유럽 시장 개장: 7월 중국 럭셔리 판매 감소; JD/ LN 연간 이익 전망 하향; RI FP 인도 공장 위생 점검; BN FP, Huel 인수 영국 승인; AGN NA 배당 인상 및 자사주 매입 확대; FNTN GY, Waipu.TV 소수 지분 인수 임박

유럽 시장 개장: 유럽 증시는 혼조세로 출발했으며, 헬스케어가 선도하고 여행 및 레저가 부진했다. 아시아·태평양 증시는 밤새 상승했으며, 이는 미 재무부가 수요일 장기 부채 환매를 두 배 이상 확대할 것이라고 밝힌 이후 장기물 금리를 더 낮춘 영향이다. MSCI 아시아·태평양 지수는 한국 KOSPI가 주도하며 상승했으며, 미국 30년물과 10년물 금리도 더 소폭 하락세를 이어갔다. 미 달러화는 수요일 3개월 만에 최저치까지 하락한 후 안정됐다. JP모간 전략가들은 미국 재무부의 장기 채권 환매 확대 결정이 기초적 재정 통합 없이 신뢰 부족이라는 비판에 직면할 위험이 있다고 경고했다. JP모간은 향후 몇 개년 동안 3.5조 달러 이상의 재정 공백을 예상, 적자 축소 없이 장기 금리 하락 효과는 일시적일 것이라고 밝혔다. 금은 밤새 하락했으나, 수요일 미 재무부 발표에 힘입어 6개월 만의 최대 상승 이후 온스당 4,500달러 부근을 유지했다. 구리는 재무부 개입에 힘입어 톤당 14,000달러 이상을 지켰고, 공급 압박 완화와 대규모 재고가 LME 창고에 입고되면서 상승했다. 원유 선물은 미 트럼프 대통령이 이란에 대한 경제 압박 강화 방안을 발표한 뒤 5일 연속 상승했다. 브렌트유는 배럴당 92달러에 접근했고, WTI는 85달러 근처에서 거래됐다. 트럼프는 이란에 협력하거나 거래하는 국가에 대해 “엄청난 경제적 결과”를 경고하며, 이번 조치를 “경제 디데이” 및 역사상 가장 강력한 경제 작전이라 평가했다. 이 경고는 월요일 60일간의 휴전이 외교적 해결 없이 만료된 후 나왔으며, 4월 시작된 '이코노미 퓨리' 작전을 연장하는 것이다. 이란 당국자 레자이는 트럼프의 경제전 확전에 가장 좋은 대응은 핵확산금지조약(NPT) 탈퇴라고 밝혔고, 이란 외무장관 아라그치도 실패한 정책의 지속은 더 큰 적개감과 실패로 이어질 것이라 경고했다. 지표에서는 7월 독일 생산자물가지수(PPI)가 전월대비 1.1% 상승(예상 0.7%), 연율로는 3.0%(예상 2.7%, 이전 1.8%) 올랐다. 종목별 주요 뉴스: 경기소비재: 럭셔리 브랜드 관련해, 블룸버그에 따르면 중국 25대 럭셔리 브랜드의 7월 매출이 10% 이상 감소했다. 이는 중국의 역외 자산 과세 강화가 부유층의 소비를 위축시켰기 때문이다. LVMH(코드 MC FP)의 루이비통·디올, 케어링(KER FP)의 구찌·보테가 베네타·발렌시아가 모두 두 자릿수 감소를 기록했으며 에르메스는 증가세에서 감소세로 전환했다. 이번 침체는 교차국가 주식 거래 규제 및 역외 자산 관련 세금 부과 강화와 맞물렸다. JD Sports(JD/ LN)는 2분기 실적 부진으로 2027년 회계연도 세전이익 가이던스를 7~8억파운드(종전 7.5~8.5억파운드)로 하향 조정했다. 그룹 전체 매출은 -3.1%, 유기적 매출은 -1.3% 감소했다. 북미는 핵심 소비심리 약화의 타격을 받았고, 영국은 의류·액세서리 주도로 개선됐다. 