유럽 시장 마감 - 2026년 9월 23일

유럽 증시는 초반 강세를 보였으나 에너지 벤치마크가 상승하면서 점차 하락해 약세권으로 진입했다. USD는 지속적인 매파적 전망과 잠재적인 미국 디젤 수출 금지 가능성에 힘입어 상승했으며, 대척통화는 부진했다. 이란의 레자에이 소장은 테헤란의 조건이 충족되지 않는 한 호르무즈 해협은 재개방되지 않을 것이라고 말했다. 주식 유럽 증시는 수요일 거래를 전부 하락으로 마감할 예정이며, DAX 40의 부진이 두드러졌다. 미국 대통령 트럼프가 미국 디젤 수출 중단을 지지하겠다고 밝힌 이후 런던 가스오일/뉴욕 난방유 스프레드 확대에 관심이 집중됐다. 오늘 지정학적 헤드라인은 많지 않았으며, 이란 언론에 따르면 17:05BST로 예정된 이란 대통령의 연설에 초점이 맞춰졌다. 섹터별로는 에너지를 제외한 모든 섹터가 하락하며 부정적인 흐름을 나타냈다. 보험이 가장 부진한 섹터였고, 건설과 자동차가 그 뒤를 이었다. 주요 종목으로는 UBS(-1.6%)가 있다. 스위스 상원은 외국 사업부에 대한 90% CET1 지원을 승인했지만, 애널리스트들은 이 조치로 회사의 EPS가 약 10% 크게 타격을 받을 수 있다고 경고했다. Arcadis(-5.6%)는 WSP Global이 회사 인수 제안을 철회했다. JD Sports Fashion(-3.6%)은 2026/27 회계연도 상반기 매출이 컨센서스에 부합했고 2027 회계연도 가이던스를 유지했다. Adyen(-3.2%)은 신임 CFO를 선임했다. CaixaBank(+1.0%)는 UBS에서 투자의견이 중립에서 매수로 상향됐다. 미국 현물 주식은 전반적으로 하락 출발했으며, RUT의 부진이 두드러졌다. 최근 거래의 초점은 개발을 늦춰야 한다는 요구에도 불구하고 새로운 AI 모델 출시에 맞춰졌다. OpenAI가 Astra 6를 발표한 뒤 화요일 세션에서 나타난 하락세에 이어 반도체 제조업체들이 계속 하락했다(Intel -1.9%). 경제지표 측면에서는 미국 S&P PMI가 전 항목에서 예상치를 상회했으며, 해당 기관은 투입 비용이 급등해 인플레이션이 통제되지 않고 있다는 연준의 문제를 가중시키고 있다고 강조했다. 외환 G10 통화는 정도의 차이는 있었지만 USD 대비 하락했다. 오늘 달러 강세는 a) 직전 세션에서 추가 금리 인상에 대한 개방성을 시사한 바킨과 콜린스의 지속적인 매파적 발언, b) 트럼프의 디젤 수출 금지 시사에 의해 뒷받침됐다. 이는 물론 글로벌 동종 통화권의 디젤 가격 상승으로 이어져 G10 통화에 압력을 가할 수 있다. c) 수익률 상승도 영향을 미쳤다. DXY는 100.54~98 범위의 상단에서 거래됐으며, 이제 101.00선을 넘어설 가능성에 시선을 두고 있다. 7월 30일 고점은 101.07이었다. 강한 미국 PMI 보고서 이후 달러는 일부 강세를 보였다. 함께 발표된 논평도 매파적이었다. “최근 에너지 가격 급등을 배경으로 투입 비용이 급등하면서 인플레이션 상황이 악화되고 있다.” 대척통화는 위험회피 분위기로 인해 세션 내내 뚜렷한 부진을 보였으며, 세션이 진행될수록 분위기는 더욱 악화됐다. 루니는 자체적으로 디젤을 생산하기 때문에 최근의 디젤 관련 조치로부터 어느 정도 보호된다는 점에서 동종 통화보다 약간 나은 흐름을 보였다. EUR은 역내 PMI를 소화했다. 