Newsquawk 유럽 시장 요약 - 2026년 4월 16일

유럽 증시는 전반적으로 강세를 보였으며, TSMC는 지출 확대를 예고한 후 -2.3% 하락했으나 실적은 예상치를 상회. DXY는 소폭 강세이며, 캐나다 달러가 강세를 보이고 뉴질랜드 달러는 약세. 연준 윌리엄스(투표권자)는 중동 전쟁이 이미 인플레이션을 높이고 있다고 언급. 주식시장 유럽 증시(STOXX 600 +0.5%)는 세션을 소폭 상승으로 마무리할 예정이며, FTSE 100이 가장 큰 상승폭을 기록. 인터텍(+10.3%)이 EQT의 현금 인수 제안을 거부한 후 영국 지수를 견인. 업종별로는 긍정적 흐름을 유지. 기술주가 여전히 상위권을 차지했으나, TSMC의 미국 ADR이 약세를 보이며 ASML이 이전 상승폭을 반납. 은행 업종은 경미한 손실에도 불구하고 부진. 주요 종목으로는 엔테인(+8%), 전 부문 수익 증가와 2026년 전망 재확인; 이지젯(-4.6%), 2026회계연도 1H 손실 전망(GPB 5.4~5.6억); 게레슈하이머(+20.2%), 채권자가 2025년 재무제표 제출일 연장 합의 등이 있음. 미국 주식 선물은 현금 세션 시작 시 소폭 상승. 통계에 따르면 1928년 이후 S&P가 5-10% 하락 후 11일 이내 신고가를 경신한 것은 이번이 처음. FX 외환시장은 전반적으로 소폭 위험회피 기조였으며, DXY는 98.00선에서 매수세. 유가는 벤치마크 기준 배럴당 약 1% 상승한 95달러. 미국 경제지표로는 신규 실업수당 청구 및 산업생산이 예상치 하회. 연준 윌리엄스는 실업률이 4.25~4.50% 사이를 유지(연준 2026년 중간전망 4.4%), 인플레이션은 올해 에너지 가격 영향으로 2.75~3.00%를 기록한 뒤 2027년에 목표치로 회귀할 것으로 전망(연준 중간전망 2026년 PCE 2.7%; 목표치 회귀는 2028년). 호주 고용지표는 대체로 예상 부합, AUD는 달러 강세에도 견고. 단기물 강세에도 추가 금리인상 반영은 제한적; 5월 및 6월 각각 16bp, 25bp 인상 내재. Citi는 5월과 6월 각각 25bp 인상 전망을 유지. AUD/USD는 2022년 6월 이래 최고치인 0.7197 기록. JPY는 밤새 변동성 큰 장세를 보였고, USD/JPY는 재무상 카타야마 장관의 구두개입 후 158.27까지 저점 형성; 카타야마는 G7에서 일본이 FX를 높은 긴장감으로 지켜보고 있다고 말하고, 미국 재무부와 긴밀히 소통한다고 재차 언급. 일본 재무성의 전형적 입장과 같이 JPY 약세에 대해 불편함을 표출, 160선 근접하였으나 즉각적 개입은 아닐 전망. 카타야마 발언 이후 JPY는 반등분을 모두 반납, 현재 159.00에서 지지 중이며 세션 고점은 159.13. 한편, SNB 의사록에서는 스위스 프랑의 "급격하고 과도한 평가 절상"시 외환시장 개입 의지를 재확인. 참고로 일부 캘린더에는 5pm(런던) Tschudin 총재 발언 예정. 채권시장 글로벌 주요 금리 채권은 유럽세션 초반 강세로 출발했으나, 리스크 악화로 하락 반전. 초기 강세는 트럼프 대통령의 "이란 전쟁을 신속히 종결시킬 의향" 발언 등 지정학적 낙관론이 반영됐으나, 이란 군사 고위당국자의 미군함 관련 강한 반응 후 리스크 심리 악화. 