Newsquawk 미국 시장 요약 - 2026년 7월 6일: 삼성전자 잠정 실적 발표 앞두고 기술주 주도 상승

스냅샷: 주식 상승, 미 국채 보합, 유가 하락, 달러 보합, 금 하락 후방 관찰: 혼조세 ISM 서비스업 PMI; 헤드라인은 예상치에 못 미쳤으나 가격 하락 및 고용 증가; Waller는 선제적 지침이 ‘가치 있는 도구’가 될 수 있으나 때로는 피하는 게 최선일 수 있다고 언급; NVDA는 연기 보도에 대해 "우리의 로드맵은 변함없다"고 응답; AVGO는 AAPL을 위해 맞춤형 ASIC 실리콘 제품을 개발·공급 예정; Trump이 DELL을 칭찬; OPEC은 예상대로 8월 증산 예정: 데이터: 독일 5월 산업생산, 프랑스 5월 무역수지, 미국 ADP 고용 변화(주간), 미국 5월 무역수지, 뉴욕 연은 SCE(6월), 애틀랜타 연은 GDP(2분기), 캐나다 5월 무역수지, Ivey PMI(6월) 이벤트: EIA STEO(7월); NATO 앙카라 정상회의 연설자: BoE Mann 공급: 일본, 영국, 독일, 미국 시장 요약: 미국 독립기념일 연휴 이후 월요일 주식시장은 상승 마감했으며, 기술주 주도로 나스닥이 돌출된 강세를 보였다. 반도체 주가가 우수한 성과(SOXX +3%)를 기록했으며, 삼성전자 잠정 실적 발표를 앞두고 메모리주들은 7%대의 급등을 보였다. 기술주와 함께 커뮤니케이션 서비스, 소비재(임의품) 쪽이 상대적으로 강세를 보였고, 건강관리, 필수소비재, 부동산 등 전통적 방어 업종은 부진했다. 외환시장에서 달러화는 초반 상승분을 반납했으며, 스털링과 호주달러가 위험 선호와 캐리 수요에 힘입어 엔과 스위스프랑 등 저수익 통화 대비 강세를 보였다. 유로화 역시 달러화 대비 소폭 상승했다. 뉴질랜드달러는 이번 주 RBNZ 결정(Shadow Board는 금리 동결 권고) 앞두고 약세를 보였다. 금과 은 등 귀금속도 약세를 나타냈다. 에너지 가격은 사우디 아람코가 아시아 판매 오피셜 가격(Arab Light 기준)을 배럴당 11달러 인하해 1.50달러 할인(지역 벤치마크 대조)으로 낮추면서 하락, 이는 26년 만에 최대 인하였다. 지정학적 이슈는 제한적이었으나, 보도에 따르면 이슬라마바드가 미국-이란 기술회담의 차기 개최 유력 후보지로 떠올랐으며, 7월 11일이 잠정 날짜로 제시되었다. 미국 국채는 FOMC 의사록 공개, 국채 공급을 앞두고 완만하게 스티프닝하며 보합 마감했다. 다수 기업채권 발행으로 일부 압박도 받았다. 거시 경제: ISM 서비스업 PMI는 예상을 살짝 밑돌았으나 고용지수는 4개월 만에 다시 50을 상회했고, 가격지수 하락은 인플레이션 신호에 다소 긍정적이었다. Fed 이사 Waller는 위험 균형이 바뀌었다며 노동시장이 안정된 반면 인플레이션이 더 시급해졌다고 언급했다. 커뮤니케이션 측면에서는 선제적 지침이 특정 상황에서 유용하지만 언제나 적합한 것은 아니라고 언급했다. 전망: 화요일 밤(미 동부)/수요일 새벽(영국 기준) RBNZ 정책 결정, 수요일 FOMC 의사록, 목요일 Fed Williams, 그리고 이번 주 국채 공급이 주요 주목 포인트. 주식 투자자들은 삼성전자 잠정 실적을 통해 글로벌 메모리반도체 업황을 주목할 전망. 미국 ISM 서비스업 PMI: 6월 ISM 서비스업 PMI는 54.0(예상 54.2, 이전 54.5)로 24개월 연속 확장세를 유지했고, 합성지수의 4개 모든 부문이 12개월 평균을 상회했다. 사업활동은 57.7→55.4로, 신규주문은 57.3→55.1로 완화됐지만, 여전히 건전한 수요·활동을 시사했다. 고용지수는 47.9→51.2로 넉 달 만에 확장, 가격지수는 71.3→67.7로 2월 이후 최저치. 