Newsquawk 유럽 시장 랩 - 2026년 2월 6일

유럽 주식 전반적으로 상승세. 약세로 개장한 이후로 시장 심리가 계속 개선되고 있다. 보도에 따르면 미국과 이란이 논의를 계속하기로 합의했으며, 시간과 장소는 추후 결정될 예정. "미국과의 첫 번째 협상 라운드에서 이해의 조짐이 있었다",고 Al Arabiya가 IRNA를 인용하여 보도함. 주식 유럽 주식 전반적으로 상승세. 약세로 개장한 이후로 시장 심리가 계속 개선되고 있으며, 상승세를 설명할 만한 새로운 촉매는 많지 않았으나 시장 전반에 심리 개선이 관찰됨. 유럽 섹터 대부분이 상승세를 기록함. 건설(+3.2%), 은행(+1.2%), 기본 자원(+1.1%)이 선두를 달림. 건설은 비중이 큰 Vinci가 실적 호조를 발표하며 9.1% 상승한 영향으로 지속적으로 상승. 기본 자원은 개시 때 약세를 보였으나 금속 가격 강세와 시장 전반의 심리 개선에 힘입어 상단 부근까지 상승함. 섹터 하위권에는 자동차(-3.6%), 소비제품 및 서비스(-0.6%), 화학(-0.5%)이 위치. 자동차 부문은 Stellantis가 사업 재설정 일환으로 222억 유로의 비용을 인식하며 26.1% 하락한 영향으로 계속 부진. 또한 Renault(+5.1%)가 독일 내 판매 중단 보도(특허 침해 소송)로 자동차 업종에 추가 부담을 줌. 미국 주식은 대부분 상승 개장, S&P 500(+0.9%), 나스닥(+0.8%), 러셀 2000(+2.2%), 다우존스(+1.2%) 상승. 미국 지수의 상승은 시장 전체의 심리 개선을 반영. 미국 미시간대 예비 조사 데이터가 기대치를 상회했으나 계약에는 영향이 미미. 시장은 연준 Bostic의 발언도 주목했으나 뚜렷한 반응은 없었음. 미국 내 주요 종목으로 Amazon(-9.2%)은 EPS 부진 및 투자자들의 CapEx 지출 우려로 하락. Him & Hers(-9.6%) 역시 FDA 국장이 Novo Nordisk(+5.0%)의 웨고비 약 "불법 모조약 생산" 업체에 대해 조치 취할 것이라 발표하며 하락. 상승 종목에는 Bloom Energy(+3.5%), Roblox(+4.3%), Reddit(+1.2%)등이 실적 호조 발표로 강세. 외환 USD - DXY는 목요일 안전자산 매수로 상승한 후, APAC 거래에서 약세를 보임. 워시 연준 의장 지명과 올해 들어 약세에서의 회복세 지속, 노동시장 데이터는 부진. 미시간대 예비 조사와 연준 Jefferson의 발언 전까지 가격이 좁은 범위(97.55–97.97)에서 등락. UoM 데이터에 움직임 거의 없었음. 정부 셧다운으로 오늘 NFP가 2월 11일로 지연됨. EUR - EUR/USD는 소폭 상승하며 1.1800을 잠시 재시험했으나, 목요일 무사건 ECB회의 이후 거래 범위 제한. 이후 ECB 논평들에도 시장 영향 미미. 전문가 전망조사 결과 인플레이션 기대치는 대체로 변화 없고 2026년 GDP 전망만 소폭 상향. 환율은 1.1765–1.1801(이전 1.1775–1.1826)에서 등락. GBP - GBP/USD는 목요일 BoE 및 정국 영향 하락분 일부 반등, 1.3508–1.3581(이전 1.3518–1.3654) 사이 거래. PM Starmer에 대한 사임 요구가 강해지며 분위기는 신중함 유지. JPY - USD/JPY는 밤 사이 소폭 약세 후 안정, 일요일 선거 앞두고 변동성 속에 보합세. 부진한 일본 소비지출 데이터가 심리 압박. 일본은행 Masu는 경제 및 물가가 전망에 부합하면 금리 인상할 것이라고 재차 언급. 오세아니아 - AUD와 NZD는 G10 내에서 강세, 금속 및 주식의 초기 약세가 회복되며, 위험선호 환율에 긍정적 영향. 채권 미국채는 대부분 보합 내지 소폭 상승, 112-04~112-16+ 범위 내 움직임. 