Newsquawk 유럽 시장 랩 - 2026년 3월 2일

중동 분쟁으로 인해 글로벌 주식 하락; 에너지 및 방위 관련주 상승, 반면 여행 관련주 하락. DXY(달러지수) 강세, 안전자산 수요 및 미국 금리 상승에 힘입음. 원유 벤치마크 상승, 천연가스와 동반; 금은 안전자산 유입에 수혜. 주식 유럽 증시(STOXX 600 -1.9%)는 하락세로 마감, 다수 주요 지수는 2025년 11월 이후 최악의 하루를 기록할 전망. 가장 부진했던 지수는 EuroStoxx 50(-2.4%)과 DAX 40(-2.6%). 중동 지정학적 리스크가 주목받아 시장은 유로존(EZ) 제조업 PMI의 긍정적 결과(최종치임)를 간과함. 에너지(+1.6%)를 제외한 모든 업종이 하락, 은행(-3.6%)과 경기민감주(자동차 -4.2%, 소비재 및 서비스 -3.8%) 부진. 은행 부문에 대한 우려는 전쟁으로 성장 둔화 및 전쟁 위험 보상 청구 건수 증가 가능성에 기인. 소비재 및 서비스, 자동차 등 경기민감 업종의 약세 역시 글로벌 성장 둔화 우려를 시사. 에너지 업체 외, 이번 걸프 전쟁의 다른 수혜 업종으로 방위 및 해운주도 두드러짐. 머스크(+6.5%) 등 선사는 운임 강세로 이익, 방위주는 미사일ㆍ드론 수요 증가에 힘입음(BAE Systems +4.1%, Leonardo +3.1%). 유럽 내 가장 큰 낙폭을 보인 종목은 항공업종(루프트한자 -4.9%, 아코르 -9.7%, IAG -4.9%)임. 유가 급등 및 이에 따른 제트유 가격 상승, 영공 폐쇄로 인한 항공편 지연이 업종에 부담. 미국 주식 선물(ES -0.8%, NQ -0.7%, RTY -0.9%) 역시 글로벌 시장 흐름에 따라 부진하게 시작. 크루즈선 및 숙박주가 약세이고, 방위ㆍ비료ㆍ해운주는 유럽과 유사하게 강세. 외환 달러 – DXY는 미국-이스라엘의 이란 타격 이후 걸프ㆍ중동 전역으로 확대된 가운데 안전자산 수요로 강세, 이후 고점 대비 일부 반락. ING가 지적한 달러 강세 요인 3가지: (1) 미국은 에너지 수입 의존도가 유럽/아시아보다는 낮음(유럽 천연가스 가격이 25% 급등), (2) 연준 금리 인하 기대 약화 및 미국 금리 베어리시 플래트닝, (3) 에너지 가격 상승 및 연준 인하 축소에 따른 신흥국 자금 유출 우려. DXY는 200일(98.352) 및 100일(98.556) 이평선을 상회, 일중 범위 97.768~98.566 기록. 유로 – 유로/달러는 1.1800 부근에서 1.1698(100일 이평선)로 하락, 에너지 가격 급등에 낙폭 확대. 카타르에너지의 LNG 생산 중단 보도로 천연가스 가격이 급등, 1.1695까지 저점 갱신. ING는 추가 분쟁 시 1.1575~1.1600까지 하락 전망. 파운드 – 파운드는 키프로스 영국 공군 기지에 이란제 드론 타격 보도 이후 약세. 영국은 공격적 작전은 하지 않고 기지의 방어적 활용만 허용한다는 입장. 파운드/달러는 세션 초 12월 17일 저점 부근에서 지지, 이후 달러 고점 후 훈풍에 반등. 유로/파운드도 에너지 가격 부담에 유로가 약세를 띠며 파운드의 낙폭을 일부 상쇄. 파운드/달러 1.3456에서 1.3314까지 하락. 엔 – 엔화는 안전자산임에도 불구, 에너지 이슈와 미 금리 상승에 따른 달러 수요가 우위, 약세. 달러/엔은 약 0.9% 상승, 155.94~157.60 범위 기록. 오세아니아 – 호주달러, 뉴질랜드달러는 위험 회피와 고베타 통화 특성으로 약세. JPMorgan은 이란 사태로 달러 약세 전망이 도전받고 있다며, 이날 EUR/USD 롱 포지션을 전술적으로 정리할 것을 권고. 중동 리스크로 신흥국 FX 포지션도 절반으로 줄임. 채권 글로벌 금리벤치마크는 개장 초 강세를 보였으나, APAC 세션 진입 후 하락 전환. 빠르게 피난 수요에서 아라비아 반도 전쟁의 인플레이션 영향 평가로 서사가 전환. 미국과 이스라엘의 연합 이란 공격, 이에 대한 이란의 인근국 반격, 호르무즈 해협 사실상 폐쇄에 초점. 인플레이션 효과는 특히 단기물에서 두드러짐. 