Newsquawk Daily US Opening News - 2026년 3월 27일

이란 혁명수비대(IRGC) 해군이 호르무즈 해협이 폐쇄되었으며, 해당 해협 내의 모든 통행에 대해 강경하게 대응할 것이라고 발표했다. 적의 동맹국 출항·입항 선박의 교통은 어떠한 통로로도 금지된다. 세 척의 컨테이너선이 출항했으나 경고와 함께 되돌려보내졌다. 중국 상무부(MOFCOM)는 미국의 무역 조치와 친환경 제품 관련 정책에 대해 조사에 착수했다고 밝혔으며, 3월 27일부터 미국 무역 관행에 대한 조사를 시작한다. 조사는 6개월 내에 결론이 날 예정이나 연장될 수 있다. 이란이 미군 기지를 겨냥하며 트럼프의 발언에도 주말 리스크가 높아지면서 원유는 상승세를 유지하고 있다. 중국의 대미 무역 조사 발표와 에너지 가격 지속 상승에 힘입어 글로벌 주식시장이 압력을 받고 있다. DXY는 지정학적 긴장 속에서 강세를 보였으며, JPY는 당국 발언에 반응했다. 채권시장은 에너지에 의해 계속 움직였으며, 스페인 CPI가 급등했으나 기준선에는 변동이 없었다. 이후 주요 이벤트로는 미시건대 소비자심리지수(3월 최종치) 발표가 예정되어 있다. 연설자는 연준 Barkin, Daly & Paulson, ECB의 Schnabel이 포함된다. 신용등급 관련해서는 Fitch가 스위스를, Moody's가 이탈리아·스페인, Scope가 EU를 평가할 예정이다. ■ 유럽 주식 유럽 증시(STOXX 600 -1.0%)는 금요일 세션의 전 구간에서 하락세로 출발, 전일 제한적 반등을 완전히 되돌렸다. 이는 중국 상무부의 대미 무역조사 착수와 최근 지정학적 긴장 고조가 영향을 끼쳤다. 유럽 내 주요 섹터들도 대부분 하락했다. 미디어와 소매업종이 최하위권이며, 헬스케어는 AstraZeneca의 지원으로 소폭 상승했다. 미국 주가지수 선물은 중국 상무부 발표와 이어진 에너지 가격 상승에 의해 이전의 상승분을 반납했다. 중국 상무부는 무역·기술 수출·투자 제한이 글로벌 산업 및 공급망을 교란한다는 증거를 바탕으로, 미국의 무역장벽 관련 두 건의 조사를 시작했다고 밝혔다. ■ 외환시장 DXY는 소폭 강세를 이어가며 99.90~100.04 구간에서 거래 중이다. 트럼프 대통령이 에너지 시설에 대한 예정된 공격을 10일간 중단하겠다고 선언하고, 이란과의 협상은 매우 잘 진행 중이라고 밝힌 후 지정학 이슈가 여전히 초점이다. 그러나 WSJ에 따르면 이란은 미국에 휴전안 15개항 중 일부 요구를 철회하라고 요구했다. 오늘 일찍 이란의 걸프 국가들 대상 공격이 있었으며, IRGC가 호르무즈 해협을 폐쇄하고 다양한 국적의 선박 3척을 돌려보냈다고 발표했다. G10 통화는 USD 대비 혼조세이며, 오세아니아 통화가 소폭 반등을 보인 반면 CHF는 다소 약세다. 이는 전일 큰 폭의 하락 이후 소폭 반등 추세로 보인다. EUR, GBP는 모두 USD 대비 소폭 하락했다. 트레이더들은 주말을 앞두고 결정적 변화가 나올 때까지 관망세다. EUR, GBP 모두 아침에 지표가 있었으나 큰 영향은 없었다. 스페인(3월) 인플레이션이 2024년 이후 가장 빠른 상승률을 기록했으나 기대에는 미치지 못했고, 영국 소매판매는 기대를 상회했으나 조사 기간이 이란 전쟁 발발 전이었다. JPY는 USD 대비 사실상 보합이나 아침 변동성은 컸다. 