유럽 시장 개장: 행동주의자 일리엇, AI FP 지분 보유; RKT LN, 첫 연방법원 NEC 벨웨더 소송 승소; ALC SW, 미국 최혜국 약가 협상 참여; NOVN SW, 사망 3건 후 임상 8건 중단; BNZL LN, 영업이익 가이던스 상향

유럽 시장 개장: 유럽 주식시장은 하락세로 출발했다. 밤사이 아시아태평양(APAC) 주식은 최근 미국-이란 지정학적 긴장 고조 이후 가격 및 금리 상승 속에 다소 약세를 보였으며, 일부 손실은 최근 발표된 데이터를 소화하면서 일부 만회됐다. 블룸버그는 글로벌 국채 수익률 지표가 2008년 중반 이후 최고치를 기록했다고 언급하며, 이는 유가발 인플레이션 우려와 금리 인상 기대가 심화된 데 따른 것으로, 재정적자, 기업채권 발행, 9월 연준 회의가 트레이더들을 신중하게 만들고 있다고 전했다(현재 시장은 9월 연준 금리인상 가능성을 60% 이상으로 반영 중). 밤사이 일본 10년물 국채 금리는 1996년 이후 최고치, 호주는 2011년 이후 최고치에 도달했고, 미국 10년물 수익률도 2025년 1월 이후 최고치, 미국 30년물 수익률은 올해 55일간 5% 이상을 유지, 2006년 이후 최대치를 기록했다. 일본 카타야마 재무상은 자신과 미국 재무장관 베센트가 최근 공동 외환시장 개입이 효과적이었다고 밝혔으며, 베센트가 일본은행 금리 인상을 압박한다는 보도를 일축했다. 일본 10년물 국채 수익률은 1996년 이후 처음으로 3%에 도달, 1년 새 약 두 배 상승했으며, 추가 일본은행 금리 인상 전망과 재정 우려가 영향을 미쳤다. OIS는 9월까지 약 92%의 일본은행 추가 조치 가능성을 시사한다. 일본 10년물 국채 입찰은 수익률 3% 상승 후 순조롭게 진행됐고, 응찰률은 3.29배로 증가(직전 2.56배, 12개월 평균 3.26배)했다. 일본은 목요일 30년물 국채도 발행할 예정이다. 금 가격은 2일 연속 하락 후 온스당 미화 4,445달러 부근에서 안정됐으며, 미국-이란 공습 재개로 인플레이션과 연준 금리 인상 기대가 높아졌다. 원유 선물은 미국-이란 갈등 재점화로 호르무즈 해협 차질 우려가 커지며 이틀 연속 상승했다. 브렌트유는 배럴당 91달러 상회, WTI는 배럴당 87달러 이하에서 거래됐다. 이란은 아랍에미리트(UAE)와 요르단 내 표적을 공격했으나, 호르무즈를 통한 원유 수출은 지속됐다. 미국 트럼프 대통령은 이란에 대한 미국의 보복 공격은 제한적일 것이며, 호르무즈 해협 상황은 양호하다고 전했다. 네덜란드 집권 연정은 예텐 총리의 소수정부에 정치적 위기를 막으며 첫 연간예산안에 막판 합의했다. 초안은 8월 말 마감 전 2주 협상 끝에 제출됐으며, 좌우 야당 연대 여부를 둘러싼 내분으로 지연됐다. 의회 과반은 확보하지 못했으며, 예산안은 9월 15일 발표된다. 영국 번햄 총리는 생활비 부담 완화를 위한 새로운 조치를 신호할 예정이나, 복지 관련 결정은 내년으로 연기될 가능성이 있다고 FT가 전했다. 지표상, 중국 RatingDog 제조업 PMI는 8월 51.5로 상승(예상 51.0, 이전 50.9); 생산은 3개월 만에 가장 빠른 속도로 증가, 신규 수출 주문도 6개월 만에 최대폭 증가. 제조업체의 12개월 전망 신뢰는 1월 이후 최저. 독일 7월 소매판매는 전월 대비 -3.4% 하락(예상 0.4%), 전년 동월 대비 -2.5%(이전 -0.2%)로 하락. 영국 8월 매장 가격 인플레이션은 전년 대비 1.5%(이전 0.9%)로 2년 만에 최고치, 식품가격은 2.8% 상승, 에너지 및 투입원가 상승이 공급망에 반영됐다. 영국 8월 Nationwide 주택가격은 전월 대비 0.2% 상승(예상 0.1%), 연율은 1.6%(예상 2.1%, 이전 1.4%)로 집계. 주요 종목별: 영국 관련 기업: 9월 1일부로 영국이 캐나다의 비준을 마치며 CPTPP 11개 시장 전체에 완전 진출했다. 이 협정은 장기적으로 연간 약 20억 파운드의 경제 효과와, 현재 수출 상품의 99% 이상이 무관세 대상이 될 전망이다. 헬스케어: 트럼프 행정부는 Alcon(ALC SW) 등 9개 추가 제약사와 미국 최혜국 약가 협정을 체결했다. 이들 제약사는 외국과 일치하는 아웃페이션트 메디케이드 약가를 적용하고, 미국 내 제조 투자에 총 196억 달러를 약속했다. 