뉴스쿼크 유럽 시장 요약 - 2026년 4월 8일

유럽 증시는 미국-이란 휴전의 열기에 힘입어 전반적인 상승세로 마감할 것으로 보인다. 미-이란 2주 휴전과 '호르무즈 해협 재개방' 발표로 원유 가격이 급락했다. 파이낸셜타임즈(FT)는 사우디아라비아의 동서송유관이 드론 공격을 받았다고 소식통을 인용해 보도했다. 주식 유럽 증시는 2주간의 이란 전쟁 휴전 발표에 힘입어 급등했으며, STOXX 600 지수는 2022년 3월 이후 최대 일일 상승세를 기록할 전망이다. DAX 40은 5%의 상승폭으로 가장 우수한 성과를 보였고, FTSE 100은 유가 하락의 영향으로 비교적 약세였으나 2% 이상의 상승률을 기록했다. 대부분 섹터가 긍정적인 흐름을 보인 가운데 에너지만이 하락했다. 여행·레저가 가장 강한 상승세를 보였고, 은행 섹터가 그 뒤를 이었다. 이날 세션의 긍정적인 분위기를 반영하듯, 여행·레저, 은행, 건설·자재, 산업재, 기초자원이 2020년 이후 최대 일일 상승세를 기록할 전망이다. 머스크는 파나마 항만 관련 CK허치슨의 중재와 호르무즈 해협 재개방에 따른 운임 하락 전망으로 장 초반 압박을 받았으나, 세션이 진행되며 손실을 회복해 보합세로 마감할 것으로 예상된다. 미국 주식 선물은 현물 세션에서 전반적으로 2.5% 이상의 상승폭으로 출발했다. 그러나 유럽 시장과 유사하게 에너지 ETF(XLE)는 2025년 4월 이래 최대 낙폭을 보이며, 개장 전 손실을 이어갔다. 외환 유럽 세션 전반에 걸쳐 위험선호 현상이 나타나면서, 미-이란 2주 휴전 합의와 호르무즈 해협 "재개방" 소식으로 위험 회피가 약화됐다. DXY는 1%까지 하락하며 2026년 상승분을 모두 반납했고, 브렌트유가 15% 하락함에 따라 선호되는 헤지 통화 위치도 흔들렸다. 뉴질랜드 달러는 RBNZ 기자회견에서 Breman 총재가 4월과 5월 회의에서 금리 인상 가능성을 논의했다고 밝히며 폭등했다. "금리 인상 빈도는 매 회의 또는 두 번째 회의마다 될 수도 있다."고 덧붙였다. G10 통화 중 두 번째로 좋은 성과를 낸 것은 AUD로, 고베타 특성과 금속 가격 반등의 영향을 받았다. 영국 파운드도 호주달러와 함께 달러 대비 강세를 보였고, 영국 국채와 파운드는 에너지 가격 움직임에 특히 민감했다. 파운드/달러 환율(Cable)은 런던-미국 시간대 인계와 함께 1.4% 상승, 1.34선에서 거래됐다. 유로/파운드 환율은 심리적 지지선인 0.87 아래로 떨어져, 세션 저점 0.8686을 기록했다. 영란은행(Bank of England) 금리 인상 기대는 약간 완화되어, 선물 시장은 27bp 인상을 시사했다. 이는 개장 전 30bp, 전일(화요일) 마감 시점의 60bp 대비 낮은 수치다. 미국 세션에서는 FOMC 의사록, 연준 데일리 및 월러, 미국 트럼프 대통령 연설, 미국 국채 발행이 예정되어 있다. 채권 채권 벤치마크는 2주 휴전 발표로 뚜렷한 상승세를 보였다. 에너지 시장 이완과 함께 전 구간 수익률이 하락하여 커브가 더 가팔라졌다. 유로존 데이터, 독일 채권 발행, 소수의 관료 발언에는 별다른 변화가 없었다. 초점이 휴전에 맞춰진 가운데, 휴전이 이미 깨졌다는 보도도 있다. 트럼프의 추가 발언이 나중에 있을 예정이다. 미국 채권, 독일 국채, 영국 국채는 각각 25+, 196, 276틱까지 고점을 찍었다. 세션 종료 시점에는 여전히 최고점 부근이나 약간 밑에서 마칠 전망이다. 