Newsquawk 유럽 시장 랩 - 2026년 7월 3일

유럽 지수, 긍정적인 APAC 세션 이후 강세 거래 오세아니아 통화, 위험 선호 분위기와 금속 가격 상승에 힘입어 FX에서 우수한 성과 미국과 중국, 농산물 관세 인하 움직임 주식 유럽 증시는 최근 손실에서 반등한 KOSPI(+5.8%) 등 긍정적인 APAC 세션의 흐름을 따라 소폭 강세로 개장했다. 이후, 가격 움직임은 세션 내내 신중했다. 유럽 업종은 혼조를 보였다. 유틸리티가 선두를 차지했고, 기본 자원 섹터가 그 뒤를 이었으며, 여행&레저는 부진했다. 주요 종목 중 Rheinmetall은 독일 정부와의 계약 손실로 EUR 200억의 부족분이 예상된다고 밝힌 후 하락했다. 반면 Maersk는 골드만삭스의 등급 상향으로 수혜를 입었다. 체코 억만장자 Strnad가 Pirelli (PIRC IM) 지분 14% 매입을 저울질하고 있다는 보도도 있었다. UBS는 DRAM 및 NAND 가격 전망을 상향 조정했다. DRAM 가격은 3분기 전분기 대비 32%, 4분기 전분기 대비 18% 상승이 예상되며, NAND 가격도 3분기 전분기 대비 30%, 4분기 전분기 대비 12% 상승이 전망된다. 미국 지수는 미국 독립기념일로 휴장이다. FX 스냅샷: G10 통화는 전반적으로 약세인 미달러화 대비 강세를 보였으나, 그 강도에는 차이가 있었다. 오세아니아 통화는 위험 선호 분위기와 금속 가격 상승에 힘입어 상대적으로 우수한 성과를 기록했고, Loonie(캐나다 달러)는 동료 통화 대비 부진했다. DXY는 오늘 아침 소폭 하락하면서 100.60-100.99 구간에서, 전일 거래 범위의 하단에서 움직이고 있다. 이번 주 미달러 흐름은 1) 연준 워시 의장이 중립적 발언을 유지한 것, 2) 부진한 NFP 보고서 등으로 매파적 베팅이 해소되면서 결정됐다. 미달러 약세는 일본 엔의 강세, 즉 잠재적 개입/금리 체크 활동의 결과로도 촉진되었다. 미국 시장이 독립기념일로 휴장인 점을 감안하면 거래량이 적을 전망이다. 이로 인해 거래량이 적을 때 개입의 효과가 커지기 때문에 일본 당국이 추가 개입에 나설 수 있는 요인이 될 수 있다. 앞서 USD/JPY에서는 잠시 매도세가 나타나 161.04에서 160.48까지 하락했으나, 곧바로 반등해 실질적 개입보다는 금리 체크에 우호적인 흐름임을 시사했다. 유로와 파운드는 유사한 폭으로 강세를 보였다. 단일 통화(유로)와 관련해 Les Echos의 보도가 주목받았다. 해당 보도는 ECB 라가르드 총재가 "프랑스 대선 토론에 유럽의 목소리를 내기 위해 조기 사퇴도 배제하지 않는다"고 언급했다는 내용을 담았다. 참고로, 라가르드 총재 임기는 2027년 10월까지이다. 참고로, 그녀는 이전에 조기 사퇴설에 대해 “ECB 선장은 배를 떠나서는 안 된다”고 반박한 바 있다. 시장은 차기 총재에 대한 추가 소식에 주목하고 있다. 현재 전 이사회 멤버 Knot와 de Cos가 유력 후보로 거론되며, Nagel, Villeroy도 후보로 지목된다. 채권 채권 벤치마크는 완만한 약세를 나타냈고, 영국 국채(Gilt)에서 상대적 부진이 두드러졌다. 미국 재무부 현금 거래는 독립기념일로 휴장이다. 분트는 오늘 유럽 PMI 최종치를 소화했다. (프랑스를 제외하면) 소폭 상향 조정됐으며, 세부 보고서에서는 비용 압력 완화도 강조됐다. 또한 ECB 라가르드 총재가 조기 사퇴 가능성을 시사한 점도 주목받았다. Gilt 역시 약세 흐름을 따랐으며, 오후에는 영국 중앙은행 베일리 총재 발언이 예정돼 있다. 영국 PMI는 큰 변동이 없었고, 서비스 업종은 소폭 상향, 종합 지수는 소폭 하향 조정됐다. 또한 BoE DMP가 발표됐으며, 1년 기대 CPI가 3.7%에서 3.3%로 하락, 3년 기대 CPI는 2.8%에서 2.9%로 소폭 상승했다. 원자재 원유 벤치마크는 세션 내내 뚜렷한 방향성 없이 거래됐다. 지정학적으로, 미국 트럼프 대통령은 이란에 일부 미사일이 남아 있으나 전멸시킬 수 있다고 경고했으며, 미국 행정부는 이란의 호르무즈 해협 관련 요금 부과 가능성에 대해 반박했다. 참고로 유럽이 해당 요금을 불가피하게 받아들일 것이라는 보도가 있었다. 현물 금은 목요일 NFP 보고서 이후 상승세를 이어가며 이번 세션에서도 추가 상승했다. 유럽 세션 내에서는 가자지구 폭발 및 일본 당국자의 발언과 맞물려 일부 오름세가 나타났다. 