이후 이스라엘군이 레바논 내전 중단 준비(17:00-22:00 BST) 보도가 나오며, 일부 낙폭을 줄임. 미국채는 세션 대부분 강세, 111-11~111-17 범위 중간에서 유럽세션 종료 예정. 지정학 이슈에 따라 움직였으며, 노동시장 지표 및 연준 발언 영향은 미미. 주간 실업수당 청구는 20.7만(예상 21.5만)으로, 이란 분쟁에도 노동시장 영향은 아직 미미. 연준 윌리엄스는 중동 전쟁이 이미 인플레이션을 높이고 있으나 통화정책은 잘 위치했다고 언급. 독일 국채(분트)는 대부분 강세였으나 변동성 큰 하루를 보냄, 125.32~125.75 상단에서 마감 예정. ECB에 주목, 의사록으로 매파적 입장 재확인(중동 분쟁 감안). 이후 ECB 카작스(매파)는 "매 회의가 중요하다", "금년 두 차례 금리인상 가격 반영은 합리적"이라 발언. 영국 국채(길트)는 보합 마감 전망, 부진 원인은 a) 에너지 가격 강세, b) GDP 예상치 상회. 월간 기준 GDP 0.5% 증가, 연간 0.1% 증가. ING는 "영국 생산이 2월 급등했으나 최근 2년간 1분기 강세, 이후 둔화와 일치. 이번 수치도 큰 의미부여는 보류" 코멘트. Coreweave(CRWV)는 2031년 만기 10억달러 선순위 채권 발행 예정. 영국은 2049년 만기 1.875% 인플레이션 링크 길트 9억파운드 발행: b/c 3.20배(이전 3.39배), 실질금리 2.165%(이전 2.36%). 프랑스는 2029년 2.40%, 2031년 2.70%, 2032년 0.00%, 2033년 3.00% OAT로 129.94억유로(예상 110~130억유로) 발행. 스페인은 2031년 3.10%, 2033년 3.00%, 2041년 3.50% Bono로 56.53억유로(예상 50~60억유로) 발행. 원자재 원유 – 미국-이란 휴전 연장 기대와 협상 재개 움직임에 전일 약세 후 반등. 브렌트 6월물은 95달러 상단(94.43~96.85달러), WTI 6월물은 87.32~89.82달러 범위. 중재 노력이 계속되나 이란 우라늄 농축, 핵 제한 등 핵심 쟁점은 미해결. 트럼프 행정부는 경제/군사 압박 유지를 통한 단계적 전략 구사, 파키스탄이 중재 역할. 회담 일정 미확정. 귀금속 – 금 현물은 4,800달러/온스 위 소폭 상승, 전일 범위(4,786~4,871달러) 내에서 등락. 핵 문제와 지정학 불확실성 지속 반영. 산업금속 – 전반적으로 보합~강세, 3개월 LME 구리 13,000달러/톤 상단(13,225~13,376.58달러) 유지. 중국 1분기 성장, 수출 견조가 심리 부양. 다만 2월 대비 소매판매 둔화 및 이란 리스크 경계 언급. 독일은 제조업 전기요금을 kWh당 0.05유로로 목표, 관련 38억유로 지원책이 EU 승인. Shell(SHEL LN)은 4월 15일 퍼니스 정유소 20만 BPD 원유설비 재가동. IEA 비롤 총재는 유럽에 항공유가 6주분 남았으며, 전쟁 지속 시 곧 항공기 결항 우려(블룸버그/AFP 인용). 유럽 경제지표 독일 정부 2026년 성장률 0.5%(이전 1.0%), 2027년 0.9%(이전 1.3%)로 하향조정(관계자 인용). EU 3월 소비자물가 상승률 MoM 1.3%(예상 1.2%, 이전 0.6%). EU 근원 인플레이션 YoY 2.3%(예상 2.3%, 이전 2.4%). EU 인플레이션 YoY 2.6%(예상 2.5%, 이전 1.9%). 