밤사이 일본 재무상 Katayama의 강경 발언(포렉스 과감 개입 등)이 JPY 강세를 이끌었고, USD/JPY는 159.45까지 하락했다가 이후 반등, 유럽세션에서 159.97까지 상승했다. 지정학적 불안이 심화되는 현 상황에서 강경 개입이 비효율적으로 보일 수 있을 것이며, 미 국채 수익률 상승 압력도 있어 미 재무부의 환시 개입 여력이 제한될 수 있다는 의견도 나온다(ING). ■ 채권시장 중동 긴장 격화, 보도 및 활동 증가로 채권시장도 약세를 보였다. 미군의 '마지막 공격' 혹은 지상전투 시그널에 주목하는 분위기다. 초반에는 유가가 소폭 상승에 그치며 기준물도 제한적 하락에 그쳤으나, 미 군기지 공격설, 호르무즈 해협 봉쇄 지속, 지상전 가능성 보도 등으로 에너지가 강세를 보이면서 채권은 추가 하락했다. 미 국채(UST)는 109-27+ 베이스, 약 10틱 하락하며 주간 최저치 및 계약 최저치 갱신. 독일 Bund는 124.28 베이스로 최대 70틱 하락, 역시 주간 및 계약 최저치 기록. 영국 Gilt 역시 비슷하나 낙폭은 크며, 기준물은 85.91로 최대 1포인트 넘게 하락, 주간 및 계약 최저치 기록. 스페인 3월 예비 CPI가 예상만큼 뜨겁진 않았으나 이전치보다 크게 상승했고, 연료·윤활유 가격 상승이 주요 원인으로 분석된다(INE). 참가자들은 ECB와 마찬가지로 2차 인플레 영향 징후에 주목 중이다. 이탈리아는 2031년 2.85% 및 2036년 3.45% BTP를 총 50억 유로어치(예상: 40~50억 유로) 매각했고, 2035년 1.468% CCTeu는 35억 유로(예상: 25~35억 유로) 발행했다. 영국 DMO는 4월 13일 주에 2036년 만기 신 Gilt를 발행할 예정이다. 호주는 2031년 11월 만기 1.00% 채권 10억 AUD, b/c 4.24, 평균 금리 4.8309%로 매각했다. ■ 원자재 트럼프가 이란 에너지 부문 공격을 중단하고 협상 지속을 시사하자 유가는 일시 하락했으나, 이후 가격이 반등하며 Brent는 일시적으로 104달러를 돌파(99.01~104.18달러), WTI는 97달러 근방(92.08~96.75달러)까지 상승했다. 네덜란드 TTF 가격은 장중 횡보했으나 55유로/MWh 이상 고점 유지. 트럼프가 이란 데드라인을 연장하자 금 값은 반등, 목요일 3% 하락 후 4,450달러 부근 회복. 이후 유럽 조기 거래에서 달러 강세 및 위험회피가 강해지자 최고치에선 소폭 하락. 구리는 이달 첫 주간 상승 전망. 미국의 중동전 확산 저지 노력에 글로벌 성장 타격이 방지될 수 있다는 기대가 반영됐으며, 협상 및 병력 파견 불확실성이 남아있고 이란은 미군 기지 공격을 지속했다. 한편, 중국은 미국 무역 관행과 친환경 제품 두 건의 조사를 시작했다고 밝혔다(6개월 내 결론, 연장 가능). 3개월 LME 구리는 12,138~12,333.95달러/톤 구간에 위치. 인도는 러시아 LNG 구매 위해 미국에 면제 요청을 한 것으로 전해짐. 인도 석유장관은 국제유가 급등기 석유회사 손실 완화를 위해 정부가 세수에 막대한 손실을 감수했다고 언급. 일본 기시다 총리는 LNG에 대해 일부 구제책을 마련하고 추가 석탄 사용 허가를 부여할 것이라 밝혔다. 일본 산업상 Akazawa는 기업들이 중앙아시아 등 다양한 석유 공급원을 탐색 중이며, 모든 옵션을 배제하지 않는다고 말했다. 호주 총리 Albanese는 앞으로 몇 달간 국내 연료공급이 안전하다고 밝혔다. 