Newsquawk 미국 시장 마감: 비기술주 대비 기술주 약세, 부진한 NFP 이후 단기물 금리 하락

스냅샷: 주식 혼조, 국채 스티프닝, 원유 상승, 달러 하락, 금 상승 전일 상황: 미국 고용동향(NFP) 기대치 하회 및 하향 수정; 미국 실업률은 노동참여율 하락과 함께 내림; 미국 신규 및 지속 실업수당 청구는 전주 대비 변화 적음; 머니마켓은 연말까지 연준 25bp 인상 1회 전면 반영 지속; 연준 Daly "지금은 금리 결정할 수 없다" 언급; 미국 Baker Hughes 시추기 수 증가; 테슬라 2분기 인도 실적 기대에 못 미침; 스위스 CPI 예상 하회. 예정: Newsquawk 오디오 및 헤드라인 서비스는 18:15BST/13:15EDT에 종료, Newsquawk 위젯은 정상동작 유지. 휴일: 미국 독립기념일. 데이터: 글로벌 S&P 서비스/종합 PMI 확정치(6월). 이벤트: 영란은행 DMP(6월). 연설: ECB 라가르드, 영란은행 베일리. 공급: 호주. 시장 마감 미국 주식시장은 목요일 혼조세를 보였으며, 주요 지수 중 다우가 유일하게 플러스를 기록한 반면, 나스닥은 하락, S&P 500은 보합세로 마감. 6월 NFP가 예상에 못 미치면서 연준의 금리 인상 기대가 낮아져 위험 선호 심리가 개선됐지만, 대형 기술주 약세가 나스닥 100에 부정적 영향을 줌. 시장 광범위성은 주요 지수보다 건설적이었고, 헬스케어, 필수 소비재, 유틸리티 등 방어주가 상승을 주도해 다수 업종이 강세였으나, 기술, 소비재, 통신서비스 업종이 가장 부진. 기술주 하락은 뚜렷한 촉매가 없었으나, 메타 악재 이후 약세 지속 가능성. 메타(META)는 CEO 주커버그의 "AI 에이전트 개발 속도가 회사 기대에 미치지 못했다" 언급 이후 하락 전환. 메모리주는 DRAM ETF 7.7%, 반도체 ETF(SOXX) 5.6% 하락 등 압박 지속, 이는 애플(AAPL) 상승(5%) 효과보다 컸음. 테슬라(TSLA -7.5%)는 기대 이상 인도 실적에도 급락. 독립기념일 연휴 전 차익실현 및 포지션 정리도 일부 작용한 것으로 추정. 매크로 초점은 6월 고용보고서. NFP는 단 5.7만 명 증가해(컨센서스 11만 명), 이전 수치도 하향 수정. 노동시장 약세로 연준 금리 인상 기대가 약화, 머니마켓은 25bp 인상이 12월로 밀림. 이에 달러와 단기 국채 금리는 하락, 금 등 귀금속에는 호재로 작용. 외환: NFP 부진에 달러가 주요 통화 대비 약세. 엔화와 스위스프랑은 금리차 축소로 안전자산 선호 반영, USD/JPY는 유럽 세션 초 재무성 개입 추정 영향. 미국 6월 고용보고서: NFP 5.7만 명 증가(컨센서스 11만 명, 이전 17.2만 명), 5월은 12.9만 명으로 하향. 4월도 1.48만 명으로 -3.1만 명 하향, 2개월 누적 -7.4만 명 순하향 조정. FIFA 월드컵 효과로 고용 증가 기대 많았으나, 여가·숙박 업종 고용은 6.1만 명 감소로 5월 이례적 증가분 반납. Pantheon Macroeconomics는 이 약세가 계절조정 해소에 따른 일시적 현상 가능성을 제기. 휴게·숙박 제외시 전문서비스, 사회복지, 헬스케어 고용은 증가세. 민간 고용 4.9만 명 증가로 컨센서스(11.5만 명)에 못미침(이전 12만 명), 정부 고용은 8천 명 증가(5월 5.2만 명). 실업률은 4.2%로 하락(이전 4.3%), 근로참여율 감소(61.5%→61.8%) 영향, 노동시장 강세 과대평가 우려. 임금상승률은 전월 대비 0.3%, 전년 대비 3.5%로 예상치 부합. Saint Louis 연준 추정 기준 월 1.5~8.7만 명 고용 증가 구간에 부합, Waller는 0명 근처도 유지라고 봄. 