뉴스쿼크 유럽 시장 요약 – 2026년 6월 18일

유럽 증시는 전반적으로 하락세를 보였으며, 미국 주식 선물은 반도체 주도로 상승함. DXY는 FOMC 후 상승세를 이어갔고, GBP는 영란은행(BoE)이 기준금리를 동결한 것에 큰 반응이 없었음. 쿠웨이트는 향후 일주일 내 산유량을 하루 200만 배럴 이상으로 끌어올릴 계획임이 전해짐; 브렌트유(8월 2026년물) -1.7%. 주식 유럽 증시(STOXX 600 -0.3%)는 목요일 장을 약세로 마감할 예정이며, DAX 40(+0.3%)만이 괄목할 만한 상승세를 기록 중임. 이번 약세 심리에 특별한 원인은 없었으나, 전날 미국 증시가 하락했던 데 대한 뒤따른 조정 거래로 보임. 섹터별로는 부정적 분위기가 이어졌음. 산업재 및 서비스(+0.6%), 소비재 및 서비스(+0.2%), 여행·레저(+0.1%)는 기존 상승을 유지했지만, 자동차(-2.8%)는 하락세가 지속됨. 기초자원(-2.8%)과 에너지(-1.4%)도 상대적으로 가장 부진했음. 주요 종목으로는 Intertek(+1.5%·이사회가 EQT의 주당 60파운드 인수 제안을 수락), Siemens Energy(+4.8%·'Transformation of Industry' 사업부 분사를 검토), Edenred(+16.1%·투자펀드들의 인수 문의 확인), Tesco(-0.5%·영국 기존점포 매출 실적 예상치 하회) 등이 있었음. 미국 현물 주식(SPX +0.8%)은 전 종목 상승 출발. 인텔(+11.5%)은 미국 트럼프 대통령이 애플과의 협력 발표 이후 급등했고, 액센츄어(-16.5%)는 실망스러운 연간 이익 가이던스로 하락했음. 외환 G10 통화는 런던 거래 개시 시점에 혼조세였으나, 달러 강세가 하루 종일 이어지며 G10 통화 대비 우위에 섬. 노르웨이 및 스위스 프랑은 각국 중앙은행의 동결 결정 이후 최약세, 호주·뉴질랜드 달러는 뉴질랜드의 견조한 성장 지표 및 미-이란 MOU 체결에 따른 전반적 위험 선호 영향으로 강세를 보임. DXY는 런던 거래 동안 상승세를 보이며 FOMC 이후 고점을 돌파, 세션 최고 100.80을 기록했으나 이후 상승세는 제한. 연말까지 연준 추가 긴축(29bp) 전망 반영 외에, (주로 중립적인) BoE, Norges Bank, SNB의 정책도 달러에 도움을 줌 Norges Bank는 대체로 시장 예상에 부합하였으나, 연준 대비 덜 매파적으로 평가됨; USD/NOK +0.8%. 금리 동결 발표 후 마켓 참가자 중 약 15%가 금리 인상 배팅 청산하며 NOK 약세. 2026년 근원 CPI 전망은 유지, 2027년은 소폭 하향, 여전히 인플레이션이 “너무 높다”는 지적과 함께 "신규 정보에 따르면 인플레 압력이 기존 예상보다 약간 더 강하다"는 총재 언급. Norges Bank는 시장 예상과 대체로 일치하는 추가 긴축 가능성을 시사함. SNB 역시 대체로 예상대로 금리를 동결. 스위스 프랑 약세 배경에는 에너지/원자재 관련 코멘트로, 최근 에너지 조정이 신규 전망치에 반영되지 않았다는 점이 언급됨; 중기적으로 스위스의 낮은 인플레 우려가 재차 부각. EUR/CHF +0.2%, USD/CHF +0.4%. BoE 발표는 혼재된 신호로, 금리 인상 기대는 2026년 말로 다소 유예됨. 한편으로는 Greene이 Pill에 동참해 25bp 인상을 지지했고, Mann은 다시 '적극적' 표현을 사용하며 본인이 금리 인상에 반대한 주요 이유가 긴축 효과의 "급속한" 파급임을 시사함. 반면 여러 위원들은 전쟁 이전 지속적 디스인플레이션 신호와 강화된 금융 여건이 인플레 리스크에 대한 안전판 역할을 했다고 판단. 또한 Bailey 총재는 완만한 기조적 디스인플레이션이 지속되고 있음을 보다 확신하며, 노동 시장의 "추가 둔화"와 "수요 약세" 속보도 인정. 이 발언 이후 파운드화는 소폭 약세. 