뉴질랜드 재무장관은 현재 연료 제한 필요성은 없으며, 정부가 4단계 대응 프레임워크로 국가 연료 플랜을 업데이트했다고 말하며, 글로벌 충격에도 뉴질랜드는 잘 대비되어 있다고 밝혔다. Chevron(쉐브론) 운영 Wheatstone 플랫폼에서 중단사고가 발생해 LNG 및 가스 생산이 중단된 것으로 전해짐. 상하이국제에너지거래소는 원유선물 인도유종을 다변화할 예정이며, Buzios·Djeno 원유가 추가된다. ■ 무역/관세 중국 상무부는 미국의 무역 조치와 친환경 제품 무역 저해 조치에 대해 조사를 시작했으며, 3월 27일부터 미국 무역 관행에 대한 조사를 실시한다고 밝혔다. 조사는 6개월 내 결론날 예정이나 연장 가능하다. 중국 상무부 대변인은 미국 관련 조사가 결론 나는 대로 관련 조치를 취할 것이라고 밝혔다. 중국 상무부는 중·미 간 경쟁·협력 관계를 적절히 다루고, 긴밀한 소통과 미래지향적 협력 및 건강하고 안정적이며 지속가능한 발전을 도모해야 한다고 밝혔다. 미국의 대중국 301조사에 대해 심각한 우려를 표명했다. 중국 상무부장 Wang Wentao가 미 무역대표 Greer와 회동, 중·미 무역관계 협의. 중국 상무부장은 EU 수입 확대에 열려 있으며, EU가 첨단기술 제품에 대한 제한을 완화하길 바란다고 밝혔다. EU 일부 회원국의 산업정책 남용과 보조금 규율 위반에 우려 표명. 중국, EU 자동차산업협회가 국경 간 데이터 이동 촉진 MoU 체결(국영매체 보도). ■ 유럽 주요 지표 요약 스페인 HICP 전년동월대비 예비(3월): 3.3%(예상 3.8%, 이전 2.5%) 스페인 HICP 전월대비 예비(3월): 1.5%(예상 2.0%, 이전 0.4%) 스페인 인플레이션율 전월대비 예비(3월): 1%(예상 1.2%, 이전 0.4%) 스페인 인플레이션율 전년동월대비 예비(3월): 3.3%(예상 2.4%, 이전 2.3%) 스페인 근원 인플레이션율 전년동월대비 예비(3월): 2.7%(예상 2.7%, 이전 2.7%) 영국 소매판매 전월대비(2월): -0.4%(예상 -0.8%, 이전 1.8%, 최저 -1.0%, 최고 1.1%) 영국 소매판매 전년동월대비(2월): 2.5%(예상 2.1%, 이전 4.5%, 최저 1.8%, 최고 4.4%) 영국 연료 제외 소매판매 전년동월대비(2월): 3.4%(예상 2.9%, 이전 5.5%) 영국 연료 제외 소매판매 전월대비(2월): -0.4%(예상 -0.8%, 이전 2%) 영국 Gfk 소비자신뢰지수(3월): -21(예상 -24, 이전 -19) ■ 중앙은행 미 연준 Barr(의결권자)는 장기 인플레이션 기대에 특별히 우려하며 인플레이션이 2%를 상회해 지속될수록 고착화 리스크가 크다고 밝혔다. 금리는 현 수준을 유지하며 데이터 평가에 집중할 만하다고 덧붙였다. 연방준비제도는 각종 충격에도 경제가 회복력을 보였으나, 이러한 충격이 2% 인플레 목표 달성을 어렵게 만들었다고 했다. 중동전이 오래갈 경우 광범위한 경제 가격 충격이 있을 수 있으며, 조기에 종료된다면 경제 영향은 제한적이겠지만, 지속될 경우 광범위한 영향이 남을 수 있다고 언급했다. 연준 부의장 Jefferson은 고유가가 인플레 및 소비 전망을 악화시킬 수 있으며, 무역정책 및 지정학적 긴장 또한 인플레 리스크라고 밝혔다. 현재 정책은 적절하다고 평가했다. 