Newsquawk 미국 시장 요약 - NVDA 실적이 기술주 주도 상승, 미국/이란 긴장 고조

스냅샷: 주식 상승, 국채 하락, 원유 상승, 달러 보합, 금 상승. 회고: NVDA 실적 서프라이즈 및 강력한 전망; 트럼프 행정부는 6월 이란과 체결한 양해각서(MoU) 조건으로 복귀할 의사가 없다고 중재자들에게 통보; 신규 및 계속 실업수당 청구 건수 주간 감소, 예상치 하회; 백악관, 이란과의 협상은 현재 진행 중이 아니며 모든 옵션은 테이블 위에 있다고 언급; 이란, 미국·프랑스·영국 선박의 호르무즈 지역 진입을 허용하지 않을 것이라고 밝힘; 연준 Hammack, 지금이 행동할 때라며 금리 인상 주장; 백악관, 새로운 반도체 관세 도입 검토 중 보도; CRM, CRWD 실적 예상 상회. 예정: 데이터: 일본 도쿄 CPI(8월), 실업률(7월), 프랑스/스페인 잠정 CPI(8월), 독일 실업률(8월), 캐나다 GDP(7월), 미국 비농업 고용 연간 수정치(1차). 이벤트: 연준 잭슨홀 심포지엄(8월 27~29일). 연설자: 연준 의장 Warsh; ECB Schnabel. 공급: 호주, 일본, 이탈리아. 신용등급: 프랑스 Fitch; 스위스 Moody's; 포르투갈 S&P; 네덜란드 Morningstar DBRS. 시장 요약 주가는 목요일 상승 마감했으며, 엔비디아(NVDA)가 데이터센터 매출 호조 및 낙관적 장기전망을 포함한 강한 실적에 힘입어 주도적으로 올랐습니다. 다만 상승은 전반적인 흐름이 아니었으며, 동일가중 S&P는 하락했고, 기술주를 제외한 전 섹터가 약세를 보였습니다. 기술주는 약 3% 상승해 랠리. 원유 가격은 미국-이란의 거친 발언이 오가며 상승 마감. WSJ는 미국 트럼프 대통령이 6월 이란과 체결한 MoU로 복귀할 의사가 없으며, 봉쇄 유지 방침임을 보도. 이란은 봉쇄가 계속된다면 미국의 지역 이익에 보복하겠다고 경고. 국채(T-note)는 전 구간에서 하락 마감, 유가 상승이 국채를 압박. 경제지표의 영향은 적었고, 실업수당 청구 건수는 낮은 수준을 유지. AI 하드웨어에 대한 높은 수요로 자본재 수입이 급증하며 상품 무역 적자가 확대. 연준 위원 발언은 매파 기조였으며, Schmid/Hammack는 긴축 정책 선호를 재확인, Collins는 좀 더 중립적으로 정책이 제한적이며 추가 디스인플레이션 가능성을 언급, 상황에 따라 금리 인상이 있을 수 있음을 시사. Goolsbee는 최근 인플레이션 충격의 지속성을 파악 중임을 언급. 한편, 7년물 국채 입찰은 평균 수준. 외환에서는 오지가 강세, 엔이 약세, 달러는 보합세를 보였으며, 시장의 관심은 금요일 잭슨홀에서 연준 의장 Warsh의 발언과 연간 BLS 수정치에 쏠림. 미국 COLLINS(2028년 투표권, 중립): 최근 PCE 보고서는 통화정책이 여전히 제한적이고 점진적 디스인플레이션을 가져올 것이라는 기본 견해를 바꾸지 않았으나, 인플레이션이 실망스러우면 추가 금리인상이 필요하다고 경고. 헤드라인 수치는 예상보다 강했으나 세부 수치는 긍정적이라고 평하며, 포트폴리오 운용수수료가 큰 영향을 미쳤고 시장기반가격은 연준 목표와 일치한다고 언급. 추가 관세·유가 충격이 없다면 인플레이션 완화 가능성 있다 보며, 최근 국채 금리 상승은 물가안정과 일치하는 것으로 해석, 인플레 기대 상승 신호는 아니라고 평가. Bessent의 개입에 대해선 언급 거절. SCHMID(2028년 투표권, 매파): 7월 회의 때 금리 인상을 지지했을 것으로 보인다며, 인플레이션이 지속적이고 완고하며 에너지쇼크가 점점 경제 전반에 영향을 미친다고 지적. 연준은 2% 인플레로 복귀해야 하며, 현재 정책이 얼마나 제한적인지는 아직 분명하지 않다고 인정, 추가 정보 필요. 중간선거는 10월 결정에 영향 없다고 했고 최근 사태로 연준 신뢰가 훼손됐다고 보지 않음. HAMMACK(2026년 투표권, 매파): 최근 인플레 수치는 예상과 일치, 지금이 행동할 때라 주장. 현재 연준 정책이 경제에 제한적으로 작용한다고 보지 않으며, 자신의 중립금리 견해는 다른 연준 인사들보다 높다고 언급. 