이후 예정된 미국 국채 발행과 FOMC 회의록, 트럼프 발언이 대기 중이다. 수익률 측면에서 미국 2년물은 3.71%까지 하락, 최근 고점(4% 이상) 대비 낮아졌고, 10년물도 4.23%까지 하락했다(최근 고점 4.48%). 단기물이 주도하며 커브가 가파르게 움직이고 있다. 핀란드는 EUR 표시 10년물 국채를 신디케이션 방식으로 발행할 예정이다. 독일은 3.817억 유로(예상: 5.0억 유로) 규모 2.90%(2036년 만기) 국채를 판매했다: 응찰률 1.24배(이전 1.18배), 평균 수익률 2.92%(이전 2.89%), 잔여 보유분 23.66%(이전 23.78%). 원자재 원유 - 미국-이란 2주 휴전 및 호르무즈 해협 "재개방" 발표로 유가가 급락했다. 세션 내내 약세가 지속되었으나, FT 보도로 사우디 동서송유관이 드론 공격을 받은 소식에 단기 상승도 있었다. 그럼에도 WTI는 약 16% 하락, 90.80–96.27달러/배럴 구간 하단에 근접했고, 브렌트유는 약 18% 하락, 91.05–109.19달러/배럴 구간 하단 부근에 머물렀다. 지리적 리스크 프리미엄이 해소되며 $100/bbl 선이 깔끔하게 무너졌다. 천연가스 – 네덜란드 TTF 가격은 약 19% 하락, 44유로/MWh 이하로 내려갔다. 공급 기대 개선, 휴전 합의에 따른 LNG 공급 차질 완화가 배경으로 작용했다. 카타르는 LNG 수출 플랜트 재가동 작업을 개시한 것으로 보도됐다. 귀금속 – 금 현물은 한때 4,850달러/온스를 돌파한 뒤 부분 반락, 4,713–4,858달러/온스 구간 중간에서 거래됐다. 은은 100일 이동평균선(76.11달러/온스) 상단을 뚫고 73.38–77.65달러/온스 구간 상단에 근접했다. 비철금속 – 지정학적 긴장 완화로 성장 심리가 회복되며 랠리를 펼쳤다. 구리는 3주 만에 최고치(12,550.00–12,757.72달러/t대 상단)에 도달했고, 알루미늄도 공급 및 수요 불확실성 감소로 상승했다. 카타르는 LNG 수출 플랜트 재개작업을 착수했다. 러시아 우스트-루가(Ust-Luga)는 2주 중단 이후 석유 수출을 재개했다고 로이터가 소식통을 인용해 전했다. Basra Oil은 수 시간 내 200만 배럴의 석유 생산 재개가 가능하다고 밝혔다. 슬로바키아 정부는 디젤 연료 수출 금지를 금요일부터 해제한다고 CTK 뉴스가 보도했다. 몇몇 일본 정유사는 이란 전쟁 여파로 파나마운하를 통과할 수 있는 소형 선박을 통해 미 원유의 신속한 도입을 추진 중이라고 블룸버그가 전했다. 4월 말에서 5월 사이 중형 유조선 3척이 미국 원유를 일본으로 운송 예정이며, 2척은 이미 태평양에 있고 3번째는 파나마운하에 접근 중이다. 유럽 경제지표 EU 생산자물가지수(PPI) 전월대비(2월) -0.7% (예상 -0.7%, 이전 0.7%) EU 소매판매 전년대비(2월) 1.7% (예상 1.6%, 이전 2%) EU PPI 전년대비(2월) -3.0% (예상 -3.0%, 이전 -2.1%) EU 소매판매 전월대비(2월) -0.2% (예상 -0.2%, 이전 -0.1%) EU HCOB 건설 PMI(3월) 44.6 (이전 46.0) 영국 S&P 글로벌 건설 PMI(3월) 45.6 (예상 43.9, 이전 44.5) 영국 할리팩스 주택가격지수 전월대비(3월) -0.5% (예상 0.1%, 이전 0.3%) 영국 할리팩스 주택가격지수 전년대비(3월) 