프랑스와 독일의 지표는 이란 전쟁에도 불구하고 유럽 경제가 회복력을 유지하고 있음을 계속 나타냈다. 프랑스 PMI 보고서는 “9월 PMI 가격 지표에서 나타난 상승세는 특히 겨울철이 다가오는 시점에서 면밀히 지켜볼 필요가 있다. 에너지 가격 인플레이션이 경제의 다른 영역으로 확산될 위험이 분명히 커지고 있기 때문”이라고 강조했다. 유로존 전체 보고서도 유사하게 강했으며, 내부 보고서는 성장률 상승과 인플레이션 상승의 조합이 ECB의 올해 추가 금리 인상을 부추길 수 있다고 시사했다. 채권 채권 벤치마크는 에너지 시장의 가격 움직임에 계속 휘둘리면서 뚜렷한 방향을 찾지 못했다. 채권 약세는 에너지 가격 상승과 함께 나타났다. 핵심 동인은 많지 않았으나, 이란 언론에 따르면 17:05BST로 예정된 이란 대통령의 연설에 관심이 쏠릴 예정이다. 미 국채는 최근의 수렴 패턴 안에 머물렀으며, 최근 PMI 데이터 이후 ZNZ26은 핵심 수준인 105-24 아래로 내려가 10년물 수익률을 다시 5% 위로 끌어올렸다. 지표와 관련해 미국 S&P PMI는 전 항목에서 예상치를 상회했으며, 해당 기관은 투입 비용이 급등해 인플레이션이 통제되지 않고 있다는 연준의 문제를 가중시키고 있다고 강조했다. 분데스방크는 특히 서비스 부문을 중심으로 전반적으로 강한 플래시 PMI가 발표된 이후에도 반응이 거의 없었다. S&P는 GDP가 분기 기준 0.4% 상승할 것으로 지적하며 유로존 경제의 회복력을 강조했다. 또한 이러한 경제적 회복력이 지정학적 역풍 및 물가 상승과 결합하면서 ECB의 금리 인상을 촉진할 가능성이 높다고 덧붙였다. 독일 10년물 수익률은 현재 주간 고점에 있으며 3.50%를 다시 웃돌았다. 그러나 영국 PMI는 제조업이 강한 반면 종합 및 서비스 부문은 약세를 보이는 등 더욱 혼재된 모습을 나타냈다. 해당 지표에서는 성장 둔화의 신호가 두드러졌으며 향후 주목할 필요가 있다. 길트는 86.04까지 상승한 뒤 동종 채권과 함께 하락해 84.99까지 떨어졌다. 독일은 예상 20억 유로에 비해 16억5천만 유로 규모의 3.40% 2047년물 및 2.90% 2056년물 분데스채를 매각했다. 상품 에너지 벤치마크의 초점은 트럼프의 디젤 관련 발언과 지정학적 상황에 맞춰졌다. 미국 대통령 트럼프는 디젤 수출 금지를 지지할 것이라고 시사했다. 미국에서는 디젤 가격이 보합 또는 하락했으나 유럽 계약은 약 3% 급등했다. 다만 디젤 수출 금지는 효과가 없을 것이라고 밝힌 미국 에너지장관 라이트의 최근 발언으로 디젤 가격은 저점에서 소폭 반등했다. 지정학적으로는 러시아-우크라이나 전선과 미국-이란 전선 모두 분위기가 긍정적이었다. 전자의 경우 우크라이나 대통령 젤렌스키가 트럼프에게 우크라이나-미국-러시아 3자 회담을 주선해 달라고 요청했고, 트럼프는 푸틴이 만날 의향이 있다고 시사했다. 별도로 CNN은 우크라이나가 이번 주 미국과 방위 협정을 체결할 준비가 되어 있으나 미국이 준비될 때까지 연기될 수 있다고 보도했다. 미국-이란 전선에서 트럼프는 자신의 최고위 특사들이 이란 대표단과 건설적인 회담을 가졌다고 밝혔다. 그는 이란이 좋은 일을 할 것으로 생각한다고 덧붙였다. 