Newsquawk 미국 시장 요약: 지정학적 변동에 따른 시장 등락

스냅샷: 주식 상승, 국채 평탄화, 원유 하락, 달러 보합, 금 보합 리어뷰: 미국과 이란 간 합의 최종 초안이 파키스탄의 중재로 도출됐다는 보도가 나왔으나 최종적으로 부인됨; 트럼프는 미국이 이란의 우라늄을 확보할 것이라 주장, 이란은 반박; 파키스탄 육군참모총장 테헤란 방문 여부에 대한 보도가 엇갈림; Rubio는 이란과의 협상에서 일부 진전이 있었다고 언급; NVDA는 실적 및 가이던스 상회에도 하락; 신규 및 계속 실업청구 변동 미미; 필라델피아 연준 제조업 지수는 마이너스로 전환; S&P 플래시 PMI 혼조; 호주 고용 지표 예상외로 감소 및 실업률 상승; 프랑스 플래시 PMI 부진; 미국 양자 기술 관련 IBM 및 GFS 선정. 예정: 데이터: 일본 CPI (4월), 독일 GfK 소비자 신뢰 (6월), GDP 최종 (1분기), Ifo 기업환경지수 (5월), 영국 소매판매 (4월), PSNB (4월), 캐나다 소매판매 (3월), 미시간대 소비자심리 최종 (5월). 이벤트: BoC SLOS (5월), Kevin Warsh 연준 의장 인준. 연설: ECB Lane, 연준 Waller. 신용등급: Scope 중국, Moody’s 헝가리/포르투갈/영국, S&P 노르웨이. 시장 요약: 중동 분쟁 관련 상반된 지정학적 헤드라인으로 또다시 등락이 거듭된 세션. 결국 주가는 상승 마감, 채권 수익률 대부분 하락, 원유는 초반 강세 반납 후 하락, 달러는 거의 변화 없었음. 크로스 자산 가격 움직임은 주로 유가 변동과 미국-이란 협상 헤드라인에 연동됨. 파키스탄 중재로 미국-이란 합의 최종 초안 도달 및 수 시간 내 발표설(이란 매체, 알아라비야 인용) 보도 이후, 알아라비야가 곧바로 이를 부인. 한편, 이란 농축 우라늄 관련 보도도 상반 — 우라늄이 국내에 남아있을지, 해외로 이전될지 혼선. 로이터, 폴리티코에 따르면 두 가지 주요 이슈는 이란 핵 프로그램과 호르무즈 해협 재개방 여부. 파키스탄 육군참모총장 오늘 밤 테헤란 방문 가능성 사라짐. 로이터는 여전히 합의 미도달이나, 입장차는 좁혀졌다고 보도. 미국 경제 데이터/연준 논평은 시장에 큰 영향을 미치지 못했고, 여전히 지정학/원유 가격이 광범위한 거시경제 거래 주도. 엔비디아는 1분기 실적과 2분기 전망 모두 상회에도 불구, 1.8% 하락. 반면 반도체 섹터는 낙관론 속에 상승 마감, Arm은 추가 매도 측면 평가 후 16.2% 급등. 시장은 추가 협상 결과를 지켜보며 최근 완화 기대가 지속될지 주목 중. 미국 실업청구: 신규 실업청구는 5월 16일로 끝난 주 소폭 하락(20.9만→21.1만) 및 컨센서스(21만) 하회. 4주 평균은 20.25만→20.4만 하락. 계속 청구는 소폭 상승(178.2만→177.6만)하나 예상치(179만) 하회, 4주 평균은 177.3만→178만 소폭 감소. 주별로는 플로리다(-2,100), 캘리포니아(-1,100)에서 감소 주도, 오하이오(+800), 미주리(+500)에서는 증가 기록. Oxford Economics는 “현 실업청구 특징은 두드러지지 않는 점”이라며 청구가 3개월 넘게 좁은 범위 유지·최근 연도보다 낮음, 침체 우려·인플레이션·무역 불확실성 불구 시장 견조 유지. “노동시장이 붐은 아니지만, 고용주는 인력 감축에 소극적이다.” 지속적인 안정이 연준의 노동시장 견조 판단을 지지, 인플레 리스크에 좀 더 집중할 여건 제공. 건축 허가/주택 착공: 건축 허가 4월 5.8% 증가(144.2만, 예상 140만, 이전 136.3만), 주택 착공은 2.8% 하락(146.5만, 예상 141만, 이전 150.2만)으로 예상보다 낙폭 작음(복합주택 착공이 견인). Oxford Economics는 주택 착공 개선 위해 건설업체가 이미 완공된 재고를 줄여야 한다고 평가. 모기지 금리는 3월 말 수준으로 재상승, 향후 신규 주택 판매 위축 우려. 필라델피아 연준: 전반적으로 제조업 활동 약화. 