Newsquawk 유럽 시장 마감 요약 - 2026년 2월 27일

유럽 증시는(STOXX 600 보합) 월말 마지막 거래일을 혼조세로 마무리할 전망이다. DXY는 미국 생산자물가지수(PPI)가 더 강하게 나오자 잠시 상승했으나, 변동성장 속에서 상승분을 반납했다. 오만 외교장관이 오늘 워싱턴에서 미국 Vance 부통령과 만날 예정이라고 소식통들은 전했다. 주식 유럽 증시(STOXX 600 보합)는 월말 마지막 거래일을 혼조세로 마감할 예정이다. FTSE 100(+0.6%)은 동종지수를 상회했으며, 이는 Rightmove(+5.0%)가 실적 발표 후 화요일 지수에서 퇴출되기 직전 호재로 작용한 덕분이다. CAC 40(-0.5%)은 EssilorLuxottica(-4.7%)와 STMicroelectronics(-1.7%)의 부진으로 하위권을 기록했다. 혼조된 국면에도 불구하고, 이번 주를 긍정적으로 마무리할 만한 소식이 있다. 광범위한 STOXX 600은 8주 연속 월간 상승세를 기록할 전망으로, 이는 2012년 이후 처음이다. 섹터별로는 혼조양상을 보였다. 통신업종(+2.4%)이 Telefonica(+4.9%)와 1&1(+12.1%)의 상승에 힘입어 가장 우세했다. 이는 50억 유로 M&A 거래가 마무리 단계에 있다는 보도에 따른 것이다. 그러나 IAG(-7.2%)는 연간 실적이 추정치를 상회하고 15억 유로 규모의 자사주 매입 프로그램을 발표했음에도 불구하고, 여행·레저 섹터(-2.5%)에 부담을 주었다. 기타 주요 움직임으로는 BMPS(-5.8%), Melrose(-11.8%) 및 MFS 부실에 노출된 은행주(Barclays -3.4%, Santander -2.3%)가 있다. BMPS는 2030년 이익 목표를 37억 유로로 제시했고, Mediobanca와의 합병이 2028년까지는 예상 이익을 모두 달성할 것이라고 약속했다. 또한 회사는 2030년에 160억 유로 배당안을 내놓았으며, 이는 최근 수년간 이탈리아 정부가 매각해온 60% 지분을 인수한 주주들에게 이익을 준다. Melrose는 2026년 EBIT 전망치가 애널리스트 기대치에 못 미치면서 주가가 하락했다. 미국 주가지수선물(ES -0.9%, NQ -0.8%, RTY -1.7%)은 전반적으로 하락세를 보이며 목요일 손실세를 이어가고 있다. Dell(+17.1%)은 FY27 매출이 추정치를 상회할 것이라고 전망을 내놓으면서 급등했고, CoreWeave(-15.3%)는 매출 가이던스가 기대를 밑돌아 타격을 받았다. 외환 달러 - DXY는 장중 등락을 반복하며 소폭 약세를 보였고, APAC 거래가 조용하고 유럽에서도 신중한 분위기에서 97.611~97.851 내에서 움직였다. 프랑스 소비자물가지수(CPI)가 더 높게 나오자 EUR이 강세를 보이며 약간의 하락이 나타났다. 미국 PPI 발표를 앞두고 트레이더들은 관망세를 보였으며, 예상치를 상회하는 결과에 달러는 잠깐 상승했다가 곧 진정됐다. 이날 지수는 목요일 97.489~97.984 범위 내에서 안착했다. 유로 - EUR/USD는 프랑스·스페인 잠정 CPI가 예상치를 상회하자 1.1800을 좀 더 확실히 상회하며 소폭 강세를 보였다. 독일 주별 CPI가 예상보다 더 디스인플레이션을 가리키며 오름폭은 이후 반납되어 보합권으로 돌아섰으나, 독일 전국 근원 CPI는 견고하게 유지됐다. 해당 쌍은 독일 잠정 CPI 발표를 앞두고 1.1789~1.1822에서 거래됐다. 파운드 - GBP/USD는 목요일 신용 관련 부진 및 영국 GfK 소비자신뢰지수가 11월 이후 최저치로 하락하며 1.3500 근처에서 등락했다. Starmer 총리에 대한 정치적 압박이 Gorton & Denton 보궐선거 패배로 가중됐으나 파운드화는 이 영향에 크게 민감하지 않았다. 