연준 Cook은 불확실성이 고조됐고 리스크 밸런스는 대체로 균형, 단 이란 전쟁으로 인플레 리스크가 커졌으며 인플레에 중대한 영향 시사. 연준 Miran은 연준 대차대조표를 시장 충격 없이 2조달러 줄일 수 있으며, 유동성 규제 완화가 대차대조표 감축을 도울 수 있고, 대차대조표 축소는 수년 걸릴 수 있다고 밝혔다. 일본은행(BoJ)은 최신 데이터 기준으로 일본 추정 중립금리 수준이 -0.9%~+0.5% 범위라 했으며, 현재 통화 완화 정도를 안정적·지속가능한 2% 목표에 맞춰 조정중임을 밝혔다. 자연금리 추정에 불확실성이 크므로 경제·물가·금융 여건을 종합적으로 평가해야 한다고 언급했다. ECB 소비자 인플레이션 기대(2월): 2.5%(이전 2.6%). 응답자 97%는 2월 28일 중동전 시작 전에 조사됨. 12개월간 인플레 인식은 변동 없음. ECB Muller는 2차 효과 완전 확인 전에도 정책조치 가능하다고 말했다. ECB Patsalides는 인플레 급등을 관망할지, 금리 인상 여부 결정엔 정보가 아직 부족하지만, 필요시 망설임 없이 인상하겠다고 밝혔으며 장기 인플레 기대는 잘 고정되어 있다고 했다. 영국중앙은행(BoE)은 할인창구(DWF) 금리를 절차 단순화 및 축소하며, 레벨 A 담보 15bps, 레벨 B 25bps, 레벨 C 50bps로 고정한다고 밝혔다. UBS는 RBA가 추가 금리 인상 두 번을 통해 기준금리를 4.60%까지 올릴 것으로 전망. UBS는 ECB가 올해 6월과 9월 25bp씩 두 차례 금리 인상할 것으로 예상(이전: 동결 전망). ■ 미국 주요 헤드라인 미 상원은 DHS 예산 승인으로 셧다운 종료에 큰 진전을 보았다고 블룸버그가 보도. 트럼프 대통령은 Truth Social에 항공 보안 요원 즉시 급여 지급과 공항 혼란 해소를 명령하는 명령서에 서명한다고 밝혔다. 트럼프 대통령은 금요일 17:30(EST) Future Investment Initiative 연설, 토요일 18:30(EST) MAGA Inc 미팅 참석, 일요일 12:30(EST) 농민 대상 연설이 예정됐다. BofA 주간 플로우 보고서에 따르면 채권에 27억달러, 현금 350억달러 순유출, 주식 290억달러 순유출, 금 63억달러 순유출, 암호화폐 5억달러 순유출. ■ 지정학/중동 이란 IRGC 해군이 호르무즈 해협 폐쇄와 해당 해협 내 모든 선박 통행 금지 조치와 적대국 동맹지역 출항·입항 선박의 교통 단속을 발표했다. 트럼프 대통령은 외교 노력이 실패할 경우 이란과의 전쟁을 대폭 격화시키기 위한 여러 가지 옵션을 검토 중이라고 CNN이 보도했다. 트럼프 대통령은 이란이 휴전을 연장해 달라 요청했으며, 어떤 의미에선 이미 미국이 승리했다고 밝혔다. 그는 이란 측 인사들을 통해 일주일(7일) 연장을 요청받았으나, 호르무즈 '선물'로 10일을 부여했고, 이란은 매우 감사해했다고 덧붙였다. 미국은 WSJ에 따르면 중동에 최대 10,000명의 추가 지상군 파병을 검토 중이다. i24의 Stein에 따르면 미·이란 협상은 '매우 느리게 진행 중'이며, 아직 고위급 회담 일정도 없다. 이란 당국은 공식상 미국 제안을 거부했으나, 협상 의지는 있으며 중재자들은 향후 며칠 미국과의 회담을 이란에 압박 중이라 Axios가 보도했다. WSJ은 중재자들에 따르면 이란은 에너지 시설 공격 10일 휴전을 미측에 요청하지 않았고, 15개항 평화안에 최종 답변을 내놓지 않았으며 미국이 올바른 신호를 보내지 않는다는 입장(IRNA)도 있다. 