종합지수(–0.4→26.7), 신규 주문(–1.7→33), 출하(4.9→34.0) 모두 5월 큰 폭 하락. 고용지수는 –2.8(–5.1)로 다소 개선, 여전히 전반적 고용 감소 시사. 가격지수 두 가지 모두 하락(투입 47.9→59.3, 산출 26.3→33.5)했으나 높은 수준 유지. 기업들은 6개월 후 성장 기대 지속, 미래지수 대부분 상승, 헤드라인 전망 53.2(40.8)로 크게 상승. 요약하자면 5월 활동 약화 속에서도 기업들은 낙관적 전망 유지, 고용은 약간 개선됐으나 여전히 마이너스, 가격은 하락했으나 상승 기조 유지. 채권(선물): T-노트(6월물) 108-18로 5+틱 하락 마감. 금리 변동성은 원유에 연동. 마감 기준, 2년 +1.5bp(4.072%), 3년 +0.7bp(4.132%), 5년 –0.7bp(4.237%), 7년 –1.0bp(4.399%), 10년 –1.7bp(4.568%), 20년 –3.3bp(5.099%), 30년 –2.9bp(5.093%). 당일 흐름: 파키스탄 육군참모총장 오늘 밤 테헤란 방문 뉴스로 오전부터 원유와 수익률 하락. 이후 이란 최고지도자가 농축우라늄 국내 보관 지시(강경 노선)에 따라 반등. 이 조차도 알자지라(이란 인용), 폭스(미국 인용) 등에서 부인. 트럼프는 미국이 이란 우라늄을 취득할 것이라 주장하나, Al Hadath는 이란 최고지도자 최종 결정은 우라늄 인도 거부라고 보도. ILNA 텔레그램 계정에서 알아라비야 TV 인용, 미-이란 합의 초안 도달 지적하며 유가 급락, 수 시간 내 발표 예상. 실제로 상반된 보도 잇따르며, 실제 합의 임박 여부는 미확정. 알자지라는 소식통 2명 인용해 한 명은 협상 극적으로 진전, 다른 한 명은 최종 합의 접근 판단은 이르다고 언급. 폴리티코는 1) 핵무기 불허, 2) 호르무즈 해협 개방이 쟁점이라 보도. Al Hadath 역시 파키스탄 육군참모총장 당일 테헤란행 부인. 알자지라는 중재 움직임이 활발하며 내무장관이 테헤란에 있다고 보도. Guardian은 파키스탄, 카타르가 이번 주 평화 협정 추진에 적극적이었다고 보도. 미국 지표 반응도 제한적. 실업청구는 여전히 낮고 안정적, 주택 착공 및 허가 소폭 서프라이즈. 필라델피아 연준 제조업은 약세였으나 전망은 낙관적. 연준 발언에서 Barkin은 정책이 잘 위치했다고 평하나, 인플레·고용 리스크에 치우치지는 않겠다고 언급. Goolbsee는 인플레 문제에 더 주안점. 공급 관련: 미국 10년물 TIPS 190억달러 발행, 테일 1.9bp 5월 26일 2년물 690억달러, 28일 5년물 700억달러, 7년물 440억달러 등 예정; 6월 1일 결제 예정 4주물 국채 최고금리 3.610%, 8주물 3.600% 5월 21일 현금 관리용 27일물 250억달러 예정; 5월 22일 결제 5월 26일 6주물 850억달러, 26주물 770억달러, 13주물 890억달러 발행 예정, 모두 5월 28일 결제 STIRS/운영: 연준 가격: 12월물 19.9bp(이전 21.4bp) EFFR 3.62%(이전 3.62%), 거래량 1,190억달러(이전 동일) SOFR 3.50%(이전 3.51%), 거래량 3.082조달러(이전 3.111조) 뉴욕 연준 RRP 수요 32.8억달러(이전 248.7억달러), 상대방 9곳(이전 16곳) 5월 21일 기준 5~7년물 국채 매입(유동성 지원, 최대 40억달러): 37.1억달러 중 3억달러 수락; 청약비율 12.4배 원유: WTI(6월물) 1.91달러 하락, 96.35달러/배럴; 브렌트(6월물) 2.44달러 하락, 102.58달러/배럴. 중동 분쟁 완화 기대감에 약세. ILNA 보도(알아라비야 TV 인용)로 미국-이란 합의 초안 도달·파키스탄 중재·수시간 내 발표설 나오며 상승분 반납. 미국 국무장관 Rubio는 파키스탄 대표단이 이날 이란 방문 예정, 합의 가능성 진전 있으나 과도한 기대는 경계해야 한다고 언급. 그 외 이란 농축우라늄 처리관해 상반 보도. 