미-이란 회담 이후 전반적 분위기는 중립적, 이른 시일 내에 추가 협상 예정이라고 Axios 보도. 이외엔 Bostic(비투표, 은퇴 예정) 발언 주목, 그의 지역에서는 신중한 낙관론. 이후 UoM 데이터가 기대치를 상회했으나 미국채에 미치는 영향은 거의 없음. 독일국채는 오전~오후 내내 강세, 128.28~128.58 범위. 산업생산 부진으로 독일 경기회복 전망에 먹구름. ECB 주요 인사들은 강한 유로화 위험(카작스), 예상보다 낮은 인플레이션 위험(Rehn) 강조. 영국국채는 초반 보합 후, 전일 변동성 이후 차분하게 거래, 이후 세션 내 꾸준히 상승, EGBs 흐름과 부합. PM Starmer 관련 정치 업데이트는 부족, 통화정책 측면에서 Pill 수석 이코노미스트는 디스인플레이션 진행 중이지만 아직 완료된 것은 아니며, 노동 시장은 예상보다 더 완화됨을 강조. 90.30~90.79 범위 내 거래. 한국, 2029년 만기 미화 표시 10억 달러 발행 신청했다고 보고됨. RBI 총재, 인도가 미국채를 매도하지 않고 있다고 발언. 상품 유럽 세션 내내 유가 벤치마크는 약 2.40달러 범위 내 등락하며 방향성 부재. 금요일 주요 이슈는 이란 내 미-이란 핵협상. 오만 외교부 코멘트가 하루종일 나왔으나 실질적 내용은 없었음. 오만 외교장관(중재자)이 협상이 진지하게 진행됐으며, 추후 재논의 합의에 이르렀다고 언급. 현물 금/은은 유럽 거래일 내 하락분 회복하며 상승 마감 예상. 금은 4655달러까지 하락했다가 은 하락 부담 극복 후 4900달러 이상으로 회복. 높은 변동성에도 불구하고 XAU는 주말 PBoC 금 보유량 업데이트 앞두고 주간 소폭 상승 예상. PBoC 보유량 증가는 차주 미국 주요 지표 앞두고 금 가격에 긍정적 영향 줄 수 있음. 3M LME 구리는 금요일 거래 초반 약세였으나 심리 개선과 함께 단기 반등, 13천달러 근처까지 상승. 이번 주 대부분은 위험회피 기조, AI와 CapEx 우려로 미 기술주 하락이 구리 약세를 주도. 카자흐스탄 CPC 혼합유 2월 수출이 35% 감소하여 110만bpd로 내려갈 수 있음. 중국 국영금업(National Gold Group), 2월 7일부터 귀금속 재매입 사업 제한 예정. 상하이 금 거래소는 2월 9일 결제분부터 일부 금·은 계약에 대해서 증거금율 및 가격 제한 인상 예정. 주간 SHFE 창고재고 변동(주간): 구리 +6.8%, 알루미늄 +13.1%, 아연 +8.5%, 납 +56.4%. 이라크 SOMO 이사는 남부 원유 수출을 하루 12만 배럴 증대할 계획이라고 언급. 태국 TFEX, 은 온라인 선물 거래 일시 중단 발표. 유럽 지표 영국 BBA 모기지 금리(1월) 6.62%(이전 6.77%) 영국 Halifax 주택가격지수 MoM(1월) 전월 대비 0.7%(예상 0.1%, 이전 -0.5%, 수정 -0.6%) 영국 Halifax 주택가격지수 YoY(1월) 전년 대비 1.0%(이전 0.4%, 수정 0.3%) 체코 무역수지(12월) 148억(예상 101억, 이전 162억) 체코 산업생산 YoY(12월) 전년 대비 3.8%(예상 3.2%, 이전 5.7%) 스페인 산업생산 YoY(12월) 전년 대비 -0.3%(이전 4.6%, 수정 4.5%) 프랑스 경상수지(12월) -6억(이전 -3억, 수정 -8억) 프랑스 무역수지(12월) -48억(예상 -41억, 이전 -40억, 수정 -42억) 프랑스 수출(12월) 531억(이전 522억, 수정 522억) 프랑스 수입(12월) 579억(이전 562억, 수정 564억) 독일 산업생산 MoM(12월) 전월 대비 -1.9%(예상 -0.3%, 이전 0.8%) 독일 무역수지(12월) 171억(예상 141억, 이전 131억, 수정 131억) 독일 수출 MoM(12월) 전월 대비 4.0%(예상 