그러나 회담에 정통한 일부 소식통은 최근의 낙관론을 누그러뜨렸다. 이란은 입장을 바꾸지 않았으며, 한 미국 소식통은 합의 가능성이 제한적이고 중대한 분쟁과 장애물이 남아 있다고 판단했다. 지정학적 낙관론에 힘입어 원유 벤치마크는 오늘 아침 초반 하락했으나 이후 낙폭을 만회해 약 1%의 상승폭을 보이며 거래됐다. WTI는 배럴당 88.71~91.43달러 범위의 상단을 향해 거래됐고, 브렌트유는 배럴당 94.08~96.73달러 범위의 상단에 머물렀다. 현물 금은 달러 강세로 세션 내내 하락했다. 금 가격은 온스당 4,300달러선 바로 아래에서 저점을 형성했으며, 온스당 4,291~4,369달러 범위 내에서 움직였다. 미국 에너지장관 라이트는 디젤 수출 금지가 효과가 없을 것이며 휘발유와 항공유 가격을 올릴 것이라고 말했다. AFP는 노르웨이 산업통상장관이 노르웨이가 2028년까지 유럽 최대 희토류 매장지를 채굴할 계획이라고 말했다고 보도했다. WSJ는 소식통을 인용해 미국 대통령 트럼프의 디젤 수출 금지 지지가 업계 관계자들을 “허를 찔렀다”고 보도했으며, 로비스트들은 금지에 대한 반대 입장을 등록하기 위해 서둘렀다고 전했다. 러시아는 2026년 천연가스 생산 전망을 6,884억㎥에서 6,831억㎥로, LNG 수출 전망을 4,030만 톤에서 3,500만 톤으로 낮췄다. ADNOC는 10월 Murban 원유 OSP를 배럴당 90.58달러로 설정했다. TotalEnergies(TTE FP)는 Ima 가스 프로젝트를 시작했다. 이란 석유부 차관은 계획 담당 차관은 9월 22일 기준 South Pars의 손상된 생산능력 중 약 50%가 복구되어 생산이 재개됐으며, 계획된 모든 복구 작업은 겨울 전 완료될 것으로 예상된다고 말했다고 Fars가 보도했다. Cinco Dias에 따르면 스페인은 전기요금을 억제하기 위해 가스 가격 상한 설정을 검토 중인 것으로 알려졌다. 유럽 경제지표 영국 S&P Global 서비스업 PMI 플래시(9월) 52, 예상 52, 이전 52.5. 영국 S&P Global 종합 PMI 플래시(9월) 51.7, 예상 52, 이전 52.5. 영국 S&P Global 제조업 PMI 플래시(9월) 52, 예상 51.5, 이전 51.7. 유럽 S&P Global 종합 PMI 플래시(9월) 53.1, 예상 51.7, 이전 52.0. 유럽 S&P Global 서비스업 PMI 플래시(9월) 53, 예상 51.5, 이전 51.6. 유럽 S&P Global 제조업 PMI 플래시(9월) 52.7, 예상 52.6, 이전 52.7. 독일 S&P Global 종합 PMI 플래시(9월) 53.8, 예상 51.8, 이전 51.8. 독일 S&P Global 서비스업 PMI 플래시(9월) 52.9, 예상 50, 이전 49.7. 독일 S&P Global 제조업 PMI 플래시(9월) 53.8, 예상 54, 이전 54.3. 폴란드 실업률(8월) 5.8%, 예상 5.9%, 이전 5.8%. 프랑스 S&P Global 서비스업 PMI 플래시(9월) 51.4, 예상 48.4, 이전 48.0. 프랑스 S&P Global 제조업 PMI 플래시(9월) 50.3, 예상 50.8, 이전 51.1. 