한 차례 약한 지표가 연준 정책 전망에 미치는 영향은 제한적일 것으로 해석. Pantheon Macroeconomics는 이 보고서를 ‘현실 점검’으로 지칭, 하반기 고용이 약화될 수 있다고 분석. NFIB 고용의향, 지역 연준 조사지표, Indeed/LinkUp 구인공고 모두 약화 추세, 향후 2개월 평균 7.5만 명 고용 증가 예상. 연례 벤치마크 수치는 2026년 8월 28일 발표 예정. 정책 측면에서도 단일 부진 보고서만으로 추가 긴축 기대는 크게 꺾이지 않을 것으로 보이지만, 광범위 약세로 확대될 경우 인상 명분 약화 우려. Warsh 의장은 재임 후 물가를 고용보다 강조해왔으며, 앞으로 연준의 향후 노동시장 냉각 신호에 주목 필요. 실업수당 청구: 신규청구(6월27일 기준)는 21.5만 건으로 전주(21.6만 건)와 비슷, 4주 평균은 22.2만 건(이전 22.45만). 미조정치는 21만3,550건(+2.7%), 계절조정 예상치는 +2.9%. 주별로는 캘리포니아(-5,884건), 펜실베이니아(-3,077건), 미네소타(-1,962건) 대폭 감소, 뉴저지(+7,150건), 코네티컷(+2,563건), 뉴욕(+1,595건), 일리노이(+1,327건) 증가. Oxford Economics는 낮은 해고율 유지로 평가. 지속청구(6월22일 기준)는 181.4만 건으로 소폭 증가(예상 181.0만), 전주 181.2만 건에서 소폭 상승. 연준 Daly(2027년 투표): AI 투자 충격이 인플레이션 유발 우려. 연준이 너무 빨리 대응하면 조기 억제, 너무 늦으면 시민에 악영향. 현재 경제 회복력 약화 신호는 없으며, 물가상승률은 목표치 상회. 노동시장은 안정을 찾았고 통화정책은 다소 제약적이라고 평가. "지금은 금리 결정할 수 없다"며 신중론 고수. 미국 주택 인플레이션 하락도 언급. 채권 T-노트(U6)는 109-18+로 보합 마감 연준 긴축 기대 약화에 따라 수익률 곡선 스티프닝(장단기 금리차 확대). 결산 시점: 2년 -4.1bp 4.137%, 3년 -2.7bp 4.163%, 5년 -1.1bp 4.228%, 7년 변동없음 4.351%, 10년 -0.2bp 4.481%, 20년 +0.6bp 4.986%, 30년 +0.9bp 4.983%. 오늘의 흐름: 비농업고용 발표 후 단기물 중심으로 랠리. 10년물은 후반 들어 얕은 조정세(차익실현, 포지션 정리 가능성), 단기물은 상승 지속. 5년물 2026년 9월 만기 대규모 블록딜 체결(약 1만 계약), 매수 측 주도 가능성 있으나 목적 불확실. 기타: 실업수당 청구는 지속적으로 안정, 연준 Daly는 정책결정 점진론 재확인. 공급 미국 재무부 3년물 580억달러(7월7일), 10년물 390억달러(7월8일), 30년물 220억달러(7월9일) 입찰; 모두 7월15일 결제 단기증권: 8주물 3.650%, 응찰배수 2.70배; 4주물 3.605%, 응찰배수 2.72배 13주물 920억달러, 26주물 790억달러(7월6일), 6주물 900억달러(이전 800억달러), 52주물 520억달러(이전 500억달러)는 7월7일 입찰 STIRS / 운영 연준 상품 30bp(이전 12월 +36bp) EFFR 3.63%(전일동일), 거래액 1,190억달러(이전 980억달러, 7월1일) SOFR 3.66%(이전 3.68%), 거래액 3.321조달러(이전 3.418조달러, 7월1일) 뉴욕 연준 RRP 수요 21.75억달러(이전 10억달러, 7월2일, 참여기관 4곳 동일) 원유 WTI(Q6) 배럴당 68.69달러(+0.11달러), 브렌트(U6) 배럴당 71.80달러(+0.23달러) 크루드 가격은 좁은 폭에서 소폭 강세, 지정학적 주요 이슈 부재. 미국 고용 발표로 소폭 비둘기 반응 유도됐으나 에너지원 움직임은 제한적. 도하에서 미국-이란 간 간접 대화 지속, 파키스탄 MoU 관련 진전 언급, 7월 18일 차기 협상 예정(Al Arabiya 보도). 