1%, 이전 -2.5%) 독일 수입 MoM(12월) 전월 대비 1.4%(예상 0.2%, 이전 0.8%) 스웨덴 CPIF MoM 예비(1월) 전월 대비 0.2%(예상 0.3%, 이전 0.1%) 스웨덴 CPIF YoY 예비(1월) 전년 대비 2%(예상 2.1%, 이전 2.1%) 스웨덴 인플레이션율 MoM 예비(1월) 전월 대비 0.1%(예상 0.4%, 이전 0%) 스웨덴 인플레이션율 YoY 예비(1월) 전년 대비 0.4%(예상 0.6%, 이전 0.3%) 노르웨이 제조업생산 MoM(12월) 전월 대비 -0.1%(이전 2.4%) 주요 헤드라인 EU, 드론 전략의 일환으로 신뢰받는 칩 추진 예정 독일 총리 Merz “독일 내 투자 급증, 기업들 주문잔고 증가; 투자·고용 위한 개혁 지속할 것” 영국·중국 실무그룹, PBoC와 BoE 간 MOU 추진 예정 ECB의 Escriva, “통화정책 변화 여지 항상 있음; 인플레이션은 목표치에 있고 기대는 안정됐음” 무역/관세 중국과 남아공, 경제파트너십 공동 개발 프레임 협정 체결, 중국 상무부 장관 언급. 남아공이 새로운 협정 아래 100% 수출 무관세 혜택 받을 수 있도록 보장하겠다 언급. 중국, 일부 희토류 일본 수출 승인했다고 Kyodo 보도. 일본·미국 1차 투자 라운드에 가스발전, 항만, 인공 다이아몬드 포함, 총 6~7조엔 규모, Nikkei 보도. 중국 상무부, 여행 서비스 수출 촉진·내수 활성화 정책 추진 예정. 프랑스 대통령 Macron, 3월말 일본 방문 예정, Nikkei 보도. 중앙은행 Fed Bostic(은퇴, 매파), “지역 내 시장심리는 신중한 낙관론, 관세 영향은 2026년 중반까지 지속. 인플레이션 우려 간과해선 안됨. 애틀랜타 Fed 동료들은 4~5월까지 데이터 내 명확 신호 감지 어려울 것 의견. 인플레이션 오랜 기간 너무 높았음. 2% 도달 위해 정책 제한 유지해야. 비공식 데이터에 의존할 필요 있음.” ECB Makhlouf, “헤드라인 인플레이션·ECB 전망은 통화정책이 과도하게 긴축 중임을 시사하지 않음, 2026년 임금 경로는 불확실. 전망엔 현재 인플레이션 저평가·성장 모멘텀 상실 두 가지 위험 있음.” ECB Makhlouf, “12월 성장 전망엔 작은 상방 위험; 인내심 필요.” ECB Kocher, “최근 EUR 강세는 크지 않고, FX는 비교적 안정적. ECB 의사결정에 EUR 환율은 주요 앵커가 아님.” BofA는 ECB가 2026년 금리 동결 전망(이전엔 3월 25bp 인하), 2027년 3·6월 25bp 인하 전망. ECB 경제게시: ECB가 최근 비금융 기업 접촉에서 얻은 주요 내용. ECB 전문가 전망조사: 헤드라인·근원 HICP 인플레이션 기대치는 모든 기간 변동 없음; 실질 GDP 성장 전망은 2026년만 소폭 상향. 실업률 기대치는 2026/2027년 변동 없음, 이후 소폭 하향. ECB Muller, “12월 전망은 기본 의사결정에 여전히 유효.” ECB Rehn, 다음 3월 회의에서 새로운 데이터·전망 반영 예정, 이를 통해 유로존 성장 모멘텀·인플레이션 동력 평가 정교화. 미래 주요 금리 변경은 타당하고 실행되지 않을 수 있음. 예상보다 낮은 인플레이션 현실 위험 강조. ECB Kazak, “급속한 EUR 강세는 ECB 대응 유발 가능.” ECB Kazaks, “단일 데이터에 과도한 해석 금지.” ECB Villeroy, “하방 위험이 아마도 더 중요; ECB에는 FX 목표 없음.” ECB Stournaras, “환율 모니터링 중; 경제전망에 강한 자신감. EUR 상승 극적 아님. FX는 주안점 아님. 1월 인플레이션 데이터는 맥락에서 봐야. 회의별 접근법은 성공적 관행. 위험은 균형. 