0.8% (예상 1.5%, 이전 1.3%) 독일 HCOB 건설 PMI(3월) 48.0 (이전 43.7) 독일 공장주문 전월대비(2월) 0.9% (예상 2%, 이전 -11.1%) 이탈리아 HCOB 건설 PMI(3월) 46.8 (이전 50.4) 프랑스 HCOB 건설 PMI(3월) 38.4 (이전 43.9) 프랑스 무역수지(2월) -58억유로 (예상 -23억유로, 이전 -18억유로) 프랑스 수입(2월) 578억유로 (이전 553억유로) 프랑스 경상수지(2월) -18억유로 (이전 21억유로) 프랑스 수출(2월) 520억유로 (이전 534억유로) 주요 헤드라인 독일 재무부 대변인은 유가 안정성 확인의 필요성은 없으며 추가 지원 방안을 검토해야 한다고 밝혔다. 중앙은행 ECB의 Dolenc는 이란 전쟁이 장기화될 경우 인플레이션 및 성장에 매우 부정적일 것이라고 언급했다. 지정학 러시아-우크라이나 로이터는 소식통을 인용, 러시아 우스트-루가(Ust-Luga)가 2주 중단 뒤 원유 수출을 재개했다고 보도했다. 러시아 외무부는 일본 대사를 초치해 일본의 terra drone의 우크라이나 차단기 투자 관련 항의했다. 로이터에 따르면 인도는 미국이 러시아산 원유 구매 관련 면제를 연장할 것으로 기대하고 있다. 미국 부통령 Vance는 우크라이나 Zelensky 대통령이 헝가리 Orban 총리의 우크라이나 대출 차단에 대해 위협적 발언을 한 점을 '스캔들'이라고 말했다. Vance는 러-우 전쟁 관련 유럽 여러 정치 지도자에 미국이 '실망'했다고 평했다. 트럼프 대통령은 전쟁 평화 정착을 추진할 것이라고 밝혔다. 중동 파이낸셜타임즈(FT)는 현지시각 오후 1시(2시간 전)경 사우디 동서송유관이 드론 공격을 받아 펌핑 스테이션이 피해를 봤다고 소식통을 인용해 보도했다. 해당 송유관은 걸프에서 홍해로 원유를 운송, 해협이 막히자 사우디의 경제적 생명줄이 됐다. 피해 규모는 조사 중이다. 사우디 Aramco는 해협을 피하려고 해당 송유관을 경유해 수출 중이다. 이란 국가지도위원회 대변인 Rezaei는 레바논 공격 대응으로 호르무즈 해역 선박 출입을 즉각 중단해야 한다고 말했다. 파스 통신에 따르면 이란은 휴전 위반 이후 점령지 내 이스라엘 군사 목표에 대한 억제 작전을 준비 중이다. 이란 혁명수비대(IRGC)는 등 최근 Fars 상공에서 Hermes 900 드론을 격추했고 미국 혹은 이스라엘 영공 침해 시 휴전 위반으로 간주, 강경 대응할 것이라고 경고했다. 사우디는 수 시간간 드론 9대를 요격했다고 밝혔다. TOI의 Fabian에 따르면 이스라엘군(IDF)은 이란 Lavan 섬 정유소 폭격과 관련이 없다고 부인했다. 이란군은 레바논, 팔레스타인, 예멘, 이라크 저항전선을 지원하겠다고 밝혔으며, 미국·이스라엘 재공격시 더욱 강력하게 대응하겠다고 했다. 국영TV에 따르면 휴전 직후 허가받은 첫 선박이 호르무즈 해협을 통과했다. 미국 국방장관 Hegseth는 미군이 앞으로도 이란에 계속 주둔하며 이란의 이행 여부를 감독하겠다고 밝혔다. 이란은 선박 통과를 허용하지만, 미군이 우라늄을 넘기지 않으면 직접 빼낼 것이라고 했다. 새 이란정권은 미국과 기존과 다르다고 말했다. 호르무즈 해협은 열려 있으며, 상업활동이 재개됐다. 휴전이 유지되길 희망한다고 했다. 원유 수출 차단 위협이 이란을 협상에 이르게 했다고 말했다. 