인플레와 생활비에 대한 우려가 크다고 함. 클리블랜드 연준 총재는 매 회의에 열린 마음으로 임한다고 밝힘, 연준 회의 일정 리듬에 대해서도 열려 있음. GOOLSBEE(2027년 투표권, 중립): 인플레이션 충격이 지속적인지 파악 중이라며, 시카고 연준 총재는 3개월 인플레가 괜찮아 보이고, 3% 금리/2% 인플레라는 목표 수준이 연준의 방향(장기적으로, 2% 인플레·3% 중립금리 상정)이라 언급. 진행 상품 무역수지: 7월 미국 상품 무역 적자는 1,188억 달러로 확대(예상 990억 달러, 이전 1,014억 달러). 수입은 전월대비 3.7% 증가, 수출은 2.9% 감소. 수입 증가는 자본재(+11.3%)가 주도, 현재 전년 대비 46.9% 증가, 소비재 수입은 거의 변화 없음(+0.1%). 수출은 산업용 자재(-11.2%) 약세가 두드러졌으며, 소비재(+8.1%), 자본재(+2.9%)는 증가. 옥스포드 이코노믹스는 상품수지 적자가 2025년 1분기 이후 최대라 언급, AI 하드웨어 수요가 자본재 수입 급등의 원인, 7월 데이터는 순수출이 3분기 GDP의 약 -1%포인트에 기여할 것으로 예측, 위험은 더 큰 성장 둔화에 있음. 도매재고는 1.3% 증가(예상 +0.1%, 이전 +0.3%), 자동차 제외 소매재고는 0.7% 증가(이전 -0.5%)로 3분기 재고 출발 호조. 실업수당 청구: 신규 청구(8/22 종료주)는 20.3만 건으로 전주 20.7만, 예상 20.8만 하회, 4주 평균은 소폭 상승(20.55만 > 20.425만). 계속 청구(8/15 종료주)는 177.8만(예상 179만, 이전 179.6만). 비조정 수치는 169,786건, 전주대비 -1.9%(시즌 조정 예상 -0.1%). 옥스포드 이코노믹스는 노동시장이 전반적으로 균형 상태고, 고용·해고 모두 낮은 수준이라 평가. 채권 T-노트 선물(U6) 2+틱 하락 108-18+ 마감 T-노트는 Warsh 대기 속 보합세. 마감 기준, 2년물 +2.1bp(4.230%), 3년 +2.6bp(4.295%), 5년 +3.4bp(4.394%), 7년 +3.0bp(4.518%), 10년 +2.1bp(4.670%), 20년 +1.9bp(5.184%), 30년 +1.7bp(5.189%). 이날: 미 국채금리는 전 구간서 0~3bp 상승. 유가는 전일 상승세 연장, 국채에 직접 연동은 없었고, 시장은 금요일 Warsh 연준 의장 발언에 주목. WSJ의 미국-이란 MoU 복귀 의사 없음 보도 이후 유가 추종해 국채 수익률도 일부 상승. 경제지표에서는 상품무역 적자가 예상보다 크게 확대, AI 수요 따른 자본재 수입 급증, 산업 자재(원유 수출 하락) 수출은 약세. 실업수당 청구는 낮은 수준 지속, 노동시장은 저고용·저해고 상태와 일치. 잭슨홀 개막, 시장의 초점은 금요일 Warsh 연준 의장에 맞춰짐. Schmid는 7월 금리 인상 지지했을 것이라 하며, 인플레 완고함과 정책 효과 불확실성을 언급. Hammack은 지금이 행동시기라 반복하며, 정책이 경기 제한적이진 않다고 평가. Collins는 충분히 제한적이고 디스인플레 될 것이나, 결과 안 나오면 추가 인상 가능성 언급. 7년물 입찰은 최근 평균 수준, prior/six-auction 평균 0.2bp tail과 비교해 적중. 직접 참가가 증가, 간접 수요 감소로 딜러가 평균 수준 인수. 높은 명목 금리가 일시적 지지, 전반적으로는 평이한 결과. 금주 2·5년물 입찰은 전월 대비 명목수익률은 낮았으나 여전히 강한 결과. 참고로, 지난 2 거래일간 CME의 시스템 장애로 일시적으로 미국 채권시장 유동성이 크게 증발, 가격에는 영향 없었으나 거래자들이 갑작스런 얇은 유동성에 의문. 