유럽 시장 개장: 엔비디아 실적 후 하락; 삼성, 노조와 잠정 합의 도달; 이지젯, 1H 손실 확대 및 역풍 언급; 제네랄리 1분기 순이익 기대치 상회; 유비소프트, 손실 확대 후 수익성 목표 연기

유럽 시장 개장: 글로벌 위험 선호 심리가 중동 해법에 대한 낙관론으로 유가가 하락하면서 지지되었으나, 월가 상승 이후 견고했던 아시아-태평양 시장 여파에도 불구하고 유럽 주식 시장은 신중하게 개장했다. 트럼프 대통령은 이란과의 협상이 "최종 단계"에 있다고 밝혔으나, 양측 모두 계속해서 위협을 주고받았다. 이후 유가는 소폭 반등했으며, 월스트리트저널(WSJ)은 최근 하락세에 따른 기술적 조정 가능성을 언급했다. 브렌트유는 유럽 세션에 진입할 때 배럴당 약 106달러를 기록했다. 파키스탄 육군참모총장이 오늘 이란을 방문하여 최종 협상안 합의를 발표할 예정이며, 미국은 며칠 전 이란의 14개 조항 문서를 전달받은 후 파키스탄 중재인을 통해 이란에 문자를 보낸 것으로 알려졌다. 엔비디아(NVDA) 주가는 실적 및 긍정적 가이던스를 상회했음에도 불구하고, 투자자 기대치가 높고 AI 칩 경쟁 및 중국 수출 불확실성으로 인해 하락세를 보였다. 한국 KOSPI는 급등했고 삼성(005930 KS)은 노조와 잠정 합의에 도달하여 임박한 파업을 막으면서 강세를 보였다. 한국거래소는 선물 급등 이후 KOSPI 및 KOSDAQ의 프로그램 매매를 잠시 중단했다. 금 가격은 온스당 4,520달러 부근에서 약보합세를 보였고, 비철금속은 장중 좁은 범위에서 거래됐으며, 구리는 지난주 사상 최고치에서 추가로 조정됐다. 철광석은 글로벌 해상 운송 증가와 중국 철강 판매 둔화로 단기 역풍이 언급되며 6거래일 연속 하락했다. 무역지표 발표에서는 일본이 4월 비조정 기준 무역수지 3,019억엔 흑자(예상치는 445억엔 적자)를 기록했으며, 이는 수출 호조 및 에너지 수입 감소가 원인으로 지목됐다. 한국의 5월 초 조정치 수출은 반도체 및 컴퓨터 주도로 52.6% 증가했고, 비조정치 출하도 64.8% 상승해 110억달러 흑자를 기록했다. 호주의 4월 실업률은 4.5%(예상 4.3%, 이전 4.3%)로 2021년 11월 이후 최고치로 올랐고, 고용은 1만8,600명 감소(예상 15,000명 증가)를 기록해 지난해 6월 이후 최대 폭의 감소를 보였다. 이에 따라 트레이더들은 RBA 추가 금리인상 기대치를 낮췄고, AUD 및 3년 만기 국채 금리가 하락했다. 중앙은행 발언에서는 일본은행(BoJ) Koeda 위원이 근원물가가 2%를 초과할 위험이 있다며 금리 인상 지속을 지지했다. 블룸버그는 BoJ가 6월 15~16일 검토 전에 투자자들과 채권매입 축소 문제를 논의하고 있다고 전했다. 수요일 유럽장 마감 이후 공개된 FOMC 4월 의사록에서는 인플레이션이 2% 이상 지속될 경우 금리 인상 가능성을 대부분의 위원이 언급해 매파적으로 해석됐다. 영국에서는 Reeves 재무장관이 농식품 관세 인하, 아동 여름철 무료 버스, 운전자 지원 4억 파운드(GBP) 및 10월 시작 예정인 에너지요금 지원 정책을 오늘 발표할 예정이다. 종목별 주요 뉴스: 기술: 엔비디아(NVDA)는 실적 호조 및 긍정적 가이던스에도 기대를 밑돌았다는 평가와 AI 칩 경쟁 심화, 중국 수출 불확실성 등으로 시간외 거래에서 하락했다. 삼성(005930 KS)은 노조와 임금 잠정 합의에 도달하여 파업을 유예하며, 조합원 투표가 5월 22~27일 이루어질 예정이다. 이에 따라 삼성 주가와 KOSPI 지수 모두 급등했다. 통신: BT그룹(BT/ LN)은 2025/26 회계연도 조정 매출 196.5억 파운드(이전 203.7억 파운드), 세전 이익 14.4억 파운드(이전 13.3억 파운드)를 보고했으며, 지속적 성장 가이던스를 재확인했다. 2027 회계연도 조정 매출은 190~195억 파운드, 조정 EBITDA는 82~83억 파운드로 전망했다. 유비소프트(UBI FP)는 수익성 및 잉여현금흐름 목표를 1년 연기해 2028년 흑자전환을 목표로 했고, 2026 회계연도 4분기 순 예약액은 4억 1,500만 유로(예상 3억 8,690만 유로)를 기록했다. 