미국 국채는 오전 손실을 확대한 뒤 113-12+~114-12 범위 저점에서 거래. 초반 피난수요로 반등했으나 점진적 약세. 금리 관점에서 오늘은 커브 평탄화, 미국/이스라엘-이란 발 인플레이션 가격 반영. 10년물 금리는 다시 4% 상회. 독일 국채도 유럽 세션 내내 약세, 129.52~130.53 저단에서 장 마감 예상. 장중 최고가는 현금 개장 직후 피난성 매수 유입. 남유럽 주변국 국채는 부진, 유럽 전체로는 넷수입국이 경기 정체/냉각 중에 인플레이션 통제 곤란 우려가 확산. ECB의 Kocher는 특별한 새로운 정보는 없었고, 은행은 양방향 모두에 신속히 대응할 준비가 되어야 함을 시사. 영국 길트채도 약세, 92.96~93.64 범위에서 58틱 하락 마감. 유럽채와 비슷하게, 중동 전쟁의 인플레 위험에 트레이더 불안 – 2년 금리는 2025년 5월 이후 가장 큰 일중상승. 현재 3.611%. BoE의 Taylor는 중동 상황을 계속 주시해야 하며 충격 영향 판단은 이르다고 발언. 원자재 원유 – 중동 긴장 고조(이란 공습, 걸프 전역 보복, 테헤란의 호르무즈 해협 폐쇄 발표)로 재개 후 선물이 급등. 이후 극단적 급등에서 반락, 브렌트 5월물은 74.54~80.82달러(+7.3%), WTI 4월물은 71.88~75.33달러(+7.3%) 거래. ING는 교란이 지속될 경우 추가 상승 위험을 언급, SEB는 인프라 피해 심각 시 100~120달러 전망. 반락은 포지션 조정 및 에너지 고가로 중앙은행 매파화 우려에 기인. 한편 OPEC+는 206kbpd 4월 증산을 확정, 주말 441kbpd 확대설은 불발. 유럽 천연가스 – 미-이란 뉴스 및 카타르에너지의 LNG 생산 중단(라스라판·메사이드 군 시설 공격 여파) 보도로 급등. 네덜란드 TTF는 장중 46% 폭등. 귀금속 – 현물 금은 피난 수요로 반등, 잠시 5,400달러 직전까지 올랐다가 5,419.15달러 고점 돌파 후 달러 강세로 후퇴. 은은 92.02~92.42달러 범위. ING는 위기 고조가 금의 피난처 매력을 부각하며, 투자자 포지셔닝 및 중앙은행 매입이 시장을 지지한다고 언급. 비철금속 – 구리는 야간 약세 후 유럽 초반 횡보, 최고 달러 강세 및 위험 회피에 하락 전환. 3개월 LME 구리는 13,184~13,444 달러 거래. 에너지 교란과 달러 강세는 경기 민감 금속에 타격, 긴장 완화 시 구리와 위험자산 동반 안정 전망. QatarEnergy는 라스라판 및 메사이드 산업지 군 시설 공격으로 LNG 생산 중단 예정. QatarEnergy는 소식통에 따르면 포스마쥬르 선언 예정. 유럽 연합 집행위 가스조정그룹은 이란 사태 논의를 위해 수요일에 회의 예정. EU 집행위 대변인은 48시간 내 석유조정그룹 소집 예정, 영향 평가. EU 가스수입 다변화, 저장 수준 양호, 비상조치 미실시 언급. Tengizchevroil은 Tengiz 유전 생산이 아직 완전 회복되지 않았다고 Ifax가 보도. Chevron(CVX)은 이스라엘 에너지부 지시에 따라 Leviathan 가스전 생산 일시 중단. IAEA 사무총장 그로시 "이란 핵시설이 손상되거나 타격받았다는 징후 없음". 라스 타누라 정유소 소규모 화재는 요격 작전 중 낙진에 의한 것(Al Hadath 보도). 이란 Ahwaz 정유소는 미 공습 의심 공격을 받음. JPMorgan "유가 급등은 단기 인플레이션 전망치 수정 불가피". 사우디 Ras Tanura 정유소 드론 공격 후 가동 중단(Bloomberg 보도). Gulf Keystone, Shaikan 유전 운전 일시 중단. 유럽 경제지표 포르투갈 1월 산업생산(전년비) 1.2%(이전 1.7%, 수정 2.3%). 포르투갈 1월 산업생산(전월비) 4.2%(이전 -2.2%, 수정 -1.9%). 영국 1월 모기지 승인 60,000건(예상 62,000, 이전 61,010). 영국 1월 개인순대출(전월비) 59억 파운드(예상 62억, 이전 61억). 영국 BoE 소비자 신용(1월) 18.12억 파운드(예상 17억, 이전 16.52억, 수정 15.24억). 