유럽 시장 동향 - 2026년 9월 7일

유럽 증시는 전반적으로 하락세를 보였으며, SMI가 가장 부진했습니다. G10 통화는 달러 대비 강세를 보였으며, JPY가 최근 흐름을 이어가며 명확한 강세를 기록했습니다. 이란 외무부 대변인은 오만과의 호르무즈 해협 관련 협정이 곧 등록될 예정이라고 밝혔습니다. FT는 사우디 아람코 지잔 석유 시설이 새로운 공격을 받았다고 보도했습니다. 주식 유럽 증시는 주간 첫 거래일에 전반적인 하락세로 출발했으며, SMI가 Novartis의 하락(아래 참고)으로 가장 부진했습니다. 섹터별로는 소폭의 부정적 기조를 보였으나, 에너지가 가장 큰 상승폭을 기록했고, 유틸리티와 기술주가 그 뒤를 이었습니다. 미디어가 가장 부진했으며, 부동산과 보험이 그 뒤를 이었습니다. 주요 종목 변동은 다음과 같습니다: Novartis (-2.5%, 3상 CVD 임상시험 주요 지표 미충족); AstraZeneca (+0.9%, Camizestrant와 CDK 4/6 억제제 병용요법 미국 유방암 승인 획득); Ferrexpo (+21%, 우크라이나에서 펠릿 라인 하나로 생산 재개); E.ON (+1.2%, UBS에서 매수로 상향 조정됨). 외환 주: 미국 참가자들은 노동절로 인해 휴장하므로, 유동성 부족이 예상됩니다. 요약: G10 통화는 약세를 보인 달러 대비 강세를 나타냈습니다. JPY가 명확한 강세를 보였고, USD/JPY는 154대까지 하락했습니다. EUR은 안정세를 보였으며, 작센안할트 주에서 극우(AfD) 승리에 의해 크게 움직이지 않았습니다. DXY는 아시아-태평양 세션 대다수에서 비교적 안정적이었으나, 유럽 오전에 일부 매도 압력에 놓였습니다. 이는 JPY 대규모 매수와 NFP 이후 상승분 일부가 반납되는 와중에 발생했습니다. JPY는 오늘 명확한 강세를 기록했습니다. 야간 거래는 부진했으나, 미-일 금리차 축소 속에 이날 오전 대규모 자금 유입이 있었습니다. USD/JPY는 154.05~156.29 범위의 하단에 머물렀습니다. 최근 1주일 간의 강세는 일본은행의 매파적 재평가, 미-일 공조 개입/금리 점검 가능성, 8월의 GPIF 임시 이사회 등으로 설명할 수 있습니다. GPIF 이사회는 그중에서도 특히 주목할 만합니다. 세계 최대 연기금이 국내채권 매입 비중을 목표 상단(26.9%→31%)으로 올릴 경우 JPY 12.3조엔 가량의 매입 증가가 예상된다고 소시에테제네랄이 언급했습니다. EUR은 이날 오전 USD 대비 소폭 강세를 보였으나, 작센안할트 주에서의 극우(AfD) 승리 이후에도 크게 움직이지 않았습니다. 이 정당은 44%의 득표율로 과반에는 못 미쳤습니다. AfD가 다른 정당과 연정을 구성할 수 있을지에 시장이 주목하고 있으나, 주요 정당들이 AfD와의 협력을 거부해 쉽지 않을 전망입니다. 다만, BSW의 깜짝 의회 진입이 AfD의 과반 연정 성립 가능성을 열어줄 수 있습니다. 채권 채권 시장은 주초 하락세로 출발했으며, 주말 미국과 이란 간 갈등에 따른 에너지 가격 상승이 영향을 미쳤습니다. 독일 국채(Bund)는 123.01 고점에서 122.76 저점으로 하락했습니다. 하지만, 작센안할트 주에서의 AfD 강세도 벤치마크에 부담을 주었습니다(44% 득표, 과반 미달). 앞으로 AfD가 BSW와 일부 협력하거나 소수당 단독 이끌지 주목됩니다. 또한, 앞으로 있을 두 차례 주 선거를 고려해 Merz 총리의 대응도 관전 포인트입니다. 영국 국채(Gilts)는 소폭 하락 출발해 장중 85.90 저점까지 하락했으며, 이른 시각 Healey 총리의 연설에 시장이 주목했습니다. 발언 내용은 예상과 부합했습니다. 가장 중요한 내용은 생활비 및 기업비용 상승에 마침표를 찍고자 한다는 점으로, 이는 가을 예산에서 예기치 않은 조치가 없으리라는 신호로 해석될 수 있습니다. UBER(우버)는 첫 유로화 채권 발행을 위해 은행 고용 보도. Banco BPM은 유로화 표시 6년 만기 채권을 매각 신청. 가이드라인은 미드스왑 대비 +115bp 수준. 원자재 원유 선물은 주초 상승세로 시작했고, WTI 10월물 93.04달러/배럴, 브렌트 11월물 97.93달러/배럴 고점을 기록했습니다. 이는 미군이 토요일 이란 유조선 3척을 공격(이란 혁명수비대가 미 해군함정에 탄도미사일을 발사한 데 대한 보복)한 이후 탄력받은 것입니다. 한편, 이란 해군은 호르무즈 해협에서 무허가 경로로 이동하던 유조선 3척과 그 외 해역의 미군 선박 3척을 공격했다고 밝혔습니다. 유럽 세션이 시작되며 WTI와 브렌트는 각각 91달러/배럴, 96달러/배럴 하락 저점을 기록했습니다. 