전반적으로 BoE는 당분간 동결 스탠스를 유지하겠다는 메시지이나, 에너지·인플레이션 상방 리스크에 따라 추가 긴축 가능성은 열려 있음. 앞으로 GBP는 Makerfield 보궐선거 결과(노동당 Burnham 후보가 승리할 가능성, 현직 Starmer와 대결)에 영향을 받을 전망. 채권 글로벌 주요 채권 벤치마크는 이번 세션에서 보합권 등락. 한때 소폭 하락했다가 EU 마감 무렵 소폭 상승하며 마감 중. 미국 국채(USTs, +2틱)는 109-09+ ~ 109-21 구간에서 거래, 전일밤 연준 매파 결정 영향의 저점 대비는 회복된 상태. 관련 평가는 뉴스쿼크 헤드라인 피드 참조. 결과적으로 2년-10년 금리차 평탄화로 이어짐. 미국 최신 경제지표로는 신규 실업수당청구 22.6만(예상 23.2만) 및 필라델피아 연준 제조업 지수 상승. 분트(+3틱)와 길트(+9틱)도 EU 마감 기준 소폭 상승. 길트는 BoE의 정책결정 변수 있었으나, 영국 자산에 미치는 영향은 제한적. BoE 3.75% 동결, Greene/Pill 이의 제기(예상범위). 전반적으로 BoE의 동결·관망 스탠스 지속, 에너지·인플레이션 상방 리스크 반영, 정책입안자들은 경기 약세 신호를 주시 중. Makerfield 보궐선거에 시선 집중. 프랑스는 2029년 2.40%, 2032년 3.25%/2.00%, 2034년 3.00% OAT로 139.99억 유로(예상 120-140억) 발행. 스페인은 2033년 3.00%, 2036년 3.40%, 2040년 4.90% Bono로 58.3억 유로(예상 50-60억) 발행. 상품 유가 선물은 유럽 세션 동안 좁은 범위 등락. 미·이란 대통령의 MOU 체결 확인 후 지정학 뉴스는 적음. OPEC이 2026년 세계 석유수요 전망을 동결한 이후 별다른 반응 없음. 에너지 섹터 하락압력은 쿠웨이트가 향후 일주일 내 산유량 200만BPD 이상으로 상향 및 추가 정제능력 증설 발표에서 비롯됨. 하락세에도 WTI·브렌트 모두 약 2.5달러 범위 내 지지, 미국 장 개시 이후 세션 저점 새로 경신. 현물 금은 유럽 거래 내내 온스당 4240~4330달러 구간에서 움직임. 연준 매파적 기조에도 온스당 4200달러 상회 안정세, 월요일 상승분 유지. 3개월 LME 구리는 톤당 1만3700달러 부근서 등락하다 장중 급락 후 저점(1만6400달러), 고점(1만3780달러) 형성하며 안정을 찾음. 쿠웨이트는 향후 일주일 내 산유량을 200만 배럴 이상으로 상향, 블룸버그TV 보도; 예상보다 빠른 증산 전망, 즉시 전력마예르(Force Majeure) 모두 해제, 정제 능력도 증강 예정. OPEC는 2026년 세계 석유수요 전망을 2030년 1억1330만BPD로 유지(전년 동결); 수요 정점은 가까이 있지 않으며 2050년 수요 전망도 1억2400만BPD로 상향. 미국 셰일유 생산은 2025년 정점 후 2030년까진 성장 폭 제한, 이후 정체. 이란 에너지위원회 의원은 가스 소비 증가와 공장·발전소 생산 확대 필요성을 언급. 프랑스 LNG 운반선이 호르무즈 해협을 출항(마린트래픽). "호르무즈 해협 교전 구역 진입은 6건 확인(6월17일)," Kpler 바크르 언급. 러시아 푸틴 대통령 보좌관 Kobyakov는 에너지 부족이 향후 "더 악화될 것"이라 발언. 페르시아만 석유화학 CEO는 손상 설비의 89%가 재가동되었으며, 생산능력 리디자인과 강화가 진행 중(ISNA 보도). 중국 국가발전개혁위는 6월18일 0시부터 국내 휘발유와 디젤 가격을 각각 톤당 515위안, 495위안 인하. 유럽 경제지표 영국 HMRC 급여변동(5월) 2천명(이전 -10만명). 영국 취업자 증감(4월) 10만명(예상 7.5만명, 이전 14.8만명, 최저 -3만, 최고 9.7만). 영국 보너스 제외 평균임금(3개월/년, 4월) 3.4%(예상 3.3%, 이전 3.4%). 영국 실업률(4월) 4.9%(예상 5%, 이전 5%). 영국 청구자수 증가(5월) 3.12만(예상 2.58만, 이전 2.65만). 