이탈리아 인플레이션 YoY 1.7%(예상 1.7%, 이전 1.5%). MoM 0.5%(예상 0.5%, 이전 0.7%). 영국 무역수지 2월 -7.20억파운드(예상 -36억, 이전 39.22억). 영국 비EU 상품무역수지 2월 -71억(이전 -34.6억). 영국 상품무역수지 2월 -187.9억(예상 -202억, 이전 -144.5억). 영국 2월 월간 GDP 0.5%(예상 0.1%). 산업생산 MoM 0.5%(예상 0.3%). 영국 2월 3개월 평균 GDP 0.5%(예상 0.2%). 영국 2월 산업생산 YoY -0.4%(예상 -0.9%). 영국 제조업 생산 YoY -0.5%(이전 1.3%). MoM -0.1%(이전 0.1%). 영국 건설생산 YoY -1.0%(예상 -0.4%). 영국 2월 GDP YoY 1.0%(예상 1.0%, 이전 0.8%). 주요 헤드라인 EU, FT 보도에 따르면 기업결합 규제 완화 추진, 혁신·투자·내부시장 회복력에 더 무게 두고 미국·중국 대항 유럽 챔피언 육성 계획. 독일 정부, 산업용 전기요금 보조책 합의(핸델스블라트 보도). 2026년 1월 1일부터 에너지 집약 업종(화학, 금속, 시멘트) kWh당 0.05유로에 일부 사용량 공급. 최종 EU 승인 필요. 영국 FCA, 기업의 보고 부담을 줄이면서 규제 감독은 유지하는 단순화된 공매도 체계 확정. 무역/관세 영국 유럽장관 닉 토마스-시먼즈가 협상 상황을 업데이트할 예정; EU 무역최고책임자 셰프초비치, 유럽의회 의장 메촐라도 주요 연설 예정(폴리티코 보도 인용). 중앙은행 연준 윌리엄스(투표권자): 중동 전쟁이 이미 인플레이션에 영향을 주고 있지만, 통화정책은 잘 설정되어 있음. 경제전망은 전쟁 영향으로 높게 불확실. 공급망 차질 조짐 나타나고 있음. 2026년 성장률 2~2.5%(연준 중간 2.4%). 기준금리 조절 시스템 매우 잘 동작. 고용시장: 실업률 4.25~4.50%(2026년 연준 중간 전망 4.4%). 고용시장 혼재 신호. 인플레이션: 올해 에너지 가격으로 2.75~3.00% 도달 후 2027년 목표치 회귀 전망(2026년 PCE 중간 2.7%; 2028년 목표치 회귀). 에너지 충격 일부는 기타 가격에 반영 중. 분쟁 조기 종결 시 인플레 압력 완화. 관세 효과는 올해 약화 전망. 연준 윌리엄스(투표권자): 상업용 부동산 개선 기대 이상, 리스크 감소. AI가 생산성을 높이겠지만, 효과는 아직 불확실. AI 등의 신기술이 경제에 미치는 영향은 시간이 오래 걸릴 것. 신규 채용에서는 신중. 현재 노동시장 둔화는 AI와 무관. 시장: 정보 해석 과정에서 변동성 높음. 시장은 매우 잘 기능. 유동성은 불확실성에도 예상보다 양호. 채권시장 매우 원활. 사모대출 문제는 금융안정 리스크 아님. WSJ 연준 전문기자 티미라오스: 연준의장 임기만료시 후임 확정 결여 시 상황 법적으로 미해결. 트럼프 행정부는 5월 15일까지 후임 없으면 파월 연임 불가 입장 시사. 재무장관 베센트는 부의장 제퍼슨, 월러 이사 등 임시 수장 가능성 언급. JP모건은 ECB가 2026년 6월/9월에 25bp 금리인상을 단행할 것으로 예상(이전 4월/7월 인상 전망). ECB 카작스: 모든 회의 가능성 열려, 4월까지 다양한 일 발생 가능, 올해 두 차례 인상 가격 반영 합리적. 