공급자인도는 55.2→54.4였으나, ‘공급 부족’ 원자재 품목은 5개→9개로 증가. 주문잔고지수는 51.3→54.9로 상승. Oxford Economics는 이번 발표가 미국 서비스업의 회복력을 보여주며 올해 미국 GDP 2% 성장 전망과 일치한다고 평가했다. 또한 공급망 스트레스와 가격 압박은 완화되고 있지만 일부 업종은 향후 투입비용 인상을 예상한다고 덧붙였다. 노동시장 개선은 ‘재가속’보다는 ‘안정’으로 해석, 연준이 추가 금리 동결로 통화정책 초점을 인플레이션에 둘 전망이라고 평가했다. 연준 Waller: Waller 이사는 위험 균형이 역전되었으며 노동시장은 안정, 인플레이션이 급부상했다고 했다. 정책적 관점이 달라져야 한다며, 연준은 2% 인플레이션 목표를 언제나 신뢰있게 고수해왔다고 말했다. 그러나 인플레 목표를 범위로 제시하고 싶으나 지금 바꾸는 건 신뢰성에 문제라고 언급. 연준 정책 의사전달이 불분명할 경우, 반드시 이에 대해 논의해야 한다고 강조. 선제적 지침에 대해선, 정책 영향 속도를 높일 수 있는 가치있는 도구이나 너무 강하거나 경직될 경우 오히려 장애물이 되며, 다양한 경제 결과가 동시에 나타날 확률이 크면 문제가 된다고 함. 일부 상황에서는 선제적 지침 자체를 사용하지 않는 게 낫다고 덧붙였다. 채권(금리) T-노트 선물(U6) 2틱 상승한 109-20+에 마감; 독립기념일 연휴 복귀 후 국채 미미 변화, 공급 및 FOMC 의사록 대기 속 보합. 마감 시점 수익률: 2년 -1.9bp(4.118%), 3년 -2.3bp(4.140%), 5년 -2.8bp(4.204%), 7년 -2.1bp(4.332%), 10년 -1.2bp(4.473%), 20년 -0.2bp(4.986%), 30년 +0.3bp(4.988%). 오늘: 조용한 장세에서 만기별 스티프닝, 새로운 거시적 모멘텀 부재, OPEC+의 증산 합의와 사우디 아람코 아시아향 공식 판매가격 대폭 하락(26년 만에 최대) 등으로 원유 추가 하락. 지정학 이슈 제한적, 이슬라마바드가 미국-이란 기술협상 유력 개최지로 언급. 미 본장에선 혼다, Enel, Energy Transfer, 토요타 등이 회사채 발행하며 국채선물에 일부 매도 압력. 3년·10년·30년 입찰 예고에 따른 일부 양보 판매도 가능성. 거시지표와 연준 발언은 시장에 큰 반응을 일으키지 못했다. ISM 서비스업 PMI는 헤드라인에서 소폭 하회했으나, 가격 하락과 고용 개선은 긍정적으로 해석됨. Waller 이사는 선제적 지침이 때론 유익하나 경우에 따라선 사용하지 않는 게 더 낫다고 언급. 경제전망에서는 위험 균형이 바뀌어 노동시장 안정, 인플레이션이 더 시급해졌으며, 이는 정책 접근방식에 영향을 준다고 밝혔다. 전망: 이번 주 미국 국채 공급, FOMC 의사록(수요일)에서 정책금리 인상 의향, 선제적 지침 폐지 논의, Warsh 의장이 예고한 광범위한 정책점검의 초기 논의에 주목. 공급 미 국채 3년물 580억달러(7일), 10년물 390억(8일), 30년물 220억(9일) 입찰 예정; 모두 15일 결제 어음: 3개월물 최고 3.735%(B/C 2.58배), 6개월물 최고 3.830%(B/C 3.05배) 발행 완료. 7일 6주물 900억(전 800억), 52주물 520억(전 500억) 입찰 예정. STIRS/오퍼레이션: Fed 가격 책정 30bp(전월 30bp), EFFR 3.63%(불변), 거래량 1,210억달러(불변, 7/3), SOFR 3.64%(전 3.66%), 거래량 3.208조(전 3.321조, 7/2). NY연은 RRP 수요 27.2억(전 21.7억), 13개(전 4개) 카운터파티(7/6). 원유 WTI(Q6) 0.14달러 하락, 68.55달러/배럴 마감; Brent(U6) 0.13달러 하락, 71.99달러/배럴 마감. 