[시장 분석] USD 소폭 강세, EUR은 역내 소요 사태를 소화하는 가운데 AUD는 중국의 강한 지표에 힘입어 상승

G10 통화는 강세를 보이는 USD 대비 혼조세다. AUD는 강한 중국 경제활동 지표에 힘입어 상위권을 유지하고 있다. 트럼프가 언젠가 캐나다와 “놀라운” 합의를 이룰 것이라고 강조하면서 CAD도 상대적으로 강세다. 하락세를 보이는 통화는 EUR로, 프랑스에서 계속되는 시민 소요 사태를 소화하고 있다. DXY는 런던 세션을 보합으로 시작했지만 오전이 진행되면서 점차 상승했고, 현재 101.76~102.08 범위의 상단에 있다. 오늘 미국 경제지표 일정은 한산하며, 이번 주 남은 기간에도 마찬가지다. 연준은 다음 주 회의에 앞서 블랙아웃 기간에 들어갔으며, 다음 주 금리는 동결될 것으로 예상된다. 머니마켓은 다음 주 금리 인상 가능성을 14%, 12월 인상 가능성을 75%로 반영하고 있다. 지난주 지수에 나타난 압박은 부분적으로 기술주 매도와 AI 지출을 둘러싼 부채 우려 때문이었다. 이번 주 초 이러한 우려는 누그러진 것으로 보이며, CoreWeave는 프리마켓 거래에서 1.8% 상승했다. 이번 주 경제지표와 연준 인사 발언 일정이 한산한 만큼, USD 움직임은 AI 테마(이번 주 예정된 매그니피센트 7 실적 발표)에 좌우될 가능성이 높다. 일부에서는 주식시장의 고점을 가늠할 신호로 대만의 반도체 수출에도 주목하고 있다(내일 발표 예정). EUR/USD는 현재 동종 통화 대비 부진하며, 1.12선 아래로 내려가 현재 1.1182~1.1234 범위의 중간 지점에서 거래되고 있다. 프랑스의 시민 소요 사태가 압박 요인으로 작용했을 가능성이 있다. 보도에 따르면 해당 지역의 시위로 “수억 유로”의 피해가 발생했다. 이에 따라 OAT-독일 국채 스프레드는 약 144bp로 다시 확대됐다(최근 고점은 151bp). AUD는 오늘 오전 뚜렷한 강세를 보이고 있으며, 밤사이 발표된 강한 중국 경제활동 지표에서 긍정적인 신호를 얻었다. 요약하면 3분기 GDP, 산업생산, 소매판매가 모두 전망치를 웃돌았다. 이는 역내에서 추가적인 단기 부양책이 나올 가능성을 낮추는 수치다. 그럼에도 중국인민은행 총재는 오늘 발언에서 “비은행 기관의 대규모 환매를 위한 유동성 지원 도구를 도입할 것”이라고 밝혔다. 더욱 주목할 점은 총재가 공개시장 익일물 역레포 금리가 이에 따라 주요 정책금리가 될 것이라고 언급했다는 것이다. 이 변화는 이론적으로 중국인민은행이 정책을 더 효과적으로 통제하고 위안화의 안정성을 높이는 데 도움이 된다. 발표 자체에 따른 움직임은 없었지만, CNY는 개선되는 역내 지표와 중국인민은행의 정책 체계 변화에서 긍정적인 신호를 얻을 가능성이 크다. USD/CNY는 현재 6.6805~6.6862 범위의 하단에 머물고 있다.