필수소비재: Coty(COTY) 주가는 미국 시간외 거래에서 4.3% 하락했다. 이는 사업 구조 조정 속에 분기 실적이 예상보다 약하고, 연간 가이던스가 미제공된 영향이 호재(매출 호조)를 상쇄한 결과이다. 인도 식품안전감독당국은 페르노 리카드(RI FP) 공장을 점검하고 주류 샘플을 수거했다. 소식통에 따르면 위생 기준 개선이 요구됐다. 영국 경쟁시장청은 다논(BN FP)의 Huel 인수 건을 승인했다. 금융: 에이곤(AGN NA)의 상반기 영업이익은 8억400만유로(예상 7억5,200만유로), 비용 차감 후 자본창출 4억1,600만유로(예상 3억7,600만유로)로 집계됐다. 중간배당은 주당 0.21유로로 11% 인상됐고, 자사주 매입은 1억5,000만유로 확대됐다. CFO Duncan Russell은 2027년 4월 퇴임 예정이다. 커뮤니케이션: 프리넷(FNTN GY)은 IPO 계획을 철회한 후 스트리밍 플랫폼 Waipu.TV의 소수 지분 매입 거래 임박에 가까워졌다. 블룸버그에 따르면 거래는 수일 내 발표될 수 있으나, 협상 지연 또는 결렬 가능성도 남아있다. Waipu.TV는 과거 최대 15억유로 가치가 평가됐다. 헬스케어: GN Store Nord(GN DC)의 2분기 매출은 21억7,000만덴마크크로네(예상 21억6,000만), EBITA는 1억1,000만(전년동기 1억6,400만)으로 감소했다. 2026년 조정 EBITA 마진 전망은 9~10%(종전 8~9%)로 상향, 유기적 매출 성장 전망은 0~3%(기존 0~6%)로 좁혔다. 배당락 종목: 오늘 배당락 종목은 임페리얼 브랜즈(IMB LN), 인베스텍(INVP LN), 센트리카(CNA LN), 앵글로아메리칸(AAL LN), 콘바텍(CTEC LN), 리걸&제너럴(LGEN LN), 인터콘티넨탈호텔그룹(IHG LN), 엔테인(ENT LN) 등이다. 중요 증권사 리포트: 미쉐린(ML FP) JP모간 상향, 사토리우스 스테딤 바이오텍(DIM FP) UBS 상향, 유스케뱅크(JYSK DC) SEB 상향, 노키안렌카트(TYRES FH) JP모간 상향, 후버&수너(HUBN SW) 본토벨 상향. 머크KGaA(MRK GY)는 UBS 하향. 향후 일정: 지표: 유로존 2분기 노동비용지수(전년 3.2%), 영국 CBI 산업동향 주문(전월 -45). 북미에서는 미국 주간 신규 실업수당 청구(예상 21만명, 전월 20.9만명), 계속 청구(예상 179만명, 전월 177.7만명), 필라델피아 연은 제조업지수(전월 41.4), CB 경기선행지수(전월 -0.2% 전월대비), 캐나다 PPI(예상 -0.4% 전월대비, 전월 -1.4%, 전년 12.4%). 중앙은행: Fed의 Daly(2027년 투표권자)가 블룸버그 인터뷰 예정. 공급: 프랑스는 2029, 2031, 2032, 2034년 만기 국채 105~125억유로, 2032, 2043, 2047년 만기 OATei 10~15억유로 입찰. 미국은 30년 TIPS 80억달러 발행. 에너지: 2026년 9월 WTI 선물 만기; EIA 주간 천연가스 재고(전회 +36BCF) 발표. 실적: 오늘 실적 발표 예정 주요 미국 기업은 월마트(WMT), 알리바바(BABA), 디어(DE), 로스스토어스(ROST) 등이다.