영국 보너스 포함 평균임금(3개월/년, 4월) 4.4%(예상 4%, 이전 4.1%). 독일 Ifo, 2027년 경제성장률 전망 0.8%로 하향 조정(이전 전망 1.2%). 올해 인플레 2.9%, 2027년 2.7% 전망. 스위스 정부, 중동 위기로 에너지 가격 상승·경제 약화 언급. 2026년 GDP 성장률 0.9%(이전 1.0%), 2027년 1.6%(이전 1.7%, 장기평균 1.8%)로 하향. 실업률은 각각 3.1%, 3.0%로 상향, 인플레 예상치는 양년 모두 0.6%로 상향. 주요 헤드라인 스페인 중앙은행, 2026년 인플레 전망 3.6%(이전 3.0%), 2027년 2.6%(이전 2.5%)로 상향. 스위스 경제사무국, 현재의 완화 기조가 지속되면 더 높은 성장 시나리오를 선호한다고 언급. 중앙은행 BoE: BoE는 예상대로 3.75% 금리 동결, 투표: 7-2(그린·필 이의, 인상 주장). 최근 데이터는 전쟁 전 지속적 디스인플레이션 존재에 더 큰 신뢰를 제공. 6명의 위원(Andrew Bailey, Sarah Breeden, Swati Dhingra, Clare Lombardelli, Dave Ramsden, Alan Taylor)은 전쟁 전 디스인플레이션 기조가 유지됐단 추가 근거를 봄. 에너지 가격 상방 위험 완화됐으나, 여전히 잔존. 1명(Catherine L Mann)은 인플레 상방 위험이 여전하다고 보지만, 통화정책 파급 속도 등을 이유로 즉각적 인상은 시급하지 않다고 판단. Bailey: 최근 인플레 결과로 점진적 기저 디스인플레이션 지속에 더 큰 신뢰. 노동시장 데이터는 추가 둔화, 수요 약화 신호도 증가. 실물경제 약세, 에너지 충격 강도·지속성 불확실성 속, 인플레 기대가 억제된다면 목표 초과 인플레 일시 용인도 적절. 현시점 동결에 만족하지만 인플레 및 금리 상방 위험 인정; 이는 스털링 수익률 곡선의 상승기울기에 반영, 이는 기대금리보단 위험 프리미엄 영향이 더 큼. JP모건, BoE가 2026년 11월 25bp 인상 전망(이전 7월 예상). BoE 총재 Bailey, 중동 상황 진전 매우 긍정적평가. Pantheon Macro, BoE 동결 이후 2027년 말까지 동결 전망. ING, BoE의 다음 조치는 2027년 금리인하로 예상. 이외 주요 내용: 노르웨이 은행, 예상대로 4.25%로 금리 동결; 향후 정책회의 중 추가 인상 가능성 시사. 스위스 SNB 6월 정책금리 0.00%(예상 일치, 전월 0.00%); 외환개입 의향 더 높아짐. 통화정책은 물가안정 범위 유지를 위해 적정. SNB 슐레겔 총재: 통화정책 계속 완화 효과, 지정학 불확실성 지속 및 CHF 강세 리스크, 필요시 외환시장 개입 의향 증대. 체코 CNB 25bp 인상(3.75%), 예상 부합. 일본은행 은행연합회 Kato 회장, BoJ 정책금리는 여전히 완화적이라 언급. ECB Lane: 평균 시나리오 하 금리 인상 합리적, 단기 충격은 지나칠 수 있음, 유가는 떨어져도 식품가는 계속 오를 것, 인상 목적은 에너지 충격 확산 억제. 현재는 중간수준 충격. 지난주 중립에서 약간 강화로 전환, 중립 범위 상단이 2.5%로 상승했다고 인식. 금리 급격한 변동 원치 않음. 고용 및 실질소득 증가 중. 유로화 강세는 가격 하락압력 지속. 고인플레 장기화 전망. 연준과 ECB가 상이한 금리경로 펼칠 수 있음. ECB Kocher: 인플레는 당분간 높게 유지될 것. ECB Nagel: 화폐의 신형식이 금리정책 전달 약화시킬 수 있음. 지정학 러시아-우크라이나 푸틴 대통령 보좌관 Kobyakov, 에너지 부족은 "앞으로 악화 전망" 발언. 러시아 국방부, 전날밤 우크라이나 드론 555기 영토 내 격추 발표. 중동 테헤란 소식통: 금요일 최종 제네바 방문 결정 시 이란 대표단장에는 Ghalibaf(이란 의회 의장, 협상단장)가 나설 예정(알자지라 보도). "이란 대표단의 제네바 방문 여부는 아직 최종 결정되지 않았으며, 관련 조사 및 협의가 진행 중"(Tasnim, 소식통 인용). 