프랑스 S&P Global 종합 PMI 플래시(9월) 51.2, 예상 48.7, 이전 48.5. 주요 헤드라인 이탈리아 재무장관 지오르제티는 소득세 인하가 정부의 우선순위로 남아 있다고 말했다. BFM은 소식통을 인용해 이탈리아의 재정적자가 2026년 GDP의 2.9%, 2027년에는 2.8%에 이를 것으로 예상된다고 보도했다. 독일 IG Metall은 전기 부문에서 5% 임금 인상을 요구한다고 밝혔으며, 지역 협상은 10월 7일 시작되고 11월 1일부터 파업이 발생할 가능성이 있다고 경고했다. 유럽연합 집행위원회는 헝가리에 대한 2022년 법치 보호 조치를 해제하고, 동결된 42억 유로의 결속기금 지급을 재개하며 Erasmus+와 Horizon Europe에 대한 접근을 복원하는 방안을 제안했다. OECD 2026년 GDP 전망: 미국 2.2%(이전 2.0%), 중국 4.5%(이전 4.5%), EU 1.0%(이전 0.8%), 영국 1.1%(이전 0.9%), 세계 2.9%(이전 2.8%). 소식통에 따르면 이탈리아는 올해 적자를 EU의 GDP 대비 3% 상한선 아래로 유지하겠다는 약속을 고수할 계획인 것으로 알려졌다. 중앙은행 ECB의 마클루프는 2차 파급효과가 아직 나타나지 않고 있다고 말했다. 뱅크오브아메리카는 영란은행이 2026년 11월과 2027년 2월에 25bp씩 금리를 인상할 것으로 예상했다(이전에는 2027년 11월까지 금리 동결 전망). 남아프리카공화국 금리 결정 7.25%, 예상 7.25%, 이전 7.00%. 남아프리카공화국 중앙은행 성명: 인플레이션 상방 위험과 성장 하방 위험을 전망하며, 연료 가격 충격은 심화됐고 글로벌 금리는 상승하고 있다고 밝혔다. 전망: 2026년 CPI 4.4%(이전 4.0%), 2027년 CPI 4.0%(이전 3.8%), 2026년 근원 CPI 3.8%(이전 3.8%), 2027년 근원 CPI 4.0%(이전 3.7%), 2026년 GDP 1.2%(이전 1.4%), 2027년 GDP 1.7%(이전 1.7%). 금리 경로 모델: 2026년 말 레포금리 6.98%(이전 6.79%), 202년 말 레포금리 6.34%(이전 6.24%), 2026년 말 레포금리 5.98%(이전 5.95%). BCB의 데이비드 이사는 중립금리가 특정 시점에 더 높았을 가능성이 있다고 말했다. RBI의 굽타 부총재는 석유 의존도가 낮아지면서 경상수지 적자가 앞으로 계속 줄어들 것이라고 말했다. 인도네시아 금리 결정 5.75%, 예상 5.75%, 이전 5.75%. 지정학 러시아-우크라이나 폴란드군 관계자는 러시아 군용 헬리콥터가 칼리닌그라드에서 폴란드 영공으로 잠시 침범했다고 말했다. 러시아는 2026년 천연가스 생산 전망을 6,884억㎥에서 6,831억㎥로, LNG 수출 전망을 4,030만 톤에서 3,500만 톤으로 낮췄다. 러시아 크렘린은 우크라이나와의 평화 회담을 위한 여건이 아직 마련되지 않았으며, 우크라이나에 관한 고위급 회담 계획의 구체적인 세부사항도 없다고 밝혔다. 우크라이나 대통령 젤렌스키는 모스크바에 와야 할 것이라고 말했다. 우크라이나 에너지장관은 미국 에너지장관 라이트와 만나 에너지 안보 및 전쟁의 영향을 논의했으며, 에너지 휴전을 달성하기 위한 외교적 노력의 중요성을 강조했다. 