로이터는 최고지도자 Khamenei가 우라늄 국내 보관 지시(강경 노선) 언급, 백악관과 이란은 알자지라 통해 부인. Al Hadath는 최고지도자 최종 결정을 미국에 우라늄 인도 거부라 보도. 트럼프는 미국이 이란 우라늄 확보·파괴 언급하며 논쟁 지속. WTI는 95.76~102.66달러, 브렌트 102.17~109.30달러에서 등락. ILNA가 알아라비야 TV 인용 보도한 미-이란 합의 초안 주요 내용:  - 즉각적이고 포괄적인 전면 휴전  - 쌍방 인프라 공격 자제 약속  - 페르시아만 및 호르무즈해협 운항 자유 공동 감시체제 하 보장  - 이란의 합의 이행에 따라 대이란 제재 점진적 해제  - 미해결 쟁점 관련 7일 이내 공식 협상 시작 주식시장 마감: SPX +0.17%(7,446), NDX +0.20%(29,357), DJI +0.55%(50,291), RUT +0.93%(2,843) 업종별: 필수소비재 –1.63%, 에너지 –1.01%, 산업재 –0.12%, 통신서비스 +0.01%, 부동산 +0.12%, 금융 +0.21%, 기술 +0.28%, 헬스 +0.64%, 소재 +0.73%, 자유소비재 +0.77%, 유틸리티 +1.03% 유럽시장: 유로 Stoxx 50 –0.20%(5,964), Dax 40 –0.33%(24,657), FTSE 100 +0.11%(10,443), CAC 40 –0.39%(8,086), FTSE MIB –0.03%(49,169), IBEX 35 –0.42%(17,975), PSI –0.22%(9,228), SMI +0.35%(13,446), AEX +0.12%(1,035) 종목별 주요 이슈: 엔비디아(NVDA): 실적 및 가이던스 상회에도 높은 기대감에 하락 삼성전자 노조, 잠정 임금 합의 도출로 파업 중단 미국, 양자컴퓨팅 기업에 20억달러 투자·지분 취득 예정(WSJ), IBM 10억달러, GFS 3.75억달러 배정; QBTS, RGTI, INFQ 포함 월마트(WMT): 다음 분기 EPS 전망 부진 랄프 로렌(RL): 실적 상회, 배당 10% 인상 승인 Elf Beauty(ELF): 실적 예상 상회, 소비자 부담 완화 위해 일부 관세 관련 가격 인하 예정 Applied Digital(APLD): Delta Forge 1 프로젝트에 이어 Polaris Forge 3 AI 캠퍼스 위한 미국 하이퍼스케일러와 15년 임대 계약 체결 Occidental Petroleum(OXY): 골드만삭스에서 ‘매도’→‘중립’ 상향 Spotify(SPOT): MAU 7.61억명, 유료 가입자 거의 3억명. 유료 가입자수는 여타 음악 서비스의 2배 이상, 플랫폼 내 유료 음악 스트림의 거의 2/3 차지. Universal Music Group과 팬 커버/리믹스 라이선스 계약 체결 백악관, 트럼프 대통령의 AI·사이버보안 관련 행정명령 서명식 취소(AXIOS 인용) 외환(FX) DXY는 지정학 리포트 혼전으로 보합. 파키스탄 중재 미국-이란 최종 합의 초안 보도에 달러 약세, 파키스탄 육군참모총장 테헤란 방문 무산 보도까지 감안해 등락 혼재. 이란 우라늄 처분 관련 엇갈린 보도. 전반적으로 중동 완화 기대에 원유 2달러 하락, 달러 약세 동참. 로이터 보도(이란 최고지도자 우라늄 국내 보관)로 달러 강세, 이후 합의설 힘 실리면 동반 하락. 미국 경제 데이터(실업청구, 필라델피아 연준, S&P 플래시 PMI) 반응 적었음. DXY 99.06–99.52 사이 등락. EUR은 프랑스 PMI 부진에 약세, EUR/USD는 약 24pips 하락. 프랑스 PMI는 2020년 후반기 이후 최악, 독일·유로존 수치가 덜 부진해 하락분 일부 회복. EUR/USD는 1.1620 부근 유지(저점 1.1576), 달러 약세로 지지. ING는 “지속적 중동 우호적 뉴스가 추가 호재 필요” 전망. AUD/USD는 PMI·고용 부진에 제한된 등락세. 고용지표 예기치 않게 악화, 실업률 상승. NAB는 RBA의 다음 금리 인상 시점을 6월에서 8월로 연기한다고 발표.