기업이 가격 조정 속도 높일 수 있음. 대규모 2차 효과 발생 관측은 없었음. 에너지 가격은 기반선과 유사하나 변동성/불확실성 상존. ECB 의사록: 대기 전략 가치 강조. 3월 회의 의사록은 전원 동의로 금리 동결, 불확실 속 대기 프레임워크 재확인. 짧은 기간 리스크 상방, 중기 인플레 리스크도 상승. 목표치 하회 가능성은 사라짐. 2차 효과 논쟁: 실질임금 회복 추구, 낮은 실업률, 직전 인플레 경험 등으로 임금·가격 반응 속도 과거보다 빠를 수 있음. 높은 비료 가격 등 식품 인플레 복합 압력. 그러나 에너지→임금 전이 제한적이라는 실증도 언급. 성장 리스크는 하방 쏠림, 기본전망도 과하게 낙관일 수 있음. JPMorgan은 6월/9월 25bp 인상 전망(이전 4월/7월). 골드만삭스는 ECB가 2026년 6월/9월 25bp 인상할 것으로 예상(이전 4월/6월). 에너지 가격이 2026년까지 지속 고점, 인플레 전이 예상 및 ECB는 매파적 소통 유지. ECB 드마르코는 인내 필요, 그러나 비우호적 시나리오시 두 번 인상 필요할 수 있다고 경고, 장기 기대는 앵커됨 판단. ECB 뮐러는 4월 인상 배제 불가, 정보 충분하지 않을 수도 있고 6월에 더 많은 데이터 있을 것이라 언급, 2차 효과 근거는 미약하다고 평가. 골드만삭스는 RBA가 추가 2회 인상 예상, 최종금리를 4.60%(이전 4.35%)로 전망. 릭스방 얀손 부총재는 중동 분쟁으로 불확실성이 높다고 언급. 확산 효과 주의 필요. 폴란드 NBP 자르제키는 금리동결 또는 인상 가능성이 인하보다 높다고 언급, 인플레이션 일시 상단 초과할 수 있음. 노르웨이 중앙은행 대출조사: 2026년 1분기 가계대출 소폭 하락, 기업대출은 변동 없음. 2분기 가계대출 소폭 증가, 기업 변동 없음 전망. SNB 3월 의사록: 금리·환율에서의 현 통화여건 논의. 지정학 러시아-우크라이나 러시아는 자국 해상에서 유조선 피격(타스 보도). 크렘린은 미국의 원유제재 유예 미갱신 관련, 제재 완화에 이미 숙달되어 영향 축소 가능 강조. 우크라이나 젤렌스키 대통령은 X에 "현재의 러시아와는 정상화 불가. 압박만이 통한다"고 발표(드론공격 관련). 중동 외교 소식통 "미국이 레바논 국경 완화에 강하게 중재 중"(Kan's Kais), "이스라엘-레바논 2차 회담 곧 워싱턴에서 재개 예정". 이란은 파키스탄에 미국이 약속 이행 및 과도 요구 자제 필요성 강조(타스님 보도); 새로운 회담은 사전 프레임 없이는 무의미하다고 언급. 이란 고위 인사, 호르무즈 해협 선박 관련 수익화 시도에 실망 표명(돈 수입은 기대에 못 미쳤고 차질). 미국 헤그세스 국방장관은 이란이 휴전 유지에 여전히 동기 있으며, 미국 동맹국들이 충분히 역할 못하고 있다고 지적; 이란 최고지도자는 부상·생존 추정 재차 언급. 펩시코(PEP) 경영진은 이란 분쟁이 공급망 측면에 미치는 큰 문제는 없고, 6~12개월 내 비용 가시성을 제공하는 헤지로 단기 충격 제한된다고 언급. 미군 케인 장군은 미군이 신속하게 대규모 전투 재개 준비가 되어 있다고 언급. 고위 트럼프 전 정부 관계자는 MS NOW에 이란-이스라엘/레바논 회담은 연계되지 않았으며, 미국은 "지속적 해법"을 원한다고 발언. 