러시아는 자국군이 우크라이나의 방위 및 에너지 시설과 물류센터를 타격했으며, 러시아군이 흑해의 화물선을 공격했다고 밝혔다. 우크라이나 관계자는 러시아가 키이우의 두 지역에 있는 가스 저장시설과 기지를 공격했다고 말했다. 중동 이란의 레자에이 소장은 테헤란의 조건이 충족되지 않는 한 호르무즈 해협은 재개방되지 않을 것이며 협상도 없을 것이라고 말했다. 그는 이란이 협상을 서두르지 않고 있으며, 조건은 작성되어 카타르와 파키스탄에 전달됐다고 말했다. 인도 외무장관은 미국 국무장관 루비오에게 ‘러시아와 이란 제재법’에 대한 우려를 제기했다고 말했다. AFP는 예멘의 후티 반군이 미국이 사우디 주도 공습을 지원할 경우 미국의 이익을 공격할 것이라고 보도했다. 후티 군사고문은 AFP에 워싱턴이 사우디아라비아를 지원해 예멘 분쟁에 개입하거나 바브엘만데브 해협을 개방하려 할 경우 중동 내 미국의 이익을 공격할 것이라고 말했다. Axios는 소식통을 인용해 미국 대통령 트럼프의 평화위원회가 수요일 회원들과의 회의에서 가자를 위한 6개월간 24억5천만 달러 규모의 복구 계획을 공개할 예정이라고 보도했다. 외교 소식통은 “미국과 이란 간 어제 회담은 협상 재개에 필요한 최소 수준을 달성하지 못했다”고 말했다고 Hayom이 보도했다. 이란 의회 산업위원회 소속 의원은 이란 대통령이 미국 대통령 트럼프와 만나는 것은 “이란의 국익에도, 이란 국민의 이익에도 부합하지 않는다”고 말했다. 이란 외무부 대변인 바가에이는 미국과의 접촉이 카타르 중재자를 통해 이란의 조건을 전달하는 방식으로 이뤄졌다고 Nournews가 보도했다. 조건에는 모든 전선에서의 전쟁 종식, 미국의 군사행동 중단, 해상 봉쇄와 경제전쟁 중단, 이란 자산 해제가 포함됐다. 공화당 의원들은 교착 상태에 빠진 대만 원조와 무기 지원에 대해 미국 대통령 트럼프 행정부를 압박하고 있는 것으로 알려졌다. 미 중부사령부 사령관 쿠퍼는 REJTF 팀이 현재 세계의 다국적 공격 드론 부대라고 말했다. 이란 대통령은 유엔 총회 연설에서 미나브 학교 공격에 대해 언급할 가능성이 높다. UKMTO는 호르무즈 해협 내 사건을 보고했다. 화물선이 신원 미상의 발사체에 피격됐으며 모든 승무원이 대피했고 2명의 사상자가 발생했다고 전했다. 선박은 화재가 발생한 채 표류 중이다. AFP는 “이란 상업용 항공기가 미국의 제재에도 불구하고 중국에 착륙했다”고 보도했다. 기자 카이스는 알아크바르를 인용해 테헤란의 외교 소식통이 유엔 총회 계기 이란 대통령 페제시키안과 미국 대통령 트럼프 간 회동은 의제에 없다고 말했다고 전했다. 주요 북미 뉴스 미국 대통령 트럼프는 캐나다의 이민 정책을 비판하고 캐나다의 대규모 실업을 경고했다. 중국 국가주석 시진핑이 미국으로 출발했다. 북미 경제지표 미국 MBA 모기지 재융자 지수(9월 18일) 611.0, 이전 627.1. 미국 MBA 모기지 신청(9월 18일) -1.5%, 이전 -4.1%. 미국 MBA 30년 모기지 금리(9월 18일) 7.12%, 이전 6.97%. 미국 MBA 구매 지수(9월 18일) 154.9, 이전 156.2. 미국 MBA 모기지 시장 지수(9월 18일) 227.3, 이전 230.8.