미국 부통령 Vance는 며칠 전 이스라엘 네타냐후 총리와 통화하며 이란 전개 및 정권 전복 가능성에 대한 평가가 지나치게 낙관적이라는 의견을 제시했다고 이스라엘 N12가 보도. 부통령 Vance는 이란과의 잠재적 평화협상에서 미국의 주요 협상대표가 될 것이란 전망.(Axios) 워싱턴포스트에 따르면 미군은 지난 4주간 이란전에서 토마호크 순항미사일 850기 이상을 사용, 일부 펜타곤 당국자들이 재고 부족 우려를 표명. 이란 혁명수비대가 서아시아 지역의 미군 주둔 지역에서 즉시 철수하라고 경고함. 이란 외무장관 Araghchi는 이란 방위는 필요하다면 계속될 것이라고 밝힘. 러시아 요청에 따라 유엔 안보리는 금요일 오전 이란 사안 비공개 회의를 개최할 예정(이스라엘 타임스 보도). Semafor는 "트럼프의 최근 이란 관련 조치가 지상 전개 신호일 수 있다"고 보도. "[행정부]는 단 1년간 이 조치만 세 번 반복했다"(Jonathan Hackett, 전 미 해병대 심문관). "트럼프는 두 차례의 대통령 재임 중 대규모 군사자산을 실제 사용 없이 배치 명령한 적이 없다"라고 언급. 알하다스(이란 언론)에 따르면 이스파한(이란 중부) 사파산 뒤에서 폭발음, 아바단 정유소 인근 폭격 등 보도. 타스님에 따르면 사우디 미군기지 공격에 따른 폭발, ISNA에 따르면 오늘 쿠웨이트·카타르·사우디아라비아·바레인 미군기지서 폭발. 테헤란 도심 및 카샨의 혁명수비대 본부 폭격, 테헤란 폭발음(알자지라, 알자지라 보도). 쿠웨이트 항만공사: 슈와이크항 드론 공격으로 인명 피해 없이 물적 피해 발생(Sky News Arabia) 쿠웨이트 미군본부 드론 공격 보도(IRIB News) SNN에 따르면 아랍 소식통들은 UAE 내 미군기지 미사일 공격 보도. 이란 혁명수비대: 유조탱크·저장소·이스라엘군 아슈도드 기지 공격(알자지라 보도). 이란 전략 사령부가 미국의 지상 공격 위협에 따라 UAE·바레인의 역할을 언급하며 새로운 전략 발표. UAE는 호르무즈 해협 재개방 위해 국제군 파병을 추진(FT) ■ 러시아-우크라이나 러시아 푸틴 대통령은 우크라이나 전비 급등에 따라 올리가르히들에게 예산 기여를 요청(FT) ■ 암호화폐 비트코인이 70,000달러 하회, 현재 67,700달러, 이더리움은 2,000달러 근접 ■ 아시아-태평양 거래 APAC 주식은 보수적 흐름이나 최저치 대비 반등. 미국발 기술주·통신주 매도 영향 및 트럼프 대통령의 호르무즈 해협 데드라인 10일 연장에도 불구, 지정학 외 별다른 모멘텀 및 데이터 부재로 움직임 제한. ASX 200은 소폭 하락, 기술·부동산·금 생산업체 부진. 데이터 부재 및 지정학 외 이슈 부진에 변동성 제한. 니케이225는 장초반 하락, 53,000선 하회했으나, 이후 낙폭을 거의 만회. 항셍·상하이종합은 실적 발표를 소화하며 초기 관망세를 극복, 중국 상무부장 Wang과 미 USTR Greer 회동 보도, 중·미 경제·무역협력 강화 의지 확인. ■ 아시아-태평양 주요 헤드라인 일본 정부는 5개년 과학기술계획 승인, 60조엔 투자 및 180조엔 민관합동 투자 목표 설정. 일본 재무상 Katayama는 중동 위기 대응을 위해 기업 자금조달 안정대책 마련, 금융지원회의 개최, G7 재무장관 온라인 회의 개최, 환시 과감 개입 의지 표명.