유럽 장 개장: BMPS IM, BAMI IM 및 BGN IM 입찰 개시; HOLN SW, JHX 유럽 부문 8억4천만 유로에 인수; BAVA DC 전망 상향 및 자사주 매입; ABT, 영아 관련 청구 6억7천만 달러 합의; ADS GY 상향 조정

유럽 장 개장: 유럽 주식은 금요일 혼조세로 거래를 시작했다. 기초 자원이 선두를, 헬스케어가 뒤처졌다. 한 주간 Stoxx 600과 Euro Stoxx 50 블루칩 지수 선물은 2주 연속 하락세를 보이고 있다. 밤사이 APAC 주식도 혼조세였는데, 이 지역은 월가의 전반적으로 부정적인 영향(수익률 반등, 월마트의 저조한 매출 성장 등으로 위험 선호 악화)을 벗어나려고 했다. 일본에서 발표된 자료에 따르면 7월 CPI는 전년 대비 1.9% 상승(예상 1.9%, 이전 1.6%), 신선식품 제외 근원 CPI는 1.8%(예상 1.8%, 이전 1.6%), 식품 및 에너지 제외 CPI는 1.8%(예상 1.9%, 이전 1.7%)였다. 일본은행이 하반기 신선식품 제외 CPI가 명확히 2%를 상회할 것으로 예상하면서, 9월 18일 회의에서 기준금리를 25bp 올려 1.25%로 인상할 것이라는 기대가 크다. 미국 국채는 최근 세션 간 변동성 거래 이후 밤사이 안정을 찾았으며, 투자자들은 미국 부채 재매입의 지속 효과를 의구심을 갖고 주시했다. 달러화는 소폭 약세를 보였다. 금은 유럽 장 시작 시점에 4,540달러/온스 부근에서 거래 중이며, 미 재무부의 장기채 재매입 확대 발표 이후 주간 세 번째 상승을 앞두고 있다. 원유는 주간 상승세를 앞두고 있는데, 이는 미국이 이란에 대한 경제적 압박을 강화할 계획이고, 이로 인해 에너지 시장 교란 우려와 미·중 관계 악화 가능성이 커진 데 따른 것이다. 중국은 이란산 석유 수출의 약 90%를 매입하고 있다. 브렌트 선물은 93.50달러/배럴 부근에서 거래되며 이번 주 약 6% 상승했고, WTI는 86.50달러/배럴 근처다. 영국에선 FT 보도에 따르면 투자자와 애널리스트들이 Healey 재무장관에 금리 급등에 따른 예산 적자 축소 노력을 이어가고, 예산 차입을 제한하라고 경고했다. GfK는 영국 소비자 신뢰지수가 8월 3포인트 상승한 -14로 2024년 8월 이후 최고치를 기록했다고 밝혔다. 이 지수는 지난 두 달간 9포인트 급등했으며, 모든 심리지표가 개선되어 주요 내구재 구매 의사는 2021년 이후 최고치를 기록했다. 다만 GfK는 여전히 지속적 소비 회복으로 이어질지 예단하기엔 이르다고 경고했다. 영국 7월 소매판매는 전월 대비 -0.5% 감소(예상 -0.5%), 연간은 1.6% 증가(예상 2.2%, 이전 3.8%)했다. 연료 제외 기준은 전월 대비 -0.9%(예상 -0.5%), 연간은 2.3%(예상 3.3%, 이전 5.0%)였다. 이번 데이터는 4월 이후 처음 감소한 것으로, 이른바 프로모션이 6월 구매를 앞당겼고, 더운 날씨가 의류 수요에 영향을 미쳤기 때문이다. 이번 수치는 영란은행의 정책 판단에 큰 변화를 주지 않는다. 일부 애널리스트는 더운 날씨, 월드컵, Burnham 총리의 생활비 대책이 여름 신뢰도를 높였지만, 임금 성장 둔화, 에너지 요금 상승, 이란 전쟁에 따른 인플레이션 리스크가 'Burnham 효과'를 단기에 그칠 수 있게 할 것으로 경계하고 있다고 밝혔다. 그의 첫 가을 예산안을 앞두고 있다. 종목별 주요 뉴스: 금융: Monte Paschi(BMPS IM)는 Banco BPM(BAMI IM)에 대한 전액 주식 입찰을 253억 유로, Banca Generali(BGN IM)에는 87억 유로에 각각 개시했다. Luigi Lovaglio CEO는 Intesa Sanpaolo(ISP IM)의 인수 시도를 막기 위해 이 같은 조처를 했다고 밝혔다. Monte Paschi는 또한 Generali 지분 일부를 활용해 40억 유로의 추가 배당(현금과 주식 혼합)을 계획 중이다. 