Newsquawk 유럽 마켓 랩 - 2026년 9월 1일

유럽 증시와 미국 주식 선물은 금리 상승 속에서 압력을 받고 있습니다. 영국 10년물 국채 금리는 글로벌 금융 위기(GFC) 이후 최고 수준으로 치솟았으며, 최근 5.21%를 기록했습니다. 이란 외무부 대변인 바가에이는 합의 복귀에 대해 논의하는 것은 불가능하다고 언급했으나, 이란이 여전히 핵확산금지조약(NPT)에 전념하고 있음을 강조했습니다. 주식 시장 유럽 증시는 화요일 세션 내내 약세를 보였으며, SMI만이 예외적으로 강세를 보였습니다. 이는 노바티스의 상승분이 광범위한 하락을 상쇄했기 때문입니다. 전 세계 채권 금리와 에너지 가격의 상승이 주식 하락의 주요 원인으로, 시장은 가까운 시일 내 중앙은행의 금리 인상을 가격에 반영하는 동시에, 호르무즈 해협에서 대형 유조선 두 척이 공격당했다는 보도가 에너지를 상승시켰습니다. 섹터별로는 부정적 분위기가 지속됐습니다. 에너지가 상위권을 기록했고, 헬스케어 및 개인 맞춤형 케어가 상위 3개 섹터를 완성했습니다. 반면, 베이식 리소스(기초자원)가 가장 부진했으며, 여행 및 레저, 금융 서비스가 그 뒤를 이었습니다. 주요 변화 종목에는 노바티스(+7.0%: 회사가 remibrutinib이 3상 RMS 임상에서 재발률을 크게 낮추고, 안전성도 우수하다고 발표), 에어 리퀴드(+2.1%: FT가 엘리엇이 지분을 보유 중이라 보도), 파트너스 그룹(-7.5%: 1분기 수익이 미달됐고 CEO가 투자 역할로 옮김), 레킷 벤키저(+3.6%: JP모건이 등급 상향, 미드 존슨 부서가 유아용 조제분유 관련 연방 소송에서 승소) 등이 있습니다. 미국 현금 주식 시장도 일제히 하락 출발했으며, NDX가 크게 부진했습니다. 연준의 Barr가 매파적 발언을 내놓았는데, 인플레이션이 조만간 완화되지 않으면 금리를 올려야 할 것이라고 밝혔고, 현재 인플레이션이 여전히 너무 높다고 강조했습니다. 참고로 미국 핵심 PCE는 전년 대비 3.3%로 유지됐습니다. 외환 금리가 오늘 외환 움직임을 주도했으며, NOK를 제외한 모든 G10 통화는 달러 대비 약세로 마감될 것으로 보입니다. 지정학적 뉴스로 전형적인 위험회피 심리가 등장하며, DXY는 99.65까지 상승했고 금요일 Warsh 이후 정점인 99.70을 재돌파할 기세입니다. 세션 초반에는 해상 위험평가 기업 Marisks를 인용해 호르무즈 해협에서 유조선 두 척이 포격당했다는 보도가 있었습니다. 이후 추가 뉴스는 거의 없었으나 낙관적 발언의 부재로 달러는 강세를 유지했습니다. 한편, S&P 제조업 PMI 확정치는 53.9로 추가 반응은 없었습니다. 오늘 강세 요인이 다수 있었음에도 불구하고, 단기적으로는 고용지표에 관심이 집중될 예정이며, 향후 몇 주간 USD 평가절하 우려나 미국 재무부의 조치가 달러 강세를 제한할 수 있습니다. 유럽 교역조건에서는 에너지 벤치마크 상승(10월 네덜란드 TTF 72유로/MWh)이 부담으로 작용하며, CEE, 유로, 파운드가 모두 달러 대비 약세입니다. 오늘 아침 나온 유로존 제조업 PMI 확정치는 대부분 하향 조정됐으며, 헤드라인 인플레이션은 예상대로 3.3%로 상승했습니다. EUR/USD는 Warsh 이후 저점인 1.1577을 다시 시험할 기세이며, 이를 하회할 경우 100일 이평선(1.1570)도 주목됩니다. CEE 지역의 경우, ING는 최근 매파적 재가격화가 추가 약세를 제한할 것으로 전망했습니다. 파운드/달러(Cable)는 1.3525까지 하락했으나 8월 중순 이후 지지선을 유지하고 있습니다. 영국 10년물 금리가 5.25%까지 올라 OBR의 3월 가정치(4.5%)를 크게 상회했습니다. 