비철금속 역시 위험 선호 분위기에 따라 상승 흐름을 보였다. 개별 이슈는 많지 않았다. 러시아 우랄 원유 가격이 3월 고점 이후 60% 하락해 서방 항구 기준 배럴당 45달러 미만으로 떨어졌다는 소식이 있다. 일본 일부 알루미늄 구매자들은 7~9월 선적분에 대해 글로벌 생산자와 톤당 395달러의 프리미엄으로 계약한 것으로 알려졌다. TotalEnergies(TTE FP)는 소식통에 따르면 아시아 바이어에게 이라크산 원유를 제공 중이다. 씨티그룹(C)의 애널리스트들은 호르무즈 해협 긴장 완화, 해상 운송 정상화, 물리적 유가 약세를 이유로 브렌트유가 연말까지 배럴당 60~65달러까지 하락할 것으로 전망하며, 여름 랠리 시 매도를 권고했다고 블룸버그는 전했다. 유럽 경제지표 독일 6월 신규 자동차 등록 전년대비 15.7%(이전 0.1%) 독일 S&P 글로벌 서비스 PMI 최종치(6월) 48.6 vs. 예상 46.8(이전 48.1, 최저 46.8, 최고 48.1) 독일 S&P 글로벌 종합 PMI 최종치(6월) 49.5 vs. 예상 48.0(이전 48.8, 최저 48, 최고 48.8) 영국 S&P 글로벌 서비스 PMI 최종치(6월) 48.8 vs. 예상 48.7(이전 49.3) 영국 S&P 글로벌 종합 PMI 최종치(6월) 49.3 vs. 예상 49.4(이전 49.7) EU S&P 글로벌 종합 PMI 최종치(6월) 50.0 vs. 예상 49.5(이전 48.5, 최저 47.7, 최고 49.5) EU S&P 글로벌 서비스 PMI 최종치(6월) 49.4 vs. 예상 48.9(이전 47.7, 최저 48.9, 최고 49.4) 이탈리아 소매판매 전월대비(May) 0.2% vs. 예상 0.1%(이전 0%) 이탈리아 소매판매 전년대비(May) 2.2%(이전 1.6%) 이탈리아 S&P 글로벌 서비스 PMI(6월) 50.2 vs. 예상 50.2(이전 49.4) 프랑스 S&P 글로벌 종합 PMI 최종치(6월) 47.2 vs. 예상 47.6(이전 44.9, 최저 47.6, 최고 47.6) 프랑스 S&P 글로벌 서비스 PMI 최종치(6월) 46.8 vs. 예상 47.4(이전 44.3, 최저 47.4, 최고 47.4) 프랑스 산업생산 전월대비(May) -0.1% vs. 예상 -0.3%(이전 0.1%, 최저 -0.5%, 최고 0.2%) 스페인 S&P 글로벌 종합 PMI(6월) 53.3(이전 50.2) 스페인 S&P 글로벌 서비스 PMI(6월) 54.2 vs. 예상 50.8(이전 50.1) 스페인 산업생산 전년대비(May) 3.4%(이전 2%) 스웨덴 서비스 PMI(6월) 56.6(이전 53.9) 주요 헤드라인 미국과 중국이 서로의 농산물에 대한 관세 인하 움직임을 보이고 있다고 Semafor가 당국자를 인용해 보도했으며, 관세 인하는 중국이 미국산 대두 구입을 확대할 길을 열 수 있다. 프랑스 재무부 장관 Lescure는 Bloomberg TV에서 FY27 예산이 있을 가능성이 높다고 밝혔으며, GDP 대비 재정적자 비율을 5%로 낮추기 위해 노력 중이라고 밝혔다. 중앙은행 ECB Moulin 이사는 블룸버그 TV에서 OAT(프랑스 국채)에 대한 견고한 수요를 보고 있다고 언급했다. 2차 파급 효과는 없었다고도 밝혔다(라가르드 총재 발언과 일치). ECB 라가르드 총재는 ECB 레포 라인 이용 신청이 약 30건, 약 30개국이 레포 라인 접근을 요청했다고 밝혔다. 영란은행 DMP(6월): 1년 후 CPI 3.3%(이전 3.7%), 3개월 이동평균 기준 3.7% 유지, 3년 후 CPI 예상 2.9%(이전 2.8%). 1년 후 임금 상승률 예상 3.5%(이전 3.4%). “6월에는 높은 가격과 낮은 마진이 여전히 가장 흔한 조정 방식이었으나, 가격에 대한 기대 영향은 지속적으로 완화됨.” 지정학: 러시아-우크라이나 폴란드 투스크 총리는 우크라이나 지원 약속에 신중해야 한다고 말했다. 우크라이나는 크림반도의 러시아 공군기지를 타격했으며, 약 7대의 전투기가 손상됐다고 밝혔다. 러시아 우랄 원유 가격은 3월 고점 이후 60% 하락해 서방 항구 기준 배럴당 45달러 미만으로 떨어졌다는 소식이 있다. 중동 이란 의회 의장 Ghalibaf는 미국과 이스라엘이 약속을 지키지 않으면, 이란도 적절한 조치를 재개할 것이라고 말했다. 이란 의회 의장은 오만과 호르무즈 해협의 항행에 대한 메커니즘을 양국 MoU에 근거해 합의했다고 밝혔다.