하락세는 이란 외무부 대변인이 오만과의 호르무즈 협상이 막바지에 있으며, 며칠 내 임시 합의가 있을 것이라고 밝힌 뒤 나타났으나, 이후 다시 반등했습니다. FT 보도에 따르면 사우디 아람코 지잔 원유 시설이 새로운 공격을 받으며 원유 벤치마크가 반등했습니다. 금 현물은 앞선 지리정세 이슈로 힘을 받으며 약세 출발했으나, 유가 하락과 함께 세션 저점(USD 4384/oz)에서 반등해 다시 USD 4400/oz선을 회복했습니다. 3월 LME 구리는 아시아-태평양 장 내내 USD 14,400/t 근처에서 등락하다 달러 약세에 힘입어 최고 USD 14,470/t까지 상승했습니다. FT는 소식통을 인용해 사우디 아람코 지잔 원유 시설이 월요일 새로운 공격을 받았으며, 피해를 평가 중이라고 전했습니다. 유럽 경제지표 유럽 GDP 성장률 3차 추정치(Q2 전년비) 1.2% (예상 1%, 이전 0.5%). 유럽 고용변화 최종치(Q2 전분기비) 0.1% (예상 0.1%, 이전 0.1%). 유럽 GDP 성장률 3차 추정치(Q2 전분기비) 0.6% (예상 0.4%, 이전 -0.2%). 유럽 고용변화 최종치(Q2 전년비) 0.5% (예상 0.5%, 이전 0.5%). 유럽 Sentix 투자자 심리 5.1 (예상 1.6, 이전 0.9). 프랑스 외환보유고(8월) 3806.94억 (이전 3570.50억). 영국 로이드 주택가격지수(8월 전월비) -0.2% (예상 0.2%, 이전 -0.1%); 전년비 -1.6% (예상 0.00%). 스웨덴 CPIF 예비(8월 전월비) -0.3% (이전 -0.3%). 스웨덴 CPI 예비(8월 전년비) 0.3% (예상 0.6%, 이전 0.2%). 스웨덴 CPIF 예비(8월 전년비) 0.7% (예상 0.8%, 이전 0.7%). 스웨덴 CPI 예비(8월 전월비) -0.3% (이전 -0.3%). 독일 산업생산(7월 전월비) -1.1% (예상 0.3%, 이전 0.2%). 주요 헤드라인 영국 Healey 총리는 차입 비용이 역사상 최고치에 있으며, 재정적 엄격성이 정부의 모든 약속을 뒷받침하며, 영국은 불확실성에 대비한 완충장치가 필요하다고 언급했습니다. 정부 지출을 통제해야 하고, 재정 신뢰성과 성장의 동반을 강조했습니다. 높은 생활비 및 기업비용을 인정하며, 이에 마침표를 찍고자 함을 밝혔습니다. 향후 예산 발표에서 재정 분권화 로드맵을 제시할 것이라고 했고, Treasury Green Book 할인율을 3.5%에서 3.0%로 조정한다고 했습니다. 영국 Healey 총리는 Q&A에서 이번 가을 예산에서 세금 인상 여부에 대해 답변을 피했고, 세금 관련 구체적 언급은 피하며 이는 예산에서 다룰 일이라고 말했습니다. 독일 작센안할트 AfD 후보 Siegmund는 AfD가 안정적 과반을 확보하면 주총리직에 도전하겠다고 밝혔습니다. 무역/관세 중국 상무부는 일본산 다이클로로실란 수입에 대해 9월 8일부터 보증금 징수할 계획이라고 했습니다. 미국과 AI 관련 소통을 이어간다고 밝혔습니다. 중국 상무부 Wang 장관은 유럽연합과의 안정적 관계가 중요하며, 무역 갈등을 대화로 해결하고 싶다고 언급했습니다. 중앙은행 UBS는 미 연준이 2026년 9월 및 12월 각각 25bp 금리 인상을 단행할 것으로 전망. 스위스중앙은행 Sight Deposits(9월 7일 주간, CHF): 국내 4250억(이전 4312.9억), 합계 4256억(이전 4573.5억). 지정학 러시아-우크라이나 러시아는 Chornomorsk 항구의 군수물자 운송 선박을 타격했고 Izmail도 공격했습니다. 러시아 Putin 대통령은 미국의 평화협상 재개 시도에도 불구하고 우크라이나 전쟁 확전 의지를 고수하고 있다고 Kyiv Independent가 소식통을 인용해 보도했습니다. 중동 이란 국회의장 Ghalibaf는 "이 해역과 시설에 있는 미국의 석유 및 가스 기업들이 위협받고 있다. 우리 자산을 공격하면 보복당할 것"이라고 밝혔습니다. 이란 외무부 대변인은 오만과의 호르무즈 해협 협정이 곧 등록되며, 이해 이행을 방해하지 않길 바란다고 했습니다. 카타르 대표단이 일요일 이란에 있었음도 확인했습니다. 이란 외교부 대변인은 이는 전쟁이 아니라 노골적인 공격임을 강조했습니다. 카타르 외교부 대변인은 "미국과의 전략적 동맹은 좋으나, 충분하지 않다는 것을 인식해야 한다"고 밝혔습니다. 군 소식통은 알마시라에 사우디 적군의 예멘 내 항공공습이 Al-Jawf, Al-Bayda, 마리브, 타이즈, 알후다이다 주에서 재개됐다고 전했습니다. FT는 소식통을 인용해 사우디 아람코 지잔 원유 시설이 월요일 새로운 공격을 받아 피해를 평가 중이라고 보도했습니다.