전직 재무부 관계자는 곡선 전체에 해당 변화가 적용될 경우 2029/30년까지 GBP 60억 파운드의 부채 이자를 늘릴 것이라고 지적했습니다. 다만, 10년물 금리는 세션 마감 전 고점에서 다소 후퇴해 5.20% 부근에서 마감할 예정입니다. 의회는 휴회에서 복귀했으며, Burnham이 15:30 BST 이후 언제든 발언할 예정이나 특별한 정책 발표는 예상되지 않습니다. NOK는 이날 유일하게 달러 대비 강세를 보인 G10 통화였습니다. 고금리 통화이자 원유 수출국이라는 점에서 수요가 집중되었으며, 브렌트유와 TTF는 일중 2% 이상 상승했습니다. 달러/노르웨이 크로네(USD/NOK)는 -0.3% 하락, 당일 저점에서 세션을 마칠 예정이다. 채권 글로벌 주요 채권 벤치마크는 유럽 거래시간 내내 압력을 받았습니다. 복합 시장은 밤 사이 일본국채(JGB)에서 약세 흐름을 이어받았는데, 이는 재무장관 Bessent가 일본은행의 9월 금리 인상을 압박하고, 국내 재정 문제가 주목을 받은 영향입니다. 이후 유가가 호르무즈 해협 유조선 공격 보도로 급등하면서 미국 국채(UST) 및 유럽국채(EGB)가 한차례 더 하락했습니다. 미국 10년물 국채는(4.78%) 2025년 1월 고점 부근에 위치합니다. 시장이 금월 연준 추가 인상 가능성을 계속 반영하고, 재정 우려가 커진다면 5% 금리도 유의미한 구간이 될 전망입니다. CME FedWatch는 현재 9월 인상 가능성을 66%로 시사합니다. 장기물 측면에서 미국 30년물(5.26%)은 미국 재무부가 유동성 지지정책을 도입했을 때와 근접한 수준입니다. 장기물이 계속 오를 경우 추가 공개시장 환매가 논의될 수 있습니다. 에너지 외 변동 요인으로, 독일 Bunds(-24틱)는 국내 데이터 영향을 소화했습니다. 오전에 유로존 헤드라인 인플레이션이 3.3%(이전 2.9%)로 올랐고, 서비스 및 근원 수치는 완화됐습니다. 헤드라인 인플레이션 상승은 ECB의 9월 인상 전망을 굳히는 반면, 완만한 근원 수치는 연내 추가 논쟁의 여지를 남깁니다. 영국 Gilt(-72틱)는 아침부터 뚜렷하게 부진했습니다. 영국 10년물(5.21%)은 GFC 이래 처음 본 수준입니다. 가을 예산(Budget) 시즌을 앞두고 지역 언론의 주목도가 커지고 있습니다. 전직 재무부 관계자는 20년물 Gilt 금리가 봄 전망치 대비 70bp나 상승했다고 지적했으며, 만약 해당 상승분이 곡선 전체에 적용되면 2029/30년까지 GBP 60억 부채 증가가 예상된다고 밝혔습니다. 미국 재무장관 Bessent는 국채 금리가 인플레이션 기대가 정체 내지 하락 중임을 보여준다고 밝혔으며, 최근 미국 채권 시장이 최고의 성과를 냈다고 재확인했습니다. 에너지 3-3-3 프로그램은 원유 등가 기준입니다. 폭스콘, 4분할 유로엔채권 발행 신청. HSBC, JPY 표시 사무라이 본드 발행 주관. 9월 4일 가격 결정 예정. 구체적으로는 4년, NC3, 6년, NC5, 11년, NC10 트랜치 포함. 유럽투자은행, 5년 만기 EUR 표시 기후 인식 채권 발행 예정. 독일, EUR 4.281억(예상: 5.5억) 2.90% 2031년 Bobl 매각: b/c 1.56x(이전 1.48x), 평균수익률 3.09%(이전 2.89%), 잔여 22.16%(이전 24.1%). 파키스탄, USD 표시 5년/10년 채권 발행 주관 은행 선정. 원자재 WTI 10월물 및 브렌트 11월물은 해상 운송 위험과 미-이란 합의 복귀 불확실성이 복합시장에 지지력을 제공하며 추가 상승했습니다. WTI는 86.13달러에서 88.38달러까지, 브렌트는 90.70달러에서 92.80달러까지 상승, 모두 약 2.5-3% 강세를 보였습니다. 