미국 외환시장 종합: 미 국채 수익률 상승세가 둔화되며 달러, FOMC 강세 되돌려… 밤사이 BoJ에 시선 집중, BoE 이후 파운드 매도

달러 인덱스는 하락하며 연준 이후 강세의 일부를 되돌렸고, 이는 대부분의 G10 외환 통화에 긍정적으로 작용했다. 미국 자산의 전반적인 되돌림과 관련해 미 국채 수익률은 전 구간에서 하락했으며, 시장이 인플레이션을 목표치로 되돌리겠다는 워시 의장의 의지를 더욱 신뢰하는 것으로 보이면서 연준의 신뢰도가 개선됐다는 분석도 나왔다. 한편 달러 관련 뉴스 흐름은 비교적 제한적이었다. 미국 경제지표가 다수 발표됐지만 1등급 지표는 없었고, 결국 시장을 움직이지 못했다. 신규 실업수당 청구 건수는 호조를 보이며 최근의 낮은 청구 건수 추세를 유지했다. 그러나 주택착공과 건축허가는 예상치를 하회했고, 필라델피아 연은 지수는 전월 대비 하락했지만 컨센서스는 웃돌았다. 기존주택 매매계약도 부진했다. 앞으로 트레이더들은 오늘 저녁 연준의 블랙아웃 기간 종료를 기다리고 있으며, 보먼과 슈미드는 금요일 발언할 예정이고, 윌리엄스는 다음 주 두 차례 발언할 예정이다. 평소와 마찬가지로 중동 상황도 계속 면밀히 주시되고 있다. 미국·이란 전선에서는 새로운 소식이 거의 없었지만, 역내 전반에 대해서는 건설적인 보고가 여러 건 나왔다. 1) 중국이 사우디의 요청에 따라 이란에 후티 반군을 억제하는 데 도움을 줄 것을 촉구한 것으로 전해졌다. 2) 사우디아라비아가 오만에 후티 반군과 2주간의 휴전을 모색해 달라고 요청한 것으로 전해졌다. 3) 파키스탄 육군참모총장은 이란에 사우디아라비아의 에너지 시설을 공격하지 않도록 후티 반군을 설득하라고 촉구했다. 파운드는 G10 통화 중 뚜렷한 약세 통화였으며, 최근 BoE 회의 이후 달러 대비 하락했다. 예상대로 영란은행이 6대 3의 표결로 금리를 3.75%에서 동결하자 파운드화는 하락했다. 전반적으로 이번 회의는 경제에 대해 균형 잡힌 논거를 제시했으며, 성명은 인플레이션 위험이 여전히 상방으로 기울어져 있다고 강조하고, 2차 효과의 증거를 기다리는 것은 적절하지 않을 것이라고 덧붙였다. 종합적으로 트레이더들은 발표에서 엇갈린 신호를 받아들일 수 있었다. 발표는 11월 금리 인상 가능성에 문을 더 열어두는 동시에, 시장에 반영된 보다 매파적인 전망 일부에는 제동을 걸었기 때문이다. 베일리 총재는 전망이 너무 불확실해 시장의 네 차례 금리 인상 전망을 판단하기 어렵다고 말했다. 영란은행이 2027년 4월까지 APF 국채 매각을 중단하고, 만기가 긴 국채를 시장에 매각하지 않을 것이라는 보도를 확인한 이후 영국 국채 수익률이 고점에서 하락한 점도 파운드화 압력에 영향을 준 것으로 보인다. 그 밖에 G10 외환은 대체로 통화별 뉴스 흐름보다는 앞서 언급한 달러 약세의 혜택을 받았다. 고베타 외환은 위험선호 심리의 회복에 힘입어 지지를 받았고, 일본 엔화 주시자들은 밤사이 BoJ를 기다리고 있다. 정책당국자들은 금리를 25bp 인상해 1.25%로 올릴 것으로 널리 예상되며, 머니마켓은 이러한 움직임을 전부 가격에 반영하고 있다. ECB의 지그먼도 보도선상에 올랐지만 시장 반응은 제한적이었다. 그는 시장의 가격 반영이 ECB의 다음 조치를 결정하지 않으며 성장에 대해 상당한 낙관론이 있다고 말했다. 지그먼은 현재 주요 2차 효과가 없으며 인플레이션이 해결되지 않을 경우 성장이 위험에 처할 것이라고 덧붙였다. 멕시코 페소는 수요일 트럼프 대통령과 셰인바움 멕시코 대통령이 양국이 무역협정 체결에 가까워지는 가운데 전화 통화를 했다는 폴리티코의 보도에 영향을 받지 않았다. 소식통들은 대화를 “그저 그랬다”고 묘사했으며, “새로운 주제”가 양국 정상의 논의에 등장하면서 “약간의 소음을 만들었다”고 말했다. 미국 당국자는 통화가 건설적이었다고 설명했으며, 협상이 계속 긍정적인 방향으로 나아가고 있다고 언급했다. 이는 통화가 잘 진행되지 않았다는 어떤 주장에도 반박하는 내용이다.