연간 순손실은 14.8억 유로(이전 2억 4,350만 유로 손실)로 확대, 영업손실도 10.4억 유로로 증가했다. 2027 회계연도 순 예약액은 한 자릿수 후반대 감소가 예상된다. 금융: 제네랄리(G IM)는 1분기 순이익 11억 7,000만 유로(예상 10억 9,500만 유로, 이전 11억 9,500만 유로)를 발표했고, 영업이익은 8.1% 증가, 원수보험료는 6.8% 증가했다. 순이익 감소는 투자 가치 하락 등 시장 변동성 영향으로 설명됐다. 산업: 이지젯(EZJ LN)은 2026년 상반기 매출 39억 5,000만 파운드(예상 39억 4,000만 파운드), 세전손실 5억 5,200만 파운드(이전 3억 9,400만 파운드, 4~5억 6,000만 파운드의 4월 가이던스와 부합)를 기록했다. 하반기에는 중동 분쟁에 따른 항공권 수요 둔화와 유가 상승 등으로 역풍이 예상되며, 여름 예약률도 전년 대비 뒤처진 상황이다. 스페이스X(SPCX)는 나스닥 IPO를 6월 12일 목표로 신청했으며, 1.75조 달러 밸류에이션에 750억 달러 조달을 모색 중이다. 소재: KGHM Polska Miedz(PGH PW) CEO는 유럽과 아프리카에서 입지를 강화하고 미주 지역 인수 대상을 모니터링해 사업 확대를 추구할 것이라고 밝혔다. 에너지: Aker BP(AKRBP NO)와 Equinor(EQNR NO)는 노르웨이 대륙붕 내 일부 자산의 생산 및 가치 창출 확대를 위한 전략적 협력에 합의했으며, 가치는 약 2,300만 달러로 평가됐다. 금일 주요 일정: 이벤트: 파키스탄 육군참모총장이 오늘 이란 방문 시 최종 합의 도달을 발표할 예정이라고 보도됐다. 백악관의 AI·사이버보안 관련 행정 명령은 23일(목)부터 국가안보 및 민간 기관에 첨단 AI 모델 감시를 지시할 예정. 영국 Reeves 재무장관이 11:00(BST)에 생활비 지원 조치 발표. 지표: 유럽에서는 플래시 PMI가 발표된다. 유로존 종합지수 예상 48.8(이전 48.8), 서비스업 47.7(이전 47.6), 제조업 51.8(이전 52.2); 독일 종합 48.4(이전 48.4); 프랑스 종합 47.7(이전 47.6); 영국 종합 51.6(이전 52.6), 서비스 51.7(이전 52.7); 유로존 5월 플래시 소비자신뢰 예상 -20.8(이전 -20.6). 북미에서는 미국 플래시 PMI: 종합 51.5(이전 51.7), 서비스 51.1(이전 51.0), 제조업 53.8(이전 54.5); 주간 신규 실업수당 청구건수 예상 210,000건(이전 211,000건), 지속 청구 1,779,000건(이전 1,782,000건); 미국 주택착공건수 예상 141만건(이전 150.2만건), 필라델피아 연준 제조업지수도 발표 예정(이전 26.7). 중앙은행: Banxico 5월 의사록 공개. 연설자: Fed Barkin(2027년 투표권, 중립)이 경제 전망에 대해 연설. 영란은행(BoE) Bailey 총재(중립)가 Cutler’s Feast에서 연설(원고 예정), BoE Taylor(비둘기파)가 Market News 행사에서 연설 예정. ECB Elderson(중립)은 옥스퍼드대 특강(원고 예정). 노르웨이은행 Bache 총재도 발언 예정. 채권: 미국 10년물 TIPS 190억달러 발행. 영국은 2036년 만기 국채를 40억파운드 발행. 스페인은 2031/2033/2050년 만기 국채 55~65억 유로 발행. 프랑스는 OATei·OATi 연동채 12.5~17.5억 유로 발행. 에너지: 미국 EIA 주간 천연가스 저장량 변화 발표 예정, 시장 예상은 96bcf 증가(이전 85bcf 증가). 실적: 오늘 주요 실적 발표 기업은 Walmart(WMT), Ross Stores(ROST), Workday(WDAY), Deere(DE), Copart(CPRT), Take-Two(TTWO), Ralph Lauren(RL), Deckers(DECK), Zoom(ZM), NIO(NIO) 등이 있다.