이 계획에 대한 주주투표는 10월 29일로 예정됐으며, 이탈리아의 수동적 경영 방어 규정에 따라 3분의 2 찬성이 필요하다. 도이치은행(DBK GY)은 에너지 트레이딩 부문 재건 계획의 일환으로, 골드만삭스(GS) 출신 트레이더와 모건스탠리(MS) 출신 선임 상품영업 임원 최소 2명을 영입했다고 보도됐다. 소재: Holcim(HOLN SW)은 James Hardie Industries(JHX)의 유럽 내 Fermacell 및 Aestuver 사업을 8억4천만 유로에 인수한다. 이 거래는 2027년 상반기 완료될 전망이다. James Hardie는 미국·호주 고성장 시장에 집중하기 위해 유럽에서 철수한다. 소비재: AB InBev(ABI BB)는 Michelob ULTRA와 Cutwater에 대한 소비자 수요에 대응하고, 현지 생산기술 훈련을 확대하기 위해 Baldwinsville 시설에 1,300만 달러를 투자한다고 발표했다. 헬스케어: Bavarian Nordic(BAVA DC)은 2분기 매출 20억3천만 DKK(예상 15억5천만 DKK)를 기록했다. 2026년 연간 매출 전망을 기존 55~57억 DKK에서 약 57억 DKK로 상향 조정했으며, 2026년 EBITDA 마진 전망도 기존 28%에서 약 30%로 올렸다. 7억5천만 DKK 규모의 자사주 매입도 시작했다. Abbott(ABT)은 Gill 사건 및 NEC 관련 청구(약 2천 명 영아 관련) 해결에 약 6억7천만 달러를 지급하기로 합의했다. 이 합의는 책임 인정을 포함하지 않는다. 약 1,700건의 소송이 여전히 남아 있으며, 약 1만2,700명 영아와 관련된 청구다. 기술: SK하이닉스(000660 KS)는 일본 미야기현에 메모리 반도체 공장 건설을 검토하고 있으며, 수조 원 투자 가능성을 내비쳤다. 삼성전자(005930 KS)는 16:00 KST/08:00 BST에 이사회에서 90~110조 원 규모의 주주환원 방안을 논의할 예정이다. 브로커 주요 업데이트: 르노(RNO FP)는 바클레이즈에서 하향, 소시에떼 제네랄(GLE FP)은 Keefe Bruyette에서 하향, 스트라우만홀딩(STMN SW)은 도이치은행에서 하향 조정됐다. 아디다스(ADS GY)는 JP모건에서 '매수' 신규 커버리지됐다. 오늘의 주요 일정: 이벤트: 미국 트럼프 대통령이 금요일 19:00 EDT 사우스캐롤라이나에서 연설 예정이다. 데이터: 유럽에서는 유로존 2분기 임금 인상률(예상 2.5%, 이전 2.46%), 8월 플래시 PMI 발표. 북미에서는 미국 S&P Global 플래시 PMI(종합 53.2 예상, 이전 54.5, 서비스 54.0 예상, 이전 54.6, 제조업 53.9 예상, 이전 53.9), 캐나다 6월 소매판매(전월비 0.4% 예상, 이전 1.0%)가 예정됐다. 중앙은행: 캐나다은행이 2분기 Senior Loan Officer Survey 발표, ECB가 7월 소비자 기대지수 발표. 에너지: Baker Hughes가 주간 시추기 수(이전: 원유 455, 가스 128, 합계 593) 발표. 옵션 만기: FTSE 100, Euro Stoxx 50, DAX 40, E-mini S&P/Nasdaq/Dow Jones, CAC 40 2026년 8월 만기, Bund/Bobl/Schatz 9월 옵션(9월 선물 대상), UST 2026년 9월 옵션. CRA: Fitch는 폴란드(A)를, Moody’s는 네덜란드(Aaa)와 스웨덴(Aaa)을 심사한다.