[MARKET ANALYSIS] 전반적으로 고정 매수세, 그러나 수요일 최고치에는 미치지 못함

전반적으로 매수세가 나타났고, 특히 길트는 어제 늦게 동종채권에서 나타난 지속적인 매수세를 따라잡으면서 선도하고 있다. 그러나 벤치마크 전반적으로 아직 Fed 발표 이전 수준에는 도달하지 못했으나, 길트가 그 중 가장 근접했으며, 이는 BoE에서 비둘기파적 논조가 우세했기 때문이다. 길트는 87.22의 고점을 기록하며 약 45틱 상승했다. 수요일의 87.32 최고치에는 근소하게 못 미친다. 언급한 대로, BoE에서는 비둘기파적 포인트가 우세했지만, 전체적인 평가는 여전히 매파적 위험을 동반한 장기 동결 기조가 이어지고 있다는 것이다. 오늘은 필 수석 이코노미스트의 발언이 예정되어 있으며, 매파적 이견자의 입장은 잘 알려져 있으나, 이번 기자회견에서 베일리 총재가 금리 인상 쪽으로 이동하는 것에 대해 공개적으로 반박한 것에 대한 필의 해석을 들어보는 것도 흥미로울 것이다. 분드는 아침에 발표된 프랑스 HICP와 독일 실업률 데이터에는 별다른 반응을 보이지 않았다. HICP는 예상보다 높았고, 독일의 고용 지표에서는 실업률이 상승했다. 유로존 플래시 HICP는 헤드라인에서 예상치에 부합했으며, 근원 지표는 다소 엇갈렸으나 서비스 부문은 이전보다 상승했다. 전반적으로 이번 결과는 ECB가 9월 인상 쪽으로 움직인다는 스토리와 맞아떨어진다. 분드는 124.94의 고점 대비 약 20틱 낮은 수준에서 거래되고 있으나, 여전히 같은 폭만큼 상승했다. 다만 이 고점 역시 수요일의 125.12 최고치에는 미치지 못한다. 향후 유로존 일정은 가벼운 편이라, 폭넓은 거시경제 이벤트와 잠재적 Fed 이견자들의 발언에 주목할 것으로 보인다. 이보다 앞서, 미국 국채 역시 소폭 매수세를 보이며 108-21+의 고점을 기록했으나, 이 역시 수요일의 108-26에는 못 미쳤다. 이번 주 매파적 이견 이후 Fed의 해맥, 카시카리, 그리고/또는 로건의 설명이 나올 가능성이 있다. 마지막으로, 일본국채는 BOJ를 앞두고 매수세가 늘어났으며, 중국 NBS PMI가 약세를 보이면서 제조업 및 비제조업 모두 위축 국면에 진입한 시점에 상승세가 나타났다. 이후 BOJ 역시 JPY 약세 압력과 함께 이 흐름을 이어갔는데, 성명서에는 큰 변화가 없었지만 2026 회계연도 핵심 CPI 전망은 하향 조정되었다. 우에다 총재가 일부 엔화 관련 움직임을 촉발했으나(자세한 내용은 FX 참조), 어제의 개입 대비하면 미미했다. 일본국채는 시장 기능이 개선되었음을 우에다 총재가 인정했으나, 아직 완전히 회복되지는 않았다고 덧붙이면서 일부 완만한 상승세 외에 큰 움직임은 없었다.