미국 국방장관 헤그세스는 이란이 협상 불응시 즉시 전투 재개 준비가 되어 있다고 언급. 미군은 이란 선적 봉쇄 범위 확대, 석유·정제품·철·강·알루미늄·탄약·무기 등 밀수품 포함, 공해상이라도 "전투적 검사권" 및 압류권 부여. 미국 국무장관 루비오는 레바논 대통령 아운에게 전화, 네타냐후 이스라엘 총리와의 대화 포함 요청 예정(알 아라비 언급). 파키스탄 육군 참모총장이 이란 협상 직후 미국행이라는 루머는 뉴욕포스트 보도에 따르면 파키스탄 당국 부인(해당 게시물 삭제). 이란 의회 의장 Ghalibaf는 레바논 휴전이 이란 휴전만큼 중요하다고 언급. 헤즈볼라는 외교 노력 강화 속 곧 휴전 가능성 언급, 이란이 미국에 레바논 포함한 광범위 휴전 압박(Press TV 보도). 이스라엘은 레바논 휴전 합의에서 완충지대 및 작전상 자유 획득 원함(WSJ 보도). 이란 의원은 미국과 협상에 큰 기대 없으며 상대방 불신, 진정성으로 대화하더라도 미국이 긍정 반응 보이지 않으면 전쟁 지속에 주저없다고 언급. 두바이, 이란전쟁 관련 헤지펀드 유연성 확대 신속 추진. 이란 주영 대사관 "유럽이 지금 멈추지 않으면, 그 결과가 확산돼도 놀라지 말라" 트윗. 이스라엘 하아레츠 보도에 따르면 "이스라엘은 남부 레바논 작전 중단에 동의하지 않았으며, 리타니 강까지 계속 진행 의사". 이란 핵고농축 우라늄·핵제한 기간 등 핵심 쟁점 미해결, 근본적 이견 여전. 다만 휴전 연장 및 2차 회담 가능성은 밝아졌다는 이란 고위관료 언급, 파키스탄 군 총장의 이란 방문이 일부 이견 해소에 도움. 이란 주파키스탄 대사 "이란-미국 회담은 이슬라마바드에서만 가능" 언급. 파키스탄 외교부 "미국-이란, 회담 의지 및 프로세스 진행 중, 차기 일정 미정". 이스라엘-레바논 차기 회담, 내주 초 개최 전망(Sky news Arabia, Israel Hayom 인용). 파키스탄 육군 총장은 중재 계속을 위한 미국행 예정(알자지라 인용, 파키스탄 보안관계자). 북미 뉴스 BofA(BAC) 4월 11일 기준 카드 결제 전년대비 +2.6%(3월 +4.3%). 미 은행 공화당 관계자 POLITICO 인용 "연준 의장 파월 조사 관련, 궁극적으론 행정부·틸리스 상원의원과 절충될 것, 법무부는 조사를 중단해야 한다". 북미 경제지표 미국 3월 산업생산 MoM 0.2%(예상 0.1%). 미국 3월 제조생산 YoY 0.5%(예상 2.0%). 미국 3월 산업생산 YoY 0.7%(예상 1.8%). 미국 3월 설비가동률 75.7%(예상 76.3%). 미국 3월 제조생산 MoM -0.1%(예상 0.1%). 미국 신규실업수당청구(4/11) 20.7만(예상 21.5만, 이전 21.9만). 미국 계속실업수당청구(4/04) 181.8만(예상 184만, 이전 179.4만). 미국 실업수당 4주 평균(4/11) 20.975만. 미국 필라델피아 연준 경기지수(4월) 40.8(이전 40.0). 미국 필라델피아 신규주문(4월) 33.0(이전 8.6). 미국 필라델피아 제조업지수(4월) 26.7(이전 18.1). 미국 필라델피아 지불가격(4월) 59.3(이전 44.7). 미국 필라델피아 고용(4월) -5.1(이전 0.8). 미국 필라델피아 설비투자(4월) 35.2(이전 25.8).