트럼프 대통령은 미국 제약시장의 90%를 점유하는 26개사가 이 프로그램에 참가했다고 주장했다. AstraZeneca(AZN LN)는 Tagrisso와 Orpathys 조합이 1차 MET 과발현 EGFR 변이 폐암에서 무진행 생존기간 통계적·임상적으로 유의미한 개선을 보였다고 발표. Novartis(NOVN SW)는 8월 말 자가면역 및 신경질환 치료제 임상시험 8건을, 심각한 면역반응 사망 3건 후 중단; 한편 remibrutinib은 다발성 경화증 3상에서 재발률 유의 감소·안전성 우수, 주요 평가점 달성. 소재: FT에 따르면 일리엇 매니지먼트가 Air Liquide(AI FP) 지분을 비공개로 취득했고, 프랑스 산업용 가스 기업과 접촉했다. 일리엇의 요구사항은 공개되지 않았다. 필수소비재: Reckitt Benckiser(RKT LN) Mead Johnson 부서는 조산아용 분유와 괴사성 장염 관련 첫 연방 벨웨더 소송에서 만장일치 무죄평결을 받아, 소송에 미결된 평결 없음. 임의소비재: KKR 지원 Wella(WELA)가 뉴욕증권거래소 상장을 위한 미국 IPO를 신청했다. 커뮤니케이션: WPP(WPP LN)는 IT 구조조정과 비핵심 사업, 유휴 부동산 매각 계획으로 연말까지 1,000명 추가 감원 예정. 산업재: Bunzl(BNZL LN) 상반기 매출 59억 3,000만 파운드(전년 57억 6,000만 파운드), 귀속이익 2억 1,130만 파운드(전년 1억 8,190만 파운드); 2026년 가이던스 상향, 조정 영업이익 소폭 성장, 영업마진은 전년과 비슷(이전에는 소폭 하락 전망). 에너지: BP(BP/LN)는 위팅 정유공장(하루 44만 배럴)이 예정된 운영 활동을 수일간 계속한다고 발표. 금융: Partners Group(PGHN SW) 상반기 매출 11억 2,000만 스위스프랑(예상 11억 4,000만), EBITDA 7억 600만, 영업이익 6억 2,200만, 순이익은 전년 대비 -13%인 5억 200만; 2026년 신규 고객 자산은 260~320억 달러 전망; CEO David Layton이 투자역으로 이동, Roberto Cagnati와 Juri Jenkner가 공동 CEO 취임 발표. 브로커 투자의견 변경: Merck KGaA(MRK GY) HSBC 상향; Reckitt Benckiser(RKT LN) JP모건 상향; Orsted(ORSTED DC) RBC 상향. Standard Life(SDLF LN) UBS 하향; Unite Group(UTG LN) 모건스탠리 하향; Givaudan(GIVN SW) 제퍼리스 하향; Nordea(NDAFI FH) 모건스탠리 하향. 오늘 일정: 행사: 트럼프 대통령이 오늘 정유 및 연료 유통기업 대표들과 휘발유 가격, 국내 정유용량, 정책변경 논의 예정. 영국 번햄 총리가 생활비 부담 완화 관련 추가 대책 신호 예정. 지표: 유로존 8월 HICP 플래시 헤드라인은 전년 3.3%(이전 2.9%) 예상, 근원은 2.5%(이전 2.5%) 예상; 7월 유로존 실업률은 6.3%로 변동 없을 전망. 최종 제조업 PMI도 발표 예정: 유로존 52.8(이전 51.9), 독일 54.1(이전 52.2), 프랑스 51.5(이전 49.8), 영국 51.5(이전 51.9) 전망. 영국 주택담보 승인(이전 58,200건) 및 소비자신용(이전 18억 700만 파운드)도 발표. 미주에서는 미국 7월 JOLTS 구인 730만(이전 735만9,000건)으로 둔화 전망; 6월 퇴직률 2.0% 유지, 공석비율 4.40%(이전 4.50%). ISM 제조업 PMI 헤드라인은 55.2(이전 55.6)로 둔화, 가격지수 72(이전 71.1), 신규주문 56(이전 56.7), 고용 52.5(이전 52.8)로 예상. 건설지출(이전 -0.1% MoM)도 발표. 오늘 지표 발표 후 애틀랜타 연은 3분기 GDPNow 전망(이전 4.61%) 업데이트 예정. 중앙은행: 연준 Barr(투표권, 중립) 경제전망 연설; 유럽중앙은행 Vujcic(중립) 기조연설(문서 사전 배포) 및 패널 참가. 채권공급: 독일, 2031년 만기 Bobl 55억 유로 매각. 에너지: 미국 마감 후 API 주간 민간 에너지 재고 발표 예정. 실적: 오늘 실적 발표 기업으로 Palo Alto Networks(PANW), Dell Technologies(DELL), Medtronic(MDT), NIO(NIO)가 있다.