유럽 개장: 제네릭 경쟁으로 NVS 이익 및 매출 감소, 전망 상향 가능성; BARC LN 이익은 한 건의 충당금이 성장 상쇄하며 보합; BP/ LN 이익 급증, 석유 트레이딩 기대 상회; WPP LN 1분기 매출 호조, 불확실성 속 전망 유지

유럽 개장: 유럽 주식은 최근 미-이란 교섭의 제한적 진전과 호르무즈 해협 주변의 지속적인 혼란을 저울질하며 보합 내지 하락세로 개장했다. 이란은 전쟁의 전면적 종식(미국의 이란 항구 해상 봉쇄 해제, 핵 협상 연기 포함)을 대가로 해협 내 선박 공격을 중단하겠다고 제의했다. 미 당국자는 트럼프 대통령과 국가안보팀이 여전히 회의적이라고 밝혔으며, 복수 언론은 백악관이 핵 문제를 다루지 않는 호르무즈 제안을 수용할 가능성이 낮다고 전했다. 소식통에 따르면 미국은 협상을 계속하면서 반대 제안을 내놓을 예정이다. 국무장관 Rubio는 미국이 이란이 해협 통제권을 갖거나, 어떤 선박이 통과할지 결정하거나, 이란 통행료를 부과하는 것을 수용할 수 없다고 말했다. 브렌트유는 평화협상 기대와 여전히 거의 통행불가한 해협, 트럼프 대통령의 '레드라인' 고수가 맞물려 배럴당 104달러 근처에서 강보합을 보였다. 금은 온스당 4,630달러 근처에서 하락했다. 외환 시장에서는 미 당국자가 트럼프 대통령이 이란의 해협 재개 및 분쟁 종식 제안에 회의적이라고 발언 후 달러화가 상승했고, 일본은행이 금리를 동결(아홉 명 중 세 명은 25bp 인상 주장), 6월 금리인상 가능성 시사 후 엔화가 달러 대비 강세를 보였다. 정책당국은 인플레이션 전망을 상향하고 성장 전망을 하향했다. 영국 BRC는 4월 영국 매장 가격 상승률이 전년 대비 1%로 둔화(3월 1.2%)됐으며, 이는 소비자 신뢰 약세 속 소매업체 할인 확대로 인한 것이라고 전했다. 식품 가격은 3.1%(3월 3.4%), 비식품 가격은 -0.1%(3월 +0.1%)를 기록했다. BRC는 중동 분쟁 비용이 곧 소비자 가격에 반영될 수 있다고 경고했다. 종목별: 헬스케어 부문에서 노바티스(NOVN SW) 1분기 핵심 영업이익은 전년 대비 12% 감소한 49억 달러(예상치 52억 달러); 미국 특허 만료와 제네릭 출시로 Entresto 매출이 42% 급감했으며, 올해 제네릭 경쟁으로 40억 달러 매출 감소를 예상. 연간 핵심 영업이익 가이던스는 유지됐으며, CEO는 하반기 복수의 데이터 발표를 통해 중장기 성장 전망이 상향될 수 있을 것이라 기대를 밝혔다. 미국 연방대법원은 바이엘(BAYN GY)이 라운드업 제초제 암 유발 가능성 경고 미흡으로 소송 대상이 될 수 있는지 여부에 대해 의견이 엇갈렸다; 이 판결은 수천 건의 소송과 수십억 달러의 책임 여부를 가를 수 있다. 체중감량 치료제 관련으로 베링거인겔하임은 비만 치료제 Survodutide 후속임상 자료가 근육이 아닌 내장 지방에 주로 작용 가능성을 보였다고 밝힘; CEO는 해당 결과가 유망하다고 말했다. 금융 부문에선 바클레이즈(BARC LN) 1분기 세전이익이 28억 파운드(예상치 28억 파운드); 한 기업 노출 관련 2억 파운드 충당금이 호조인 트레이딩 실적을 상쇄, 투자은행 수익은 4% 증가해 40억 파운드(예상치 39.7억 파운드) 기록. 바클레이즈는 5억 파운드 자사주 매입도 발표; CEO는 모든 재무 목표 달성에 자신 있다고 밝혔다. 도이체 뵈르제(DB1 GY) 1분기 순이익은 5.85억 유로로 전년(5.25억 유로) 대비 11% 증가, 예상치 부합 및 2026년 가이던스 확인. 에너지 부문에서 BP(BP/ LN) 1분기 주당순이익은 0.21달러(예상 0.17달러), 매출은 522.5억 달러(예상 576억 달러), 조정 순이익은 32억 달러(예상 26.4억 달러), '예외적' 석유 트레이딩 및 미드스트림 강세가 실적 견인. 업스트림 설비 신뢰도는 95.7%로 개선, 생산량은 대체로 보합. 2분기 및 2026년 업스트림 생산 모두 감소 전망; 2026년 연간 설비투자 가이던스 130억~135억 달러, 올해 매각 및 기타 수익 90억~100억 달러를 전망했다. ENI(ENI IM)와 Repsol(REP SM)은 베네수엘라 Cardon IV 가스전 생산을 일 6.45억 입방피트(기존 5.8억)로 증산 추진 중. 