파운드는 1.3440~1.3508 범위에서 200일 이동평균선(1.3442)을 지지선으로 유지했다. 영란은행 Pill 수석 이코노미스트는 파운드 움직임을 유발하지 않았다. 엔화 - USD/JPY는 위험회피 분위기와 도쿄 CPI가 예상보다 강하게 나오며 장 초반 약세를 보였으나, 근원 인플레이션은 일본은행 목표치 이하로 내려갔다. 이후 DXY가 완만한 반등을 보이며 달러/엔 손실도 일부 회복됐다. 해당 쌍은 155.54~156.23(목요일 155.70~156.43)에서 거래됐다. 스위스프랑 - 최근 일본은행 인사와 Takaichi 총리 관련 헤드라인의 영향으로 엔화가 약세를 보이면서, 스위스프랑이 피난처 통화로 우위를 나타냈다. 오세아니아 통화 - 호주달러와 뉴질랜드달러는 목요일 저점을 반등했으며, 유럽 거래 초반 소폭 강세를 보였다. 다만 위험 선호가 혼재되고 위안화 약세가 상승폭을 제한했다. 호주달러는 금속 가격 약세도 부담 요인으로 작용했다. 위안화 - 중국 인민은행이 위안화 절상 속도를 늦추기 위해 외환 위험준비율을 0%로 인하하고 기준환율을 전일과 동일하게 약세 수준에 고정하며, 예상보다 약하게 고시했다. 이 조치는 역내 통화 전반에 압박을 주고 AUD/NZD의 상승 제한 요인으로 작용했다. 채권시장 미국 국채는 유럽 세션 초반 소폭 강세로 출발했으며, 이는 전일 위험회피와 양호한 7년물 입찰에 힘입은 수준을 유지한 것이다. 참고로 위험회피 배경에는 MFS(영국 금융사) 파산에 노출된 대형 금융사들의 영향이 있다. 이 흐름은 오늘까지 이어져 미국채는 유럽 마감에 가까워질수록 고점 부근에서 거래 중이다. 앞서 미국 PPI가 전체적으로 높게 나오면서 단기적으로는 소폭 하락했으나, PCE로 이어지는 세부지표는 혼조 양상을 나타냈다. 현재 미국채는 113-16~113-23 구간 상단에서 약 8틱 강세다. 독일 국채(Bunds)는 소폭 강세 내지 보합 출발 후, 글로벌 추세에 동조하며 추가 상승했다. 프랑스/스페인 인플레이션이 강하게 나오며 초반에는 독일 국채에 압박을 주었으나, 이후 발표된 독일 주별 CPI가 더 큰 디스인플레이션을 보여 반등했다. 독일 전국수치는 전월보다 더 큰 폭으로 하락했고, 시장 기대치보다도 더 낮았다. Bunds는 129.76~129.99 범위에서 거래됐다. 영국 국채(Gilts)도 동조세를 보이며 출발했다. 영국에서는 Gorton and Denton 보궐선거에 대한 관심이 집중됐으며, 여기서 녹색당이 승리, 개혁당 2위, 노동당이 3위를 기록했다. 노동당이 거의 100년간 보유한 지역구를 잃으면서, Starmer 총리의 리더십이 위협받을 수 있고 이론상 영국 자산에도 부담이 될 수 있다. 이제 주목은 주말 언론 보도로 옮겨지고 있으며, Starmer 총리가 다시 압박을 받을지와 화요일 스프링 스테이트먼트에 이목이 쏠려 있다. 원자재 원유 - WTI와 브렌트유는 미국-이란 핵협상이 결렬로 종료됐으나 기술적 대화 지속에 합의하면서 강세를 유지했다. 중재자들은 '전례 없는 개방성'과 핵 제한·제재 해소와 관련한 이견이 좁혀지고 있다고 전했으나, 핵심 쟁점은 여전히 남아있다. 합의 부재와 지정학적 불확실성이 여전해, 일부는 이번 주말 미국의 추가 조치를 염두에 두고 원유 매수세를 유지하고 있다. 귀금속 - 현물 금은 미국-이란 협상이 성과 없이 끝난 다음날 소폭 추가 상승했다. 워싱턴이 테헤란 압박 강도를 높이며 이번 주말 미국의 군사행동 가능성에 대한 경계가 유지되고 있다. 현물 은은 일중 3% 이상 상승했다. 비철금속 - 아시아 위험선호가 혼조를 보였음에도 달러 약세와 중국 정책 기대감, 미국-이란 협상 지연에 의한 지정학적 프리미엄, 중국 수요 개선 및 다음 주 양회에서 15차 5개년 계획 및 신 AI/전기차/그리드 인프라 자극책 공개 기대감 등으로 가격이 상승했다. Naftogaz는 드루즈바 송유관 손상 평가가 곧 완료될 것이라고 밝혔다. 