유조선 사고 및 이란 외무부 대변인 발언이 추가 상승에 영향을 미쳤으며, 이는 과거 MOU로의 복귀보다 협상 기간을 연장시킬 수 있습니다. 네덜란드 TTF 역시 지정학적 위험 프리미엄에 힘입어 전일 저항선(71.25유로/MWh)을 돌파, 72.06유로/MWh(+3%)까지 상승했습니다. 귀금속은 달러 강세와 에너지 가격 상승 영향으로 하락폭을 더했습니다. 현물 금은 100일 이평선(4,366달러/온스) 아래로 내려선 채 4,326달러/온스(-2.7%)에 거래됐습니다. 현물 은도 64.50달러/온스까지 하락하며 일중 3% 이상 급락, 장중 67.07달러까지 올랐던 것과 대조적입니다. 비철금속은 LME가 장기간 휴장 후 재개장하며, 달러 강세와 위험회피 심리가 시장을 짓눌렀습니다. COMEX 구리는 6.49달러/파운드까지 하락하며 -1.5% 하락폭을 보였습니다. 3M LME 구리도 적자로 전환해 14,195.88-14,450.13달러/t 범위 하단에서 거래됐습니다. 미국 재무장관 Bessent는 에너지 3-3-3 프로그램이 원유 등가 기준이라고 밝혔습니다. Naftogaz는 오데사에서 열병합발전소가 피격됐다고 발표했습니다. 트레이더들은 9월 러시아 서부 항구 유조선 원유 수출이 8월 대비 5% 감소할 것으로 전망 중입니다. 브라질 법원, 원유 수출 12% 세금 중단 가처분을 폐지. 인도, 9월 1일부터 휘발유 수출에 대한 윈드폴세를 1.5루피(이전 0)로 인상. 러시아, 올해 원유 생산 전망을 최근 17년 중 최저치로 하향 조정하고, 2026-2027년 연료 수출 전망도 우크라이나 전쟁으로 하향 조정. 이번 전망치는 9월 말 확정 예정이며 예산안에 사용됨. 2026-2029년 원유 생산량 추정치를 1,600-2,000만 톤 줄임. 이라크, 호르무즈 외 지역 9월 선적분 원유 입찰 최저가 설정. 인도 총리 Modi, 인도인들에게 꼭 필요하지 않으면 금을 사지 말라고 권고(Bloomberg 보도). NHC는 열대폭풍 에두아르가 세력을 키워 화요일 북서부 멕시코만 해안에 허리케인을 동반한 채 접근할 수 있으며, 하이 아일랜드부터 카메론까지 허리케인 조건이될 수 있다고 발표. 유럽 경제지표 스페인 S&P 글로벌 제조업 PMI(8월) 49.5(예상 50.1, 이전 50.2). 유럽 CPI 식품 및 에너지 제외(8월 전년비) 2.1%(예상 2.3%, 이전 2.2%). 유럽 CPI 플래시(8월) 103.7(이전 103.24). 유럽 HICP 슈퍼코어(8월 전년비) 2.4%(예상 2.5%, 이전 2.5%). 유럽 HICP(8월 전월비) 0.4%(이전 0.2%). 유럽 실업률(7월) 6.4%(예상 6.3%, 이전 6.4%). 유럽 HICP(8월 전년비) 3.3%(예상 3.3%, 이전 2.9%), 서비스 3.0%(이전 3.3%). 유럽 S&P 글로벌 제조업 PMI 확정(8월) 52.7(예상 52.8, 이전 51.9). 이탈리아 CPI 속보(8월 전년비) 3.3%(이전 2.9%). 이탈리아 CPI 속보(8월 전월비) 0.5%(예상 0.2%, 이전 0.3%). 이탈리아 HICP 속보(8월 전월비) 0.1%(이전 -1.0%). 이탈리아 HICP 속보(8월 전년비) 3.2%(예상 3.2%, 이전 2.9%). 이탈리아 실업률(7월) 5.8%(예상 5.8%, 이전 5.8%). 이탈리아 GDP 성장률 확정(Q2 전년비) 1.0%(예상 1%, 이전 0.8%). 이탈리아 GDP 성장률 확정(Q2 전분기비) 0.2%(예상 0.2%, 이전 0.3%). 이탈리아 S&P 글로벌 제조업 PMI(8월) 49.6(예상 51.5, 이전 51.3). 영국 개인 순대출(7월, 전월비) 63억 파운드(예상 92억, 이전 95억). 