유럽시장 개장: 힐리 임명 이후 영국 방산주에 주목; NOVN SW 2분기 실적 예상 상회, 가이던스 재확인; CMA, MKC-ULVR LN 거래에 대한 의견 요청; VOW3 GY, 스코다 인도 지분 협상 진전; AIR FP, 인도 목표 유지

유럽시장 개장: 유럽 주식시장은 보합세/혼조세로 출발했다. 전일 밤, 아시아태평양 주식도 미국의 부진한 흐름과 고유가, 금리 상승 속에서 혼조세를 보였다; 밤사이 보도에 따르면 중국이 기술주 매도세 이후 시장 안정을 위해 규제당국, 국영 투자자, 보험사, 자산운용사 등을 투입하고 있다고 블룸버그가 전했다; 베이징은 인공지능과 반도체 주가 하락이 전반적인 시장 신뢰를 훼손하는 것을 막는 것을 목표로 하고 있으며, 고평가된 반도체 가치와 CXMT의 상장 계획에 대한 우려가 있다. 지정학적으로, 미국과 이란이 10일째 공습을 주고받는 가운데, 파키스탄과 카타르는 휴전을 모색 중이다. 이란은 바레인 내 아마존(AMZN) 시설 등 미국 관련 시설을 공격했고, 미국은 지휘소, 발사대, 방공망을 타겟으로 했다. 후티 반군이 사우디행 홍해 선박을 위협하면서 해상 운송 리스크도 확대됐다. 한 미 고위 당국자는 폭스뉴스에 미국 트럼프 대통령이 향후 며칠 내 이란에 대한 군사작전 확대 여부를 결정할 것으로 예상된다고 말했다. 관계자들은 두 가지 옵션—호르무즈 해협 재개를 위한 10일간의 휴전과 전면전—을 설명했다. 한 미 고위 당국자는 확대된 공습에는 테헤란과 핵시설도 포함될 수 있다고 말했다. 미국의 이란 공습 재개에도 불구하고 원유 선물은 소폭 하락했다; 전문가들은 미-이란 휴전 재개 기대감으로 공급 우려가 다소 완화됐다고 언급했다. 골드만삭스는 호르무즈 해협 차질이 지속될 경우 브렌트유가 배럴당 120달러를 넘어설 수 있다고 경고했으며, 동 은행의 기본 시나리오는 7월 말까지 정상적 흐름 복귀다. 장기화 또는 지정학적 긴장, OPEC+ 변화가 있을 경우 가격이 더 오를 수 있다고 밝혔다. 중동 무력충돌과 이에 따른 에너지 가격 상승의 인플레이션 영향이 점쳐지면서 금은 저가 매수세에 힘입어 상승했다; 금은 월요일 하락 후 온스당 4,080달러 부근에서 거래됐다. 철광석은 중국 제철소의 수익성 악화와 미-이란 리스크로 수요 전망이 흐려지며 이틀 연속 하락했다; 중국 제철소 수익성은 37.2%로 하락했으며, 용광로 가동 감소와 재고 증가로 감산 기대가 높아졌다고 블룸버그가 전했다. 영국 앤디 버넘 총리는 화요일 첫 내각 회의에서 생계 지원과 자금 조달 등 첫 정책을 공개할 예정이다. 정책에는 버스 요금 상한, 에너지 비용 인하 등이 포함될 수 있다. 정부는 10월 1일부터 전기요금의 부가가치세(VAT)를 폐지할 예정이며, 이는 디지털 신분증 프로그램 폐지로 재원을 마련한다는 방침이다. 이 조치는 보다 광범위한 감세 패키지의 일부가 된다. 30년 국채금리가 두 달 만에 최고치를 기록하면서, 기존 재정규칙 내 "유연성" 발언에도 시장이 주목하고 있다. 버넘 총리는 전 국방장관 존 힐리를 재무장관으로 임명했으며, 이는 나토 동맹국의 방위비 지출 공약을 안심시키기 위한 조치로 해석된다; 에드 밀리밴드는 외무장관, 웨스 스트리팅은 국방장관, 안젤라 레이너는 주택장관으로 임명됐다. 