런던금속거래소(LME)는 규제 포지션 한도, 예외, 포지션 관리 통제 도입을 위한 협의를 발표했다. 중국에서 철광석 항만 재고가 사상 최대치에 이르렀고, 광산들은 공급을 계속 확대하고 있다. 아부다비는 OPEC+ 회의를 앞두고 파트너들에게 더 많은 원유를 제공했다고 블룸버그 소식통이 전했다. 인도는 올해 발전소용 석탄 수입을 최소 30% 줄일 방침이라고 소식통은 전했다. 중국 SHFE 창고 주간 변동: 구리 +43.7%, 알루미늄 +19.7%, 아연 +44.9%. 카자흐스탄 에너지장관은 2026년 카자흐스탄산 원유 수출이 지난해 수준을 유지할 것이며, 텡기즈 유전 원유 생산이 거의 최대치에 근접했다고 밝혔다. 유럽 지표 ECB 소비자 기대조사(1월): 인플레이션: 1년 기대치 2.6%(이전 2.8%). 3년 2.6%(이전 2.6%). 5년 2.3%(이전 2.4%). EU ECB 소비자 인플레이션 기대(1월) 2.6%(이전 2.8%). 독일 인플레이션율 연간 잠정(2월) 전년비 1.9% vs. 예상 2%(이전 2.1%, 저 2%, 고 2.3%); 근원 2.5%(이전 2.5%). 독일 인플레이션율 월간 잠정(2월) 전월비 0.2% vs. 예상 0.5%(이전 0.1%, 저 0.3%, 고 0.6%). 독일 실업자 수(2월) 297.7만 명(이전 297.6만 명). 독일 실업률(2월) 6.3% vs. 예상 6.3%(이전 6.3%, 저 6.3%, 고 6.4%). 독일 실업자 변화(2월) 1천 명 vs. 예상 2천 명(이전 0, 저 -2천, 고 1.5만). 독일 수입물가 월간(1월) 전월비 1.1% vs. 예상 0.6%(이전 -0.1%). 독일 수입물가 연간(1월) 전년비 -2.3%(이전 -2.3%). 프랑스 실업수당 청구(1월) -2.69만 명(이전 -1.19만 명). 프랑스 GDP 성장률 연간 확정(4분기) 전년비 1.1% vs. 예상 1.1%(이전 0.9%). 프랑스 인플레이션율 월간 잠정(2월) 전월비 0.7% vs. 예상 0.5%(이전 -0.3%). 프랑스 인플레이션율 연간 잠정(2월) 전년비 1.0% vs. 예상 0.8%(이전 0.3%, 저 0.7%, 고 0.8%). 프랑스 생산자물가지수 연간(1월) 전년비 -2.30%(이전 -1.90%, 수정 -2%). 프랑스 생산자물가지수 월간(1월) 전월비 0.5%(이전 0.3%, 수정 0.2%). 프랑스 가계소비 월간(1월) 전월비 0.5% vs. 예상 0.3%(이전 -0.5%, 수정 -0.6%). 프랑스 GDP 성장률 분기 확정(4분기) 전기비 0.2% vs. 예상 0.2%(이전 0.2%, 수정 0.5%, 저 0.1%, 고 0.2%). 프랑스 민간 비농업 고용 분기 확정(4분기) 전기비 -0.1% vs. 예상 0.1%(이전 -0.1%). 이탈리아 산업매출 연간(12월) 전년비 3.6%(이전 0%). 이탈리아 산업매출 월간(12월) 전월비 0.50%(이전 -0.10%, 수정 -0.1%). 스페인 근원 인플레이션율 연간 잠정(2월) 전년비 2.7%(이전 2.6%). 스페인 인플레이션 월간 잠정(2월) 전월비 0.4%(이전 -0.4%). 스페인 인플레이션율 연간 잠정(2월) 전년비 2.3% vs. 예상 2.2%(이전 2.3%). 스위스 GDP 성장률 연간(4분기) 전년비 0.8%(이전 0.9%, 수정 0.8%). 스위스 GDP 성장률 분기 확정(4분기) 전기비 0.2% vs. 예상 0.2%(이전 -0.5%). 스위스 KOF 선행지수(2월) 104.2 vs. 예상 103(이전 103.3, 수정 102.5). 헝가리 실업률(1월) 4.6%(이전 4.4%). 스웨덴 GDP 성장률 분기 확정(4분기) 전기비 0.5% vs. 예상 0.4%(이전 1.1%). 스웨덴 소매판매 연간(1월) 전년비 4.1%(이전 2.3%, 수정 1.5%). 