주초 얇은 뉴스플로우 속 약세, WTI 67.82~69.21달러/배럴, Brent 71.02~72.61달러/배럴 범위 내 등락. OPEC+는 주말에 8월부터 188,000배럴/일 증산 합의; 사우디 8월 아시아향 공식 판매가격(OSP) Brent 대비 -1.50달러/배럴로, 11달러 하락—2000년 이후 최대 인하. 북서유럽 OSP는 Brent 대비 +0.85달러, 미국 ASCI 대비 +3.60달러/배럴. 향후 달력은 조용하나, 미국은 벨기에와의 월드컵 축구 토너먼트 경기 대기 중, Balogun 선수 논란 속 출전 예정. 주식 종가: SPX +0.72% (7,537), NDX +1.26% (29,698), DJI +0.29% (53,061), RUT +0.45% (3,009) 섹터: 커뮤니케이션 서비스 +1.64%, 기술 +1.34%, 소비재(임의품) +0.95%, 금융 +0.85%, 산업재 +0.84%, 소재 -0.18%, 에너지 -0.26%, 필수소비재 -0.90%, 부동산 -0.90%, 유틸리티 -1.06%, 보건 -1.17% 유럽종가: Euro Stoxx 50 -0.27%(6,396), DAX +0.15%(25,818), FTSE 100 -0.26%(10,652), CAC 40 -0.33%(8,480), AEX -0.07%(1,082), IBEX 35 -0.85%(19,684), FTSE MIB +0.27%(52,959), SMI -0.85%(14,302), PSI -1.19%(9,21) 종목 특이사항: Broadcom(AVGO), Apple(AAPL)에 맞춤형 ASIC 실리콘 제품 개발·공급 예정 TeraWulf(WULF), Justified Data 캠퍼스에 Anthropic 리스 체결 발표 Strategy(MSTR), 비트코인 3,500BTC 감축 Element Solutions(ESI), Solstice Advanced Materials에 145억달러 규모 현금·주식 인수 예정 ASML Holding(ASML), Bernstein 목표가 1,971달러→2,623달러 상향 Datadog(DDOG), Bernstein 하향조정 미국 Trump 대통령, Dell(DELL) 칭찬하며 "Dell 컴퓨터를 구매하라" 권유; Trump 계정에 기여한 Micron(MU)에도 감사 표시 PNC(PNC), 분기 배당 17.5% 인상(1.70달러→2달러/주) Nvidia(NVDA), 연기설에 "우리의 로드맵은 변함없다" 응답 FX 달러지수는 소식 빈약 속 주간 보합 출발, ISM 서비스업 PMI와 연준 Waller가 하이라이트였으나 큰 변동은 없었음. 서비스업 PMI는 6월 헤드라인 54.0(예상 54.2, 이전 54.5), 고용지수 4개월 만에 확장, 가격지수 67.7(2월 이후 최저치)로 하락. Waller 이사는 선제적 지침이 빠른 정책 영향 및 귀중한 도구이나 너무 강하면 오히려 방해, 다양한 시나리오가 상존할 경우 곤란하다고 언급, 일부 상황선 사용 안하는 게 최선이라고 재차 강조. 이번 주 FOMC 의사록(수)과 Fed Williams(목)가 주요 이벤트. G10 통화는 불균형 등락; JPY는 부진하며 달러/엔 162.42까지 고점, 호주달러는 캐리수요로 강세, 뉴질랜드달러는 RBNZ 금리 결정을 앞두고 약세(시장 7월 25bp 인상 확률 80% 반영; ANZ 의견 부합. Westpac은 동결 전망 유지). NZIER Shadow Board는 2.25% 동결 권고. 캐나다는 2분기 중앙은행 조사발표(이란 휴전 이후 물가 기대 하락, 12개월 내 경기침체 기대 54.6%(1분기 55.7%), 5년 인플레 기대 3.39%(1분기 3.02%)로 상승).