미국 오전 저점 이후 낙폭 만회하며 소폭 상승. Baker Hughes 주간 시추기수 오일 +5(445), 가스 +1(126), 총합 +7(580). 금요일 미국 휴장 및 거래량 감소 예상. WTI 67.04~68.80, 브렌트 70.14~71.92달러 범위 거래. 주식 마감: S&P500 -0.01%(7,483), 나스닥100 -1.61%(29,329), 다우 +1.14%(52,904), 러셀2000 -0.55%(2,996) 업종: 기술 -1.46%, 통신서비스 -0.84%, 소비재 -0.81%, 산업 +0.31%, 에너지 +0.83%, 부동산 +1.19%, 금융 +1.58%, 소재 +2.08%, 유틸리티 +2.26%, 필수소비재 +2.41%, 헬스 +2.65%. 유럽 마감: Euro Stoxx 50 +1.35%(6,367), Dax 40 +2.02%(25,546), FTSE 100 +1.67%(10,653), CAC 40 +1.65%(8,475), FTSE MIB +1.60%(52,428), IBEX 35 +1.37%(19,672), PSI +1.20%(9,200), SMI +1.69%(14,353), AEX -0.04%(1,073) 종목별: 달러트리(DLTR), 자사주 매입 25억달러 확대 리비안(RIVN), 2분기 인도 실적 예상 상회 및 연간 인도 가이던스 상향 AeroVironment(AVAV), 미 육군 5억달러 드론 방어체계 계약 수주 테슬라(TSLA), 2분기 총 인도 실적 '컨센서스 상회' 어도비(ADBE), HSBC에서 '매수'로 상향 조정 Palantir(PLTR), DA Davidson에서 '매수'로 상향 조정 Blue Owl(OWL), 2분기 47억달러 펀드 인출(1분기 54억달러에서 감소) Anthropic, 삼성(005930 KS)과 맞춤형 AI칩 생산 협상 중(The Information) Meta(META), 신개념 AI 소셜앱 'Pocket', 일부 지역 출시 시작. "Gizmo는 상호작용 가능한 AI 기반 경험"(Business Insider) SoftBank(SFTBY), 오픈AI 지분 및 상환보증 담보로 100억달러 마진론 추진 중 Meta CEO 주커버그, 사내 미팅서 "지난 4개월간 AI 에이전트 개발은 기대만큼 속도 내지 못해"(로이터) 테슬라(TSLA), 직원 AI 지출 주간 200달러로 상한(The Information) Genuine Parts(GPC), O'Reilly(ORLY) 자동차 유닛 매수 관심 확인 외환 미국 NFP 부진에 달러 전반 매도, JPY 개입 추정에 따라 DXY 하락폭 가중. 6월 고용증가 5.7만명(예상 11만명), 2개월 순수정 -7.4만명. 실업률은 4.2%로 예상을 깨고 하락, 노동참여율도 61.5%로 내려감. 발표 직후 달러 약세로 DXY 100.56까지 저점, 이후 부분 회복. Warsh 연준 의장 환경에서 단일 지표에 과도 반응 경계. 실업청구는 전주와 비슷, 지정학 이슈 제한, 반도체/메모리주 압박에 주식 변동성 지속. 금요일 미국 독립기념일로 거래량 감소 예상. JPY는 G10 통화 중 달러 대비 가장 강세, 유럽 거래에서 개입설 영향. 낙폭 및 속도로 볼 때 금리체크가 아니라 본격적 개입 추정, 일본 당국 발언 주목. 이번 주 고위 외환관, 재무상 등 구두개입 시도에도 효과 별로. 월요일 일본 정부가 ‘적절한’ 통화정책 촉구할 것이라는 보도 후속. USD/JPY는 전주 상승폭 반납하며 160.62 저점 이후 161.12 반등. 파운드화는 6거래일 연속 상승, 1.3344에서 200일선(1.34) 시험. 영국 차기 총리 유력 Burnham이 세금 관련 노동당 공약 고수 및 재무장관은 미정이라고 언급.