스웨덴 소매판매 월간(1월) 전월비 0.1%(이전 -0.6%, 수정 -0.7%). 스웨덴 GDP 성장률 연간 확정(4분기) 전년비 2.1% vs. 예상 2.2%(이전 2.6%). 노르웨이 등록실업률(2월) 2.20% vs. 예상 2.2%(이전 2.30%, 수정 2.3%). 주요 헤드라인 영국 Starmer 총리는 유권자들이 답답함을 겪는 점을 이해하지만, 계속 싸우겠으며 좌파·우파 모두와 맞서 싸울 것이라고 밝혔다. 영국 전 부총리 Rayner는 Gorton and Denton 보궐선거 결과가 "경종"이며, 노동당이 "더 용감해져야 한다"고 언급했다; Sky News는 해당 발언이 Starmer 총리와 그 리더십에 직접 겨냥된 것으로 받아들여질 것이라 평했다. EU 집행위원회는 헝가리의 900억 유로 대출 거부권을 우회할 법적 허점을 모색 중이라고 FT가 보도했다. 무역/관세 이탈리아 Meloni 총리는 EU-미국 간 관세는 실수이며 자유무역지대 추진이 필요하다고 말했다. 독일 Merz 총리와 미국 Trump 대통령이 화요일 워싱턴에서 양자관계, 안보, 무역문제를 논의할 예정이라고 독일 정부 대변인이 밝혔다. EU 집행위원회 Von Der Leyen 위원장은 EU-메르코수르 합의를 잠정 적용할 것이라고 말했다. 중국 상무부(MOFCOM)는 3월 1일부터 2026년 12월 31일까지 캐나다에 대한 차별 반대 조치 조정, 일부 수입품에 관세 미부과를 발표했다. 일본 Takaichi 총리는 미국이 관세 약속을 이행해야 한다고 말했다. 중앙은행 동향 일본은행은 3월 공개시장채권매입 규모를 2월과 동일하게 유지했다(예상과 부합). 영란은행 Pill은 일시적 요인에 의해 헤드라인 인플레이션이 하락한 것에 안주해선 안 되고, 디스인플레이션 과정은 진행 중이며, 기본적 압력이 관건이라고 말했다. 디스인플레이션 과정은 진전됐으며 견고하다고 평가했다. 인민은행은 내국·외국 금융기관 간 위안화(CNY) 크로스보더 자금조달을 용이하게 할 신규 규정을 발표했다. 지정학 동향 러시아-우크라이나 러시아 Novak 부총리는 러시아 우랄 원유의 브렌트유 대비 할인 폭을 배럴당 10달러로 줄이는 것을 모색 중이라고 말했다. 러시아 Novak 부총리는 러시아 내 원유는 향후 62년 분량 충분하다고 말했다. EU 당국이 러시아 Dmitriev 대통령 특사의 제네바 협상 후 모스크바 귀국을 방해하고 있다고 전해졌다. 러시아 크렘린은 터키에 가스관 공격 가능성에 대해 브리핑했다고 밝혔다(타스통신). Zaporizhzhia 원전 인근에서 휴전 상황이 설정됐으며(TASS 보도), RIA는 발전소 내 한 송전선이 복구 중이라고 전했다. 중동 미국인들이 지난 24시간 동안 바그다드 국제공항을 통해 대규모로 이라크를 출국했다고 알 하닷 보도. 오만 외교장관이 오늘 워싱턴에서 미국 Vance 부통령과 만날 계획(상세 불명). Amichai Stein은 카타르 알우다이드 공군기지가 완전 철수됐다고 밝혔다. 이란 Khatami 아야톨라 "정권은 농축 중단을 받아들이지 않을 것"이라고 발언. 미국, 안전 문제로 이스라엘 내 일부 대사관 직원 및 가족 철수 허가. 이란, 미국에 "과도한 요구" 중단해야 협상 가능하다(스카이뉴스 아라비아/AFP 인용 보도). 이란 대변인 "충돌 발생 시 미군 병력과 장비가 파괴되고, 역내 미군 자산·이익이 모두 이란군 사정권에 들어간다"(Iran International 인용). 전체 발언: 미국 의회 연설에서 Donald Trump가 "세계 최대 테러 스폰서"가 핵무기를 갖지 못하도록 하겠다고 하자, 이란 정규군 최고 대변인 Abolfazl Shekarchi는 "만약 충돌이 발생한다면, 미군 병력과 장비는 파괴되고, 역내 미군 자산과 이익은 모두 이란군 사정거리 안에 들어간다"고 위협했다. IAEA는 이란이 우라늄 위치를 최대한 신속히 해결해야 한다고 밝혔다. 