외교 소식통에 따르면 이란 대표단의 스위스(부르겐스톡) 금요일 회의 참석 여부는 아직 확정되지 않음(알자지라). 이란 외무장관과 쿠웨이트 외무장관은 오늘 오후 전화통화에서 이슬라마바드 양해각서, 역내 현안, 양국관계 논의. 이스라엘 네타냐후 총리는 미국 트럼프 대통령에 압박을 가하기 위해 우파 언론인 및 친근한 상원의원을 활용, 최종 이란 합의 영향력 행사 의도(CNN, 이스라엘 소식통). 호르무즈 해협 선박 통과는 여전히 IRGC 해군과의 협조 필요(이란 국영TV). 미국-이란 공식 MoU(이란 대통령 Pezeshkian 발표). "이스라엘이 레바논 공격 및 영토침해를 지속하는 한, 호르무즈 해협은 폐쇄돼야 한다"(Tasnim 정치부). "이슬라마바드 MoU 제1항에 따르면, 이란-미국 간 무력충돌 및 군사작전은 모든 전선(레바논 포함)에서 종료돼야 하며, 레바논 영토보전·주권이 보장돼야 한다"(Tasnim 정치부 인용). 스위스 외교부, 미-이란이 금요일 MoU 이행 첫 협상 위해 회동 확인. 미국 국방장관 Hegseth, 호르무즈 해협이 열리면 미군 기지 배치 재검토, 이란 MoU 불이행시 타격 재개·봉쇄 준비 언급. 5차 미-이란 협상은 이스라엘 철군·임시구역 타임테이블 논의 예정(Al Hadath, 레바논 소식통 인용). 미-이란 합의는 이스라엘에 점진 철수 압박 강화. 남부에 국한된 병력 배치 및 무기 제한 유지. 레바논-이스라엘 직접 협상도 진행 중. 미국 트럼프 대통령, 소셜미디어에 "이란에 충분히 강경하지 않다며 지적하는 이들은 주식시장 사상 최고치, 유가 폭락을 보지 못하는 질투/나쁜/어리석은 자들. MAKE AMERICA GREAT AGAIN!!! 대통령 DJT" 글 남김. 이스라엘 고위관, 이스라엘의 입장 변화 없으며 미-이스라엘 남부 레바논 주둔 협상은 강경히 진행 중 언급. 미-이란 기술적 논의는 취리히에서 금요일 개최 예정(Al Hadath 보도, 소식통 인용). 논의에는 이란 제재 해제 법적 측면, 동결 자금, 핵 문제 포함. 카타르, 파키스탄, 터키, 사우디도 참석 예정. 비공개 추가 회의에서 레바논·헤즈볼라 문제도 다룸. 스위스 정부, 이란측 코멘트 후 미국, 이란, 파키스탄, 카타르 금요일 회동 여전히 예정. 미국 고위관, 이란이 호르무즈 해협 60일간 안전 무상 통과 보장(CNBC 인용). 이스라엘군, MoU 내 전장 연계 일축 및 레바논과의 신속 합의 희망(Al Araby, 이스라엘 채널12 보도). 이란항에는 오늘 밤까지 11척(유조선 5척 포함) 입항 예정(Al Araby, 이란TV 인용). 이스라엘의 레바논 내 철군 논의는 워싱턴에서 다음 주 진행(Al Araby, 이스라엘 방송국 인용). IDF, 남부 레바논 작전 지속 중. 영국 외교부, 일부 걸프국 여행경보 변경 가능성(Sky News 보도). 미국 국방장관 Hegseth, "NATO는 너무 오랫동안 형식적/일방통행 조직이었으나 이제는 다르다". 펜타곤, 유럽 내 미군 배치 약 6개월간 재검토 착수 예정. 북미 경제지표 미국 신규 실업수당청구 4주평균(6/13) 22.325만. 미국 신규 실업수당청구(6/13) 22.6만(예상 23.2만, 이전 22.9만, 최저 21.5만, 최고 23.7만). 미국 계속 실업수당청구(6/6) 181만. 미국 필라델피아 연준 제조업지수(6월) 10.3(예상 10, 이전 -0.4). 미국 필라델피아 연준 물가지수(6월) 53.20(이전 47.90). 미국 필라델피아 연준 고용지수(6월) 7.9(이전 -2.8). 미국 필라델피아 연준 신규주문지수(6월) 27.3(이전 -1.7). 미국 필라델피아 연준 CAPEX지수(6월) 41.20(이전 30.90). 미국 필라델피아 연준 경기판단지수(6월) 50.2(이전 53.2).