영국 1월 모기지 대출 40.8억 파운드(이전 44.9억, 수정 46억). 영국 S&P 글로벌 제조업PMI 최종(2월) 51.7(예상 52.0, 이전 52.0, 수정 51.8). 영국 전월대비 전국주택가격(2월) 0.3%(예상 0.3%, 이전 0.3%). 영국 전년대비 전국주택가격(2월) 1.0%(예상 0.7%, 이전 1.0%, 수정 1%). 유럽 HCOB 제조업PMI 최종(2월) 50.8(예상 50.8, 이전 49.5). 독일 HCOB 제조업PMI 최종(2월) 50.9(예상 50.7, 이전 49.1). 독일 1월 소매판매(전년비) 1.2%(이전 1.5%). 프랑스 HCOB 제조업PMI 최종(2월) 50.1(예상 49.9, 이전 51.2). 이탈리아 HCOB 제조업PMI(2월) 50.6(예상 49.5, 이전 48.1). 스페인 HCOB 제조업PMI(2월) 50.0(예상 50.1, 이전 49.2). 스웨덴 Swedbank 제조업PMI(2월) 56.1(이전 55.9, 수정 56.0). 주요 헤드라인 영국 리브스 재무장관, FT에 따르면 청년 최저임금 인상 속도 완화 계획. 18세 이상 동일임금 공약을 후퇴시킬 예정. 무역/관세 인도 외교부, 캐나다와 우라늄 공급계약 체결 발표. 중앙은행 ECB Kocher "ECB는 금리 양방향으로 신속히 움직일 준비 해야", WSJ ECB Kocher "인플레이션은 목표 수준에 정확히 있다"; 라가르드 총재 조기 사임 조짐 없음. ECB Wunsch "중동 사태는 1차적으로 무시, 그러나 고유가 장기화 시 재고 필요". ECB Makhlouf "중동 사태는 불확실성 요인". BoE Taylor(비둘기) "중동 상황 진전 주시, 충격 영향은 아직 판단 이르다. 영국에선 미관세가 디스인플레이션 원천". BoE Taylor(비둘기) "에너지 충격은 인플레 영향이 크며, 중앙은행의 대응 속도보다 빠르다. 디스인플레이션 기조 지속에 자신, 수요 부족 위험 상존. 지난해 긴축 효과 지속". BoC Kozicki "경제 약해도 통화정책을 긴축해야 하는 경우가 있다. 인플레 대응에는 공급측 이슈 중요". SNB "국제 정세 감안, 외환시장 개입에 더욱 준비". 지정학 러시아-우크라이나 프랑스 마크롱 대통령 "새로운 시대는 핵교리 강화 필요, 러시아는 신형 핵무기 개발 계속". 프랑스도 자국 핵탄두 일시적 해외 이동 계획(군사력 확대 차원). 우크라이나 젤렌스키 대통령 "러시아와의 협상 취소되지 않았으나, 아부다비서 개최는 미확정". 우크라이나 SBU "우크라 드론이 러시아 노보로시스크 흑해 항구 군함 타격". 러시아 노보로시스크 연료기지 화재, 현지 당국 발표. 중동 이스라엘군, 테헤란 추가 타격 개시 발표. 카타르 국방부 "에너지시설 겨냥한 이란 드론 2기 요격. 한 기는 카타르에너지 라스라판 시설 향함". "레바논 지상 침공 계획 없음"(이스라엘군, 아라비야/AFP 인용 보도). 이스라엘군(IDF) "레바논 내 지상작전 검토 중", 알자지라 인용. 이란 IAEA 대사 "이스라엘-미국, 일요일 이란 핵시설 공격". 이란 라리자니 "미국과 협상 안함". 이란 국가안보최고위원회 서기 라리자니 "미국 트럼프 대통령이 '헛된 망상'으로 중동 혼란 조장, 미군 피해 우려. 트럼프는 이스라엘의 권력욕에 미국 병사 희생". 이란, 최고지도자 하메네이를 죽인 책임자 처벌 경고. 미국 트럼프 대통령, NYT 보도에 따르면 "차기 이란 지도자가 실용적이면 대이란 제재 해제 가능". "차기 이란 지도자 후보 3명 있었으나 공습 사망"(ABC 뉴스 인용). "이란이 충분히 양보하려 하지 않아 실망, 협상 불만". 키프로스 정부 대변인 "키프로스 자체는 표적 아니다, 영국기지가 표적". "키프로스 영국군 기지 전면 철수", 알자지라/키프로스 언론 인용, 사이렌 발령과 동반. 주요 북미뉴스 중국 외교부 "양국 정상 간 교류 관련 미국과 소통 중". 주요 북미경제지표 미국 S&P 글로벌 제조업PMI 최종(2월) 51.6(예상 51.2, 이전 51.2, 수정 52.4)