이전 보고서 결과를 재확인하며, 6월 13일 이스라엘이 공격을 단행할 당시 기준으로, 이란의 농축 우라늄 재고는 약 9,874.9kg로 추산된다고 했다. IAEA 기준 상 60%로 농축된 우라늄 약 42kg은 추가 농축 시 핵폭탄 1개 제조에 충분하다. 미국, 이스라엘 내 일부 대사관 직원 및 가족 철수 허가. 기타 AFP, 아프가니스탄-파키스탄 주요 국경 검문소 인근에서 충돌 보도. Cairo News "파키스탄 핵시설·군사시설 폭격으로 사망 및 부상자 발생" 보도. 중국 "현 단계에서 비핵화 논의 동참 불가능" 입장. 주요 북미 지역 뉴스 미국 의회는 기관투자가의 주택시장 개입에 대응할 세제 변경 모색 중이라고 Semafor가 보도했다; Rounds 및 다른 공화당 의원들이 시장 개입에 우려를 표한 것으로 전해진다. 미국 Schatz 상원 의원은 향후 몇 달 내 두 개의 AI 노동법 초안 마련 예정(Axios 보도); 실업률이 5.5% 이상 두 분기 연속이면 "정부 전체의 자동 대응"을 발동하는 조항이 두 번째 법안에 포함된다고 한다. 북미 주요 경제지표 미국 PPI PCE 세부지표(2026년 1월): 포트폴리오관리 PPI 1.48%(이전 2.08%). 국내정기여객항공 0.8%(이전 2.7%). 여객항공서비스 2.60%(이전 2.13%). 의사 진료 0.83%(이전 0.03%). 방문·호스피스케어 0.10%(이전 0.25%). 외래환자 진료 -0.86%(이전 0.02%). 입원환자 진료 0.25%(이전 0.17%). 요양병원 0.19%(이전 0.15%). 미국 PPI 연간(1월) 전년비 2.9% vs. 예상 2.6%(이전 3.0%, 수정 3%, 저 2.3%, 고 2.9%). 미국 PPI 식료품·에너지·무역 제외 월간(1월) 전월비 0.3%(이전 0.3%, 수정 0.4%). 미국 근원 PPI 월간(1월) 전월비 0.8% vs. 예상 0.3%(이전 0.6%, 수정 0.7%, 저 0.2%, 고 0.5%). 미국 PPI 월간(1월) 전월비 0.5% vs. 예상 0.3%(이전 0.4%, 수정 0.5%, 저 0.1%, 고 0.6%). 미국 PPI 식료품·에너지·무역 제외 연간(1월) 전년비 3.4%(이전 3.5%). 미국 근원 PPI 연간(1월) 전년비 3.6% vs. 예상 3%(이전 3.3%, 저 2.8%, 고 3.2%). 캐나다 GDP 월간 잠정(1월) 전월비 0.0% 캐나다 GDP 월간(12월) 전월비 0.2 vs. 예상 0.1(이전 0). 주요 미국 주식 뉴스 OpenAI Altman CEO, 수요가 계속 빠르게 증가하고 있다며, OpenAI는 주간 활성 사용자가 9억 명이 넘는다고 언급. OpenAI와 국방부(DoD) 간 공식 계약은 아직 없으며, Altman CEO는 모델 활용 가능성 논의 중(WSJ 보도). GIP 및 EQT(EQT SS)는 전력회사 AES(AES) 인수를 위한 협상 막바지에 진입했다는 소식(Bloomberg 보도). Amazon(AMZN) CEO는 고성장세를 기반으로 자본 지출 확장 계획을 밝혔다. Amazon(AMZN)은 OpenAI에 500억 달러 투자 확정, 초기에 150억 달러 집행 예정. Eli Lilly(LLY)의 Olumiant(바리시티닙)는 유럽연합에서 중증 탈모 청소년을 대상으로 적응증 확장 승인을 위한 CHMP 권고를 받았다. 주된 평가 지표는 36주차 SALT 점수 ≤20. 주요 글로벌 주식 뉴스 Maersk는 홍해 지역의 대외 환경 제약으로 인해 예기치 못한 운항 제약에 직면했다고 밝혔다. 보안 파트너들과 논의 결과, 이 제약으로 인해 해당 지역 통과 지연이 불가피해졌으며, 이에 따라 향후 일부 ME 11 및 MECL 서비스 선박은 수에즈 운하 대신 희망봉 우회로 항로를 변경하기로 결정했다.