공급 국채/채권 미국, 7년물 440억 달러 발행; 기준 금리로 낙찰 단기채 미국, 4주물 최고 3.650%에 발행, B/C 2.73배; 8주물 최고 3.670%에 발행, B/C 2.77배 미국, 8월 27일 4주물 1,000억 달러, 8주물 900억 달러 발행 예정; 9월 1일 결제 STIRS / 운영 연준 금리인상 CME FedWatch: 9월 8.5bp(이전 10bp), 12월 27bp(이전 26.1bp) EFFR 3.63%(이전 3.63%), 8월26일 거래액 1,120억 달러(이전 1,090억 달러) SOFR 3.64%(이전 3.66%), 8월26일 거래액 2.859조 달러(이전 2.916조 달러) 뉴욕 연준 역환매수요 0.46억 달러(이전 0.70억 달러), 8개 거래상대방(이전 4건), 8월27일 기준 원유 WTI(V6) 1.30달러 상승해 83.53달러/배럴 마감; 브렌트(X6) 1.58달러 상승해 88.52달러/배럴 마감 목요일 미국-이란 발언 경색에 따라 원유 상승세, 초반 하락 흐름 완전 반전. 이후 WTI와 브렌트는 각각 84.27, 89.17달러까지 고점 상승, WSJ가 트럼프 행정부가 6월 이란 MoU 복귀 의사가 없고, 이란을 경제적으로 압박할 생각임을 수차례 중재자에게 밝혔다고 보도. 이에 앞서 백악관은 협상 없음, 모든 옵션 열려 있다고 밝혔고, 해상봉쇄 유지 방침 언급. 이란은 호르무즈 해협 새 통과 규정 위반 선박에 블랙리스트 경고, 이란 고위 안보관은 미국이 이란 석유화물 압류시 연관 선박·에너지·보험·금융 등에 비례 보복 경고. 참고로 WTI는 장 초반 저점 80.65달러, 브렌트 85.32달러에서 반등, 고점권 마감. 주식 마감: SPX +0.72%(7,731), NDX +1.43%(29,642), DJI +0.20%(53,574), RUT +0.28%(3,014) 섹터: 기술주 +3.40%, 에너지 -0.37%, 금융 -0.58%, 소재 -0.71%, 유틸리티 -0.75%, 커뮤니케이션 서비스 -0.75%, 산업 -0.84%, 부동산 -0.92%, 소비재 -1.02%, 헬스 -1.10%, 필수소비재 유럽 마감: Euro Stoxx 50 -0.73%(6,424), Dax 40 +0.27%(26,356), FTSE 100 -0.79%(10,793), CAC 40 -1.68%(8,320), FTSE MIB -1.17%(52,265), IBEX 35 -0.93%(19,882), PSI -0.60%(9,389), SMI -1.11%(14,381), AEX -0.40%(1,103) 종목별: Nvidia(NVDA): 최초로 장기 전망 제시, FY28에 더 강한 매출 성장 예상, AI 수요 확대 기대. Salesforce(CRM): 순이익 상회, 강한 전망 및 AI 관련 성장 가속, Anthropic 투자 이익 크게 기여. CrowdStrike(CRWD): 매출·이익 모두 상회, 가이던스 상향, AI 보안 수요 증가로 성장 지속. HP(HPQ): PC 출하 감소 및 원자재/메모리 비용 상승에 따른 마진 약화가 매출 성장·이익 전망 상향 효과를 상쇄. Okta(OKTA): 2분기 지표 호조, 연간 전망 상향. Wendy's(WEN): Trian 펀드는 비상장화 인수 계획 없음. Dollar General(DG): EPS·매출·동일점 신장 모두 상회. Meta(META): 연간 Anthropic AI 모델에 최대 100억 달러 지출 가능성(NYT 보도). 캘리포니아 법무장관, 파라마운트(PSKY) 합의 가능성, 회사는 규정 따라야 한다고 CNBC TV 언급. Rupert Murdoch, Fox(FOXA)와 News Corp.(NWSA) 재합병 검토 보도. 외환 달러인덱스는 목요일 G10 통화 대비 혼조, 거의 보합. 달러 방향성은 잭슨홀 연준 발언, 실업수당 청구 감소 등 주요 이벤트였으나 변동 크지 않음. 상품무역 적자 확대, AI 하드웨어 수입 급증이 주요 배경. 금요일 Warsh 연준 의장 잭슨홀 연설이 주목. 지정학적으로는 트럼프 행정부가 6월 이란 MoU 복귀의사 없음을 반복 언급. G10 통화별 달러 대비 등락은 약보합, 통화 특이 이슈는 미미. 유로화는 ECB 의사록에 반응 없었으며, 금리 인상은 인플레 원인 해결에 무력 주장만 언급. 엔화는 BoJ Himino 부총재 발언에서 9월 25bp 인상 가능성 시사, 인플레 상승 위험에 더 주의해야 한다고 언급, 전반적으로 약보합세.