소재 부문에서 누코(NUE)는 1분기 매출 및 이익이 철강 공장 실적 호조로 예상 상회, CEO는 2026년 강력한 수요와 최근 투자, 미 무역정책에 힘입어 힘찬 출발이라고 언급. 앵글로 아메리칸(AAL LN)은 1분기 생산이 혼조를 보였으나 2026년 연간 생산 및 비용 가이던스는 유지; 구리 생산은 1% 증가(17만400톤), 프리미엄 철광석 -2%(1,520만톤), 드비어스 다이아몬드 생산 +17%(710만 캐럿); 다이아몬드 시장은 약세라고 밝혔다. 에어리퀴드(AI FP)는 1분기 매출이 전년비 1.9% 증가(예상 2.3%)한 67.9억 유로(예상 69.2억 유로); 가스 및 서비스 부문 실적에 힘입어 성장, 연간 전망 유지. 볼리덴(BOL SS)은 1분기 조정 영업이익 44억 스웨덴크로나(예상 40.6억)로 사상 최고 금값 수혜, 귀금속 부산물 수익 증대; 2026년 투자계획 재확인. 산업재 부문에서 넥상스(NEX FP)는 1분기 표준매출 1.3% 증가한 15억 유로, 유기적 성장률 0.1%, 전력화 부문 유기성장 4.9% 기록; 2026년 가이던스 유지. 또한 리퍼블릭와이어를 6.8억 유로에 인수, 3분기 내 거래 마감 예정. 포스트NL(PNL NA)은 1분기 매출 7.81억 유로(전년 7.82억), 이커머스 매출은 4.51억 유로(전년 4.73억), 플랫폼 매출은 1.85억 유로(전년 1.81억) 기록; 2026년 연간 전망 확인. 롤스로이스(RR/ LN)는 12월부터 운영 개시된 에어차이나와의 엔진 정비 합작사(베이징항공엔진서비스)를 통해 중국 내 입지 강화(출처: SCMP). 커뮤니케이션 부문에서 WPP(WPP LN)는 1분기 패스스루 비용 제외 매출 22.6억 파운드(예상 22.3억), 전년 대비 -6.7%; 중동 지역 불확실성 언급했으나 연간 전망 유지. 주요일정: 데이터: 유럽에서는 ECB 소비자기대조사 및 유로지역 은행대출조사 예정. 북미에서는 미국 컨퍼런스보드 소비자신뢰지수(예상 91, 이전 91.8), 주간 ADP 고용지표(이전 주당 평균 54,750명), S&P/케이스-실러 주택가격지수(예상 1.1% YoY, 이전 1.2%), FHFA 주택가격지수(이전 1.6% YoY), 리치먼드 및 댈러스 연은 지표 예정. 브라질 4월 중순 CPI는 4.48% YoY(이전 3.9%)로 전망. 이벤트: 영국 스타머 총리는 하원의원들이 맨델슨 경의 주미대사 검증과 관련해 의회를 오도했는지 여부를 특권위원회 조사에 부칠지 표결에 직면한다. 중앙은행: 유럽중앙은행 라가르드 총재가 연설 예정이나, 목요일 회의 전 검은창기간이므로 정책 언급은 없을 전망. 헝가리 중앙은행은 기준금리 6.25% 동결 예상, 정책당국은 선거 이후 시장 랠리에 맞춰 예산 구조조정 및 EU 자금 동결 해제 계획을 대기 중. 공급: 미국은 7년물 국채 440억 달러, 2년물 변동금리국채 300억 달러 발행; 네덜란드는 2042년 만기 국채 10~15억 유로; 영국은 2028년물 10억 파운드, 2032년물 12.5억 파운드 발행 입찰. 에너지: 장 마감 후 API는 주간 에너지 재고 지표 발표. 실적발표: 오늘 발표 예정 주요 기업은 비자(V), 코카콜라(KO), T-모바일(TMUS), 코닝(GLW), 부킹홀딩스(BKNG), 웰타워(WELL), S&P글로벌(SPGI), 씨게이트테크놀로지(STX), 스타벅스(SBUX), 스포티파이(SPOT), 웨이스트매니지먼트(WM), UPS(UPS), 셔윈-윌리엄스(SHW), 아메리칸타워(AMT), 로빈후드(HOOD), 힐튼(HLT), 에코랩(ECL), 몬델리즈(MDLZ), 제너럴모터스(GM), 팩카(PCAR), 블룸에너지(BE), NXP반도체(NXPI), 원오크(OKE), 시스코(SYY), 잉가솔랜드(IR), 킴벌리클라크(KMB), 에디슨(EIX), PPG(PPG), 페어아이작(FICO), 옴니콤(OMC), 인사이트(INCY), 센틴(CNC), 코스타(CSGP), 펜테어(PNR) 등이 있다.