데이터로는 5월 영국 실업률이 4.9%로 변동 없었고, 예상치와 부합했다. 일자리 증가는 14.7만 명(예상 8.5만 명), 보너스 제외 평균 임금은 전년 동기 3.4%로 변화 없었다(컨센서스와 일치), 보너스 포함 임금은 4.3%로 완화(예상 4.5%, 전월 4.4%). 6월 클레임언트 카운트는 6,700건(예상 28,000건), HMRC 페이롤 변화는 -4,000건(전월 2,000건)이다. 종목별 이슈: 산업재: 방산주 주목. 영국 버넘 총리는 전 국방장관 존 힐리를 재무장관으로 임명했다. 이는 나토의 방위비 지출 공약을 안심시키기 위함으로 분석된다. 에어버스(AIR FP) 최고경영자는 2026년 상반기 인도분이 전년비 15% 증가하며 올해 870대 인도 목표를 유지할 것이라 밝혔다. 쉰들러(SCHN SW) 상반기 매출 53.3억 스위스프랑(예상 53.9억), 조정 EBIT 7.06억(전년 7.05억), 수주 57.9억(예상 58억); 2026년 가이던스 재확인. 소재: 스틸 다이내믹스(STLD) 2분기 주당순이익(EPS) 3.69달러(예상 3.69달러), 매출 61억 달러(예상 55.3억 달러); 철강 출하 370만톤; 경영진은 가격 개선, 견조한 수요, 낮은 고객재고가 실적을 뒷받침했다고 언급했으며, 2026~2027년까지 미국 철강 및 알루미늄 소비가 강할 것으로 전망. 소비재: 영국 CMA, 맥코믹(MKC)의 유니레버(ULVR LN) 식품사업 인수 관련 의견을 8월 5일까지 요청, 공식 조사는 아직 시작 전. 메르세데스(MBG GY)는 미국 연결차량 판매 제한 비율을 15%→25%로 높이려 로비 중(블룸버그); 법안 초안은 중국계 지분 15% 초과 자동차 제조사 판매를 금지하며, 메르세데스-벤츠는 약 20%가 중국계 지분. 폭스바겐(VOW3 GY)은 인도 스코다 오토 폭스바겐 지분 매각을 JSW그룹과 협상 중이며, 평가액·투자조건은 미확정; 성사 시 폭스바겐은 자금과 현지 파트너, JSW는 폭스바겐 플랫폼 접근이 가능. 린트(LISN SW) 상반기 매출 23.3억 스위스프랑(예상 23.6억), EBIT 2,620만(전년 2억5,920만); 경영진은 지정학 리스크, 시장 변동성이 소비심리·유럽 관광을 악화시켰다면서, 북미 및 기타 지역은 두 자릿수 성장이라 언급; 연간 가이던스 재확인. 스와치(UHR SW) 상반기 매출 31.2억(예상 30.5억), 순익 1,600만(예상 8,430만), 영업이익 5,200만(예상 1억3,180만); 경영진은 5~7월 모멘텀으로 하반기 생산율·수익성 개선 기대. 스위스 시계 수출은 6월 11.2% 증가(전월 0.4%). 콤파스(CPG LN) 3분기 유기적 매출성장률 7.1%, 고객 유지율 96%; 2026년 기본 영업이익 11% 이상, 유기적 매출 성장 7% 내외 가이던스 재확인. 헬스케어: 노바티스(NOVN SW) 2분기 순매출 144억 달러(예상 141억), 핵심 EPS 2.41(예상 2.20), 조정이익 59.4억(예상 53.4억); 신약 항암제가 엔트레스토 판매 감소(제네릭 경쟁) 상쇄; 피부질환 치료제 Rhapsido 판매도 예상 상회. CEO는 2분기 키스칼리, 케심타, 스켐블릭스, 플루빅토 등 호조로 매출 성장 회복, 하반기 핵심 임상 결과 여러 건을 기대, 연간 가이던스 재확인. 