미국 Caine 장군은 이란 내 미군 작전이 목표를 달성했고, 휴전은 일시적 정지 상태라며 연합군은 즉각 재교전할 준비가 돼 있다고 밝혔다. 대공 방어시스템 80% 파괴, 해군함대 90% 파괴, 무기공장도 90% 파괴로, 주요 전투함을 새로 건조하려면 수년이 걸릴 것이라고 했다. 미국 국방장관 Hegseth는 이란이 핵무기를 갖지 못하게 할 것이며, 이란이 휴전 요청을 할 정도로 충분히 타격을 받았다고 거듭 강조했다. 미군은 목표를 완전히 달성했고, 이란의 미사일·방산 생산기반을 무력화했다. 이란이 미국의 조건에 응하지 않았더라면 다음 목표는 발전소와 인프라였을 것이라고 트럼프를 재인용했다. 트럼프 대통령이 관용을 택했다고 했다. 이란 보유 핵물질은 반출될 것이며, 이제 진정한 평화의 기회가 열렸다고 말했다. 국방부는 뒤에서 준비태세 유지 중이라고 했다. 이스라엘 동맹국들의 용기를 칭찬하고, 다른 동맹국들도 참고하라고 했다. 이란 작전에 참여한 미군들에게는 항상 대비하라고 주문했다. 이란 고위당국자는 로이터에, 미국과 파키스탄 회담이 열릴 예정인 목요일 또는 금요일에 휴전 정식합의 시 호르무즈 해협 개방이 가능하다고 밝혔다. 재개방은 제한적이되 이란군의 허가가 여전히 필요하다. FT에 따르면 이란은 휴전 기간 동안 호르무즈 해협을 지나는 유조선에 대해 암호화폐로 통행세를 요구할 방침이다. 미국 트럼프 대통령은 이란에 군수 무기를 공급하는 국가를 미국 내 판매하는 모든 상품에 대해 즉시 50% 관세를 부과할 것이라고 발표했다(전면적, 예외 없음). 전문: A Country supplying Military Weapons to Iran will be immediately tariffed, on any and all goods sold to the United States of America, 50%, effective immediately. There will be no exclusions or exemptions! President DJT. ABC에 따르면 트럼프 대통령은 미국-이란 공동의 호르무즈 통행료 사업 가능성을 언급했다. 수요일 아침 ABC뉴스에서 미국이 이란과 함께 '공동 벤처'를 맺어 호르무즈 해협 보호를 모색할 수 있다고 밝혔다. 트럼프 대통령은 미국이 이란과 긴밀히 협력할 것이며, 이란은 매우 생산적인 체제 변화(regime change)를 겪었다고 판단한다고 말했다. 우라늄 농축은 없을 것이며, 위성과 공군이 감시하는 가운데(스페이스포스!), 이란의 매몰된 핵물질까지 미국과 합동해 제거할 것이라고 했다. 공격일 이후 그 어떤 것도 손대지 않았다고 밝혔다. 현재 다수의 15개 조항에서 이미 대부분 합의가 이루어졌고, 관세 및 제재 완화 협상도 할 것이라고 했다. 전문: The United States will work closely with Iran, which we have determined has gone through what will be a very productive Regime Change! There will be no enrichment of Uranium, and the United States will, working with Iran, dig up and remove all of the deeply buried (B-2 Bombers) Nuclear “Dust.” It is now, and has been, under