령은 오늘 밤 연설을 앞두고 로이터 인터뷰에서 '이란에서 완전한 체제 교체'를 이뤘다며, '곧 이란에서 철군할 것'이라고 밝혔습니다. 구체적인 일정은 없다고 하며, 남은 몇몇 표적이 있다면 후속 타격에 나설 수 있다고 했습니다. 이란이 핵무기를 갖지 않을 것이며 원치 않는다고 재확인했으며, 오늘 연설에서 NATO에 대해 실망을 드러낼 것이라고 했습니다. 미국의 NATO 탈퇴도 '진지하게' 고려 중이라고 했으며, 핵물질에는 관심 없고 위성감시만으로 충분하다고 밝혔습니다. 이란은 트럼프 대통령의 '터무니 없는' 언행을 근거로 호르무즈 해협을 재개방하지 않을 것이며, 해협의 미래는 오로지 이란과 오만만이 결정할 것이라고 밝혔습니다. 이란은 바레인 내 아마존(AMZN) 서버를 타격했다고 밝혔습니다. 이란 외무장관은 미국과의 협상 상황에 대한 질문에 "아직 결정된 바 없다. 많은 고려사항이 있으며, 전쟁 종결 조건은 아주 명확하다. 우리는 휴전을 받아들이지 않으며, 완전한 종전을 원한다"고 밝혔습니다. 북미 경제지표 미국 ISM 제조업 PMI(3월) 52.7 (예상 52.3, 이전 52.4, 최저 50.6, 최고 53.5) 미국 ISM 제조업 신규주문(3월) 53.5 (이전 55.8) 미국 ISM 제조업 가격(3월) 78.3 (예상 72.5, 이전 70.5, 최저 71, 최고 80) 미국 ISM 제조업 고용(3월) 48.7 (이전 48.8) 미국 S&P Global 제조업 PMI 최종치(3월) 52.3 (예상 52.4, 이전 51.6) 미국 소매판매 전월대비(2월) 0.6% (예상 0.4%, 이전 -0.2%, 최저 0.2%, 최고 0.8%) 미국 소매판매 전년동기대비(2월) 3.7% (예상 2.9%, 이전 3.2%) 미국 자동차 제외 소매판매 전월대비(2월) 0.5% (예상 0.3%, 이전 0%, 최저 0.0%, 최고 0.5%) 미국 휘발유/자동차 제외 소매판매 전월대비(2월) 0.4% (이전 0.3%) 미국 소매판매 컨트롤 그룹 전월대비(2월) 0.5% (이전 0.3%) 미국 ADP 고용변화(3월) 62K (예상 40K, 이전 63K, 최저 35K, 최고 96K). 중간 임금 변동: 재직자 4.5%(변동없음), 이직자 6.6%(이전 6.3%) 미국 MBA 모기지 신청(3월27일 기준) -10.4% 미국 MBA 30년 모기지 금리(3월27일 기준) 6.57%