금융: 런던증권거래소(LSEG LN) 2027년 상반기 새로운 야간 거래소 개설 계획, 24시간 거래 가능; 초기엔 영국·미국 시장 추종 ETF 제공. 바클레이스(BARC LN)는 삼성전자(005930 KS)와 제휴해 미국 신용카드 출시, 항공/크루즈/GM 등 기존 파트너 외 미 시장 확장 시도. 율리우스 베어(BAER SW) 상반기 순이익 6.73억(전년 2.95억), 신규자금 57억(예상 52억); 리네 벤코 관련 손실 후 구조조정 지속, Finma 집행절차도 진행 중; 위험자산 축소 효과는 2027년까지 지속 전망; 자사주 매입 재개 시기는 미정. 부동산: 프롤로지스(PLD)와 세그로(SGRO LN) 경영진, 런던서 수정 제안 후 협의했으나, 인수추천으로 이어질 결정적 명확성은 부족; 제안가는 주당 993펜스(세그로 pro forma 조정 순자산가 905펜스 대비 9.7% 프리미엄); 프롤로지스는 7월 22일 17시까지 인수 의사 확정 또는 철회 발표해야 함. 기술: 엔비디아(NVDA)는 네비우스(NBIS) 지분 9.3%를 공개, 약 2,226만 주(워런트 포함)는 연초 20억 달러 투자와 관련; 엔비디아는 9월 11일 전까진 워런트 행사 불가. 중요 증권사 레이팅: 코호트(CHRT LN) 베렌버그 신규매수; 비올리아(VIE FP) 씨티 중립 재개; 취리히보험(ZURN SW) RBC 아웃퍼폼. 스웨드뱅크(SWEDA SS) 골드만삭스 상향; 레그 이모빌리엔(LEG GY) 모건스탠리 상향. 인터텍(ITRK LN) 제퍼리스 하향; 프라포트(FRA GY) 바클레이스 하향; DNB(DNB NO) 골드만삭스 하향; 라이프코(LIFCOB SS) 단스케 은행 하향. 오늘 주요 일정: 이벤트: 미 국방장관 Hegseth, 트럼프 대통령 이란전쟁 876억달러 예산 요청 관련 상원 세출위 청문회 출석 예정; 의원들은 휴전 실패, 미군 3명 사망, 확전조짐 등 질의 예정. 영국 버넘 총리 첫 정책 발표 예정. 지표: 유럽- 독일 ZEW 경기심리지수(예상 18, 전월 10.5), 현황(전월 -81.0); 유로존 ZEW 경기(예상 11.5, 전월 9.5). 북미- 미국 ADP 주간 고용변화(전주 19,750명). 중앙은행: ECB 7월 대출 서베이 발표. 헝가리 중앙은행 기준금리 25bp 인하 예상(5.75%). 공급: 영국 2029년 만기 국채 50억파운드 발행; 독일 2031년 만기 Bobls 60억유로 발행. 에너지: API 주간 에너지 재고 발표, WTI 2026년 8월물 만기. 실적: 오늘 주요 실적 공개 기업—찰스 슈왑(SCHW), 다나허(DHR), 처브(CB), 캐피털 원 파이낸셜(COF), 마시&맥레넌(MRSH), 쓰리엠(MMM), 노스럽그러먼(NOC), 제너럴모터스(GM), MSCI(MSCI), D.R. 호튼(DHI), 인터랙티브 브로커스(IBKR), EQT(EQT), 할리버튼(HAL), 키코프(KEY), 싱크로니 파이낸셜(SYF), 에퀴팩스(EFX), 해즈브로(HAS).