very exacting Satellite Surveillance (Space Force!). Nothing has been touched from the date of attack. We are, and will be, talking Tariff and Sanctions relief with Iran. Many of the 15 points have already been been agreed to. Thank you for your attention to this matter. President Donald J. Trump. 이란 혁명수비대(IRGC)는 지난밤 미국 및 이스라엘과 연계된 에너지 단지, 송유관들을 타격했다고 국영매체가 전했다. 이란 해운협회 사무총장은 호르무즈 해협에서 통행세를 부과하는 것은 논리적이며 시행 가능하다고 Tehran Times에서 밝혔다. 이란 혁명수비대는 추가 공격시 강력한 대응을 재확인했다. 알자지라에 따르면 쿠웨이트의 석유, 발전소가 미-이란 휴전에도 이란 드론의 공격을 받았다. 이란의 쿠웨이트·UAE 미사일 공격은 시리 및 라반(이란 내 섬) 공격 등 휴전 위반에 대한 대응이라고 SNN이 보도했다. 워싱턴포스트(WaPo)는 트럼프 행정부가 이란 전쟁 자금 지원 요구를 대폭 축소할 예정이라고 전했다. 최종 요구액은 약 800억~1,000억달러로, 종전 제안의 절반 이하가 될 전망이다. 이란 라반섬 정유소 폭격에는 사상자가 없었으며 연료공급망도 안정적이라고 이란 석유부가 밝혔다. WSJ에 따르면 이란 해군은 모든 선박이 호르무즈 해협 통과시 이란 세파(혁명수비대) 해군의 허가를 받지 않으면 파괴될 것이란 경고 방송을 남겼다. 해당 메시지는 선박 라디오로 송출됐다. 미국 부통령 Vance는 이란과 긍정적 진전이 있었으며, 이란이 호르무즈 해협을 여는 데 동의했다고 밝혔다. 미국과 동맹국들은 공격 중단에 합의했으며, 이 휴전이 "취약한 휴전"임을 강조했다. 이란 내부에는 그동안 성과에 솔직하게 호응하는 이들도 있었고, 일부는 거짓말을 하고 있다고 했다. 트럼프 대통령은 이란과의 진전이 느리면 불리할 것이라고 경고했다. 뉴욕타임즈(NYT)는 중국이 이란에 휴전 수용을 압박했다고 이란 관료를 인용해 보도했다. 이란은 중국의 압박으로 2주 휴전 합의를 수락했으며, 해당 합의에 즉각 호르무즈 해협 개방이 포함돼 있다고 한다. 이란 국가안보회의는 수 시간 내 남부 레바논에서 발사가 멈추지 않으면 공군, 미사일 부대가 텔아비브를 폭격할 것이라고 밝혔다. 헤즈볼라 정치인은 이스라엘이 휴전을 지키지 않으면 어느 누구도 휴전 합의를 지키지 않을 것이라고 했다. 수요일 아침 이란의 시리 아일랜드에서 수 차례 폭발이 발생했으며, 원인은 알려지지 않았다고 Mehr 통신이 보도했다. Mehr는 이란 라반섬(하루 5만 BPD) 정유소 폭발도 원인 불명이라고 전했다. UAE 내무부는 UAE 미사일 위협에 방공망이 가동 중이라 알자지라에서 보도했다. 쿠웨이트 육군은 현지시간 오전 8시 이후 이란 드론 공격이 이어지고 있으며, 일부는 남부 주요 석유 및 발전시설을 표적으로 막대한 구조적 피해를 주고 있다고 발표했다. Arab News에 따르면 호르무즈 해협 선박 통행은 여전히 미미하고 제한된 수준이다. 북미 경제지표 미국 MBA 주택담보대출 신청(4/3) -0.8% 미국 MBA 30년 모기지 금리(4/3) 6.51%