당장 조치 필요 없다고 봄.” BoE 수석 Pill, “인플레이션이 목표로 조기 하락 중인 것은 좋은 소식. 4월 인플레 하락에 안도 과도할 위험. CPI 기초 흐름 왜곡 가능성. 민간 성장 부진하지만 플러스. 노동시장 기대 이상 완화. 2월 BoE 성장전망 변화 해석 과도 금지. 디스인플레이션 진행 중이나 완료 아님. 임금 상승 둔화가 디스인플레이션 진척 신호. 임금 성장 예상보다 덜 둔화.” PBoC, 가상화폐 관련 위험 추가 방지·처리 고지 발표. 암호화폐 채굴·관련 불법 금융행위 단속 강화. 규제 승인 없는 국내외 법인 해외 가상화폐 발행 불가. 가상화폐는 법정화폐 지위 결여, 관련 활동 불법 금융행위. 중국 PBoC, 주요 금융법 제정 추진 약속. 리크스방크, Goran Hjelm를 중앙은행 부총재로 임명. NBP 총재 Kotecki, 기준금리 인하 종료 고심 시작 가능 3.5~3.75% 언급. 지정학/러시아-우크라이나 EU 집행위원장 von der Leyen, 러시아 에너지·금융·무역 제재 새 패키지 제안 계획. 그림자 선단 43척 추가 지정. 러시아 원유에 해양서비스 전면 금지 도입. 러시아가 탱커 확보·그림자 선단 운용 더욱 어렵게 할 예정. LNG 탱커·쇄빙선 유지·관리 등 서비스 제공 금지 도입으로 가스 수출 프로젝트 추가 저해 조치. 러시아 외무장관 Lavrov, New START 관련 신대화 선호, 미국도 준비됐는지 확인 희망. 러시아 대사, 핵군축 진지한 다자간 논의 땐 영국·프랑스도 참여해야 한다고 언급. 러시아 크렘린, 아부다비 협의 계속, 핵 관련 미국과 조만간 신속 협상 필요 인식. 러시아군 정보부차장 모스크바서 피격, 소식통 보도. 중동 오만 외교장관, 미국-이란 중재회담 매우 진지하게 무스카트서 진행됨 언급. 이란 외교장관, 오랜 단절 뒤 견해 전달, 좋은 출발, 추가 협상은 각국 수도 협의 후 진행, 상세·시기·일정은 추후 논의. 위협 자제 전제. 미국과 핵무기 관련 외 사안 협상하지 않았음. 이란 외교장관, "미국과 오만서 견해 교환, 지속 협상 합의, 불신의 벽 극복 필요" 언급. 미국과 이란, 논의 추가 진행 합의, 시간·장소 추후 결정, 보도 인용. "이란과 미국의 무스카트 회담 종료, 대표단은 협의 위해 각국 수도로 복귀"라고 기자 Aslani 인용. "미국과 첫 협상 라운드에서 이해의 조짐", Al Arabiya가 IRNA 인용 보도. 오만서의 미·이란 회담 종료. 조만간 추가 회담 예정, Axios 보도 Ravid 인용. 북미 주요 뉴스 미국 재무장관 Bessent, 미국 대통령 Trump가 미국 내 안정적인 해외 투자 유치 중이라고 언급; 재무부는 대통령의 “미국 우선” 투자 정책을 실행, 새로운 촉진 노력도 포함. 북미 지표 캐나다 고용 변화(1월) -2.48만 (예상 0.7만, 이전 0.82만) 캐나다 시간당 평균임금 YoY(1월) 전년 대비 3.3%(이전 3.7%) 캐나다 실업률(1월) 6.5%(예상 6.8%, 이전 6.8%) 캐나다 경제활동참가율(1월) 65%(이전 65.4%) 캐나다 정규직 고용 변화(1월) 4.49만(이전 5.02만) 캐나다 비정규직 고용 변화(1월) -6.97만(이전 -4.2만) 미국 중고차 가격 MoM(1월) 전월 대비 2.4%(이전 0.1%) 미국 중고차 가격 YoY(1월) 전년 대비 2.4%(이전 0.4%) 미국 미시간대 소비자심리지수 예비(2월) 57.3(예상 55, 이전 56.4, 최저 53, 최고 58) 미국 미시간대 1년 인플레이션 기대 예비(2월) 3.5%(이전 4%) 미국 미시간대 현황지수 예비(2월) 58.3(예상 54.9, 이전 55.4) 미국 미시간대 5년 인플레이션 기대 예비(2월) 3.4%(이전 3.3%) 글로벌 주요 주식 헤드라인 EU 집행위, TikTok이 '중독성 디자인'으로 디지털서비스법 위반 판정.