영국 중앙은행 소비자 신용(7월) 20억 6백만 파운드(예상 18억, 이전 18억 6,500만). 영국 모기지 승인(7월) 56,050(예상 59,400, 이전 58,220). 영국 모기지 대출(7월) 42억 9천만 파운드(이전 76억 8천만). 영국 M4 통화공급(7월, 전월비) -0.3%(예상 0.9%, 이전 0.9%). 영국 S&P 글로벌 제조업 PMI 확정(8월) 51.7(예상 51.5, 이전 51.9). 영국 내셔널와이드 주택 가격(8월 전년비) 1.6%(예상 2.1%, 이전 1.4%). 영국 내셔널와이드 주택 가격(8월 전월비) 0.2%(예상 0.1%, 이전 -0.1%). 독일 S&P 글로벌 제조업 PMI 확정(8월) 54.3(예상 54.1, 이전 52.2). 독일 소매판매(7월, 전월비) -3.4%(예상 0.4%, 이전 -1.1%). 독일 소매판매(7월, 전년비) -2.5%(이전 -0.2%). 프랑스 S&P 글로벌 제조업 PMI 확정(8월) 51.1(예상 51.5, 이전 49.8). 주요 헤드라인 독일 경제장관, '비밀 증세' 정책에 공개적으로 반대 의사 표명(빌트 보도). 영국 군, 여전히 재무장관 Healey가 2030년까지 GDP 대비 국방비 3% 투입을 약속할 것으로 기대(Bloomberg Wickham 보도). 영국 소매업체 Asda, M&S, Tesco 등은 Burnham 총리에게 기업 임대료 인상이 저가 정책 유지와 일자리 유지에 위협이 될 것이라 경고(Sky News 보도). 무역/관세 중국 리치앙 총리, 미·중 비즈니스협의회 대표단과 회담. 리치앙 총리는 해당 협의회가 양자관계 및 무역 증진에 장기적 역할을 해왔다고 말하며, 미중 양국이 지도자 간 전략적 지침을 따라 대화·소통 강화, 상호 이익 협력 확대, 차이 적절 관리 등 건설적 안정 관계 구축을 위해 노력해야 한다고 언급. USTR 그리어는 "캐나다가 추가 관세를 볼 수 있으며, 캐나다가 우리에게 가했던 수입금지 또는 제한과 유사한 조치도 가능하다"고 언급(Politico 보도). "이상적으로는 에너지 시장에는 손대지 않는다"고 하면서, 트럼프 대통령에게는 여러 선택지가 있다고 덧붙임. "지금은 무역협상 없다"고 강조. 미국 당국, 중국 해운회사 COSCO가 자사 선박 내 은폐 장비로 해외 해안 근방에서 군 통신 정보 수집했다고 주장. 한국과 일본, 도쿄에서 경제안보 대화 개최, AI·반도체·핵심광물·공급망 협력 논의. 중앙은행 연준 Barr(의결권자)는 인플레이션이 곧 완화되지 않으면 금리 인상 때라고 발언. 만약 인플레이션 완화가 확실하다면 금리 동결 선호. 노동시장 안정, 실업률 낮음. 경제는 AI 투자 수혜로 '탄탄하게' 성장 중. 목표치 이상 인플레이션 지속은 위험요인. "9월 FOMC에서 인플레이션 및 정책 전망을 논의할 것. 데이터가 인플레이션의 2%로의 경로에 대한 신뢰를 준다면 정책 평가 시간을 더 가질 수 있으나, 그렇지 않다면 단호하게 금리 인상 필요할 것"이라고 발언. ECB Simkus "9월 인상만으로는 충분치 않다"(Econostream 보도). 50bp 인상은 불필요. 장기물 금리 상승에 대해 특히 우려하지 않음. 최신 전망에서 금리 경로 추가 상승 전망. ECB Nagel, 엔화 공동개입 환영하며, 향후 개입방안에 대해 협의할 것으로 내다봄. ECB Nagel, 중동 위기에도 불구하고 글로벌 경제는 성장 경로 유지 중, 서비스·근원 완화는 호재, 2차 효과는 나타나지 않는다고 발언. ECB Kocher, 전망치에서 상방 위험 확정되면 ECB 인상 필요. 이스라엘 중앙은행 기준금리 3.25%로 인하(예상과 일치). 지정학 러시아-우크라이나 트레이더들, 9월 러시아 서부 항구 유조선 원유 수출이 8월 대비 5% 감소 예상 중. 이란 Pezeshkian 대통령, 러시아 Putin 대통령에 "미국 일방주의 맞서 협력할 수 있다"고 밝혀. 미국은 제재권리 없고 국제법 위반이라고 덧붙임. 러시아, 올해 원유 생산 전망 17년 저점으로 하향, 2026·2027년 연료 수출 전망도 우크라이나 전쟁 영향으로 조정. 이번 수치들은 9월 말 확정될 예정이며 예산안 작성에 사용됨. 이에 따라 2026-2029년 원유 생산 추정치가 1,600-2,000만 톤 줄음. 미국 우크라이나 특별대표 Witkoff와 Kushner, 우크라이나 협상 노력을 강화 중(TASS 소스). 러시아 외무부, 일본 주둔 미군 무기 배치 시 대응조치 취할 것이라고 발표(알자지라 보도). 러시아 외무부, 흑해 휴전은 오히려 평화 정착 전망을 멀어지게 만든다고 발언(IFX 보도). 러시아 Ust-Luga 항만 화재, 지자체 당국에 의해 진화됨. 우크라이나, 러시아가 오데사 남부 항만 인프라 타격했다고 발표. 중동 호르무즈 해협에서 유조선 두 척이 포격당했다는 보도(Marisks 인용, 세부 부족). Bloomberg는 VLCC Sidr와 Senegal Prosperity가 각각 오만 카사브 북동쪽·동쪽을 통과하던 중 피격됐다고 보도. 이란 국회의장 Ghalibaf는 자국이 지난 15개월간 군사력에서 지난 10년과 동등한 진전을 이뤘다고 언급(Tasnim 보도). 이란은 전투 역량이 크게 개선됐고, 공격·방어 역량 재건 및 강화가 빠르게 진행 중. "정성적·정량적으로 모두 더욱 우위에 설 것" 이란 외무부 대변인 바가에이는 "합의 복귀 논의는 불가능하다. 이유는 명확히 미국 측이 합의를 위반했기 때문"이라고 발언(Tasnim 보도). 전체 발언: "우리는 합의 복귀 논의가 불가한 상황에 있으며, 명확한 이유는 미국이 이를 위반했기 때문입니다. 전쟁을 시작하고 합의를 깼으며 재차 공격을 가한 것은 미국입니다. 미국이 국제사회로부터 책임을 져야 합니다." 이란 외무부 대변인 바가에이는 이란이 핵확산금지조약(NPT) 의무를 계속 준수하고, 핵무기에는 원칙적으로 반대하며, 테헤란은 핵무기가 종교와 인류에 해롭다고 본다고 발언(Nour News 보도). 이란 외무부 대변인은 Asim Munir에 대해 긍정도 부정도 아닌 평범한 메시지라고 밝혔으며 파키스탄 등 일부 국가가 긴장 완화에 노력 중임을 시사(IRNA 보도). 향후 어떻게 할지 시기와 정세를 고려해 결정할 것. 미국 제재와 해상 봉쇄가 계속되는 현 상황에서는 방어와 미국 과잉행위에 대한 저항에 초점을 맞추는 게 당연하다고 강조. 이란 국회의원, 미국의 중동 이익을 선제타격해 워싱턴의 퇴각과 봉쇄 해제를 유도해야 한다고 주장(Iran International, X 게시글 인용). 이란 Pezeshkian 대통령, 이란은 전쟁을 일으킨 게 아니라 방어에 나섰다고 강조, 외교·협상을 분쟁 해결의 주된 경로로 보며 지속할 것이라고 언급(Tasnim 보도). 이란 육군총사령관, 자국 방공망이 자급자족 및 국내 방산 시스템 개발에 있어 빠르게 진전 중이라고 평가(Al Mayadeen 보도). 이란 대통령, "미국이 합의 이행 시 즉각적으로 상응 조치 취할 것"이라고 발언(Al Jazeera, ISNA 인용). 이란 외무장관 Araghchi, SCO 정상회의 첫날 이란 대표단의 타국 면담 결과에 대한 보고 예정(Press TV 보도). 북미 경제지표 미국 레드북(8/29, 전년비) 9.6%(이전 9.1%). 미국 LMI 로지스틱스 매니저 지수(8월) 66.6(이전 68.9).